Что из себя представляет биржа Nasdaq: история развития и как работает

Всем привет. Не смотря на то, что акции таких популярных IT-мастодонтов, как Apple, Google или Microsoft, торгуются на американской бирже, их не сложно купить обычному российскому инвестору. И тема сегодняшней статьи — биржа Nasdaq: как торговать, где она находится и режим работы.

О бирже и истории ее развития

NASDAQ (произносится как «Насдак» и расшифровывается – «Автоматизированные котировки Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам») является одной из трех крупнейших бирж США и занимает 2-ое место по капитализации после биржи NYSE.

У многих инвесторов Nasdaq ассоциируется со сферой IT, хотя на ней торгуются бумаги компаний и из других областей, например, здравоохранения, финансов, ритейла, промышленности и т.п.

Nasdaq — самая молодая американская биржа. Первая официальная сделка была проведена на ней в 1971 году. Но начало ее работе было положено еще в 30-е годы, когда американский Конгресс принял решение навести порядок на фондовом рынке, где царила спекуляция и инсайдерские сделки.

Так была организована саморегулируемая организация NASD (Национальная ассоциация дилеров ценных бумаг), призванная контролировать рынок.

Просуществовав 30 лет и не оправдав ожиданий Конгресса, биржа была вынуждена прибегнуть к электронным технологиям. Была создана автоматизированная система NASD, получившая название NASDAQ. Она стала первой электронной биржей, где торговля полностью перешла в онлайн.

Контроль за котировками и узкий ценовой коридор пришлись не по вкусу спекулянтам, и биржа потеряла многих клиентов-инвесторов.

В середине 70-х годов руководство решило допустить к торгам компании, которые не допускались на крупные биржи. Это были эмитенты сферы IT, которые занимались новыми цифровыми технологиями и были слишком рискованными для инвестирования.

Аудитория Nasdaq стала возрастать. Постепенно биржа разделилась на два рынка:

1. Первый — Nasdaq National Market с наиболее ликвидными бумагами, прошедшими жесткий отбор перед листингом.
2. И второй — Small Cap Market, где торгуются бумаги компаний с небольшой капитализацией.

Попытки Nasdaq выйти на европейский рынок увенчались успехом не сразу. Только в 2007 году, когда она соединилась со шведской компанией OMX, ей удалось завоевать фондовый рынок Европы.

Сегодня биржа Nasdaq — мировой серебряный лидер с капитализацией более 11,5 трлн долларов, который уступает только нью-йоркской NYSE.

Nasdaq представляет собой целый холдинг, куда помимо самой биржи входят банки, аналитические агентства, новостные порталы и пр. Биржа стала излюбленным местом размещения технологических компаний.

На ней торгуются такие гиганты как Apple, Google, Amazon, Microsoft, Oracle, Intel и др.

Вместе с тем было бы не справедливо не упомянуть о крупнейшем кризисе, который коснулся биржу Nasdaq. Он был спровоцирован массовым падением котировок на акции IT-сектора.

Какое-то время наблюдался бурный и неоправданный рост ценных бумаг, после чего «пузырь» лопнул и многие компании объявили себя банкротами. Тогда инвесторы потеряли более 5 трлн долларов.

Режим работы

Торги на Nasdaq проводятся полностью в электронном формате. Котировки обновляются ежесекундно. Биржа работает по будням с 9.30 до 16.00 по местному времени в Нью-Йорке (17.30 — 00.00 по МСК) и до 20.00 в послеторговую сессию.

На бирже есть две секции:

1. National Market. Как я уже отметил, это основная торговая секция, где размещаются акции крупнейших эмитентов, прошедших отбор по капитализации и финансовым показателям.
2. Small Cap Market — ее можно назвать тренировочной площадкой для небольших компаний, бумаги которых обладают более низкой ликвидностью.

На бирже работают несколько сотен маркетмейкеров, которые принимают заявки от брокеров, представляющих интересы своих клиентов, и конкурируют за право исполнения ордера продавца или покупателя.

За каждый ордер могут бороться несколько десятков маркетмейкеров. Заявка, не нашедшая подходящего предложения, закрывается маркетмейкером за его счет.

На бирже торгуются:

• Акции.
• ETF.
• ПИФы.
• Фьючерсы.
• Валюта.
• Криптовалюта.
• Товары (металлы, зерно и прочие).

Полный состав активов можно посмотреть на официальном сайте биржи ( www.nasdaq.com/market-activity ). Русскоязычная версия ресурса отсутствует, но можно воспользоваться онлайн-переводчиком.

Купить акции онлайн

Популярные индексы Nasdaq

Рассмотрим самые популярные индексы биржи Nasdaq:

• Composite. Включает более 3 тысяч обыкновенных акций всего мира (привилегированные и ETF сюда не входят). В момент создания котировка была на уровне 100 пунктов. К настоящему моменту (по состоянию на декабрь 2020 года) она составляет 11 117. Таким образом, за полвека котировка увеличилась более чем в 111 раз. Активы включаются в состав индекса по принципу — у кого больше капитализация, у того и больший вес в индексе.
• Nasdaq-100 Index. В его составе более 100 крупнейших компаний нефинансовой отрасли. Преимущественно это акции лидеров IT-сферы. Более 50 % индекса составляют Apple, Amazon, Microsoft, Google, Facebook, Tesla, Nvidia, Adobe, Paypal.

Процедура торговли для российского инвестора

Прямой выход на биржу Nasdaq предусмотрен только для квалифицированных инвесторов. Обычному инвестору для торговли на этой фондовой бирже нужен посредник.

Перечислю несколько возможных вариантов.

Через зарубежного брокера

Гражданин РФ может открыть счет у иностранного брокера и получить доступ к инструментам на бирже Nasdaq и других американских биржах.

Выбор для отечественного инвестора не большой:

• Interactive Brokers. Одна из самых популярных в России брокерских компаний. Из плюсов — отсутствие минимального депозита (но рекомендуемая сумма — от 30 000 долларов) и русскоязычная поддержка. Из минусов — комиссия берется даже при отсутствии сделок и отсутствует только при сумме на счету более 100 000 долларов.
• Score Priority. Компания принадлежит российскому брокеру Финам. Из плюсов – есть тариф без комиссии. Из минусов — есть минимальный порог входа в 5 000 долларов и комиссия при отсутствии сделок и за ведение счета.
• Lightspeed. Не самый популярный вариант. Минимальный депозит здесь составляет 10 тысяч долларов. Комиссия за неактивность — 25 долларов в месяц, если на счету сумма менее 15 тысяч долларов. Кроме того, отсутствует русскоязычная поддержка.

Акции на бирже СПб

На Санкт-Петербургской бирже можно купить американские акции, а также акции самого биржевого холдинга Nasdaq (тикер NDAQ).

С 2002 года, когда компания вышла на IPO, ее бумаги подорожали с 12 до 125 долларов, и эмитент выплачивает дивиденды в размере 1,8 %.

Индексные фонды на Московской бирже

На МосБирже можно инвестировать в некоторые инструменты из IT-сектора:

• Индексный фонд от FinEx (тикер FXIT). В его состав входит 90 компаний, среди которых Apple, Visa, Microsoft, Intel, IBM, Cisco. По состоянию на конец 2020 года одна акция стоила 9 364 рубля. За последние 5 лет доходность составила более 276 % в рублях.
• Биржевой фонд от Тинькофф (тикер TECH). Он ориентируется на Nasdaq-100, отобрав оттуда 40 самых популярных компаний. Цена за одну акцию — 0,091 доллара.
• «Технологии 100» от УК Альфа-Капитал (тикер AKNX). Стоимость одной акции — 17,87 долларов.

В качестве заключения

Nasdaq — это крупнейшая американская биржа с огромным оборотом сделок. Работать на ней может любой российский инвестор даже с небольшим депозитом.

А особый интерес она вызывает по той причине, что на ней сосредоточены все мировые лидеры в области информационных технологий, за которыми, как ни банально это будет звучать, будущее.

На сегодня это все. Как обычно желаю Вам профита и прощаюсь до следующей публикации.

Не забудьте подписаться на обновления, чтобы ничего не пропустить.

Буду благодарен, если поделитесь статьей со своими друзьями в социальных сетях.

Более 6 лет изучаю инструменты интернет заработка, создал несколько источников дохода.

Активно инвестирую в различные направления.

На страницах блога помогаю людям становиться финансово грамотными и улучшать качество своей жизни.

Секреты NASDAQ (Насдак): время работы, какие акции тут торгуются и как попасть на американскую фондовую биржу

Apple, Amazon, Starbucks… Целая плеяда американских корпораций у всех на слуху. Кто-то подсчитал, что владельцы этих брендов зарабатывают 20 млн. в секунду (!). Это поразительные цифры, и у каждого моего читателя хоть раз возникал вопрос: как это работает?

Пожалуй, лучшее объяснение нам даст NASDAQ.

Что такое NASDAQ?

NASDAQ (произносится как «Насдак», расшифровка: «Автоматизированные котировки Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам») — это одна из трех крупнейших бирж США.

Хотя для финансового сектора бренд выпустил несколько продуктов, все же NASDAQ считается биржей высоких технологий. Здесь есть веб-разработчики, студии видеоигр и производители гаджетов. Их в Насдак разбавляют предприятия розничной торговли.

О бирже

Страна и площадка	США (NASDAQ)
Год основания и владелец	1971, NASDAQ OMX Group
Капитализация	$ 15,5 млрд.
Количество торгуемых компаний	3,900
Индексы	NASDAQ Composite, NASDAQ-100, NASDAQ-50 и т.п.
Официальный сайт	http://business.NASDAQ.com/
Время работы (по Москве)	11:00 до 16:30 предторговый период

С 16:30 до 23:00 обычная торговая сессия

История Насдак

NASDAQ создавалась как конкурент существующим биржам: NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа) и NYBOT (Нью-Йоркская фондовая площадь). Чтобы выделиться среди сильных конкурентов, бренд Насдак сосредоточился на высокотехнологичном секторе.

Это был смелый шаг для 70-х годов, когда Стив Джобс еще был студентом, а для программирования использовали тонны перфорированных карточек. Но Насдак все равно пошла на это и выпустила два главных продукта: NASDAQ-100 и NASDAQ-Composite.

Долгое время эти индексы не совпадали с общим настроением рынка. Только в 1993 году показатель Насдак стал по-настоящему полезен инвесторам. Это произошло, когда биржа NASDAQ наконец стала сотрудничать с Чикаго, выпуская фьючерсы и опционы.

Такое сотрудничество — важный шаг в развитии любой биржи. Именно лицензирование деривативов приносит NASDAQ и другим аналитическим компаниям половину прибыли.

Деривативы… Что это такое? К ним относятся пресловутые бинарные опционы. Об этом — позже.

Этап стремительного роста

Как я говорил, NASDAQ сосредоточилась на технике. Компании в списке биржи Насдак занимаются розничной торговлей и пищевой промышленностью, но по большей части зависят от интернета, сырьевого рынка, технологических новинок.

А появление интернета стало той еще новинкой. В 1995 году весь рынок США превратился в один большой экономический пузырь, акции выросли в цене во много раз. Когда он лопнул, все индексы рухнули в яму.

Кроме NASDAQ. К тому времени на бирже было мало финансовых и страховых компаний, поэтому кризис ее не тронул. Кульминацией считают 10 марта 2000 года, когда Насдак достигла 5000 пунктов. Это рост в 20 раз за 15 лет (с момента создания NASDAQ-100).

NASDAQ сегодня

Сейчас биржа признана мировым экспертом в области финансовых продуктов. Если суммировать капитализацию всех компаний, которые зарегистрированы на Насдак, получится почти $ 7 триллионов. Торговая модель NASDAQ стала основой 100 других бирж по всему миру.

Бренд Насдак привлекает к сотрудничеству лучших специалистов, чтобы совершенствовать свои продукты. Каждый квартал команда NASDAQ находит, как бы еще улучшить трехэтажную формулу, по которой считаются индексы.

Еще NASDAQ расширяет продуктовую линейку. В 2017 году компанию поздравили с появлением «дочки» — венчурного фонда. Он платит за проекты, которые выведут Насдак на новые сегменты рынка (например, рынок криптовалют).

Рынки NASDAQ

У бирж есть отдельные «рынки» — площадки, где торгуют бумагами определенной категории компаний. Это делается для того, чтобы аналитикам было удобнее судить о рынке. Все-таки если «голубые фишки» будут торговаться бок о бок со стартапами, то картину западной экономики не разглядеть.

Например, у NASDAQ есть два таких рынка. Один создан в Насдак для «голубых фишек», акции которых инвесторы любят за надежность и доходность. Он называется NNM (национальный рынок NASDAQ). Эти бумаги уже пережили этап большого роста, поэтому не принесут инвестору сверхдоходов. Но такие акции — все еще хорошая альтернатива депозиту.

У NASDAQ нашлось место и для компаний малой капитализации. Бренды, что не попали в топ-4000, торгуются на NSCM (рынок малой капитализации Насдак). Всего их около 1000. Это зона высокорисковых инвестиций. Если одна из небольших компаний добьется успеха, инвесторы получат большую прибыль.

Особенности схемы торговли

Логично предположить, что биржа Насдак, которая стала символом высоких технологий, перевела торговлю на полностью электронный принцип торговли.

Если на некоторых биржах информация обновляется раз в 15 секунд, то компьютеры NASDAQ считают котировки ежесекундно. Эту и другую информацию можно посмотреть на удобной площадке Насдак в режиме онлайн, без брокеров и прочих посредников.

Ликвидность акций Насдак поддерживается персоналом из 600 маркет-мейкеров. Каждый из специалистов уделяет внимание тысяче бумаг. И, наконец, эти ребята исполнят ваш ордер, даже из собственного кармана.

Торговля на Насдак ведется через 5 продуктов, заточенных под нужды конкретного инвестора. Основной терминал называется Super Montage. Если его недостаточно, то на подмогу есть SelectNet.

Для тех, кому не подошли оба сервиса, есть ECN. А инвесторы, которые торгуют международными бумагами, используют NASDAQ Inter Market. Ну и какая торговля без аукциона? Их обеспечивает программа Primex.

Как разместиться на бирже Насдак?

Процесс размещения занимает от 4 до 6 недель, но сайт NASDAQ обещает инвестору, что этот опыт станет для него сплошным удовольствием. Если сравнить процесс листинга на бирже Нью-Йорка с нашей, то Насдак, правда, выглядит проще.

1. Первая неделя. Комиссия рассматривает заявление юрлица.
2. Вторая неделя. Та же комиссия пишет обзорное письмо и высылает вердикт эмитенту.
3. Третья неделя. Компания исправляет выявленные биржей Насдак ошибки.
4. Четвертая неделя. Комиссия повторяет процедуру до момента, пока заявитель не исправит все ошибки.

Плюсы и минусы этой биржи

NASDAQ — поистине американская биржа, в лучшем смысле этого слова. Сделки здесь совершаются без проволочек и по самой выгодной цене. Обороту сделок позавидует наша Мосбиржа.

Лично я считаю плюсом то, что NASDAQ сфокусирована на высоких технологиях и глобализации. Сейчас гаджеты объединили мир, поэтому вложиться в IT — мудрое решение.

Минусы биржи Насдак беспокоят спекулянтов, но для начинающего инвестора значения не имеют. К ним относится высокий спред.

Наиболее известные акции, торгуемые на Насдак

В NASDAQ-100 вошли компании, которые скажут о многом и москвичу, и конголезскому фермеру. В компании Насдак этим пользуются и на каждой странице сайта хвастаются, что обслуживают Apple, Facebook, Amazon, eBay и Google.

Названия некоторых корпораций, которые зарегистрированы на бирже, ничего не скажут обывателю. Но при этом лакомства Mondelez усеяли треть полок в супермаркете, а Netflix сотрудничают с половиной русских ТВ-операторов.

Как получить доступ к торговле на бирже

По закону РФ, торговать на иностранных биржах через российского брокера напрямую может только квалифицированный инвестор с 6 млн. рублей на счету. Но для торговли акциями необязательно быть богачом. Чтобы предоставить доступ к бирже Насдак начинающим инвесторам, есть некоторые «хитрости».

Я уже писал, почему нельзя все деньги тратить на акции одной компании. Если коротко, то это слишком рискованно. Лучше разложить кровные по «корзинкам» — разным акциям или фондам. Тогда вы будете независимы от проблем в одной отрасли, ведь в другой котировки уже растут.

Начну с брокеров. Ими становятся банки, если заключить договор. Среди них:

• ВТБ;
• Тинькофф;
• Сбербанк.

И многие другие.

Есть компании, что занимаются только акциями. Среди них я доверяю:

• Финам;
• Кит-Финанс;
• БКС;
• Открытие.

Вы заметили, что это российские брокеры. Чтобы выйти за рубеж они либо потребуют от вас статуса квалифицированного инвестора, либо предложат заключить договор с одной из их зарубежных дочерних компаний.

Старейший российский брокер, работает с 1994 года. Отличный выбор для тех, кто хочет подключиться к автоследованию.

• никаких назойливых звонков с предложениями потратить деньги;
• собственная торговая платформа;
• впечатляющие результаты стратегий (+74% за 2018 год), к которым можно подключиться.

Хороший брокер для новичка. Здесь я держу российскую часть инвестпортфеля из ETF от FinEx на ИИС.

• низкими комиссиями и отсутствием назойливых звонков с предложениями потратить мои деньги.

• слабый личный кабинет и неудобная система ежегодной перегенерации ключа.

Еще один классный брокер, с которым я проработал больше 2-х лет. Именно тут я торговал на FORTS.

1. Вменяемые комиссии
2. Отличный личный кабинет
3. Приятные бесплатные сервисы

К минусам отнесу любовь брокера к звонкам с попыткой что-нибудь продать.

Крупнейший брокер и инвестиционная компания в России. Сам с ними не работал, но коллеги отзываются очень положительно.

1. Не глючащий терминал Transaq
2. Возможность пополненияснятия денег со счета без комиссии (через свой банк)
3. Куча первоклассных сервисов (например бесплатно можно скачать историю котировок)
4. Возможность открытия счета в зарубежных юрисдикциях.

К минусам отнесу навязчивость продавцов.

Второй крупнейший брокер после Финама.

1. Низкие комиссии
2. Приятная поддержка
3. Обмен валюты по биржевому курсу

К минусам отнесу любовь брокера к попыткам продать «структурные продукты».

Молодой и стремительно набирающий популярность брокер.

• удобное мобильное приложение;
• бесплатное обслуживание счета, если нет сделок.

• высокие комиссии;
• мало инструментов доступно на стандартном тарифе.

• Слабый личный кабинет
• Ограничения на торговлю иностранными активами

Кстати, некоторые из акций, торгуемых на Насдак, доступны на бирже Санкт-Петербурга и на них не действуют эти ограничения. Правда, здесь вы не получите страховку и заплатите повышенный налог на дивиденды — 30%, а вот западный брокер защитит ваши деньги и предложит 10% налог.

К ним относятся:

• Exante;
• IB;
• Saxobank;
• CapTrader.

Иногда брокер штрафует инвестора за неактивность на бирже. В общем, читайте мелкий шрифт!

Фактически единственный настоящий крупный американский брокер, который еще работает с россиянами.

1. Есть поддержка на русском языке
2. Хорошие комиссии
3. Депозит можно пополнять рублями (мимо валютного контроля)

К минусам отнесу:

• Минимальный депозит 10.000$
• Комиссия за неактивность

Немецкий представляющий брокер IB для прямого выхода на зарубежные рынки. Здесь находится мой инвестиционный портфель.

1. работает с россиянами
2. наличие русскоязычной версии сайта
3. вменяемые комиссии
4. отсутствие платы за неактивность
5. страховка в рамках законодательства США на $500к

К минусам отнесу:

• Поддержка исключительно на английском и немецком
• Сама служба поддержки работает плохо

Еще один интересный брокер для выхода за рубеж, причем не из семейства IB. К сожалению россиянам открывают договора только на Кипре.

1. Приемлемые комиссии
2. Факт успешной проверки работы со стороны SEC
3. Русскоязычный сайт и поддержка

• Кипрская юрисдикция
• Плата за неактивность

Подробный обзор читайте тут. Бонусные 500$ при открытии счета можно получить здесь.

Компания является американской «дочкой» Финама и создана чтобы выводить на американский рынок клиентов из СНГ.

1. Максимально простое открытие счета
2. Русскоязычная поддержка
3. Открытие счета от 200$

• Довольно высокие комиссии
• Разного рода дополнительные платежи

Я вот выбрал бы ETF-фонды. Такие фонды покупают на деньги вкладчиков акции. Но управляющий выбирает только бумаги компаний, которые есть в индексе. Портфель фонда полностью копирует индекс и обновляет свой состав вместе с ним.

FinEx предоставляет ETF на основе MSCI IT USA (10 компаний технологичного сектора). Доходность за 5 лет у него — 5%, что полностью повторяет оригинальный индекс MSCI. Сам Насдак у нас, к сожалению, не копируют, поэтому тем, кто не хочет выходить за рубеж, придется довольствоваться тем, что есть.

https://investbro.ru/birzha-nasdaq/
http://capitalgains.ru/fondovyj-rynok/nasdaq.html