Обзор брокера для IPO Фридом Финанс

У российских инвесторов не так много вариантов, через которые можно вкладывать средства в IPO, и одним из лучших среди них выступает брокерская компания Freedom Finance. Поэтому в рамках сегодняшнего обзора Фридом Финанс рассмотрим общие сведения об этой компании, а также сосредоточимся во второй половине описания на рассмотрении того, какие же особенности инвестирования в IPO предлагает этот брокер в сравнении с прямыми конкурентами – Just2Trade от Финам и United Traders.

Общая информация

Головная компания Freedom Finance corporation имеет юрисдикцию в США, и в этот холдинг входят филиалы в России (ООО «Фридом Финанс» с лицензией Центрального Банка РФ), на Кипре, а также ряд других официальных представительств: в Казахстане, в Украине и т. д. Это является сильной стороной компании, которая очень интересна для нерезидентов Российской Федерации, желающих получить доступ к Московской бирже и международным рынкам.

Осенью 2019 года холдинговая компания Freedom Finance corporation разместилась на американской бирже NASDAQ, т. е. провела собственное IPO и вышла на самую уважаемую фондовую площадку мира! Это, конечно, удивительный прецедент, т. к. среди российских брокеров больше ни один такой историей похвастаться не может. По состоянию на 2020 г. капитализация Freedom Holding (тикер на Nasdaq – FRHC) составляет свыше 1 млрд долларов.

На российском рынке Freedom Finance работает чуть более 10 лет и занимает в рейтинге Московской биржи 29 место. Это довольно скромный результат, но он лишь показывает, что брокер нацелен, прежде всего, на работу с иностранными зарубежными площадками, а не с РФ. И тут важно прояснить, следующий момент:

• российские частные инвесторы, не имеющие статус квалифицированного инвестора (квала), могут через этого брокера совершать сделки исключительно на Московской и Санкт-Петербургской бирже;
• квалифицированные инвесторы получают через Фридом Финанс доступ практически ко всем мировым площадкам (ценные бумаги, срочный рынок и т. д.).

В последнем случае работа происходит через партнера компании по субброкерской схеме. Кто именно выступает в роли стратегического партнера для выхода на финансовые рынки США, брокер не разглашает, но, скорее всего, что речь идет об известной всем компании с безупречной репутацией Interactive Brokers.

Условия обслуживания

Качество сервиса и комиссий у Freedom Finance находится на среднем уровне, что не делает его сверхпопулярным, но позволяет уверенно конкурировать с большинством других брокерских компаний РФ. Тарифная сетка у Фридом Финанс не очень широкая, всего пять тарифов, и для неквалифицированных частных инвесторов, которые инвестируют небольшие суммы и хотят управлять своими деньгами самостоятельно, подходит лишь один из них под названием «Стандартный».

Здесь по российским бумагам берется 10 руб. за приказ плюс 0,12% от суммы сделки, а вот по иностранным организаторам торгов только 0,12% от суммы без минимальных 10 руб. за приказ. За каждый срочный контракт, являющийся предметом одной сделки, берут 1 руб. Минимального порога для открытия счета у Freedom Finance нет, и по операциям на валютном рынке тариф составляет 0,5% от объема сделки, но не менее 50 руб.

Для состоятельных клиентов вариантов тарифов у Фридом Финанс достаточно много. Причем таким клиентам необязательно иметь статус квалифицированного инвестора. Также брокер предлагает варианты доверительного управления как на российском, так и на американском фондовом рынке. Более подробно о различных тарифах читайте на официальном сайте Freedom Finance.

Аналитика компании

Раздел с аналитикой в первую очередь наглядно подтверждает тот факт, что брокер заточен исключительно под американский рынок. Все отчеты практически касаются ситуации на финансовых площадках США и затрагивают компании, торгующиеся на американском фондовом рынке.

Аналитику составляют квалифицированные эксперты, а потому она однозначно заслуживает внимания и доверия. Конечно, всегда нужно иметь свою голову на плечах, но при объективной оценке приходится делать вывод, что аналитика очень точная и может быть использована в качестве серьезной основы при принятии инвестиционных решений.

Покупка акций через Фридом Финанс

В 2013 году Freedom Finance первым из российских брокеров предложил очень качественный и удобный для простых граждан сервис Freedom24 – это такой интернет-магазин ценных бумаг, где частные инвесторы могли покупать акции, как в обычном магазине. На тот момент альтернатив этому сервису не было, а у остальных брокеров покупка происходила через Quick и другие схожие терминалы, которые для новичков были очень сложными в получении, установке и освоении.

Однако сейчас все топовые брокеры уже обзавелись схожими сервисами, и почти у всех есть свое удобное мобильное приложение, наличием которого Freedom Finance, кстати, похвастаться на данный момент не может. Но инвесторам следует учесть, что компания даже мелким инвесторам позволяет пользоваться софтом TraderNET, доставшимся от одноименного брокера, которого она выкупила.

TraderNET дает доступ на рынки через Web-терминал или мобильное приложение, и вот тут уже покупать акции становится делом простым и удобным. Единственный не очень приятный момент связан с тем, что здесь в кашу смешано большое количество активов. То есть инвестор сразу видит все финансовые инструменты, даже если часть из них ему недоступна из-за отсутствия статуса «квала».

Непосредственно в приложении можно посмотреть график акции, основные данные по ней, стакан цен и, собственно, совершить сделку, отдав соответствующий приказ.

Открытие счета и пополнение

Счет во Freedom Finance открывается быстро на основании паспорта и ИНН. Тем, у кого нет статуса «квала» даже не придется никуда ехать, т. к. регистрация нового счета происходит полностью в онлайн-режиме.

Пополнять счет лучшего всего наличными в отделении Freedom Finance, потому что тогда не взимается никаких комиссий, а также банковским переводом. В последнем случае все зависит от банка, но в большинстве случаев комиссий за перевод также не будет. Однако этот момент лучше все-таки уточнить в своем банке заранее.

Если переводить деньги на баланс счета с карты, то в этом случае придется заплатить 2% от суммы. Ну, и также следует учесть, что потом рубли понадобится перевести в доллары, потеряв еще немного на конвертации.

Кстати, важный момент: все комиссии при совершении транзакций через Freedom Finance оплачиваются в рублях. Соответственно, после пополнения не нужно переводить все деньги в доллары, а следует немного оставить на оплату комиссий. Правда Freedom Finance идет в этих моментах навстречу, и если клиент забудет оставить рубли на счету, то компания позволит совершить транзакцию, но в графе с рублевым балансом появится отрицательное значение, и пользователю будет отправлено сообщение с просьбой покрыть задолженность в ближайшее время.

Тем, же, у кого есть статус «квала», можно открыть ИИС – индивидуальный инвестиционный счет во Фридом Финанс, причем форму W-8BEN разрешено заполнить онлайн. То есть для этого не нужно искать офис, брокера или банк, как до сих пор остается это у многих компаний.

Поддержка клиентов

За каждым клиентом закрепляется персональный менеджер, и тут Freedom Finance нужно отдать должное. Как показывают многочисленные отзывы инвесторов, сотрудники компании очень регулярно и качественно отвечают на все вопросы, не пытаясь что-то навязать, как это обычно делают представители других брокеров, даже самых уважаемых.

И тот факт, что менеджеры оказываются дружелюбными и полезными, однозначно идет на пользу компании.

Для связи с представителями можно использовать:

• номер телефона: +7 (495) 783-91-73;
• email: info@ffin.ru.

К тому же на сайте есть форма обратной связи «Закажи консультацию». Там можно оставить свои контактные данные, чтобы менеджеры позвонили сами и рассказали все, что интересует клиента.

Как участвовать в IPO через Фридом Финанс?

Ну, и самое главное, что Freedom Finance является крупным игроком на рынке IPO. И, кстати, доходы от услуг провайдера IPO в общей прибыли компании составляют около 35%, то есть очень много. «Фридом» в России один из трех самых популярных провайдеров для инвестирования в IPO, что во многом объясняется комфортными условиями:

• для инвестирования в IPO не понадобится статус «квала» – квалифицированного инвестора;
• 5% комиссии платится за вход в IPO, если сумма сделки меньше $20 тыс.;
• 4% за вход при сумме инвестиций от $20 до 50 тыс.;
• 3% при вложениях от $50 тыс.;
• 0,5% комиссии за выход;
• на сайте Фридом Финанс календарь IPO позволит просмотреть ближайшие события и спланировать, что и куда стоит инвестировать.

Lock-UP период составляет 93 дня, но при желании можно выйти раньше, заплатив штраф в виде 10-15%.

Недостаток для большинства частных инвесторов состоит лишь в высоком пороге входа, который тут составляет от 2 тыс. долларов.

Важно: хотя у российского ООО «Фридом Финанс» имеется лицензия от ЦБ РФ, при инвестировании в IPO вложения денег происходят через дочернюю компанию Freedom Finance на Кипре. В связи с этим российское юрлицо не несет ответственности перед клиентами, и тут невозможно обратиться в ЦБ РФ, чтобы подать жалобу на то, как был предоставлен доступ к IPO, если вдруг что-то не понравится.

Следует учитывать, что «Фридом Финанс» ежегодно рекомендует не менее 12 IPO. С 2012 г., когда компания впервые предложила этот вид инвестирования, инвесторам предложили 111 IPO, и средний показатель прибыли по завершении Lock-UP периода в 93 дня равняется почти 50% в американских долларах!

У «Фридома» организована email-рассылка по ожидающимся IPO плюс на сайте публикуются свежие новости по компаниям, которые только вышли или собираются выйти на биржу.

Статистика IPO Фридом Финанс

В период с 2012 по 2014 IPO было мало, так как брокер только пробовал эту сферу, но начиная с 2014 г. этому направлению уделили особое внимание. С того момента клиенты Фридом Финанс брали участие в 96 IPO. Статистика по проведенным сделкам показывает, что инвесторы, продававшие акции по окончании Lock-UP периода, зарабатывали в среднем 47%.

Если хочется детальной статистики по всем компаниям, запускавшим IPO в этот период, то тут поможет следующая таблица:

Магазин акций Freedom24

11.11.17 0 комментариев
• 1872

В личных сообщениях меня неоднократно спрашивали, что я думаю по поводу магазина акций Freedom24. Первый такой вопрос поступил еще два года назад — и поскольку по-прежнему есть интересующиеся данной темой, то видимо правильно будет написать про проект Фридом24 отдельную статью.

На сегодняшний день сервис уже не оригинален и имеет по крайней мере два аналога: интернет-магазин от Финам с более чем полусотней российских акций и Тинькофф-инвестиции, который организован при поддержке БКС. Аналогичная попытка была у Альфа-банка в виде сервиса «Простые инвестиции», где впрочем предлагались не сами акции, а контракты на разницу цен.

Суть всех этих сервисов довольно проста: акции в онлайн-магазине приобрести почти так же просто, как товар на Ebay или Amazon. Следовательно, не нужен пугающий новичков торговый терминал, хотя заключить договор с брокером (пусть и в упрощенной форме) все-таки придется.

Поскольку любой брокер заинтересован в продаже своих услуг и заработке на комиссионных, то появление подобных проектов можно считать удачной находкой брокерских компаний — только риск для инвестора при таких покупках меньше не становится, а вот комиссии в обмен на видимую простоту возрастают. Магазин акций Freedom24 принадлежит брокерской компании Freedom Finance, так что логично начать обзор именно с нее.

Обзор ИК «Фридом Финанс»

Инвестиционная компания «Фридом Финанс» была основана в Москве в 2008 году Тимуром Турловым, который и сейчас является ее генеральным директором. Организация занимается брокерской, дилерской и депозитарной работой. В основном деятельность Фридом Финанс направлена на американский фондовый рынок, брокер присутствует в России и Казахстане. Работает со следующими американскими биржами: NYSE, NASDAQ, CBOE, CME, AMEX.

Доступ на зарубежные биржи компания получает через через дочерние структуры с регистрацией в Белизе и на Кипре — оба варианта не являются оптимальными в отношении долгосрочных рисков. Торги на Московской и европейских бирже были открыты для пользователей в 2011, а казахстанский рынок был освоен компанией в 2013 году. Не относясь к лидирующим российским брокерам, «Фридом Финанс» со временем начал активное продвижение доступной покупки американских акций, в результате чего и возник онлайн магазин Freedom24.

ИК «Фридом Финанс» также является маркетмейкером по ряду акций, в числе которых: Bank of America, ETF S&P 500, ВТБ, Сбербанк, Аэрофлот, Газпром, Ростелеком, Магнит, Уралкалий.

Компания имеет право заниматься следующими видами деятельности: брокерская и дилерская поддержка, работа с ценными бумагами на доверительной основе, депозитами и др. Кроме того, осуществляет образовательную деятельность (семинары, вебинары и различные курсы). Уставной капитал компании на сегодня составляет около 1.3 млрд. рублей.

Магазин акций Freedom24.ru

Проект Freedom24.ru был открыт в 2013 году. Название отражает то, что акции можно купить в любое время суток 7 дней в неделю (напомню, что фондовые биржи работают не круглосуточно). Идея сервиса, как было отмечено выше, в первую очередь направлена на далеких от бирж обывателей, которые тем не менее хотят выйти на рынок акций отечественных и зарубежных компаний — но не знают, как сделать это по возможности простым способом.

На сайте магазина в данный момент находятся 42 российских и 38 американских акций, а также три облигации ОФЗ . Кроме того, в магазине Фридом24.ru зарегистрировано более 3000 клиентов, сумма активов которых составляет почти 150 млн. руб. Внешний вид вполне приятный и соответствует простоте идеи: крупные красивые иконки с мотивирующим описанием компании-эмитента. Наглядно указана стоимость акций — плюс при желании можно вывести график котировок на срок до 3 лет (полезная вещь, чтобы более трезво оценить «товар»):

Как купить акции через сайт Freedom24.ru

• В разделе, где размещены все акции, выбрать наиболее привлекательную компанию.
• Далее нужно нажать по кнопке «Купить», переходя к следующему этапу. Сайт в этом случае выведет подробные условия для совершения покупки. В окне будет указана цена 1 акции на бирже, а также минимальная сумма покупки с учетомкомиссии брокера илотности:

• Далее необходимо заполнить поля в личном кабинете (корректно указать информацию о себе).
• Информация о заказе поступает в инвестиционную компанию «Фридом Финанс», сотрудники которой подготавливают договор в электронной форме. После оформления документов инвестор получает их по электронной почте. Инвестор должен согласиться с условиями договора при помощи СМС.

После всех этих действий инвестор может купить ценные бумаги на сайте, пополнив торговый счет в системе при помощи банковской карты. Бумажный вариант договора инвестор может получить по почте, если сделает запрос в офис компании. Существует несколько вариантов продажи акций и других ценных бумаг через сервис Freedom24:

1. по телефону, назвав число ценных бумаг для продажи на сайте;
2. при помощи электронной почты, рассмотрение заявки за несколько минут;
3. в личном кабинете на самом сайте.

Для вывода денег с торговой платформы необходимо составить платежное поручение на перечисление денежных средств, образец которого должен предоставить брокер. Клиент не платит налоги самостоятельно, за него это делает ИК «Фридом Финанс». Порог входа ранее составлял 10 000 рублей, однако сейчас сервис отменил минимальную сумму покупки.

Раздел дивидендов

Чтобы дополнительно мотивировать инвесторов на владение акциями, на сайте Freedom24 предусмотрен специальный раздел https://freedom24.ru/dividends , посвященный выплате дивидендов.

Сервис приводит достаточно удобную таблицу, где указана дата закрытия реестра, размер дивиденда (в рублях или долларах) и годовая доходность в процентах, а также тип дивиденда (квартальный, полугодовой, годовой).

Компании с самыми высокими дивидендами (по данным сервиса) выставлены в начале раздела:

При этом расчет дивиденда в процентах вызывает вопросы. Так, указанная выплата по Протек в 5.67 рублей на акцию по отношению к ее текущей цене в 111 рублей дает только около 5% годовых. И именно такие данные сейчас указаны в дивидендном календаре БКС Экспресс. В текущем 2017 году других дивидендов компания не платила, так что откуда возникли почти 20% дивидендной доходности, мне неясно. У Северстали значение 10.5% с учетом выплаченных в 2017 году дивидендов заметно ближе к суммарному за год, хотя значение 35.61 рубль к текущей цене акции в 900 рублей это только 4% дохода.

Кроме того напомню, что котировки любой акции в среднем падают на величину выплаченных дивидендов — чем выше дивиденд , тем сильнее падение (дивидендный геп). Поэтому реальная доходность от покупки акции с известным дивидендом будет зависеть от срока восстановления котировок до последнего максимума. В среднем возврат занимает несколько месяцев, но в зависимости от рынка и состояния дел в компании может и затянуться. Следовательно, покупку акции перед дивидендной отсечкой нельзя рассматривать как универсальный механизм заработка — этот метод имеет смысл только при достаточном понимании вопроса.

Сравнение Фридом24 с его аналогами

При приобретении инвестором любого вида ценных бумаг магазин Фридом 24 берет комиссию в размере 0,1% от их стоимости. В другом популярном сервисе «Тинькофф Инвестиции» сумма комиссии составляет 0,3%. Однако биржевой брокер «Финам» в своем онлайн-магазине акций еще взимает комиссию в 1.5% — вернее, ее взимает платежная система Moneta.ru, используемая для проведения транзакций.

Кроме того, на сайте Freedom24 каждый месяц списывается по 90 рублей за пользование услугами — но если в течение этого времени не было никаких действий на счету, то сумма не списывается. Сервис также берет комиссию в размере 1,9%, если пополнять счет с банковской карты (ее начисляет партнерский банк за проведение интернет-платежа). Тинькофф же как банк позволяет платить своим клиентам непосредственно с банковского счета и 0.3% включает в себя все виды комиссий.

Комиссия 90 рублей и 1,9% у Freedom24 не указаны в условиях покупки ценных бумаг, они описаны только в разделе помощи клиентам (банковский сбор указан только при заполнении персональных данных, причем мелким шрифтом). Магазин Freedom24 тарифицирует приобретение акции согласно условиям тарифа «Фридом24», который разработан ИК «Фридом Финанс». Комиссии могут меняться, так что стоит следить за актуальной информацией.

Плюсы и минусы Freedom24

Сильные стороны сервиса:

• имеет возможность продавать ценные бумаги многих отечественных компаний, представленных на фондовом рынке, а также некоторых американских (через биржу в Санкт-Петербурге);
• многолетний опыт работы ИК «Фридом Финанс» в России и Казахстане, хорошая репутация среди клиентов;
• большое количество наград за осуществление финансовой деятельности в России и Казахстане, входит в ТОП-25 Московской биржи.

Отрицательные моменты:

• достаточно большая сумма комиссионных сборов сервиса, если сравнивать с аналогичными платформами;
• отсутствует информация о предполагаемой цене за продажу акции (ее брокер устанавливает сам), в то время как «Тинькофф Инвестиции» предоставляет данную информацию;
• выход на зарубежные рынки через компанию с офшорной регуляцией;
• низкий уровень доверия к размещенным на сайте проекта дивидендам.

Мнение клиентов о Фридом24

В Интернете можно найти как плохие (вплоть до разоблачающих видео), так и хорошие отзывы о магазине акций Freedom24. Тем не менее при таких комиссиях и наличии конкурентов компания вряд ли будет сознательно играть против клиентов, тогда как отдельные сбои могут происходить где угодно. Впрочем, большинство пользователей довольны работой сервиса, так как его сотрудники быстро отвечают на запросы, а деньги в кратчайшие сроки выводятся на счет. Но многих расстраивает высокая с учетом пополнения счета комиссия.

Если говорить о магазине акций «Финам», то там картина менее радужная. Люди жалуются на ужасную работу персонала, задержку вывода средств и непонятные денежные сборы. Положительных отзывов крайне мало. Возможно, тут имеет место проблема размера, так как Финам гораздо крупнее Фридом Финанс — что отражается на качестве услуг и работе поддержки.

«Тинькофф Инвестиции» привлекает пользователей, которые хотят вложить средства на долгосрочный период. Из всех трех онлайн магазинов акций комиссия у Тинькофф инвестиций самая низкая — но площадка тянет за собой неоднозначную репутацию банка и его владельца. Тем не менее большим плюсом для пользователей стало появление приложения на смартфон.

Мое мнение

Все три площадки популяризируют фондовый рынок, предлагая акции различных эмитентов. Неторговые риски во всех случаях равны рискам представляющих сервис компаний — однако по сравнению со стандартными брокерскими комиссиями даже самый выгодный вариант от Тинькофф имеет наценку в несколько раз выше. Тем не менее это мотивирует инвесторов держать акции долгое время (трейдинг при таких комиссиях вряд ли придет кому-то в голову).

Другое дело, что даже при хорошем владении фундаментальным анализом выбор доходной в будущем акции является крайне непростой задачей. Бернштайн, к примеру, еще 20 лет назад в своей известной книге «Разумное распределение активов» предлагал вообще отказаться от такого понятия, как выбор акций (американский или российский рынок — существенной разницы нет). Насколько при таких раскладах полезен онлайн магазин акций — от Freedom24 или других платформ — решать только вам.

https://brokers-fx.ru/invest-art/obzor-brokera-dlya-ipo-fridom-finans

Магазин акций Freedom24