Чем отличаются расходы и инвестиции

Расходы — инвестиции. Отличия. Инвестирование. Чем отличается вложения от трат. Инвестируем (вкладываем) или тратим

Какие расходы можно считать инвестициями, а какие — текущими тратами? Как их различать? В чем различия? (10+)

Расходы и инвестиции (вложения). Отличия

Материал является пояснением и дополнением к статье:
Финансовая грамотность. Программа курса.
Как освоить основы финансовой грамоты? Программа курса.

Недавно увидел рекламный ролик. В нем жена уговаривает мужа купить ей туфли. А он ей отвечает, что это — пустая трата денег с учетом того, что у нее уже есть 5 пар. Тогда она возражает, что они купили дорогущую (в рекламе приводится ее марка, но я ее приводить не буду) машину вместо эконом-класса. На что муж отвечает, что туфли — это расход, а дорогая машина — это инвестиция, выгодное вложение денег.

Однако, как бы ни хотелось производителям автомобилей представить ситуацию таким образом, машина (за исключением коллекционных и раритетных) является таким же расходом, как и туфли. Сейчас я объясню, почему. Я не отговариваю Вас от дорогих покупок, если Вы себе их можете позволить, но Вы должны понимать отличие между вложением и тратой.

Инвестиции vs траты

Вложение (инвестиция) — покупка такого имущества, которое:

• или будет приносить Вам прибыль,
• или снизит Ваши расходы в дальнейшем,
• или будет со временем дорожать и Вы сможете продать его, когда захотите.

Приведу несколько примеров.

Единственная квартира. Если Вы вынуждены снимать квартиру, то покупка собственной будет инвестицией, так как позволит больше не платить аренду. Если Вы живете где-то бесплатно, то покупка квартиры будет расходом на улучшение условий жизни, но не инвестицией, так как она не будет приносить Вам прибыль, не снизит расходы, будет расти в цене, но продавать Вы ее не планируете, так как планируете в ней жить, так что рост ее рыночной цены Вам скорее в минус, так как повышает налоги.

Вторая квартира. Она является инвестицией, так как ее можно сдавать (приносит дополнительный доход), она будет дорожать, ее можно потом продать, когда будет устраивать цена.

Загородный дом. Обычно не является инвестицией, так как покупается не с целью последующей продажи или сдачи в аренду, плюс он требует затрат и облагается налогами.

Серийный автомобиль. Сколько бы он ни стоил, является расходом, а не вложением, так как он дешевеет по мере старения, требует денег на налоги, обслуживание и страхование, не приносит дополнительного дохода.

Коллекционный автомобиль, другие предметы коллекционирования. Могут считаться объектом вложений, если Вы способны обеспечить им надлежащие условия хранения. Они с годами дорожают, обычно быстрее инфляции. Однако, чтобы сохранить их, нужны специальные условия. На коллекционном автомобиле нельзя ездить на работу, редкие картины нельзя повесить на стену.

Любые вложения связаны с риском. Даже если инвестиция кажется привлекательной, прогнозируется доход или рост рыночной стоимости, изменение ситуации может вывести Вас в убыток. Тем не менее, если Вы рассчитываете на доход или рост цены, то Вы инвестируете, если же нет, то тратите.

Принимая решение о вложении свободных средств, сформируйте четкое представление, как данная инвестиция принесет Вам доход. Если Вы не понимаете этого, то Ваше решение не является инвестированием.

Инвестиционные и текущие затраты;

Затраты. Общий подход.

Классификация затрат

Здесь мы рассмотрим основные термины и концепции учета затрат. Опираясь на них, продемонстрируем разнообразие целей, которым служат учетные системы.

Затраты — потраченные деньги для достижения определенной цели.

Расходы –потраченные ресурсы для достижения определенной цели.

Существует два этапа определения затрат в учетных системах:

Этап 1. Сбор затрат — аккумулирование по какой-либо «натуральной» классификации — материалы, труд и т.п.

Этап 2. Отнесение затрат на объект затрат.

Объект затрат – это объект, на который затрачены какие – либо ресурсы.

График 5. Примеры объектов затрат.

Напомним, что менеджеры относят затраты на выбранный объект затрат, чтобы принять эффективное управленческое решение. Например, затраты могут собираться на отдел (центр ответственности), чтобы оценить эффективность его деятельности. Аналогично, затраты могут собираться по продукту или покупателю для проведения анализа рентабельности данного продукта или клиента.

На протяжении всего существования любой компании она должна производить расходование средств на различные цели. Возьмем к примеру торговца, который нуждается среди прочих вещей в помещении для своей работы. Кроме того, он будет нести затраты на освещение и отопление, а также на выплату заработной платы и жалования своему персоналу. Покупка помещений классифицируется как капитальные затраты. С другой стороны, затраты, понесенные им для покупки товаров, классифицируются как текущие затраты и представляют собой затраты на ведение дел.

Инвестиционные затраты —определяются как сумма инвестиций в основной капитал (капитальные затраты) с учетом налога на добавленную стоимость (далее – НДС) и затрат под прирост чистого оборотного капитала.

Инвестиции в основной капитал представляют собой ресурсы, требуемые для строительства, реконструкции, приобретения и монтажа оборудования, осуществления иных предпроизводственных мероприятий, а прирост чистого оборотного капитала соответствует дополнительным ресурсам, необходимым для их эксплуатации.

Инвестиционные затраты – капиталовложения фирм, компаний.

К инвестиционным расходам относятся:

· окончательные закупки предпринимателями машин, оборудования и станков для производственного использования,

В конце учетного периода такие затраты будут показываться на лицевой стороне баланса под заголовком соответствующего основного актива.

Текущие затраты — можно определить как затраты, понесенные для получения прибыли или для поддержания доходности компании. Выгода от этих затрат используется в текущем отчетном периоде. Текущие затраты состоят из расходов компании на повседневные нужды.

Примерами текущих затрат являются:

· заработная плата и жалование

· годовое начисление износа основных средств

· плата за освещение, отопление, арендная плата и коммунальные сборы и др.

Пример:

Для каждой из следующих статей укажите, должны ли затраты капитализироваться (С) т.е. показываться в балансе, или учитываться как текущие (RE) т.е. немедленно списываться в счет прибылей и убытков.

Инвестиционные расходы

Расходы, как всем хорошо известно, это траты, связанные с обеспечением определенных потребностей и осуществлением необходимых целей.

Инвестиционные расходы это издержки, которые несёт частное либо юридическое лицо. Эти издержки направлены на покупку и приобретение инвестиционных активов, которые в будущем будут способны увеличить капитал собственника.

При осуществлении инвестиций любой инвестор, так или иначе, несёт инвестиционные расходы. Состав инвестиционных издержек зависит от вида инвестиций, которым занимается собственник капитала.

Во время осуществления финансовых инвестиций, инвесторы несут следующие виды инвестиционных расходов:

• затраты на покупку ценных бумаг и других финансовых инструментов
• транзакционные расходы (комиссии связанные с операциями на инвестиционном счете – перевод средств и т.п.)
• в случае передачи средств в доверительное управление инвестор несёт расходы, связанные с поощрением/вознаграждением управляющего личным счетом
• возможны траты за получение профессиональной консультации, инвестиционной аналитики
• налоговые платежи и другие мелкие расходы.

Во время реализации инвестиционных проектов состав инвестиционных расходов состоит из следующих статей:

• затраты на анализ и предпроектные исследования
• расходы на сбор и подготовку пакета необходимой документации для начала реализации проекта
• издержки, связанные с согласованием инвестиционного проекта. В случае необходимости расходы на его лицензирование
• расходы на приобретение и обустройство земельного участка
• инвестиции в основной капитал предприятия (строительство либо модернизация объектов, покупка оборудования)
• расходы на установку и ввод в эксплуатацию производственных мощностей
• инвестиции в запасы, необходимые для осуществления деятельности (покупка сырья, материалов, готовой продукции и т.п.)
• социальные и экологические затраты
• налоговые отчисления, таможенные пошлины при необходимости.

Что такое инвестиционные расходы

Инвестиционные расходы это сумма всех средств направленных на создание и стабильное функционирование предприятия.

Инвестиционные издержки, а точнее их объём, напрямую влияет на уровень извлекаемой прибыли из проекта. Чем меньше расходы, тем выше доход.

По сути своей состав инвестиционных расходов это совокупность основного и чистого оборотного капитала. К основному капиталу относятся траты, направленные на создание производственной инфраструктуры, основных фондов предприятия. К чистому оборотному капиталу относят затраты, связанные с поддержанием стабильного функционирования производства, другими словами это эксплуатационные расходы.

Бюджет инвестиционных расходов

Бюджет инвестиционных расходов это инструмент, благодаря которому можно оценить эффективность и проанализировать использование всех вложенных средств.

Инвестиционные затраты

Инвестиционные расходы — Что называют инвестиционными расходами предприятия? Бюджет расходов

* В расчетах используются средние данные по России

Инвестиционные затраты — понятие ну очень “растяжимое”. Как правило, планируемые расходы всегда на порядок меньше тех, которые будут нужны на самом деле. Так сколько закладывать на просчеты?

В начале реализации самого простенького инвестиционного проекта, надо четко определиться… «сколько надо денег».

Почему? Потому, что если вы где-то что-то не учли в инвестиционном плане, то, возможно, уже на стадии реализации проекта, в какой-то момент времени вы сможете ощутить их нехватку, а взять их будет негде.

Как правило, такая ситуация может свести все предыдущие усилия “на нет”: проект в лучшем случае останется не реализован, в худшем… ну, тут много вариантов…

Что такое инвестиционные затраты? Определений много. Одно из них, звучит следующим образом:

• Инвестиционные затраты – это совокупные расходы, которые связаны с реализацией бизнес-проектов. Их виды и состав варьируется в зависимости от конкретного проекта.

Другими словами – это “сколько надо денег” чтобы планируемый инвестиционный проект в какой-то определенный период времени вышел на операционную прибыль. Ведь до этого были убытки, которые помимо “совокупных расходов” покрывались так называемым оборотным капиталом или из других источников.

Что такое инвестиционные расходы

Это понятие тесно связано с издержками, затратами, поскольку любая инвестиция – расходы средств для получения прибыли в определенные сроки. Вложения в бизнесе связаны с приобретением капитала (финансового или физического), который в дальнейшем будет приносить деньги. На практике в связи с этим нередко говорят о капитальных вложениях.

Например, инвестор вкладывает в покупку ценных бумаг. Тогда затраты на инвестиции будет входить не только сама покупка, но и расходы на комиссионное вознаграждение, обслуживание банковского счета и т.п..

Если же речь идет о классическом бизнесе (например, открытие магазина), то в инвестиционные расходы фирм входят все виды издержек, которые нужны для создания предприятия и его успешного функционирование – например, аренда, покупка товара, оборудования, сырья, транспортные расходы и многое другое.

Создание компании и ее развитие всегда связано с инвестиционными затратами. Поэтому умение просчитать расходы, а также взвесить возможные риски очень важно для любого инвестора. Для этого в первую очередь нужно разобраться в том, какие виды расходов встречаются на практике, т.е.

узнать об их классификации.

Финансирование

Средства бюджета на инвестиционный проект не возникают сами по себе. Предприятию, как правило, приходится разыскивать источники, которые позволят развивать новый проект.

Давайте о них поговорим подробнее.

Прежде всего, вы должны знать, что все источники финансирования разделяют на две крупные категории. Собственные средства и заемные.

К собственным средствам относятся следующие виды.

• Нераспределенная прибыль.
• Амортизационные отчисления.
• Финансирование со стороны акционеров. Это может быть эмиссионный доход, а также взносы учредителей.

К заемным средствам относится большее количество потенциальных источников финансирования. Давайте их перечислим.

К коммерческим источникам относятся следующие.

• Банковские кредиты.
• Займы физических и юридических лиц.
• Лизинг.

Также заемные средства могут быть государственными. К ним относятся:

• Субсидия.
• Отсрочка налоговых платежей.
• Планирование.

Бюджет инвестиционного финансирования требует тщательного планирования. Без этого невозможно эффективное управление средствами, которые направлены на развитие проекта.

Инвестиционные бюджеты проектов развития составляют временные рабочие группы, которые создаются не только для планирования, но и для последующей реализации. В обязательном порядке среди прочих специалистов привлекают экономиста по инвестициям. Если компания развивает несколько проектов, в ней может трудиться сразу несколько таких экономистов.

Общие инвестиции планирует экономист по бюджетированию ПЭО. За основу принимается бюджет закупок на офисную мебель, а также технические устройства. То есть в данном случае речь идет об инвестициях в закупку мебели и офисной техники, которые не списываются как расходы, а превращаются в некоторую часть активов компании.

Классификация расходов

Существует достаточно много критериев классификации инвестиционных расходов. С практической точки зрения они имеют значение в том смысле, что помогают упорядочить смету расходов и более четко представить, какие траты занимают большую или меньшую долю. Благодаря этому инвестор уже на начальном этапе может предвидеть, на каких видах издержек можно сэкономить, и как это лучше сделать.

Постоянные и переменные

Строго говоря любые траты переменные, поскольку в рыночной экономике ни одна цена не является фиксированной за крайне редкими случаями (например, жизненно важные лекарства, социальные товары и т.п.). Поэтому в долгосрочной перспективе (3-5 лет и более) любой инвестиционный расход будет меняться – как правило, в большую сторону.

Однако если говорить о краткосрочном периоде (1-2 года), то все затраты следует разделить на 2 категории:

1. Постоянные издержки не изменяются за это время и не зависят от объемов производства. Это арендные платежи, затраты на капитальный ремонт, расходы административного характера.
2. Переменные меняются и напрямую зависят от объема производства: чем больше продукции получено, тем больше расход. Это сырье, электроэнергия и другие коммунальные услуги, транспортные расходы.

С практической точки зрения инвестору важно, чтобы все траты «работали» с максимальной отдачей. Например, есть переменные расходы на электроэнергию для работы производственного оборудования.

Если аппарат производит в сутки 100 единиц продукции, но при этом может работать в 2 раза мощнее, стоит увеличить его производительность.

Однако использование на полную мощность приводит к быстрому износу, поэтому в каждом случае предпочтительно принять некое компромиссное решение.

Прямые и косвенные

Прямые затраты непосредственно связаны с инвестиционным проектом, поскольку они направлены непосредственно на поддержание объекта. Это сами инвестиции (приобретение финансовых активов), регистрация компании, заработная плата, транспортные издержки и многое другое. Косвенные расходы непосредственно не связаны с обслуживанием проекта, хотя они также имеют отношение к нему, например:

• услуги связи;
• арендные платежи;
• плата за коммунальные услуги и уборку помещения;
• проведение корпоративов, подарки сотрудникам к памятным датам и т.п..

Очевидно, что именно прямые расходы являются наиболее важными для поддержания бизнеса в нормальном состоянии. Они занимают большую долю в общем бюджете, а на косвенные (накладные) расходы уходит меньше средств. Поэтому экономить в первую очередь возможно именно на косвенных, а не прямых издержках.

Чистые и валовые

Любые траты могут направляться либо на поддержание состояния компании (проекта), либо на ее расширение, т.е. развитие бизнеса.

В первом случае говорят о валовых инвестиционных расходах – это траты на аренду, покупку сырья для производства продукции, фонд заработной платы и др.. Во втором случае речь идет о чистых расходах, т.е.

это вложения в приобретение новых мощностей, товаров, ценных бумаг с целью получения дополнительной прибыли в обозримой перспективе.

Между валовыми и чистыми затратами всегда должен сохраняться разумный баланс, поскольку при вложении в новое предприятие недопустимо рисковать средствами, которые предназначены для поддержания старого проекта в нормальном состоянии. Поэтому при совершении новых капиталовложений учитывают правила риск-менеджмента.

Контролируемые и неконтролируемые

Теоретически инвестор может повлиять на размер любой траты, т.е. он может контролировать все издержки. Но на практике возникают ситуации, когда отдельные виды расходов не поддаются непосредственному контролю.

Например, для магазина крайне важно выбрать конкретное место (в торговом центре, рядом с автотрассой, в густонаселенном микрорайоне и т.п.).

Поэтому хотя теоретически всегда есть выбор суммы, которая будет потрачена на аренду, в данном случае возможности для принятия решения минимальны.

С другой стороны, если инвестор вкладывает деньги в музыкальный бизнес и арендует помещение для записи композиций, само место расположения не имеет особого значения, однако предъявляются определенные требования к материалам стен и перекрытий для создания нормальных условий акустики. Поэтому один и тот же вид издержек (аренда) в одних случаях будет контролируемым, а в других – неконтролируемым.

Возмещаемые и невозмещаемые

К возмещаемым затратам относятся те, за которые изначально по договору предусмотрена компенсация.

Например, строительная компания занимается возведением нового объекта, причем для этого понадобится командировать нескольких сотрудников для получения соответствующего опыта.

Тогда она может изначально договориться с заказчиком (инвестором) о том, что эти расходы будут компенсированы в полном объеме.

Инвестиционные расходы — что это?

Инвестиционные расходы часто скрываются под видом операционных затрат и учитываются как расходы текущего периода. Некорректный учет приводит к ошибкам в принятии решений. Читайте статью о том, как правильно учитывать инвестиционные расходы.

Исключительно важное значение для измерения эффективности компании имеет правильный учет инвестиционных расходов. Дело в том, что все расходы компании принято делить на две группы: операционные и инвестиционные расходы.

Операционные расходы связаны с текущей деятельностью компании, направлены на создание продуктов и услуг для клиентов; эти расходы утилизируются в пределах месяца, квартала или года. К операционным расходам относятся все группы расходов, содержащиеся в отчете о доходах и расходах компании, который мы рассматривали ранее.

Инвестиционные расходы направлены на развитие компании, создание активов, которые будут использоваться на протяжении ряда лет. Поэтому инвестиционные расходы утилизируются в течение длительного периода в будущем. Инвестиционные расходы не отражаются в отчете о доходах и расходах, их место – в отчете о движении денежных средств, который мы рассмотрим далее.

Инвестиционные расходы

Наиболее распространенной ошибкой учетной практики большинства компаний является смешение операционных и инвестиционных расходов. Это приводит к тому, что инвестиционные расходы попадают в отчет о доходах и расходах и, тем самым, искажают величину прибыли. Таким образом, руководство компании получает неверную информацию о показателях эффективности.

Кроме того, поскольку инвестиционные расходы не обособлены в учете, у руководителей и собственников компании нет ясности относительно того, какие средства компания направляет на развитие и какова эффективность этих инвестиций. Если бы они умели это правильно рассчитывать, то отказались бы от многих проектов, которые как балласт тянут компанию на дно.

В учетной политике компании должен быть четкий алгоритм определения инвестиционных расходов. Главный критерий классификации – это назначение расходов. Например, покупка компьютера может относиться как к инвестиционным, так и к операционным расходам, в зависимости от цели, с которой она совершается.

Если вы покупаете компьютер для того чтобы его продать – это операционные расходы. А тот же самый компьютер, купленный для того чтобы использовать в деятельности компании – это инвестиционные расходы.

Потому что в этом случае компьютер отражается в учете как актив, который будет использоваться на протяжении длительного периода, не один месяц, не один квартал, а в течение нескольких лет.

Следующий признак инвестиционных расходов – период использования приобретаемого актива. В учете должна быть определена длительность использования актива, на протяжении которого его стоимость относится на расходы в виде амортизационных отчислений. В зависимости от типа активов период использования может составлять от двух до десяти лет и более.

В учетной политике компании должен быть определен уровень, выше которого расходы признаются как инвестиции, а приобретаемый объект ставится на учет как актив. К примеру, покупка калькулятора по всем признакам должна быть отнесена к инвестиционным расходам, поскольку приобретается оборудование, которое будет служить компании на протяжении нескольких лет.

Но это небольшие затраты, которые удобнее отнести к операционным расходам, чтобы не усложнять учет. Поэтому подобные приобретения не рассматриваются как инвестиции. Связанные с этим искажения “чистоты учета” невелики; с ними принято мириться ради упрощения учетных процедур.

Где именно провести границу по стоимости между операционными и инвестиционными расходами, каждая компания выбирает самостоятельно.

В случае корректного разделения видов доходов и расходов руководство компании получает еще один важный инструмент управления – это “Отчет о движении денежных средств”. Он содержит три главных раздела: операционная деятельность, инвестиционная деятельность и финансовая деятельность.

В первом разделе отражаются поступления и выплаты денег по операционной деятельности. Несмотря на сходство статей с “Отчетом о доходах и расходах”, здесь отражаются не доходы, а поступления, не расходы, а выплаты. О том, что это разные вещи, мы говорили выше, рассматривая структуру доходов и расходов.

Во втором разделе отражаются поступления и выплаты по инвестиционной деятельности. Именно здесь можно увидеть, какие расходы на развитие бизнеса были произведены компанией в отчетном периоде.

В третьем разделе показаны поступления и выплаты по финансовой деятельности. Здесь отражается движение денег, связанных с получением и выдачей кредитов, лизингом и операциями с ценными бумагами.

Назначение Отчета о движении денежных средств состоит в том, чтобы показать, какими денежными средствами располагает компания и как они использовались в отчетном периоде.

Он нужен, прежде всего, для управления платежеспособностью компании и эффективного использования финансовых активов.

Решаются две взаимосвязанные задачи: обеспечить компанию необходимым количеством денежных средств и использовать временно свободные денежные средства для получения дополнительных доходов.

Инвестиционные затраты

Инвестору для принятия решения о вложении средств, необходима информация не только о размерах прогнозируемой прибыли от проекта, но и о полной стоимости его реализации.

При оценке этого показателя должны быть учтены все понесённые затраты: от этапа планирования до завершения срока окупаемости.

Основные статьи проекта зависят от вида деятельности, источников финансирования, сроков и условий окупаемости, преследуемых целей и других индивидуальных характеристик конкретного проекта.

Издержки на осуществление любой инвестиционной деятельности включают в себя траты:

• обязательные;
• сопутствующие (косвенные);
• неявные;
• невозместимые.

К обязательным затратам относятся все вложения в основной и оборотный капитал. То есть стоимость приобретения активов, необходимых для запуска проекта, а также стоимость его реализации (эксплуатационные расходы) до момента перехода на самофинансирование.

Чаще всего это средства на покупку, установку и наладку необходимого оборудования, закупку сырья, арендные платежи за объекты, логистика, стоимость получения разрешительных документов, лицензирования, покупки или разработки программного обеспечения, приобретённых ценных бумаг

В косвенные расходы входит всё, что необходимо для полноценного сопровождения проекта: бухгалтерские и юридические услуги, стоимость обучения персонала, оплата консультаций сторонних специалистов, просчёт возможных налоговых рисков.

Неявными или скрытыми являются издержки, которые сложно или невозможно спланировать заранее, например, убытки в случае стихийных бедствий или в связи с изменениями в законодательной базе.

Невозместимыми принято считать те издержки, возмещение которых не зависит от того, был ли запущен инвестиционный проект или нет. Если речь об уже действующем предприятием, в эту группу расходов следует относить приобретённые до начала инвестирования основные средства и недвижимость, используемые и амортизируемые в том числе и в процессе осуществления планируемого проекта.

Важно! Общая стоимость реализации инвестиционного проекта представляет собой абсолютную величину совокупных затрат на его осуществление от разработки до выхода на самофинансирование.

Расчет инвестиционных затрат

В отличие от показателей доходности (эффективности) инвестиционного проекта, на сегодняшний день не существует единой унифицированной методики для оценки расходов на его осуществление. В большинстве случаев для осуществления адекватного планирования затрат по инвестированию можно использовать метод бюджетирования в зависимости от этапов развития проекта, а именно:

• пред инвестиционный;
• инвестиционная стадия;
• выход проекта на самофинансирование;
• завершающий этап (эксплуатация).

Затраты для составления такого бюджета следует сгруппировать таким образом:

• недвижимость;
• основные средства;
• инвентарь производственный;
• сырьё и прочие материальные затраты.

Расходы пред инвестиционные:

• Стоимость разработки сметной документации;
• предварительные исследования (маркетинг);
• заработная плата разработчикам проекта до начала инвестиций;
• затраты на приобретение авторских прав, патенты, лицензии и т.п.

Покрытие кассовых разрывов:

• затраты текущие на эксплуатацию,
• заработная плата коммерческие расходы.

Такая методика расчёта инвестиционных затрат удобна для производственных или связанных с торговлей инвестиционных проектов, так как характерной особенностью в этих случаях будет чёткое разграничение этапов проекта.

Для эффективного планирования инвестиционной деятельности и дальнейшего управления проектом, обязательным условием является ведение автономного учёта такого проекта от основной деятельности фирмы (организации) или же других проектов.

Инвестиционные расходы — Что такое инвестиционные расходы

Расходы, как всем хорошо известно, это траты, связанные с обеспечением определенных потребностей и осуществлением необходимых целей.

Инвестиционные расходы это издержки, которые несёт частное либо юридическое лицо. Эти издержки направлены на покупку и приобретение инвестиционных активов, которые в будущем будут способны увеличить капитал собственника.

При осуществлении инвестиций любой инвестор, так или иначе, несёт инвестиционные расходы. Состав инвестиционных издержек зависит от вида инвестиций, которым занимается собственник капитала.

Во время осуществления финансовых инвестиций, инвесторы несут следующие виды инвестиционных расходов:

• затраты на покупку ценных бумаг и других финансовых инструментов
• транзакционные расходы (комиссии связанные с операциями на инвестиционном счете – перевод средств и т.п.)
• в случае передачи средств в доверительное управление инвестор несёт расходы, связанные с поощрением/вознаграждением управляющего личным счетом
• возможны траты за получение профессиональной консультации, инвестиционной аналитики
• налоговые платежи и другие мелкие расходы.

Инвестиционные расходы — что это, классификация и виды

Здравствуйте, уважаемые читатели!

Сегодня я поговорю о таком понятии, как инвестиционные расходы (ИР). Этот термин легко спутать с термином «инвестиции», хотя это далеко не одно и то же. Инвестиции – это вложения, направленные на получение или увеличение дохода в будущем. А чем эти вложения отличаются от ИР, я и предлагаю обсудить.

Что это такое

Инвестиционные расходы – это сопутствующие инвестициям издержки, которые «обслуживают» инвестпроект. При покупке акций или других ценных бумаг это будет комиссия брокеру, оплата ведения счета в банке или депозитария.

В случае капитальных вложений при деятельности предприятия ИР составят платежи на выплату заработной платы, транспортные расходы и так далее. Важно, чтобы эти издержки были связаны с инвестированием.

Например, в случае с зарплатой это будет оплата труда установщиков нового оборудования.

Классификация

На практике классификация инвестиционных расходов помогает анализировать смету и определять, какой вид издержек занимает большую или меньшую часть.

Явные и неявные

Явные инвестиционные затраты – это те, что можно заранее просчитать. Именно они и учитываются при составлении бизнес-плана.

Неявные могут возникнуть из-за непредвиденных, форс-мажорных, обстоятельств. Для этого при составлении инвестиционного проекта создается резервный фонд, средства из которого тратятся по мере необходимости и хранятся как минимум в течение года.

Бюджет инвестиционных затрат

Перед открытием нового предприятия обязательно составляется инвестиционный бюджет проекта, где указываются затраты и доходы на определенных этапах его реализации. Этих бюджетов несколько, предполагаемые расходы закладываются в бюджет инвестиционных затрат.

В этом документе учитываются и возможные доходы. При этом показатели отражаются не только в денежном выражении, во внимание принимаются другие факторы, влияющие на возможный результат, например расположение объекта, проходимость, риски влияния внешней среды и так далее.

Заключение

Расчет расходов – один из краеугольных камней создания нового бизнеса. При составлении бизнес-плана необходимо учитывать не только траты на приобретение имущества, оборудования, наличие трудового ресурса, но и сопутствующие расходы, которые могут оказаться неожиданно высокими.

Что такое инвестиционные расходы

Упрощенно можно сказать, что инвестиционные расходы – это сумма всех издержек, которые связаны с реализацией проекта.

То есть это и сами вложения в проект, и последующие затраты, связанные с его сопровождением, обслуживанием и т.п.

Каждый инвестор должен заранее просчитать инвестиционные затраты, чтобы понимать, насколько выгодным окажется конкретный бизнес, и стоит ли вкладывать в него деньги в данный момент.

Это понятие тесно связано с издержками, затратами, поскольку любая инвестиция – расходы средств для получения прибыли в определенные сроки. Вложения в бизнесе связаны с приобретением капитала (финансового или физического), который в дальнейшем будет приносить деньги. На практике в связи с этим нередко говорят о капитальных вложениях.

Например, инвестор вкладывает в покупку ценных бумаг. Тогда затраты на инвестиции будет входить не только сама покупка, но и расходы на комиссионное вознаграждение, обслуживание банковского счета и т.п..

Если же речь идет о классическом бизнесе (например, открытие магазина), то в инвестиционные расходы фирм входят все виды издержек, которые нужны для создания предприятия и его успешного функционирование – например, аренда, покупка товара, оборудования, сырья, транспортные расходы и многое другое.

Создание компании и ее развитие всегда связано с инвестиционными затратами. Поэтому умение просчитать расходы, а также взвесить возможные риски очень важно для любого инвестора. Для этого в первую очередь нужно разобраться в том, какие виды расходов встречаются на практике, т.е.

узнать об их классификации.

Возвратные и невозвратные

В первом случае компания всегда может вернуть свои расходы, если она прекратит работать на рынке – например, можно продать оборудование, устроить распродажу товаров и т.п.. Но большинство издержек окажутся невозвратными – невозможно «вернуть» заработную плату, затраты на аренду, регистрацию компании.

Явные и неявные (скрытые)

Наконец, можно выделить и еще один критерий для классификации. Большинство инвестиционных расходов относятся к явным, потому что инвестор заранее может предвидеть, какие вложения понадобятся на том или ином этапе.

Именно эти издержки включают в бизнес-планы – аренда, заработная плата, коммунальные услуги, покупка товаров и многое другое.

Однако могут возникнуть и такие ситуации, когда затрата будет неявной, т.е. скрытой.

Это означает, что изначально предвидеть ее невозможно ввиду:

• отсутствия соответствующих знаний;
• возникновения форс-мажорных обстоятельств.

Поэтому в бизнес-планах всегда учитывают средства резервного фонда, которые должны составлять минимально порядка 100-200 тысяч рублей.

Эти средства тратятся по необходимости и сберегаются по крайней мере в течение первого года существования бизнеса.

В дальнейшем, при получении значительной прибыли деньги можно вложить в развитие компании. Однако часть средств все равно нужно зарезервировать.

Инвестиционные расходы — что это? Объясняю на морковках

Приветствую вас, читатель!

Сегодня расскажу про экономический термин под названием «инвестиционные расходы». Вы узнаете, что это такое и в каких случаях с ним сталкиваются. Также познакомлю с традиционной классификацией издержек. Если вы решили начать собственное дело, эта статья поможет определить, какие виды затрат вас ожидают на этапе планирования.

Явные и неявные скрытые

Явные расходы учитываются на этапе открытия дела. Эти прозрачные и прогнозируемые затраты вносятся в бизнес-план. Это опять-таки аренда, заработная плата, себестоимость и пр.

К скрытым относятся издержки, которые невозможно предугадать при запуске проекта. Сюда входят форс-мажорные обстоятельства.

Для их преодоления обычно принято держать резервный фонд, со средств которого руководство будет покрывать непредвиденные расходы.

Расходы предприятия

Инвестиционные расходы предприятия это сумма всех средств направленных на создание и стабильное функционирование инвестиционного проекта. Зная величину таких расходов можно определить его стоимость.

Инвестиционные издержки, а точнее их объём, напрямую влияет на уровень извлекаемой прибыли из проекта. Чем меньше расходы, тем выше доход.

Состав инвестиционных расходов предприятия состоит из:

• основного капитала (траты на создание производственной инфраструктуры, основных фондов предприятия)
• чистого оборотного капитал (затраты, связанные с поддержанием стабильного функционирования производства, так называемые эксплуатационные расходы)
• организационные расходы (регистрация товарного знака, получение необходимых разрешений, процедуры лицензирования деятельности)
• расходы на развитие проекта (речь идет об инвестициях в инновации)
• расходы на увеличение запасов.

Бюджет расходов

Бюджет инвестиционных расходов это инструмент оценки эффективности и анализа использования всех вложенных средств. В данном документе подробно описаны все строки затрат и четко показан объём и период их расходования. В бюджете отображается информация о том сколько, на что и когда были потрачены средства.

Основные задачи бюджета:

Мультипликатор инвестиционных расходов

В своей сути расходы включают основной и чистый оборотный капитал. К основному относятся базовые инвестиции, неизменные, осуществляемые в начале создания проекта, а к чистым — регулярные затраты, необходимые для поддержания стабильного функционирования проекта.

Инвестиции, как следствие, разделяют на чистые и валовые, гдечистыми считаются те, которые ежегодно увеличивают общий капитал на определенную стоимость.

Прирост инвестиций и следующий за ним прирост дохода характеризуется эффектом мультипликации.

Коэффициент, который демонстрирует зависимость роста дохода от прироста инвестиций, называется мультипликатором.

Термин впервые ввел в глоссарий экономических терминов американец Джон Кейнс, в связи с чем мультипликатор называется в том числе множителем Кейнса.

Формула Кейнса в упрощенном виде выглядит следующим образом.

M = Y/I

Где M — значение мультипликатора, Y — изменение дохода, а I — изменение инвестиций.

Мультипликатор отображает, во сколько раз рост дохода превышает рост чистых инвестиционных расходов.

Если рассматривать показатель в глобальном смысле, то он отображает, как влияет объем национальных инвестиций на валовой продукт.

Инвестиции приводят к повышению прибыли, расширению производства, созданию новых рабочих мест, что влияет как на рост чистого дохода, так и на объем реинвестиций и создание сбережений.

В итоге значение мультипликатора тесно связано с показателем склонности к сбережению: между ними существует обратно пропорциональная зависимость.

Чем выше мультипликатор, тем больший доход получен от инвестиций и тем ниже склонность к сбережениям и наоборот.

Источник http://invest-4you.ru/investitsii/chem-otlichayutsya-rashody-i-investitsii/

Источник https://investingd.ru/investicionnye-zatraty.html

Источник

Источник