Инвестируй в евро! Фонд еврооблигаций развивающихся стран от ВТБ | Обзор БПИФ VTBY — плюсы и минусы

8 октября 2020 года на Московской бирже начались торги паями биржевого паевого инвестиционного фонда (БПИФ) «ВТБ – Еврооблигации в евро смарт бета». Тикер на бирже – VTBY.

Разберем, что нужно знать инвестору про фонд еврооблигаций от ВТБ. Скрытые и неявные моменты, связанные с покупкой фонда VTBY. И стоит ли вкладывать деньги в БПИФ номинированный в евро?

1. Основные условия VTBY
2. Стратегия фонда
3. Состав фонда
4. Комиссии
5. Прочие условия
6. Факторы ЗА
7. Факторы ПРОТИВ или нужно знать
8. Интересная информация

Основные условия VTBY

Стратегия фонда

Биржевой фонд инвестирует в еврооблигации России и развивающихся стран, номинированных в евро. Стратегия ориентирована на консервативных инвесторов, желающих осуществлять инвестиции в евро.

Состав фонда

Внутри находятся еврооблигации из десятка развивающихся стран (в том числе и России). Список стран входящих в фонд определяется в соответствии со страновой классификацией индекса MSCI (ссылка).

На момент запуска БПИФ VTBY в состав входили еврооблигации из 17 стран со следующими долями веса в портфеле:

• Россия — 50%;
• Мексика — 10%;
• Индонезия — 6%;
• Греция — 5%;
• Венгрия и Чили — 4,6%;
• Китай — 4,2%;
• Турция — 2,9%.
• прочие.

БПИФ VTBY — состав по странам

Большинство бумаг, входящих в фонд имеют кредитный рейтинг BBB / BBB- .

Для понимания, что означает рейтинг, привожу таблицу с расшифровкой от рейтингового агентства Fitch.

Комиссии

Совокупный (максимальный) размер комиссий БПИФ VTBY — 0,61% в год.

• плата за управление — 0,42%;
• депозитарий — 0.09%;
• прочие расходы — 0.1%.

Сравнить фонд еврооблигаций по комиссиям с аналогичными фондами-конкурентами можно здесь.

Прочие условия

• Фонд торгуется на бирже в евро.
• Минимальный лот для покупки — от 1 евро.
• Нулевая комисси за операции купли-продажи для клиентов ВТБ.
• Прибыль в виде купонов реинвестируется.

Факторы ЗА

Фонд будет интересен в первую очередь тем, кто хочет пристроить (инвестировать) именно евро с минимальными рисками.

Ожидаемая доходность фонда VTBY (к погашению) — 1,5%.

Много это или мало? Нужно посмотреть альтернативы.

Практически все российские банки перестали открывать вклады в евро. Либо предлагают какую-то ерунду (типа доходность 0.1-0.2% годовых). В Европе вообще в некоторых странах введены отрицательные ставки по вкладам (приносишь деньги в банк и еще доплачиваешь за хранение).

Если попытаться самостоятельно покупать евробонды (и выжать чуть больше доходности), то инвестор сталкивается с рядом трудностей:

1. Для покупки требуется статус квалифицированного инвестора. Либо открывать брокерский счет через иностранного брокера (желательно иметь определенный размер капитала).
2. Нужны определенные знания по выбору правильных еврооблигаций.
3. Нужно ОЧЕНЬ МНОГО ДЕНЕГ. Обычно цена ОДНОЙ еврооблигации начинается от 100 000 евро. Чтобы собрать портфель с приемлемым уровнем риска — нужно включить в него бумаги из разных стран (или эмитентов). И минимальная сумма переваливает за несколько сотен тысяч (а то и миллионов) евро.
4. После покупки отдельных бумаг в дальнейшем нужно еще управлять портфелем. Отслеживать ситуацию в мире (вдруг где-то дефолт/война или переворот).

Покупка фонда еврооблигаций — самый простой и безопасный вариант для инвестиций в евро.

Факторы ПРОТИВ или нужно знать

В чем подвох инвестиций в БПИФ «Еврооблигации в евро смарт бета»?

Ожидаемая доходность в 1,5% (как заявляет фонд) — это доходность модельного портфеля (без комиссий ВТБ). Сминусуем плату за управление (0,61%) и вот уже реальная доходность меньше 1%.

Добавим сюда налог на прибыль. В том числе и риск валютной переоценки. И вот уже реальная доходность (лично для вас) может снизится раза в 2! А то и больше, если рассматривать возможность резкого изменения курса евро (или ослабления рубля).

В некоторых случаях, даже при росте котировок фонда, реальная доходность инвестора может уйти в минус (вы заплатите больше налогов, чем заработает БПИФ)!

Как это лечится?

1. Использовать налоговые льготы (типа ИИС или ЛДВ) для обнуления налогов.
2. Просто держать евро. Нет инвестиционного дохода — нет налогов — нет расходов.

Интересная информация

При написании статьи получил новые знания, с которыми хотел бы поделиться. Непосредственно к фонду они не относятся. Из разряда «просто любопытно».

В презентации по фонду Еврооблигаций ( БПИФ VTBY) — в начале есть такая информация про УК ВТБ Капитал:

Звучит красиво! И главное надежно.

Я решил узнать, а что из себя представляет EMEA FINANCE? Даровавшая ВТБ звания лучшей компании по управлению активами и лучшего брокера в 2020 году.

Вот данные с сайта самого ВТБ (ссылка):

EMEA Finance отмечает наградами компании и значимые сделки на рынках капитала в Центральной и Восточной Европе, на Ближнем Востоке и в Африке. Премия EMEA Finance Europe Banking Awards присуждается лучшим коммерческим, частным и инвестиционным банкам, компаниям по управлению активами, брокерам и юридическим фирмам за успехи и достижения в регионе. Журнал EMEA Finance является ведущим международным деловым изданием и освещает наиболее значимые финансовые новости и события в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке.

Ключевая фраза — » … является ведущим международным деловым изданием …»

Идем дальше. Переходим на официальный сайт издания (ссылка — https://www.emeafinance.com/).

• Убогенько (ресурс с бесплатным шаблоном). Сайт с подобным дизайном делается буквально за несколько минут школьником.
• Посещаемость ресурса (по метрикам) практически на нуле. Ресурс зарегистрирован в ИНДИИ. На Россию, США и Индию приходится почти 50% всего трафика.
• Если посмотреть на истории — в среднем сайт публикует 2-3 коротких статьи в месяц. Блин! Даже я на своем блоге больше выкладываю.

Как то это все не вяжется со званием ведущего международного делового издания. Которое еще дополнительно присуждает премии лучшим компаниям из разных стран.

Возможно я не прав и не там смотрю информацию (поправьте меня плиз в комментах). Но как говорится, осадочек остается. Не очень приятно, когда тебя держат за дебила и впаривают откровенную чушь. Собственно, что я удивляюсь — в телевизоре аналогичная ситуация. )))

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

]]>
ПИФы ВТБ: как получить максимальную прибыль

Если инвестор стремится достичь доходности, превышающей банковский депозит, то можно обратить внимание на ПИФы ВТБ.

Такой инструмент, как паевые инвестиционные фонды, предлагаемые финансовой группой ВТБ, управляется опытными работниками финансового сектора, поэтому можно получать прибыль, даже не имея знаний о работе фондовых рынков.

Оглавление:

Пиф ВТБ

Рассматривая рейтинг ПИФов отечественных банков, можно отметить, что ПИФы ВТБ входят в ТОП-5 по популярности инвесторов. Такое доверие обусловлено не только доходностью, которую они обеспечивают, но и гарантией сохранения собственных средств. То есть инвестор имеет возможность при правильной диверсификации своих средств получать доход, практически ничем не рискуя. Достаточно большой объем привлеченных средств инвесторов позволяет управляющей компании активно участвовать в торгах, получая прибыль. После окончания отчетного периода она делится между пайщиками и самой компанией.

ПИФы ВТБ сочетают в себе возможность получения прибыли выше, чем предлагают банковские депозиты с достаточно низким уровнем риска для инвестора.

ВТБ управление активами

Подразделение финансовой корпорации ВТБ, которая курирует паевые фонды, называется ВТБ Управление активами. Под ее управлением сегодня находятся 19 фондов, которые направляют деньги инвесторов на покупку акций и облигаций разной направленности, от рынка акций до недвижимого имущества и различных секторов экономики. В этом плане ПИФы ВТБ мало чем отличается от инвестиционных инструментов других финансовых структур, например, ПИФ Сбербанк.

Одним из главных факторов для инвестора является надежность организации, которой он доверяет свои деньги. В этом плане управляющая компания ВТБ Управление активами может похвастаться:

• Высшими кредитными рейтингами сразу нескольких кредитных организаций;
• Более, чем 10-ти летней историей существования и управления средствами инвесторов в ПИФах, что свидетельствует о высоком профессиональном уровне экспертов, работающих в компании;
• Управляющая компания входит в международную финансовую корпорацию ВТБ;
• На данный момент ВТБ Управление активами оперирует средствами более 16 000 клиентов.

ВТБ 24 ПИФы

Любой паевой инвестиционный фонд ВТБ можно приобрести одним из трех способов:

1. Если инвестор не является клиентом банка ВТБ, то ему нужно будет открыть счет в финансовой организации, после чего с этого счета оплатить покупку выбранных ценных бумаг.
2. Если счет в ВТБ у Вас уже есть, тогда можно купить паи с его помощью. Для этого необходимо подойти с паспортом в отделение банка или агентский пункт продаж, где оформить необходимое заявление и покупку.
3. Кроме того, купить паи выбранного фонда можно и при помощи сайта госуслуг, однако и при этом Вам потребуется счет в ВТБ с необходимой для покупки ценных бумаг суммой.

При этом нужно помнить, что сумма первой инвестиции составит 150 000 рублей. А вот итоговая комиссия банка составляет всего 0,2%, что гораздо меньше, чем у конкурентов, например, в ПИФ Газпромбанк. А учитывая, что средняя доходность ПИФов ВТБ составляет около 20%, эта комиссия не сильно влияет на полученную сумму. Остается только правильно выбрать фонд и купить его по выгодной цене. Необходимо помнить, что ПИФ, демонстрирующий высокую доходность, не всегда привлекательное вложение, поскольку цена его может быть сильно завышена. Гораздо выгоднее покупать паи фондов, демонстрирующих убытки, чтобы заработать на их будущем росте. Кроме того, не стоит забывать и о времени инвестиции, ведь оптимальное время держания паев составляет 1 год, а некоторые стратегии предусматривают владение паем не менее 3 лет.

ВТБ капитал управление активами

Банковская структура ВТБ сама не распоряжается средствами инвесторов, выступая, скорее, в качестве гаранта сохранности средств и получая за это комиссионные отчисления. В качестве управляющих компаний ПИФов в ВТБ 24 выступают:

• ВТБ Капитал Управление активами;
• Инвестментс Партнерс;
• Солид менеджмент.

Первая управляющая компания была основана еще в 1996 году, а в группу ВТБ вступила спустя десять лет. Про надежность управляющей компании говорит то, что она уполномочена Министерством финансов РФ работать со средствами Пенсионного фонда. Компания предлагает немало интересных ПИФов, но самым популярным остается фонд Казначейский. Сознан фонд был еще в 2003 году и с тех пор продолжает показывать достойные показатели доходности.

Казначейский

Основное направление инвестиций данного паевого инвестиционного фонда — вложение денег в государственные облигации высокого кредитного качества. То есть за счет покупки ликвидных государственных, муниципальных и федеральных ценных бумаг удается достигнуть достаточно высокой прибыли при крайне низких рисках. За время существования фонда его стоимость увеличилась почти в 4 раза, что при низком риске — отличный результат. В среднем, ПИФ демонстрирует доходность около 15% в год, так что может привлечь инвесторов, которые хотят гарантированно защитить и приумножить свои средства.

Инвестментс Партнерс

Управляющая компания Investmets Partners является одной из крупнейших компания этого сектора в нашей стране. Она входит в пятерку самых больших игроков и имеет самый высокий кредитный рейтинг, что позволяет говорить о ее надежности. Компания предлагает инвестору паи фондов с умеренным и высоким риском, которые обеспечивают более высокую прибыль. В основном это ПИФы, которые специализируются на покупке ценных бумаг на фондовых рынках и акций предприятий отдельных отраслей экономики.

Солид менеджмент

Несмотря на то, что эта управленческая компания самая молодая, она уже успела завоевать популярность со своими продуктами. Выйдя на финансовый рынок в 2000 году, сегодня компания управляет средствами инвесторов более, чем на 10 млрд. рублей. Компания специализируется на покупке акций и облигаций с целью долгосрочного инвестирования. При этом сохраняется низкий риск и доходность выше банковских депозитов.

Отзывы о паях

Если проанализировать отзывы инвесторов о ПИФах, которые предлагает ВТБ, то можно заметить, что они кардинально отличаются от крайне негативных до восторженных. Хотя, по правде сказать, читая негативные отзывы, приходишь к мнению, что пишут их инвесторы, которые не совсем понимают принципы инвестирования и механизм работы инвестиционных фондов. Цена пая зависит от нескольких факторов и нужно быть готовым к тому, что она может, как расти, так и снижаться. Если инвестор ждет высокой прибыли, то он должен быть готов к высоким рискам, по-другому не получается. Например, доходность ПАММ-счетов в Альпари может достигать 50% в месяц, однако, и риск потерять всю сумму сбережений крайне высока.

Для того, чтобы обезопасить себя от колебаний стоимости пая того или иного фонда, необходимо правильно диверсифицировать, то есть разделить средства между несколькими фондами. Для этого лучше выбирать ПИФы, которые не зависят друг от друга, занимающимися инвестициями в разные инструменты. Оптимальное решение – это покупка паев 4-5 таких фондов. Это позволит следить за изменением доходности ценных бумаг и, в случае необходимости, перераспределения средств.

Кроме того, не стоит забывать, что выбор фонда также должен зависеть от целей инвестора. Если Вас интересует стабильный и предсказуемый доход, то разумно будет выбирать инвестиционные фонды, которые вкладывают в активы отечественных и зарубежных предприятий государственных предприятий. Такими ПИФами будут Казначейский, Сбалансированный, Фонд Облигации Плюс, Предприятия с государственным участием. Более высокий доход смогут обеспечить ПИФы, занимающиеся торговлей акциями и облигациями – ВТБ Еврооблигации, Фонд Потребительского сектора, Фонд Акций, Перспективные инвестиции. Здесь прибыль будет зависеть уже не только от работников управляющей компании, но и от внешнеэкономических факторов. Наибольшую прибыль в максимально короткие сроки обеспечат ПИФы, так называемого «агрессивного стиля». В основном, они инвестируют в фондовый рынок и акции узких секторов экономики. Примерами их являются ПИФ Индекс ММВБ, Фонд Электроэнергетика, Фонд Глобальных инвестиций, Фонд Нефтегазового сектора и т.д. При выборе паев этих фондов, инвестору нужно готовиться вести активную торговлю, продавая дорожающие паи, покупая дешевеющие, а также пережидать неизменно возникающие просадки.

Рассмотрев ПИФы ВТБ, можно констатировать, что это неплохая возможность заработать на фондовом рынке, даже не имея соответствующих знаний и самостоятельно участия в торгах. Сбережениями оперируют профессионалы, которые позволяют инвестору зарабатывать. Для стабильного заработка и снижения рисков потери средств необходимо собрать портфель из паев нескольких фондов. Выбирать ПИФы необходимо тоже, основываясь на собственных финансовых целях.

]]>
ПИФы от ВТБ банка: основная характеристика

В рейтинге кредитных организаций ПИФы ВТБ находятся в пятерке самых лучших. Клиенты выгодно распоряжаются собственными средствами, получают реальные доходы. Многогранный выбор паев дает возможность каждому клиенту подобрать что-то свое по предпочтениям и желаниям. Накопить и сохранить некоторую сумму – это не дело. Необходимо, чтобы деньги работали и приумножались.

Что это такое

Кто сталкивался с различными вкладами, мог познакомиться с термином «пай», его достоинствами и недостатками перед обычными депозитами. А для тех, кто не понимает о чем пойдет речь, стоит разложить все по полочкам.

Как расшифровывается?	ПИФ – это аббревиатура, которая расшифровывается «Паевой Инвестиционный Фонд».
Что означает?	Под ПИФ подразумевается некое инвестиционное объединение определенного количества людей (коллектива).
Чем занимается коллектив?	Покупает паи (доли) в какой-либо организации и приумножает вложенные средства.
Основной принцип	Доверительное управление.
Кто управляет коллективом?	Управляющая компания, которая поможет грамотно распорядиться средствами на рынке ценных бумаг.
Кем становится клиент Управляющей Компании?	Вкладчик, решивший приобрести паи, становится пайщиком.
Как распоряжаться ценными бумагами?	Паи легко продаются, дарятся, завещаются, закладываются в банк.

С выбором сферы фонда помогает Управляющая Компания (УК) на основе мониторинга рынка. Клиент отдает собственные сбережения, а УК ими распоряжается.

Различные комиссионные сборы за услуги и прочее взимаются с пайщика, независимо от дохода.

Характеристика ПИФа

ПИФы от ВТБ достаточно популярны среди крупных, средних инвесторов и физических лиц. Они в пятерке лучших. Организация считается надежной и доходной. На рынке подобных услуг уже более 10 лет.

Паевыми Инвестиционными Фондами ВТБ занимается управляющая компания «ВТБ Управление Активами». На данный момент насчитывают 19 фондов, находящихся в управление организации. Они занимаются распределением полученных средств, покупая ценные бумаги в разных направлениях. УК распоряжается деньгами более 17 тыс. пайщиков. По факту, ПИФ ВТБ ничем не отличается от ПИФа любой другой компании, например «Управляющей Компании Альфа-Капитал».

Процесс приобретения пая

Паи и игра на Фондовых Рынках становится доступной и популярной любой категории граждан, которые выполнят следующие условия:

• клиент покупает паев на 150 тыс. руб., минимальный пакет от 5000;
• пайщик имеет право докупить паи на сумму не больше 150 тыс. рублей. Далее минимальные вложения начинаются от 1000;
• между сторонами заключается договор, в котором указывается, что Управляющая Компания получает вознаграждение 0,2%;
• между паями возможен бесплатный обмен.

Итак, как же стать участником Инвестиционного Фонда и начать получать пассивный доход:

1. Стоит определиться с целями в жизни. Изучить депозитные и инвестиционные вклады. Если большая игра на фондах не ваше, то обратите внимание на обычные вклады. Если четко поняли, что пора менять свою жизнь к лучшему, тогда подробнее узнайте о ПИФ, их портфелях, стоимости ВТБ ПИФ и прочих условиях, позвонив на горячую линию – 8-800-700-44-04, посетив отделение, прочитав информацию на сайте управляющей компании.
2. Получите подсказку от сотрудника УК о том, как сформировать инвестиционный пакет так, чтобы он был максимально надежным и доходным. Сделайте это, подберите «свой».
3. Заполните заявку на консультацию по вашему портфелю у специалиста УК.
4. После согласования всех нюансов, отправляйтесь в отделение УК или специальный пункт, где принимают заявки. Здесь необходимо подать заявку на оформление договора по приобретению ПИФ.
5. После заключения сделки, следует внести сумму на счет, которая спишется в счет покупки паев. Далее брокеры управляющей компании сделают свое дело, грамотно распределив средства по вашим предпочтениям.

Управляющие компании ВТБ

Продажами и обменами паев ПИФов управляют компании-партнеры банка ВТБ. К кому из них присоединится? Рассмотрим далее в статье.

Список доступных Фондов

Количество предлагаемых Инвестиционных Фондов не малое. Сразу понять, чего ожидать и что выбрать, нельзя. Управляющая Компания ВТБ предлагает следующие Паевые Инвестиционные Фонды (в скобках буква, которая означает степень риска портфеля: н – низкий, в – высокий, у – умеренный):

1. Казначейский (н).
2. Еврооблигации (н).
3. Сбалансированный (у).
4. Акции (в).
5. ММВБ (в).
6. Металлургия (в).
7. Компании малой и средней капитализации (в).
8. Глобальные дивиденды (в).
9. Нефть (в).
10. Еврооблигации развивающихся рынков (н).
11. Потребительский (в).
12. Предприятия с госучастием (в).
13. Инфраструктурные компании (в).
14. Телекоммуникации (в).
15. Электроэнергетика (в).
16. БРИК (в).
17. Денежный рынок (н).
18. Смешанные инвестиции(у).
19. Драгоценные металлы (у).

Огромнейший выбор, поэтому стоит получить полную информацию о каждом фонде, проследить динамику роста и падения, оценить все риски. Чем выше риск, тем больше вероятность получить серьезный доход. У ПИФ ВТБ с низкими степенями доходность будет стабильной и небольшой.

Правила сбора инвестиционного портфеля

Для правильного подбора портфеля недостаточно иметь желание вложиться в один из предлагаемых фондов. Возможно, что вы просто прогорите, не оценив риски. Специалисты рекомендуют изучить следующие понятия, которые отображаются в табличке на странице Управляющей Компании в разделе о ПИФ:

• доходность ПИФ (его параметры), показания динамики за два периода времени (минимум);
• соотношение между риском и уровнем дохода;
• показатель стоимости чистых активов в динамике (СЧА).

Преимущества ПИФа

Все банки занимаются посредничеством между клиентами и компаниями, акции и ценные бумаги которых приобретаются. Но почему ПИФы ВТБ лучше:

• небольшая сумма для вложений. Стоимость одного пая составляет 5 тыс. рублей для новых клиентов;
• возможность докупать паи (по 1000 руб. за один). Предложение действительно для клиентов, имеющих инвестиционный портфель;
• большой выбор фондов разных рисков и отраслей (19 ИПИФ и ОПИФ);
• доход от инвестиций намного больше, чем от простого вклада. При правильной стратегии, клиент может получить до 22% чистой прибыли. Это в разы больше, чем 5-7% годовых на обычных депозитных счетах;
• для получения большего дохода можно приобрести паи из разных отраслей;
• учреждение находится на государственном контроле. Все операции компании отслеживаются государством;
• «работающие деньги», находящиеся в обороте, не налогооблагаемые;
• небольшие затраты на оплату услуг посредника. УК не берет % за покупку паев, но имеет небольшой процент за реализацию портфеля (продажу). Оплачиваются расходы на управление средствами;
• брокеры ВТБ – профессиональные игроки, разбирающиеся в своем деле, готовые помочь вначале и в любой момент;
• продажа паев и получение средств в течение 48 часов.