Главная » ИНВЕСТИЦИИ » Анализ источников формирования капитала предприятия
Опубликовано: 20 ноября 2020 / Обновлено: 11 февраля 2021

Анализ источников формирования капитала предприятия

Анализ источников формирования капитала предприятия

Методические основы анализа источников формирования капитала предприятия и его размещения. Анализ динамики, состава, структуры источников формирования капитала предприятия ОАО «ВБД Напитки». Методика увеличения капитала за счет выпуска обыкновенных акций.

РубрикаЭкономика и экономическая теория
Видкурсовая работа
Языкрусский
Дата добавления27.12.2010
Размер файла55,8 K
  • посмотреть текст работы
  • скачать работу можно здесь
  • полная информация о работе
  • весь список подобных работ

Анализ источников формирования капитала предприятия

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

1. Методические основы анализа источников формирования капитала предприятия и его размещения

1.1 Источники формирования капитала предприятия

1.2 Анализ оборачиваемости капитала

2. Анализ источников формирования капитала предприятия и его размещения

2.1 Характеристика компании ОАО «ВБД Напитки»

2.2 Анализ динамики, состава и структуры источников формирования капитала предприятия ОАО «ВБД Напитки»

2.2.1Факторный анализ темпов роста собственного капитала

2.3 Анализ оборачиваемости капитала

2.3.1Анализ продолжительности оборота капитала

2.4 Анализ состояния источников формирования капитала

3. Разработка мероприятий по улучшению использования источников формирования капитала предприятия ОАО «ВБД Напитки»

3.1 Методика увеличения капитала за счет выпуска обыкновенных акций

3.2 Методика увеличения капитала за счет выпуска привилегированных акций

Список используемых источников

Бизнес в любой сфере деятельности требует ответа на три основных вопроса:

— каким производственным потенциалом должен располагать субъект хозяйствования для достижения поставленной цели?

— где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав?

— как организовать управление финансами, чтобы обеспечить финансовую устойчивость предприятия, его конкурентоспособность?

Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия. Поэтому анализ наличия, источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение.

В условиях рыночной экономики эти вопросы выдвигаются на первый план. Резко повышается значимость финансовых ресурсов, с помощью которых осуществляется формирование оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия, а также финансирование текущей хозяйственной деятельности. От того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, настолько оптимальна его структура, настолько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависит финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности. Поэтому анализ наличия, источников формирования и размещения капитала имеет исключительно важное значение. Анализ хозяйственной деятельности должен начинаться и заканчиваться изучением состояния финансов на предприятия.

Целью данного курсового проекта является выявить возможность совершенствования использования источников формирования капитала и его размещение.

Для достижения указанной цели в курсовом проекте необходимо решить следующие задачи:

— Изучить состав, структуру и динамику источников формирования капитала предприятия;

— Определить уровень финансового риска (соотношение заемного и собственного капитала;

-Оценить произошедшие изменения в пассиве баланса с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия

-Разработать мероприятия по использования источников формирования капитала предприятия ОАО «ВБД Напитки»

Объектом исследования данного курсового проекта является достаточно крупное предприятие ОАО «ВБД Напитки», в процессе написания курсового проекта мы сможем увидеть все положительные и отрицательные моменты работы предприятия, проанализировав финансовое состояние ОАО «ВБД Напитки» и разработать мероприятие по усовершенствованию работы предприятия.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ОАО «ВБД Напитки» за 2008, 2009 годы, а именно:

бухгалтерский баланс (форма № 1);

отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

отчет об изменениях капитала (форма № 3);

отчет о движении денежных средств (форма № 4);

приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5).

В процессе написания курсового проекта использована вспомогательная литература по АФХД, а так же использованы статьи из экономических журналов и интернет источников.

1. АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ И ЕГО РАЗМЕЩЕНИЯ

1.1 Источники формирования капитала предприятия

Капитал — это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

Основным источником финансирования является собственный капитал (рис. 1.1). В эго состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, фонд накопления, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).

Рисунок 1.1 — Состав собственного капитала предприятия

Уставный капитал — это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности. На государственных предприятиях — это стоимость имущества, закрепленного государством за предприятием на правах полного хозяйственного ведения; на акционерных предприятиях — номинальная стоимость акций; для общества с ограниченной ответственностью — сумма долей собственников; для арендного предприятия — сумма вкладов его работников и т. д.

Уставный капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Вклады учредителей в уставный капитал могут быть в виде денежных средств, имущественной форме и нематериальных активов. Величина уставного капитала объявляется при регистрации предприятия, и при корректировки его величины требуется перерегистрация учредительных документов.

Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше их номинальной стоимости, а также в результате присоединения части нераспределенной прибыли, оставшейся в распоряжении организации, в размере, направленном на капитальные вложения.

К средствам специального назначения и целевого финансирования относятся безвозмездно полученные ценности от физических и юридических лиц, а также безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержание объектов соцкультбыта и на восстановление платежеспособности предприятий, находящихся на бюджетном финансировании.

Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия (рис. 1.2).

Если предприятие убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков. Значительный удельный вес в составе внутренних источников занимают амортизационные отчисления от используемых собственных основных средств и нематериальных активов. Они не увеличивают сумму собственного капитала, а являются средством его реинвестирования. К прочим формам собственного капитала относятся доходы от сдачи в аренду имущества, расчеты с учредителями и др. Они не играют заметной роли в формировании собственного капитала предприятия.

Основной долей в составе внешних источников формирования собственного капитала является дополнительная эмиссия акций. Государственным предприятиям может быть оказана безвозмездная помощь со стороны государства. К числу прочих внешних источников относятся материальные и нематериальные активы, передаваемые бесплатно физическими и юридическими лицами в порядке благотворительности.

Рисунок 1.2 — Источники формирования собственного капитала предприятия

Заемный капитал — это кредиты банков и финансовых компаний, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).

По целям привлечения заемные средства подразделяются на следующие виды:

— средства, привлекаемые для воспроизводства основных средств и нематериальных активов;

— средства привлекаемые для пополнения оборотных активов;

— средства, привлекаемые для удовлетворения социальных нужд.

По форме привлечения заемные средства могут быть в денежной форме и других видах; по источникам привлечения они делаться на внешние и внутренние; по форме обеспечения — обеспеченные залогом или закладом, обеспеченные поручительством или гарантией и необеспеченные.

При формировании структуры капитала необходимо учитывать особенности каждой его составляющей.

Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижения риска банкротства. Необходимость в нем обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестирует на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а следовательно, меньше риск потери их капитала.

Однако нужно учитывать, что собственный капитал ограничен в размерах. Кроме того, финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство имеет сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие их будет недоставать. Следует также иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может усилить свои рыночные позиции и повысить рентабельность собственного (акционерного) капитала.

В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за их своевременным возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов. К недостаткам этого источника финансирования следует отнести также сложность процедуры привлечения, высокую зависимость ссудного процента от конъюнктуры финансового рынка и увеличение в связи с этим риска снижения платежеспособности предприятия.

В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения его отдельных слагаемых и оценить их за отчетный период.

Факторы изменения собственного капитала можно установить по данным формы № 3 «Отчет о движении капитала» и данным аналитического бухгалтерского учета, отражающих движение уставного, резервного и добавочного капитала, фондов целевого финансирования и поступлений.

Прежде чем оценить изменения суммы и доли собственного капитала в общей валюте баланса, следует выяснить, за счет каких факторов произошли эти изменения. Очевидно, что прирост собственного капитала за счет реинвестирования прибыли и за счет переоценки основных средств будет рассматриваться по-разному при оценке способности предприятия к самофинансированию и наращиванию собственного капитала. Капитализация (реинвестирование) прибыли способствует повышению финансовой устойчивости, снижению себестоимости капитала, так как за привлечение альтернативных источников финансирования нужно платить довольно высокие проценты.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном счете приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причин образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей. Для этого можно использовать данные формы № 5 «приложение к балансу», а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Одним из показателей, используемым для оценки состояния кредиторской задолженности, является средняя продолжительность периода ее погашения, которая рассчитывается следующим образом:

Токз = Ср. ост. КЗ * Д / ПЗ

где: Ср. ост. КЗ — средний остаток кредиторской задолженности;

ПЗ — сумма погашенной задолженности.

Качество кредиторской задолженности может быть оценено также удельным весом в ней расчетов по векселям. Доля кредиторской задолженности, обеспеченная выданными векселями, в общей ее сумме показывает ту часть долговых обязательств, несвоевременное погашение которых приведет к протесту векселей, выданных предприятием, а следовательно, к дополнительным расходам и утрате деловой репутации.

При анализе долгосрочного заемного капитала, если он имеется на предприятие, интерес представляют сроки востребования долгосрочных кредитов, так как от этого зависит стабильность финансового состояния предприятия. Если частично погашаются в отчетном году, то эта сумма показывается в составе краткосрочных обязательств.

Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.

Таким образом, анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Этот момент очень важен при определении перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии.

1.2 Анализ оборачиваемости капитала

Следует различать оборачиваемость всего совокупного капитала предприятия, в том числе основного и оборотного.

Скорость оборачиваемости капитала характеризуется следующими показателями:

— коэффициентом оборачиваемости (Коб);

— продолжительностью одного оборота (Поб).

Коэффициент оборачиваемости капитала рассчитывается по формуле:

где: ЧР — чистая выручка от реализации;

Ср. К — среднегодовая стоимость капитала.

Средние остатки всего капитала и его составных частей рассчитываются по средней хронологической: 1/2 суммы на начало периода плюс остатки на начало каждого следующего месяца плюс 1/2 остатка на конец периода и результат делится на количество месяцев в отчетном периоде. Необходимая информация для расчета показателей оборачиваемости имеется в бухгалтерском балансе и отчете о финансовых результатах.

Обратный показатель коэффициенту оборачиваемости капитала называется капиталоемкостью (Ке):

где: Ср. К — среднегодовая стоимость капитала;

ЧР — чистая выручка от реализации.

При определении оборачиваемости всего капитала сумма оборота должна включать общую выручку от всех видов продаж. Если же рассчитываются показатели оборачиваемости только функционирующего капитала, то в расчет берется только выручка от реализации продукции.

Оборачиваемость капитала, с одной стороны, зависит от скорости оборачиваемости основного и оборотного капитала, а с другой — от его органического строения: чем большую долю занимает основной капитал, который оборачивается медленно, тем ниже коэффициент оборачиваемости (Кобск) и выше продолжительность оборота всего совокупного капитала (Побск), т.е.:

Кобск = УДта * Кобта

где: УДта — удельный вес текущих активов в общей сумме активов;

Кобта — коэффициент оборачиваемости текущих активов.

Побск = Побта / УДта

где: Побта — продолжительность оборота текущих активов.

В заключение анализа разрабатывают мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотного капитала. Основные пути ускорения оборачиваемости капитала:

— сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);

— улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

— ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;

— сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности;

— повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т.п.).

2. Анализ источников формирования капитала предприятия и его размещения

2.1 Характеристика компании ОАО «ВБД Напитки»

Открытое акционерное общество «Вимм-Билль-Данн Напитки», в дальнейшем именуемое «Общество», учреждено в соответствии с Указом Президента Российской Федерации «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в акционерные общества» от 1 июля 1992 г. N 721 в результате преобразования муниципального

предприятия «Раменский молочный комбинат» и осуществляет свою деятельность в соответствии с Уставом, частью первой Гражданского Кодекса РФ и Федеральным законом от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах». Общество является полным правопреемником муниципального предприятия «Раменский молочный комбинат».

«Вимм-Билль-Данн» впервые в России выпустил соки в пакетах. В то время никто в стране не разливал соки в пакеты. Импортных соков в современной упаковке в продаже тоже практически не было. В магазинах попадался, причем довольно редко, отечественный товар в трехлитровых стеклянных банках с пыльными жестяными крышками.

Поэтому таким событием стало появление в Москве первых соков в ярких разноцветных пакетах с «иностранной» надписью «Вимм-Билль-Данн». Соки были разлиты на арендованной специально для этого технологической линии Лианозовского молочного комбината. Арендовали ее вовсе не иностранцы, а только что созданная российская компания, состоявшая из пяти человек. «Иностранное» название выбрали потому, что отечественный товар в то время не пользовался доверием у потребителей.

«Вимм-Билль-Данн» впервые в России начал производство йогуртов. Сейчас в это трудно поверить, но в то время отечественный потребитель даже слова такого не знал. С появлением нового товара возникла и новая тема для обсуждения на страницах газет: «йогурт» — это сладкий кефир или теплое мороженое?

«Вимм-Билль-Данн» создал первый российский соковый бренд — J7. До этого на пищевом рынке России не было брендов. На трехлитровых банках советского образца писали просто и строго: «Яблочный сок», «Томатный сок». Название первой торговой марки ВБД происходило от английского “7 juices” — «7 соков». На самом деле, сначала соков J7 было всего три. Но молодая компания вынашивала честолюбивые замыслы — довести ассортимент до семи позиций.

«Вимм-Билль-Данн» начал выпуск высококачественных традиционных молочных продуктов под маркой «Домик в деревне».

«Вимм-Билль-Данн» первым в мире начал индустриальное производство ягодных морсов по старинным русским рецептам. Бренд «Чудо-ягода» до сих пор остается уникальным, ведь только эти морсы делаются из свежих ягод.

«Вимм-Билль-Данн» впервые в России начал производство брендированных йогуртов — под маркой «Чудо».

«Вимм-Билль-Данн» перешагнул границы Московского региона, приобретя комбинат «Сибирское молоко» в Новосибирске. Это стало началом стремительной региональной экспансии ВБД. В течение нескольких лет были приобретены молочные заводы в Нижнем Новгороде, Владивостоке, Уфе, Краснодарском крае

«Вимм-Билль-Данн» запустил в производство био-кефир Bio-Max. Марка Bio-Max — это первая в России специализированная марка обогащенных молочных продуктов.

«Вимм-Билль-Данн» начал выпуск соков и нектаров под маркой «Любимый сад».

«Вимм-Билль-Данн» начал реализацию программы «Молочные реки». Компания на выгодных условиях предоставляет в лизинг фермерским хозяйствам современное доильное и холодильное оборудование, обеспечивая свои молочные заводы сырым молоком высокого качества.

«Вимм-Билль-Данн» начал выпуск молочных продуктов под маркой «Веселый молочник».

«Вимм-Билль-Данн» начал приобретать заводы за рубежом — на Украине и в Центральной Азии.

«Вимм-Билль-Данн» первым в России создал соково-молочный напиток — «Мажитэль».

«Вимм-Билль-Данн» зарегистрировал первый отечественный бренд молочного детского питания — «Агуша».

Сформирована управляющая компания ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания». В ее задачи входит руководство предприятиями, контроль над их работой, определение стратегических направлений их деятельности.

Компания получила международный сертификат соответствия стандарту British Retailer Consortium (BRC), который признается всеми торговыми сетями в странах ЕС.

«Вимм-Билль-Данн» стал первой отечественной пищевой компанией, разместившей свои акции на Нью-йоркской фондовой бирже (NYSE). Акции были включены в котировки NYSE под символом «WBD».

«Вимм-Билль-Данн» начал выпуск «Ламбера» — первого отечественного сыра, успешно конкурирующего на рынке с европейскими сырами. «Ламбер» производится на заводе ВБД в Рубцовске Алтайского края.

«Вимм-Билль-Данн» купил завод минеральных вод, разливающий знаменитые «Ессентуки».

«Вимм-Билль-Данн» первым в России вывел на рынок функциональные молочные продукты, специально предназначенные для поддержания красоты. Кисломолочные напитки и йогурты Beauty помогают поддерживать ногти, кожу и волосы в прекрасном состоянии.

«Вимм-Билль-Данн» открыл Экспериментальный комбинат детского питания в Курской области и его филиал в одном из цехов Царицынского молочного комбината в Москве. Налажено производство соков для детского питания, а также фруктовых и мясных пюре для малышей под маркой «Агуша».

Линейка продуктов детского питания «Агуша» дополнена сухими молочными кашами и сухими молочными смесями для грудных детей. Отныне бренд «Агуша» представлен во всех категориях детского питания.

Уставный капитал Общества по состоянию на 31.12.2009 г. составляет 685 000 (шестьсот восемьдесят пять тысяч) рублей.

ОАО «Вимм-Билль-Данн Напитки» является одним из наиболее крупных производителей соков.

За последний год предприятие добилось существенных результатов — были выпущены продукты новой серии «J-7 Иммуно», а так же новые вкусы бренда «Любимый сад», «Томатный сок с сельдереем», «Томатный сок. Испанский рецепт» и «Зимняя сказка».

Объемы производства выросли по сравнению с прошлым годом на 113,2 % и составили 13 641 678 тыс. рублей за год.

Приоритетные направления деятельности общества

* основной вид деятельности предприятия — производство овощных и фруктовых соков,

* реализация продуктов питания, соков и напитков;

* торговля, торгово-закупочная деятельность;

2.2 Анализ динамики, состава и структуры источников формирования капитала предприятия ОАО «ВБД Напитки»

Таблица 1.1Анализ динамики и структуры источников капитала

Наличие средств, тыс руб

Структура средств в %

Из данных таблицы 1.1 мы видим как резко меняется ситуация на предприятии, если на начало года доля СК занимала только 21,3 % от всех источников предприятия, то на конец года доля СК увеличилась до 58.3%, а доля заемного капитала снизилась в 2009 г до 41.7% по сравнению с 2008 г(78.7%), снижение заемного капитала говорит о том что дела у предприятия значительно улучшились.

Таблица 1.2 Динамика структуры собственного капитала

Наличие средств, тыс руб

Структура средств в %

В течение отчетного года в СК произошли заметные изменения. Нераспределенная прибыль на конец года как мы видим из анализа значительно выросла по отношению к началу года удельный вес ее составлял 74,8,% а на конец года возросла до 93,38 % одновременно уменьшилась доля удельного веса Уставного капитала на 0,032%, в суммарном измерении незначительно увеличилась сумма Резервного капитала на 11 тыс. руб., но удельный вес его снизился на 0,006 % на конец года. Так же видим, что в суммарном измерении у нас снизилась доля Добавочного капитала и составила на конец года по отношению ко всему собственному капиталу 6,59%.

Общая сумма Собственного капитала увеличилась на 2601496 тыс. руб. или на 195,7%

Факторные изменения СК установим по данным отчета № 3 «Отчет о изменении капитала» и данным аналитического бухгалтерского учета, отражающим движение Уставного капитала, резервного, добавочного капитала, которые мы увидим в таблице (1.3)

Таблица 1.3Движение фондов и других средств тыс. руб. ОАО «ВБД Напитки»

Остаток на 2008

Остаток на 2009

Видно, что уменьшился Добавочный капитал на конец отчетного периода на 74831тыс. руб за счет суммы дооценки от выбытия. Резервный капитал увеличился на 9 тыс. руб. за счет реинвестирования прибыли и на 2 тыс.руб. и за счет присоединения Юр.лица. Капитализация прибыли способствует финансовой устойчивости.

2.2.1Факторный анализ темпов роста собственного капитала

Далее рассмотрим Темпы роста собственного капитала, которые будут зависеть от следующих факторов.

-Рентабельность продаж(R пр) — отношение чистой прибыли к выручке

-Оборачиваемость капитала (Коб)- отношение выручки к среднегодовой сумме капитала

-Структуры капитала(Кз), характеризующей финансовую активность предприятия по привлечению заемных средств(отношение среднегодовой суммы валюты баланса к среднегодовой сумме собственного капитала

Изменение темпов роста СК

Т СК — темп прироста собственного капитала

Пр — реинвестированная прибыль

СК — собственный капитал

ЧП — чистая прибыль

KL-общая сумма капитала

Ксб- Оборачиваемость капитала

Кз- Структура капитала

Дотч- Доля реинвестирования прибыли в общей сумме чистой прибыли

Правильно выбранная ценовая политика, расширение рынков сбыта приводят к увеличению объема продаж и прибыли предприятия, повышению уровня рентабельности продаж и скорости оборота капитала. В то же время нерациональная инвестиционная политика может снизить положительный результат первых двух факторов.

Расчет влияния этих факторов можно выполнить одним из способов детерминированного, факторного анализа, используя данные табл. 1.3

Таблица 1.3 Факторный анализ темпов роста собственного капитала

Прошлый период 2008г

Отчетный период 2009г

Темп прироста СК за счет прибыли(Т^СК), %

Чистая рентабельность продаж (Rп)%

Оборачиваемость капитала К(об)

Структура капитала К(з)

Доля реинвестирования прибыли в общей сумме чистой прибыли Д(отч)

Расчет произведем методом цепной подстановки

Общее изменение темпов роста собственного капитала составляет

В том числе за счет изменения:

а) рентабельность продаж: 9.59%-6.64%=+2.95%

б) оборачиваемости капитала: 10.22%-9.59%= +0.63%

в) структуры капитала: 4.56 %-10.22%= -5.66%

г) доли реинвестированной прибыли в общей сумме чистой прибыли: 8.78%-4.56%=+4.22%

Темп прироста собственного капитала выше прошлогоднего в основном из-за увеличения рентабельности продаж, за счет оборачиваемости капитала а так же из-за увеличения доли реинвестирования прибыли в общей сумме чистой прибыли.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состав и структура заемных средств, т.е соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств. Динамику заемного капитала анализируемого предприятия мы сможем увидеть в таблице 1.4 «Динамика структуры заемного капитала»

Таблица 1.4 Динамика структуры заемного капитала

Источник заемных средств

Структура капитала в %

1)Долгосрочные обязательства в том числе

-Займы и кредиты

-Отложен налоговые обязательства

-Проч долгосроч обязательства

2)Краткосрочные обязательства в том числе

-Займы и кредиты

-Кредиторская задолжность поставщикам и подрядчикам

-Задолжность перед персоналом организации

-Задолжность перед государственными внебюджетными фондами

-Задолжность по налогам и сборам

—Резервы предстоящих расходов

Из таблицы 1.4 мы видим следующее изменения. Долгосрочные займы в 2009г сократились по сравнению с 2008г на 168701 тыс.руб или на 2.3% говорит о том что предприятие постепенно покрывает свои долгосрочные обязательства. Так же значительно сократились краткосрочные кредиты и займы в 2009 г по отношению к 2008 г на 106363 тыс. руб. или на 20.5 %. Задолжность перед поставщиками увеличилась в 2009 г на 24.5%. В целом в 2009 году заемный капитал предприятия сократился по отношению к 2008г на 2075169 тыс.руб. что положительно характеризует работу предприятия, так как мы видим что предприятие постепенно расплачивается по своим обязательствам, т. е 2009 г для предприятия оказался более удачным.

2.3 Анализ оборачиваемости капитала

Оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью и служит одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность.

Скорость оборачиваемости капитала характеризуется следующими показателями:

-коэффициентом оборачиваемости (Коб)

-продолжительностью одного оборота (Поб).

Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько оборотов сделал капитал за отчетный период.

Коб=Выручка/Среднегодовая ст-ть капитала

Коб всего капитала 2008г=12 043 720/6 087 116.5=1.98

К об СК 2008г=12 043 720/1103923=10.91

К закр всего капитала2008г =1/К об Всего Капитала (ВК) сред=

ВК сред/РП=6 087 116.5/12 043 720=0.505

К закр СК 2008г=1 103 923/12 043 720=0.092

К об ВК 2009 г =13 641 678/6 475 979.5=2.107

Коб СК 2009г=13 641 678/2 629 438=5.18

Кзакр ВК 2009г=6 475 979.5/13 641 678=0.475

Кзакр СК 2009г=2 629 438/13 641 678=0.193

Продолжительность оборота капитала

Поб=Д/Коб или Т(360,90,30)СК(ВК)/РП

Поб ВК 2008 =360*6 087 116.5/12 043 720=181.951

Поб СК 2008=360*1 103 923/12 043 720=32.997

Поб ВК 2009=360*6 475 979.5/13 641 678=170.89

Поб СК 2009=360*2 629 438/13 641 678=69.39

2.3.1 Анализ продолжительности оборота капитала

Таблица 1.5 Анализ продолжительности оборота капитала

Чистая выручка от реализации продукции тыс.руб.

Средняя величина совокупного капитала тыс.руб.

В т.ч оборотного

Доля оборотного капитала

Коэффиц оборачиваемости ВК,дни

В т.ч оборотного

Продолжительность оборота всего капитала дни

В т.ч оборотного

На анализируемом предприятии таблица 1.5 продолжительность оборота совокупного капитала уменьшилась на 11 дней, а коэффициент оборачиваемости соответственно увеличился на 0.128 дня, так же уменьшилась продолжительность оборота оборотного капитала на 3 дня

С помощью метода цепной подстановки рассчитаем, как изменились данные показатели за счет структуры капитала и скорости оборота оборотного капитала. Все это мы увидим в таблице 1.6

Зависимость общей продолжительности оборота капитала можно выразить следующим образом

П об=П об.к/ Д об.к

Где П об-средняя продолжительность оборота совокупности капитала:

П об.к-продолжительность оборота оборотного капитала;

Д об.к-доля оборотного капитала в общей сумме.

Для расчета влияние данных факторов используем способ цепной подстановки

П об 2008г=П об.к/ Д об.к= 123/ 0.673=182 дня

П об усл=П об.к/ Д об.к=123/0.7=175 дней

П об усл=П об.к/ Д об.к=120/07=171 день

Таблица 1.6 Факторы изменения оборачиваемости совокупного капитала

Фактор изменения оборачиваемости совокупного капитала

Уровень результативных показателей

Доля оборотного капитала

Скорость оборота оборотного капитала

Продолжительность оборота совокупного капитала, дни

Скорости оборота оборотного капитала

Из таблицы 1.6 мы видим, что ускорение оборачиваемости совокупного капитала произошло как за счет изменения структуры капитала (увеличение доли оборотного капитала в общей его сумме), так и за счет ускорения оборачиваемости последнего

Таблица 1.7 Анализ продолжительности оборота оборотного капитала

Общая сумма оборотного капитала, тыс.руб.

-В дебиторской задолженности

-В денежной наличности и краткосрочных фин вложениях

-Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

-Однодневный оборот, тыс. руб.

-Общая продолжительность оборота оборотного капитала, дни

-В дебиторской задолженности

-В денежной наличности и краткосрочных фин вложениях

Из таблицы 1.7 мы видим что оборачиваемость оборотного капитала в 2009г по сравнению с 2008 г ускорилась благодаря дебиторской задолженности, оборачиваемость которой в свою очередь сократилась на 9,48 дня, значительно уменьшилась продолжительность нахождение капитала в производственных запасов и незавершенного производства, что свидетельствует о сокращении производственного цикла. Ускорение оборачиваемости запасов в 2009г увеличилась на 5,72 дня и составило 37,68 дней по сравнению с прошлым 2008 годом-43.4 дня. Так же снизилась продолжительность обращения средств в дебиторской задолженности, но увеличилась продолжительность периода обращения средств в денежной наличности и краткосрочных финансовых вложениях в 2009 г на 7.33 дня.

Продолжительность оборота капитала ускорилось за счет того сократилась дебиторская задолжность, сократилось незавершенное производство и стали более эффективно использовать производственные запасы. Предприятие более эффективно стало использовать текущие активы

2.4 Анализ состояния источников формирования капитала

Коэффициент финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой активности

Коэффициент обеспечениязапасов и затрат СК

СОС/Запасы и затраты

Коэффициент маневренности СК

1) Коэффициент автономии

Как мы видим удельный вес СК в общей сумме капитала в 2009 г у нашего предприятия увеличился, но недостаточно, рекомендуемое значение ?0.5 это говорит о том что наше предприятие не достаточно финансово устойчиво, но судя по динамике за несколько лет предприятие улучшает свое финансовое положение, это хороший показатель.

2) Коэффициент финансовой устойчивости

Исходя из расчетов, 2008 г для предприятия оказался довольно тяжелым, и финансировались активы за счет кредиторов так как коэффициент фин устойчивости очень низок, в 2009 г ситуация начала налаживаться, но тоже не совсем идеально, так как рекомендуемое значение ?0.75

3) Коэффициент финансовой активности

Итак мы видим что в прошлом году в большей доли привлекался заемный капитал, а в 2009 г предприятие увеличило собственный капитал и стало меньше пользоваться заемными средствами. Рекомендуемое значение ?1 в 2009 г предприятие улучшило свои показатели

4) Коэффициент обеспечения ОА собственным капиталом

В 2008г СК не обеспечивал ОА, обеспечение проходило за счет ЗК, в 2009 г СК увеличился и смог самостоятельно обеспечить ОА, рекомендуемое значение ?0.1

5) Коэффициент обеспечения запасов и затрат СК

В 2008 предприятие не могло самостоятельно обеспечить себя запасами, в 2009 г ситуация изменилась, рекомендуемый коэффициент ?0.5

6) Коэффициент маневренности СК

В 2008 г СК был не гибок, средств было недостаточно чтобы ими маневрировать, в 2009 г ситуация изменилась, СК увеличился, благодаря этому стало возможно формировать ОА за счет СК, без дополнительного привлечения ЗК. Рекомендуемое значение ?0.3

3. Разработка мероприятий по улучшению использования источников формирования капитала предприятия ОАО «ВБД Напитки»

3.1 Методика увеличения капитала за счет выпуска обыкновенных акций

Итак, рассматривая всю ситуацию предприятия в целом хотелось бы заметить что поправить материальное положение предприятия не прибегая к заемным средствам принимаемым от кредиторов можно, и я в свою очередь хочу предложить альтернативу кредитуемым учреждениям (банки, различные кредитные учреждения и прочие предприятия). А именно, выпуск акций, что позволит увеличить УК предприятия.

Итак с помощью дополнительной эмиссии акций мы сможем увеличить уставный капитал.

Таблица 1.8 Собственный капитал компании.

1.Номинальная стоимость акции,р

2.Количество выпущенных акций, шт

4 Эмиссионный доход(50-10)*200 000, тыс.р

5.Собственный капитал, млн.р

Компания решает привлечь в качестве собственного капитала еще 10 млн р, путем эмиссии акций. Акция компании на рынке котируется по 50 р. Если продавать акции по рыночным ценам то дополнительно в обращении необходимо выпустить (10 000 000:50)=200 000 акций. Каждые 50р полученные в оплату одной акции распределяться следующим образом: 10р(номинальная стоимость)пойдет в оплату уставного капитала, а все превышение над номиналом отразится в балансе как эмиссионный доход (добавочный капитал)

А сейчас мы посмотрим как отразится увеличение СК в балансе на общих финансовых показателях предприятия.

Для сравнения возьмем существующие показатели за 2009г и сравним как наша методика повлияет на финансовые показатели предприятия в целом.

Таблица 1.9 Динамика структуры собственного капитала

Наличие средств, тыс руб

2009г (изменения при выпуске акций)

Таблица 2.Анализ динамики и структуры источников капитала

Наличие средств, тыс руб

Структура средств в %

2009 (изменения при выпуске акций)

2009 (изменения при выпуске акций)

Что нам даст дополнительный выпуск акций?

1) У нас увеличится СК на 0,1 %, это не большой показатель, но предприятие делает хороший ход конем, выпуская акции за счет чего может покрыть долю заемного капитала, за счет чего увеличится и доля собственного капитала, что в свое время скажется на финансовой устойчивости нашего предприятия

2) Мы сможем увеличить производственную мощность за счет смены старого оборудования, на новое, которое в свою очередь мы приобретем на средства вырученные за продажу акций

3.2 Методика увеличения собственного капитала за счет выпуска привилегированных акций

Таблица 2.1 Вариант выпуска акций

1.1 Число акций,шт

1.2 Номинальная стоимость,руб

1.3Суммарная номинальная стоимость, тыс руб

2.1 Число акций,шт

2.2 Номинальная стоимость, руб

2.3 Суммарная номинальная стоимость, тыс. руб.

4.Доля привилегированных акций в уставном капитале,%

5.Доля привилегированных акций в общем количестве акций,%

4 Эмиссионный доход(50-10)*180 000, тыс.р

4 Эмиссионный доход(90-30)*20 000, тыс.р

5.Собственный капитал, млн.р

Мы можем привлечь дополнительную прибыль за счет выпуска привилегированных акций, при этом число выпущенных акций у нас не меняется, дело в том что мы самостоятельно определяем цену привилегированной акции и делаем ее выше чем на обыкновенную акцию. В общей сложности мы выпускаем 200 000 акций, из них 180 000-обыкновенных акций, номиналом в 10 руб за штуку, и 20 000 акций, номиналом 30 руб за штуку, рыночная цена обыкновенной акции-50руб за штуку, рыночная цена привилегированной акции 90 руб. за штуку. В общей сложности при продаже обыкновенных акций 1800 тыс.руб. у нас пойдет в уставный капитал, 7200тыс.руб пойдет в добавочный капитал, при продаже привилегированных акций 600тыс.руб пойдет на пополнение уставного капитала, 1200 тыс.руб. пойдет в добавочный капитал. Собственный капитал при этом у нас увеличится на 10,8 млн. руб.

В дальнейшем предприятие, улучшив свои финансовые показатели сможет приобрести или выкупить свои акции, но это решение предприятие принимает самостоятельно, на основании общего собрания акционеров, а цели приобретения и выкупа собственных акций разнообразны, начиная с поддержания собственных котировок на фондовых рынках, реорганизации предприятия и прочих обстоятельствах.

Целью данной курсового проекта являлось проанализировать источники формирования капитала и его размещение.

Из вышеизложенного анализа ОАО «ВБД Напитки» мы видим следующую ситуацию на предприятии:

На начало года доля СК занимала только 21,3 % от всех источников предприятия, то на конец года доля СК увеличилась до 58.3%, а доля заемного капитала снизилась в 2009 г до 41.7% по сравнению с 2008 г(78.7%), снижение заемного капитала говорит о том что дела у предприятия значительно улучшились.

Нераспределенная прибыль на конец года как мы видим из анализа значительно выросла по отношению к началу года удельный вес ее составлял 74,8,% а на конец года возросла до 93,38 % одновременно уменьшилась доля удельного веса Уставного капитала на 0,032%, в суммарном измерении незначительно увеличилась сумма Резервного капитала на 11 тыс. руб., но удельный вес его снизился на 0,006 % на конец года. Так же видим, что в суммарном измерении у нас снизилась доля Добавочного капитала и составила на конец года по отношению ко всему собственному капиталу 6,59%.

Общая сумма Собственного капитала увеличилась на 2601496 тыс. руб. или на 195,7%

У нашего предприятия уменьшился Добавочный капитал на конец отчетного периода на 74831тыс. руб за счет суммы дооценки от выбытия. Резервный капитал увеличился на 9 тыс. руб. за счет реинвестирования прибыли и на 2 тыс.руб. и за счет присоединения Юр.лица. Капитализация прибыли способствует финансовой устойчивости, снижению себестоимости капитала.

Так же Факторный анализ темпов роста собственного капитала показал нам следующие:

Темп прироста собственного капитала выше прошлогоднего в основном из-за увеличения рентабельности продаж, за счет оборачиваемости капитала а так же из-за увеличения доли реинвестирования прибыли в общей сумме чистой прибыли.

Долгосрочные займы в 2009г сократились по сравнению с 2008г на 168701 тыс.руб или на 2.3% говорит о том что предприятие постепенно покрывает свои долгосрочные обязательства. Так же значительно сократились краткосрочные кредиты и займы в 2009 г по отношению к 2008 г на 106363 тыс. руб. или на 20.5 %. Задолжность перед поставщиками увеличилась в 2009 г на 24.5%. В целом в 2009 году заемный капитал предприятия сократился по отношению к 2008г на 2075169 тыс.руб. что положительно характеризует работу предприятия, так как мы видим что предприятие постепенно расплачивается по своим обязательствам, т. е 2009 г для предприятия оказался более удачным.

Анализ продолжительности оборота капитала показал что продолжительность оборота совокупного капитала уменьшилась на 11 дней, а коэффициент оборачиваемости соответственно увеличился на 0.128 дня, так же уменьшилась продолжительность оборота оборотного капитала на 3 дня ускорение оборачиваемости совокупного капитала произошло как за счет изменения структуры капитала (увеличение доли оборотного капитала в общей его сумме), так и за счет ускорения оборачиваемости последнего.

Оборачиваемость оборотного капитала в 2009г по сравнению с 2008 г ускорилась благодаря дебиторской задолженности, оборачиваемость которой в свою очередь сократилась на 9,48 дня, значительно уменьшилось продолжительность нахождение капитала в производственных запасов и незавершенного производства, что свидетельствует о сокращении производственного цикла. Ускорение оборачиваемости запасов в 2009г на 5,72 дня и составило 37,68 дней по сравнению с прошлым 2008 годом-43.4 дня. Так же снизилась продолжительность обращения средств в дебиторской задолженности, но увеличилась продолжительность периода обращения средств в денежной наличности и краткосрочных финансовых вложениях в 2009 г на 7.33 дня.

Ну и рассмотрев финансовые показатели мы увидели следующие

Коэффициент автономии показал, что удельный вес СК в общей сумме капитала в 2009 г у нашего предприятия увеличился, но недостаточно, рекомендуемое значение ?0.5 это говорит о том что наше предприятие не достаточно финансово устойчиво, но судя по динамике за несколько лет предприятие улучшает свое финансовое положение, это хороший показатель.

Коэффициент финансовой устойчивости показал что,исходя из расчетов, 2008 г для предприятия оказался довольно тяжелым, и финансировались активы за счет кредиторов так как коэффициент фин устойчивости очень низок, в 2009 г ситуация начала налаживаться, но тоже не совсем идеально, так как рекомендуемое значение ?0.75

Коэффициент финансовой активности показал что в прошлом году в большей доли привлекался заемный капитал, а в 2009 г предприятие увеличило собственный капитал и стало меньше пользоваться заемными средствами. Рекомендуемое значение ?1 в 2009 г предприятие улучшило свои показатели

Коэффициент обеспечения запасов и затрат СК. В 2008 предприятие не могло самостоятельно обеспечить себя запасами, в 2009 г ситуация изменилась, рекомендуемый коэффициент ?0.5

Коэффициент маневренности СК В 2008 г СК был не гибок, средств было недостаточно чтобы ими маневрировать, в 2009 г ситуация изменилась, СК увеличился, благодаря этому стало возможно формировать ОА за счет СК, без дополнительного привлечения ЗК. Рекомендуемое значение ?0.3

В целом 2009году компании удалось частично выйти из кризисного состояния и результаты по сравнению с 2008 годом достаточно впечатляющие. Нам удалось увеличить долю собственного капитала и сократить долю заемного капитала, так же предприятию удалось ускорить продолжительность оборота капитала за счет сокращения дебиторской задолжность, сокращения незавершенного производства. Предприятие стало более эффективно использовать производственные запасы, а так же более эффективно стало использовать текущие активы.

Разработанная методика в 3 главе курсового проекта позволит предприятию улучшить свои финансовые показатели, а именно: при продаже обыкновенных акций 1800 тыс.руб. у нас пойдет в уставный капитал, 7200тыс.руб пойдет в добавочный капитал, при продаже привилегированных акций 600тыс.руб пойдет на пополнение уставного капитала, 1200 тыс.руб. пойдет в добавочный капитал. Собственный капитал при этом у нас увеличится на 10,8 млн. руб. Увеличив СК предприятие сможет частично покрыть свои обязательства перед кредиторами или сможет приобрести новое оборудование, увеличив при этом производственную мощность.

Список используемых источников

1. Савицкая Г.В Экономический анализ. М.: Новое знание, 2008.

2. Берзон. Н.И Фондовый рынок. М.:ВИТА-ПРЕСС, 2009.

3. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и сервис, 2005.

4. Абрютина М. С. Экономический анализ торговой деятельности: Учебное пособие. М.: Дело и сервис, 2007.

5. Бухгалтерский учет: Учебник / Под ред. П. С. Безруких. М.: 2003.

6. Экономический анализ / Под ред. М. И Баканова., А. Д. Шеремета. М.: Финансы и статистика, 2006.

7. Богачев Н. П. Прибыль?! О рыночной экономике и эффективности капитала. М.: Финансы и статистика, 2004.

8. Ветров А. А. Операционный аудит-анализ. М.: Перспектива, 2008.

9. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет. М.: Аудит, ЮНИТИ, 2007.

10. Кондратова И. Г. Основы управленческого учета. М.: Финансы и статистика, 2009.

11. Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности предприятий торговли и общественного питания. Минск: Высшая школа, 2009.

12. Кондратова И. Г. Основы управленческого учета. М.: Финансы и статистика, 2003.

13. Кондраков Н. П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит в условиях рынка. М.: Перспектива, 2005.

Подобные документы

Анализ источников формирования капитала. Методика оценки стоимости капитала предприятия, оптимизации структуры. Стоимость источников собственного капитала акционерного общества. Оценка стоимости капитала ЗАО «Термотрон-завод» и оптимизация его структуры.

курсовая работа [68,7 K], добавлен 19.12.2009

Капитал предприятия: понятия, значения, источники формирования. Классификация и виды капитала предприятия. Обзор основных особенностей и методов формирования капитала предприятия. Анализ основного и оборотного капитала. Оценка источников формирования.

курсовая работа [65,2 K], добавлен 03.12.2015

Экономическое содержание и классификация капитала предприятия. Методики оценки и проведение анализа собственного и заёмного капитала предприятия, применение информационных технологий. Рекомендации по повышению эффективности использования капитала.

дипломная работа [1,8 M], добавлен 29.01.2013

Анализ наличия, источников формирования и размещения капитала. Состав собственного капитала предприятия. Порядок расчета коэффициентов ассортиментности и структуры выпуска продукции. Анализ фондоотдачи и факторы, оказывающие влияние на ее уровень.

контрольная работа [40,6 K], добавлен 17.02.2009

Состав, структура и динамика источников формирования капитала предприятия. Бюджетирование как инструмент управления финансами предприятия. Стоимость источников привлечения капитала и его средневзвешенную цену, а также факторы изменения последней.

реферат [39,6 K], добавлен 27.09.2008

Классификация заемного капитала. Методика анализа и показатели оценки состояния имущества и источников его формирования. Производственные ресурсы, а также эффективность их использования на предприятии. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.

курсовая работа [221,5 K], добавлен 25.04.2013

Изучение состава, структуры капитала предприятия (Чистопольский часовой завод), рассмотрение различных подходов к определению оптимального размещения и формирования капитала, изучение порядка учета и анализа всех составляющих капитала ООО «Оникс».

дипломная работа [2,3 M], добавлен 24.09.2010

Понятие, состав и виды капитала на предприятии, формы функционирования и источники формирования. Этапы процесса оптимизации структуры капитала. Анализ соотношения заёмных и собственных средств, обоснование оптимальной структуры источников финансирования.

дипломная работа [212,3 K], добавлен 11.10.2010

Понятие собственного капитала предприятия, его роль и структура. Основные задачи анализа источников формирования капитала. Формирование и учет собственного, резервного и добавочного капиталов в организациях различных организационно-правовых форм.

курсовая работа [225,0 K], добавлен 20.11.2011

Организационная структура ОАО «ФСК ЕЭС» и система управления. Труд и заработная плата. Анализ состава, структуры и динамики имущества и источников его формирования. Анализ динамики и структуры источников капитала. Оценка ликвидности и платежеспособности.

отчет по практике [1,3 M], добавлен 13.12.2012

Для чего нужен уставный капитал ооо

Для чего нужен уставный капитал ООО: определение, влияние, расчет

Анализ источников формирования капитала предприятия

Уставный капитал — это сумма средств или собственность, которую учредители внесли во время регистрации общества с ограниченной ответственностью.

Участники ООО таким образом оплачивают свое право деятельности в рамках общества. Этот вклад фиксируется в учредительных документах и является гарантией полноценного функционирования общества.

В целом, размер уставного капитала отражает платежеспособность ООО, что защищает участников этого общества и гарантирует интересы кредиторов.

Уставный капитал может состоять из денег, ценных бумаг, а также других материальных ценностей и имущественных прав. В случае внесения вклада правами на имущество, участник должен обязательно прибегнуть к независимой экспертизе, которая оценит его размер. К таким вкладам можно отнести права аренды и даже патенты на изобретения.

С недавнего прошлого эксперт оценивает любое имущество, независимо от его стоимости. В этом случае сумма уставного капитала может быть условна с экономической стороны, имеющая лишь учетно-бухгалтерский смысл.

Однако с юридической точки зрения такие вклады гарантируют безопасность своим участникам.

Оплата долей участников происходит в сроки, оговоренные в учредительных документах, но в любом случае длительность внесения средств не должна превышать четыре месяца. Этот срок был установлен законодательством и может меняться только в меньшую сторону. В противном случае неоплаченная часть доли переходит к остальным участникам.

Есть более щадящий вариант: при просрочке взноса участнику предлагается выплатить штраф, который установлен заранее и зафиксирован в учредительных документах.

Минимальный размер уставного фонда составляет:

  • для ООО — 10 тыс. рублей;
  • для непубличного акционерного общества — 10 тыс. рублей;
  • для публичного акционерного общества — 100 тыс. рублей;
  • для государственного предприятия — 5000 МРОТ;
  • для муниципального унитарного предприятия — 1000 МРОТ;
  • для вновь регистрируемого банка 300 тыс. рублей.

Понять суть уставного капитала можно, разобравшись в его основных функциях:

  1. Материально-обеспечительная или стартовая функция — гарантирует наличие материальной базы ООО, без которой невозможна дальнейшая работа общества. Являясь наиболее устойчивой статьей пассива, обеспечивает стартовый капитал. Точный размер общей суммы вкладов зависит от вида деятельности, которой будет заниматься создаваемая организация. Это составляет имущественную основу для дальнейшего функционирования компании.
  2. Гарантийная или страховая функция. Размер принадлежащего учредителям имущества, а также денежных средств и ценных бумаг не может быть ниже указанного в документах уставного капитала. Никто из членов общества не может отказаться от внесения своей доли, гарантировав, таким образом, обязательства перед третьими лицами. Но в реальности этот капитал направляется в оборот и может значительно уменьшиться (также и увеличиться), при этом теряется суть гарантийной функции. Известно, что по этой причине некоторые страны совсем отказались от регистрации уставного капитала, так как права кредиторов при этом остаются защищенными лишь на бумаге.
  3. Распределительная

Что такое уставный капитал ООО и для чего он нужен

Анализ источников формирования капитала предприятия

Деятельность общества с ограниченной ответственностью невозможна без формирования уставного капитала. У учредителей компании может возникнуть вопрос о том, для чего нужен уставный капитал ООО и зачем в него необходимы инвестиции до полного его формирования.

Обосновав нормы законодательства, можно сделать вывод о том, что он обеспечивает фундамент бизнеса нового формата, поскольку определяет первые деньги предприятия, регламентирующие номинальную стоимость компании в начале её деятельности.

Учредители вносят собственные материальные ценности в фонд нового субъекта хозяйствования, который будет являться минимальным гарантом для контрагентов и уполномоченных органов.

Без уставного капитала невозможно функционирование ООО

Законодательное регулирование

Представители власти заинтересованы в развитии среднего бизнеса ввиду того, что они являются основным источником пополнения государственной казны.

Поэтому они регулярно вносят поправки в законодательные нормы, облегчая создание и функционирование предпринимательской деятельности.

На сегодняшний день возможно зарегистрировать компанию, внеся в фонд уставного капитала минимально предусмотренную правовыми актами сумму, а оставшуюся сумму оплатить после регистрации на протяжении года после оформления фирмы.

Как сформировать

Как сформировать уставный капитал

Каждый способ внесения материальных ценностей оформляется в соответствии с определённым порядком, регламентируемым нормативной документацией. Уставный капитал ООО может быть сформирован не только денежными средствами, но и материальными, такими как:

  • ценные бумаги;
  • акции;
  • имущественные ценности.

Что значит уставный капитал ООО, сформированный денежными средствами

Пополнить его можно через кассу банковского учреждения или предприятия. Возможно оформить перечисление безналичным способом.

В назначении платежа нужно сделать пометку, что был произведён взнос в уставный фонд на основании Решения или Протокола.

Накопительный счёт открывается и пополняется до процедуры регистрации, а операции на расчётном счету проводятся после регистрационных процедур.

Имущественное инвестирование в бизнес

Порядок, применяемый к формированию капитала

Сформировать уставный фонд можно не только денежными средствами, но и материальными, которыми могут быть акции, ценные бумаги, а также движимое и недвижимое имущество. Процедура возможна только в случае, когда в Уставе субъекта предпринимательства отсутствуют ограничения на такие действия.

Что такое уставной капитал ООО и для чего он нужен?

Анализ источников формирования капитала предприятия

Начинающим предпринимателям важно разобраться в том, что такое уставной капитал ООО и для чего он нужен. От этой суммы зависит немало – финансовые возможности предприятия, репутация, доступность кредитов и некоторых видов деятельности, перспективы развития и пр.

В самом начале при организации фирмы нужно определиться не только с тем, чем именно вы будете заниматься, но и какую сумму обозначить в уставном фонде, чтобы не пришлось через месяц-другой ее увеличивать или уменьшать. Такие процедуры занимают много времени, а иногда и требуют дополнительных денежных затрат.

Для начала разберемся, что это такое уставный капитал и зачем нужно указывать точную стоимость вложенных средств, на что они влияют.

Сформировать общество с ограниченной ответственностью или любой другой вариант коммерческой деятельности невозможно без наличия стартового финансирования.

Даже на законном уровне определяется минимальный размер УК, без которого не получится зарегистрировать ООО.

По сути, данная сумма определяет номинальную стоимость фирмы на старте ее деятельности. Регулирование этого вопроса происходит на уровне государства и прописывается в соответствующих законах и кодексах. И поскольку правила в этом отношении периодически меняются, нужно следить за нормативами, касающимися минимальных размеров уставного капитала и другими нюансами его формирования.

УК призван выполнить сразу несколько важных функций:

  1. Стартовую – выступает в качестве материальной базы для ведения предпринимательской деятельности. Обеспечивает наличие денежных средств, которые станут пассивом организации или будут пущены в оборот. Это имущественная основа компании.
  2. Гарантийная – выглядит как финансовая страховка для кредиторов, банков, инвесторов и других контрагентов фирмы. Наличие данной базовой суммы выступает как подтверждение ответственности и обязательств владельцев ООО, то есть, защищает интересы всех участников деловых соглашений.
  3. Распределительная – устанавливает процентное соотношение участия каждого владельца, его долю в получении прибыли и силу голоса во время принятия решений. Данное разделение не всегда точно соответствует внесенным суммам и их пропорциям. Поэтому в уставе важно указать не только размер уставного капитала, но и процентную часть каждого участника.

Распределение долей может выглядеть как угодно: от 50% и 50% до 99% и 1%. Количество совладельцев также регулируется и меняется в процессе создания и реорганизации компании. Важно, чтобы сумма уставного капитала всегда составляла 100%, а части каждого владельца просчитывались согласно общему положению.

Закон не запрещает накладывать какие-либо ограничения в данном отношении, но все условия обязательно нужно прописать в уставе фирмы. Так, можно установить максимальный размер вносимых финансов, определить число участников этого процесса, распределить доли, разрешить привлечение третьих лиц в будущем и т. д.

Виды уставного капитала

В зависимости от организационно-правовой формы деятельности предприятия закон определяет точное название для материальной базы:

  • для обществ с ограниченной ответственностью или акционерных учреждений он называется уставным капиталом;
  • при создании различных видов товариществ – складочный;
  • в кооперативах данная форма финансирования называется паевым фондом;
  • если речь идет об унитарных предприятиях с правом хозяйственного ведения, тогда важно прописать и сформировать уставный фонд.

Но в любом случае его суть и процесс организации не меняется.

Сроки оплаты и способы внесения вкладов

Когда формирование уставного капитала происходит с помощью финансовых платежей, достаточно открыть транзитный счет в банке на имя фирмы, а потом после регистрации перевести его в накопительный или расчетный. Внесение средств происходит сразу в размере половины обозначенной суммы, а потом в течение определенного времени нужно оплатить полную стоимость, указанную в документах.

Зачем увеличивать уставный капитал компании и как это сделать

Анализ источников формирования капитала предприятия

В настоящее время очень многие компании имеют минимальный уставный капитал. Учредители не меняют его сумму годами, полагая, что необходимости в этом нет. Однако позже становится очевидно: небольшой размер уставного капитала не характеризует компанию, как привлекательного для сотрудничества партнера. Тогда оптимальным выходом становится решение его увеличить.

Когда крупный размер уставного капитала имеет значение

Есть несколько случаев, когда компании желательно иметь большой размер уставного капитала. Его сумма играет роль, когда:

  • Компания рассчитывает получить банковский кредит. Уставный капитал компании выступает в роли гаранта для кредиторов – по его размерам банк судит о финансовой устойчивости заемщика. По закону, именно в его размере компания отвечает по своим обязательствам. Исходя из этого, становится ясно, что сумма в 10 000 рублей, в которой сейчас сформированы большинство уставных капиталов компаний, не добавляет шансов на получение кредита, а иногда и вовсе служит одной из причин отказа в его выдаче.
  • Компания привлекает серьезных контрагентов или участвует в тендерах. Как и в случае, с кредиторами, серьезных заказчиков интересуют гарантии. Они предпочитают работать с надежными компаниями. Крупный размер уставного капитала – одно из тех конкурентных преимуществ, которое может послужить финансовой гарантией и повысить имидж компании.

Для того чтобы увеличить уставный капитал не обязательно ждать случая, когда этого потребуют обстоятельства. Если у собственников есть желание пополнить уставный капитал, то это можно сделать в любое удобное время.

За счет чего можно увеличить уставный капитал

Увеличить уставный капитал компания может различными способами – как за счет собственных средств, так и вкладов со стороны. Условно их можно разделить на три основных.

Способ № 1: Дополнительный вклад участников. Здесь возможно два варианта.

  • Пропорциональное увеличение взносов всех участников

Общим собранием участников определяется общая стоимость дополнительных вкладов всех участников. Каждый участник вносит свой вклад пропорционально размеру его доли, и соответственно увеличивается её номинальная стоимость. Капитал можно пополнить за счет вклада участника деньгами или имуществом учредителя.

  • Увеличение доли участника по его собственному заявлению

В данном случае один или несколько участников пишут заявление о том, что хотят увеличить именно свою долю, и указывают конкретную сумму. Общее собрание принимает соответствующее решение, и в результате увеличивается как номинальная стоимость доли участника или участников, подавших заявления, так и пропорциональное соотношение долей всех участников ООО.

Способ № 2: Увеличение уставного капитала ООО имуществом. В этом случае имущество, которое находится в собственности компании, передается в качестве «вклада» в уставный капитал, таким образом за счет имущества общества увеличивается его размер. Доли участников в компании при этом остаются в том же процентном соотношении – увеличивается только их номинальная стоимость.

Способ № 3: Вклад третьего лица (или лиц). Новый участник ООО вносит свой вклад в уставный капитал и становится полноправным учредителем.

Вклад третьего лица может быть сделан деньгами (в кассу или на расчетный счет компании) или имуществом. Так как состав участников при такой процедуре меняется, пересматриваются их доли в организации.

Номинальная стоимость остается прежней, а процентное соотношение уже пересчитывается с учетом нового размера уставного капитала.

Как увеличить уставный капитал ООО: пошаговая инструкция

Шаг 1. Выбрать способ увеличения уставного капитала

Шаг 2. Подготовить оформить этот способ документально:

  • Решение единственного участника – если участник один;
  • Протокол общего собрания участников – если участников несколько.

Шаг 3. Оформить документы об увеличении уставного капитала ООО для ИФНС

Документы, которые потребуются независимо от способа увеличения уставного капитала:

  • Заявление по форме 13001 об увеличении уставного капитала – в нем прописывается новый размер уставного капитала и размеры долей участников. Подписывается гендиректором, чья подпись заверяется нотариусом.
  • Новую редакцию устава ООО – 2 экземпляра, либо лист изменений – 2 экземпляра.
  • Квитанцию об оплате госпошлины за увеличение уставного капитала.
  • Решение единственного участника или протокол собрания участников ООО об увеличении уставного капитала, которые должны быть нотариально удостоверены.
  • Если в налоговые органы поедет не гендиректор, то его представителю будет нужна доверенность на право подачи документов, заверенная нотариусом.

Помимо вышеперечисленных бумаг, понадобится пакет документов в зависимости от выбранного способа увеличения уставного капитала.

Шаг 4. Оплатить уставный капитал и подать документы в ИФНС

На данном этапе необходимо внести денежные средства на расчетный счет компании и получить справку из банка об оплате уставного капитала на величину его увеличения. Сроки подачи документов будут зависеть от выбранного способа увеличения уставного капитала.

Шаг 5. Получить документы в ИФНС

Через пять рабочих дней после подачи документов на регистрацию увеличения уставного капитала в ИФНС надо получить:

  • документ, свидетельствующий о том, что было произведено внесение изменений в учредительные документы ООО;
  • оригинал нового устава (либо лист изменений к уставу), с соответствующей пометкой налоговой;
  • лист записи о внесении изменений.

При получении – тщательно их проверить.

Каким бы способом вы не решили увеличивать уставный капитал компании, помните о том, что эти изменения предстоит зарегистрировать в ИФНС. Процедура увеличения уставного капитала занимает очень много времени, это очень трудоемкий процесс, так как необходимо подготовить большой комплект документов, что требует предельной внимательности, достаточно глубоких знаний в области права.

Юристы компании 1C-WiseAdvice оказывают услуги, связанные с регистрацией изменний в ЕГРЮЛ, в том числе в части увеличения уставного капитала, и обладают годами наработанными навыками взаимодействия с ИФНС по вопросам совершения регистрационных действий.

Чтобы избежать отказа в государственной регистрации, доверьте решение этого вопроса нам.

Уставной капитал ООО с 2018 года: сколько и как платим

Анализ источников формирования капитала предприятия

Что такое уставной капитал

Что такое уставной капитал предприятия? Уставной капитал это, по сути, минимального уровня гарантия выполнения обязательств юридического лица.

Соответственно, это то определенное законом и добровольной инициативой учредителей имущество (денежное либо денежное и неденежное), которое общество предоставляет как гарантию интересов кредиторов. Сумма УК должна быть зафиксирована в Уставе ООО. Кстати говоря, нет единого мнения, как правильно — уставной или уставный капитал — произносить.

С точки зрения ряда словарей русского языка, правильно говорить «уставный капитал предприятия», но при этом другие источники фонетики и орфографии допускают оба варианта как равноправные.

Подготовить пакет документов для регистрации | Онлайн и бесплатно ►

Уставной капитал ООО с 2018 года

Минимальный уставный капитал ООО в 2018 году составляет 10000 руб.

И еще некоторая информация, которую следует знать:

  • Внесение уставного капитала при регистрации ООО не требуется, важно лишь произвести оплату уставного капитала каждому из учредителей в течение 4 месяцев после получения документов о регистрации ООО.
  • Оплата уставного капитала при регистрации ООО в 2018 году производится каждым из учредителей лично в сумме, соответствующей его доле.
  • При определении долей на стадии регистрации ООО учредители должны помнить, что номинальная стоимость доли в уставном капитале – это величина в рублях, в будущем, она может расти, если будет расти уставной капитал.
  • Уставной капитал может быть увеличен как за счет денежных средств, так и за счет имущественных взносов, ценных бумаг или иных активов.
  • Уставной капитал в ООО в 2018 году может быть изменен только с участием нотариуса.

Формирование уставного капитала

Рассмотрим на примере, каким образом может быть сформирован уставной капитал общества с ограниченной ответственностью. Предположим, что трое учредителей решили организовать свое ООО. Размер уставного капитала ООО в 2018 году по закону не может быть менее 10000 руб.

Если все учредители хотят иметь равные доли в уставном капитале, то им необходимо увеличить уставной капитал до числа, делящегося нацело на 3. Таким образом, минимальный размер уставного капитала ООО должен составить 10002 руб., а каждый учредитель обязан внести вклад в уставный капитал по 3334 руб.

Посмотрите видео, в котором подробно разъяснен процесс формирования уставного капитала:

Минимальный размер уставного капитала ООО в 2018 году

Минимальный размер уставного капитала ООО составляет 10000 руб., но есть особенности для ряда предприятий. Минимальный уставный капитал предусмотрен законом для акционерных обществ.

Кроме того, для банков, страховых компаний, производителей водки и некоторых других видов бизнеса сумма другая и она намного больше: от 80 млн. руб. и выше. Кстати, выбирая между ИП и ООО, предприниматели часто выбирают ИП, т.к.

такого денежного вклада на старте эта организационная форма не требует.

Срок внесения уставного капитала в ООО

К этому времени каждый из учредителей обязан внести свою долю. В противном случае, на общем собрании учредителей принимается решение о переходе доли в пользу общества.

Бесплатный расчётный счёт от Альфа-Банка ►

Как внести уставной капитал на счет создаваемого ООО

Порядок внесения уставного капитала ООО с 2018 года не изменился. Как и в 2017 году, минимальный размер вносится только деньгами. Поскольку разрешается внесение уставного капитала уже после открытия ООО, то внесение на расчетный счет уставного капитала проблем не представляет.

После регистрации открывается расчетный счет, на который все учредители перечисляют денежные средства. Есть единственное ограничение по срокам – не позднее 4 месяцев с момента регистрации. Можно ли тратить уставной капитал ООО? Да, можно тратить на нужды компании, в том числе на выплату зарплаты или приобретение офисной техники.

Образец справки об оплате доли в уставном капитале ООО доступен на нашем сайте.

Подпишитесь на новостную рассылку, чтобы в числе первых узнавать о свежих статьях на сайте:

Уставной капитал ООО с 2019 года – что это такое, минимальный размер, справка об оплате образец, размер

Анализ источников формирования капитала предприятия

Для регистрации общества с ограниченной ответственностью нужно сформировать начальный капитал. Это финансовая основа для начала деятельности.

Как в 2019 году образуется уставный капитал ООО, и каковы нюансы создания? Регистрируя ООО, в первую очередь необходимо подумать об образовании уставного капитала.

В законе прописаны строгие требования касательно минимального размера УК, необходимому для полноценной деятельности общества.

Но при этом законодательные нормы периодически меняются. Каковы особенности уставного капитала в 2019 году?

Общие моменты

Многие предприниматели весьма формально относятся к величине основного фонда. Однако такое отношение свидетельствует о некоторой экономической безграмотности и отсутствии четкого плана действий.

Государство не зря устанавливает правила относительно уставного капитала для обществ с ограниченной ответственностью.

Обязательное наличие уставного капитала обусловлено необходимостью:

  • обеспечения финансовых гарантий кредиторам;
  • взыскания долговых обязательств в случае банкротства;
  • формирования резервного фонда для вышеуказанных случаев.

Основное условие законного существования ООО это наличие минимального размера уставного капитала. Но как правильно его сформировать? В какие сроки необходимо внести средства? Можно ли использовать средства УК в дальнейшем?

Что это такое

Прежде всего, нужно разобраться с самим понятием «уставного капитала». Для этого стоит понять, что же такое ООО.

Общество с ограниченной ответственностью, или ООО, это организация, основанная одним или несколькими физическими и юридическими лицами с целью получения прибыли от деятельности.

Таким образом, уставный капитал это общая сумма взносов всех участников общества. Взнос каждого отдельного учредителя именуется долей.

Общее число долей в уставном капитале законом ограничено количеством учредителей, число которых для ООО может достигать 50 человек.

Кроме того не установлен минимум или максимум одной доли. Единственное требование закона это соответствие всей суммы уставного капитала размеру не меньше минимального значения.

Соответственно доли отдельных участников могут быть неравными. Выражаются такие вклады в процентном соотношении от общей суммы капитала.

Уставный капитал ООО это совокупность всех долей его учредителей. При этом взносы участников могут вноситься не только деньгами, но и имуществом.

Для чего он нужен

Величина уставного капитала фиксируется в Уставе ООО при создании общества. По своей сути, уставный капитал это минимальная гарантия исполнения обязательств юридического лица.

То есть, обозначив минимальную сумму своего капитала, общество предоставляет кредиторам гарантию интересов.

Это значит, что кредиторы смогут гарантированно вернуть вложенные в ООО средства в пределах уставного капитала. Однако помимо гарантийной функции, уставный капитал имеет и иное назначение.

Кроме того в зависимости от размера доли распределяются голоса участников при принятии решений, касающихся управления деятельностью общества.

Обладатель доли имеет возможность получить полную стоимость своего вклада при выходе из общества и располагает правом на часть имущества в случае ликвидации.

Действующая нормативная база

Уставной капитал – что это простыми словами

Анализ источников формирования капитала предприятия

Что такое уставной капитал и из чего он состоит? Уставной от слова «устав», то есть основание, основа. Это те средства на основании, которых начинает свою деятельность какое-либо производство.

Любая предпринимательская деятельность требует стартового капитала, на который проводятся элементарные подготовительные мероприятия. Даже для фирм, которые фактически ничего не производят.

Таким, так сказать, виртуальным фирмам требуется уставной капитал, например, необходимо снять офис, приобрести компьютерную технику, купить офисную мебель и т.д.

Уставной капитал — это не обязательно лишь реальные живые деньги. В понятие уставной капитал может включаться и имущество (недвижимость, транспортные средства, оргтехника, мебель, станки и так далее).

Данное имущество используется образованным предприятием в производственных процессах и в любых рабочих аспектах свой деятельности. Третьим составляющим элементом являются ценные бумаги (акции, векселя) – документы, которые приносят их владельцу, какие-либо материальные права.

Ценные бумаги имеют определенную стоимость, как и имущество, включаемое в уставной капитал.

В итоге общий размер уставного капитала составляется из долей учредителей предприятия или учредителя, если им выступает одно единственное лицо. Денежные средства, ценные бумаги и имущество принимаются от лиц выступающими учредителями к вновь созданному субъекту предпринимательской деятельности по акту приема передачи.

Перед этим делается оценка имущества, передаваемого в уставной капитал, чтобы оценить денежный эквивалент стоимости. Чтобы определить общий размер учредительного капитала, отсюда определяется доля каждого учредителя, зависящая от размера оценочной стоимость внесенного в устав имущества, так и стоимости ценных бумаг.

В итоге мы имеем общую сумму.

Зачем это необходимо?

В законодательстве разных стран прописаны разные минимальные суммы, необходимые для регистрации юридического лица, например: ООО и т.д. В Российской Федерации очень долгое время, эта сумма эквивалента десяти тысячам рублей.

То есть, это значит, что если вы хотите создать официально зарегистрированное юридическое предприятие, то минимальная сумма должна быть не меньше десяти тысяч рублей. Допускается при регистрации внести лишь пятьдесят процентов от общей суммы. Остальную часть средств можно внести в течение 12 месяцев.

Не внесение в указанные сроки средств в уставной фонд предприятия, карается налоговой инспекцией. Поэтому не стоит пропускать указанные в законодательстве сроки.

Десять тысяч рублей это не большая сумма, которая на сегодняшний день позволяет создавать фиктивные фирмы без особых затрат для их создателя. Ведь данные липовые конторы создаются для многотысячных афер, а то и для многомиллионных.

Так, например, создается ООО, снимается помещение, приобретается базовый набор необходимой оргтехники, компьютеры, принтеры, элементарная мебель. Оно занимается банальным дропшипингом, то есть говоря простым языком, посредничеством. Зарабатывает на сделках продавцов и покупателей, стыкуя их в нужное время в нужном месте.

Проходит время, идет работа. Постепенно компьютер ветшает, да и вся мебель тоже. Стоимость их постоянно уменьшается благодаря амортизации (износу) и таким образом уменьшается фактическая стоимость этих вещей. Если раньше они действительно стоили 10000 рублей, то через пять лет они будут стоить намного меньше.

Но парадокс заключается в том, что на цифре уставного капитала это никак не отражается. По бумагам он так и составляет 10000 рублей, как и 5 лет назад при создании предприятия.

За прошедшие 5 лет работы предприятие наработало определенный авторитет и доверие среди фирм на рынке. И тут происходит такая вещь.

ООО имея доверие, берет вперед деньги за еще не поставленный товар у будущего покупателя и одновременно с этим у продавца товар, без оплаты, под гарантии будущей оплаты. Теперь у него есть деньги плюс товар, который быстренько продается.

Денежные средства банально присваиваются. В итоге ни денег, ни товара никто из участников не получает. В выигрыше лишь учреждение, которое объявляет себя банкротом.

Единственное чем оно несет ответственность так это своим уставным капиталом, который через пять лет своей деятельность представляет собой – старенький компьютер, да изношенная мебель. Это пример того, как действуют по одной схеме подставные фирмы в разных странах мира.

Для чего нужен уставный капитал предприятия? ООО, ЗАО, ОАО

Анализ источников формирования капитала предприятия

Уставный капитал (именно уставный, а не уставной) необходим организации для успешного начала своей деятельности.Если организация только появилась, то никакого имущества у нее, разумеется, нет, вследствие чего основатели как бы одалживают свои средства и имущество, получая взамен акции фирмы. Собственно, так и образуется уставный капитал.

Если говорить проще, такой капитал – это задолженность предприятия перед основателями. Его объемы оговариваются заранее и отображаются в Уставе. Отсюда и название.

Для чего нужен капитал?

Есть несколько функций, которые обязан выполнять уставный капитал на предприятии.

  • Определение минимального размера имущества, что гарантирует удовлетворение интересов всех кредитодателей. Последние обязаны знать, в рамках какого капитала могут выполняться общественные обязательства.
  • Обеспечение наличия стартового капитала, который составит «костяк» будущей деятельности предприятия.
  • Наконец, структурная функция, заключающаяся в определении доли каждого вкладчика как в общем капитале, так и в будущей прибыли.

Выпуск акций

Само название таких ценных бумаг звучит достаточно солидно, а многие начинающие предприниматели не знают, откуда они вообще берутся. В действительности их зачастую можно напечатать на обыкновенном принтере. Хотя и подделать такие акции, разумеется, достаточно просто. По этой причине многие поступают более мудро – они вообще не выпускают никаких акций. Вы удивитесь, но это действительно так.

Объясняется все очень просто: деньги, как известно, могут быть наличными/безналичными (отметками в документации банковского учреждения). Так же можно сделать и с акциями – не печатать их, а внести в так называемый Реестр акционеров (таблицу, где указывается, кто и сколько купил или еще должен купить).

Более того, дабы полностью избавиться от подобного рода хлопот, организации нередко ведут Реестр не лично, а доверяют это дело специалистам, которых называют регистраторами.

Минимальная сумма капитала

Согласно действующему законодательству сумма уставного капитала акционерного общества должна составлять минимум 10 тысяч рублей. Разумеется, такая сумма едва ли сможет удовлетворить кредиторов, поэтому большинство предприятий, заключающих крупные сделки, увеличивают капитал до более значительной суммы.

(1 votes, average: 5,00

Уставной капитал ООО: сколько и как платим

Анализ источников формирования капитала предприятия

Уставной капитал ООО с 2017 года, как и ранее, является одним из главных показателей компании.

Он учитывается инвесторами и партнерами в процессе принятия решения о сотрудничестве, и свидетельствует о надежности предприятия, его будущих перспективах.

Ниже рассмотрим, что такое уставной капитал, какие функции он выполняет, для чего нужен, как производится его увеличение и уменьшение, а также многие другие нюансы, интересующие будущих партнеров.

​Уставной капитал организации — параметр, по которому можно судить о минимальном уровне гарантии со стороны юрлица и его способности выполнить обязательства.

По законодательству УК — это первоначальный платеж, который должны внести учредители предприятия. Денежное или неденежное имущество, играющее роль капитала ООО, выступает в роли гарантии защиты интересы кредиторов.

Размер УК предприятия должен фиксироваться в уставе.

Не менее важный вопрос касается назначения УК общества. Из сказанного можно понять, что уставной капитал — те средства, которыми общество может рассчитаться по обязательствам перед кредиторами при возникновении проблем. В случае банкротства (ликвидации) учредители ООО рискуют только уставным капиталом, что отражается в учредительных бумагах.

Участники вносят деньги в заранее определенных частях (долях), представляющих собой вклад каждого учредителя в деятельность ООО. Чем больше размер первоначального взноса, тем больше прав имеет один из владельцев общества в процессе принятия решений.

Кроме того, деньги и материальные ценности, которые вкладываются учредителями в момент создания ООО, выполняют несколько задач:

  • Являются главным и обязательным элементом работы общества.
  • Выступают в роли гарантии и меры ответственности перед партнерами.
  • Определяют суммарный размер долей учредителей ООО.
  • Являются первоначальным капиталом предприятия, необходимым для старта деятельности.
  • Могут использоваться в виде оборотных средств, необходимых для покупки сырья, офисной техники и оборудования для работы.
  • Играют роль фонда заработной платы, необходимого для оплаты труда работников.
  • Применяются в случае, когда компания нуждается в других приобретениях.

Наши юристы знают ответ на ваш вопрос

Если вы хотите узнать, как решить именно вашу проблему, то спросите об этом нашего дежурного юриста онлайн. Это быстро, удобно и бесплатно!

или по телефону:

  • Москва и область: +7-499-350-82-48
  • Санкт-Петербург и область: +7-812-309-46-73

Минимальный размер уставного капитала ООО

Известно, что с 2017-го минимальный размер капитала предприятия равен 10 000 рублей. Но здесь стоит учесть некоторые моменты:

  • Внесение средств в УК ООО уже на этапе регистрации не обязательно. Участники общества имеют четыре месяца с момента завершения оформления для пополнения капитала на 100%.
  • Оплата долей УК производится каждым учредителем лично и в объеме, который соответствует его части.
  • В процессе будущей деятельности предприятие вправе увеличить уставной капитал. Эта процедура возможна за счет денежных вливаний или других активов (имущества, ценных бумаг и прочих).
  • В процессе определения доли на этапе регистрации участники должны знать, что номинальная цена части в УК отображается в рублях, но в будущем может увеличиваться вместе с размером капитала.
  • Измерение величины УК организации может производиться только при условии привлечения нотариального органа.

Как выше отмечено, нижний предел уставного капитала равен 10 000 рублей. Но здесь имеется ряд нюансов:

  • В некоторых видах деятельности нижний уровень УК больше. Это относится к коммерческим банкам, производителям алкогольных товаров, страховщикам и другим организациям.
  • При наличии сомнений, что лучше выбрать — ООО или ИП, предприниматель должен помнить, что во втором случае во взносах нет необходимости. Это связано с тем, что зоной ответственности предпринимателя является все его имущество, а не только УК.

Содержание уставного капитала ООО

Любая организация, принявшая решение открыть ООО, должна определиться с еще одним важным вопросом — содержанием уставного капитала. Состав УК зависит от размера частей, которые внесены владельцам общества, измеряемых в процентном или дробном отношении.

Уставной капитал сформирован из ряда элементов:

  1. Денег, которые внесены учредителями.
  2. Имущества — офисов, складских помещений, машин и заводов.
  3. Других материальных ценностей — сырьевой продукции, применяемой в производстве, канцелярских товаров, расходных материалов и мебели.
  4. Невещественных прав, к которым относятся лицензии, патенты, а такжепрограммы, применяемые в работе.

Оценка частей учредителей производится в комплексе (совместно). В ситуации, когда неденежная часть уставного капитала оценивается в сумму от 20 тысяч рублей, для определения точной стоимости должен наниматься независимый оценщик.

К слову, в ГК РФ прописано, что открытие предприятия, в составе УК которого имеется неденежная составляющая, без использования услуг независимого оценщика невозможно.

По этой причине на этапе открытия общества часто возникает ряд противоречий.

Бесплатная подготовка документов для регистрации ООО и удобная онлайн бухгалтерия доступна вам на сервисе «Мое Дело».

Формирование уставного капитала: бухгалтерские проводки

Наличие базового УК является одним из главных условий для начала деятельности предприятия и ключевым требованием для учредителей ООО. Размер уставного капитала определяется на собрании участников, после чего решение находит отражение в учредительных бумагах новоиспеченной организации.

Известно, что в роли учредителя общества может выступать как обычный гражданин, так и другая компания, поэтому УК одного ООО может перейти во владение другого общества (частично или полностью). Но стоит помнить о лимитах в использовании налоговых режимов. В частности, доля других компаний в уставном капитале не должна превышать 25%.

Порядок формирования УК общества подразумевает выполнение следующих шагов:

  1. Определяется число участников общества.
  2. Принимается решение, касающееся размера УК, а также объема доли каждого владельца. Привлекается независимый оценщик для определения стоимости неденежной части.
  3. Вносится минимальная величина уставного капитала (от 10 000 рублей). Средства зачисляются на накопительный (специальный) счет, открытый компанией, или в кассу ООО. Формируется объем УК, который необходим для прохождения процедуры регистрации. Для начала достаточно внести от 75% УК компании, но при наличии такой возможности лучше оплатить 100%. Если капитал передается в виде имущества, оформление производится с помощью актов, а если деньгами — с применением кассовых ордеров.

Как только рассмотренные мероприятия выполнены, происходит регистрация общества, после чего деньги с накопительного зачисляются на расчетный банковский счет, открытый для дальнейшей деятельности общества.

Если в момент регистрации была внесена не вся сумма в УК ООО, требуется погасить оставшуюся задолженность с последующим предоставлением подтверждения. Это может быть справка из финансового учреждения о передаче необходимой суммы с подписью бухгалтера или руководителя банка.

В роли подтверждающих бумаг могут применяться акты передач или первичные платежные бумаги.

Как только проведено учредительное собрание, и прошла регистрация ООО, бухгалтер может приступать к выполнению работы. Для начала он должен изучить учредительные бумаги, после чего отобрать документы, по которым делаются выводы о расходах учредителей на ООО и размерах фактической оплаты участников.

Полученной информации достаточно для указания сделок, связанных с движением средств и созданием собственного капитала. При отражении в бухучете применяются счета класса 4 Плана счетов.

Размер УК ООО показывается в учете проводкой Дт46 «Неоплаченный капитал», а также Кт40 «Уставной капитал».

К слову, счет Дт 46 применяется для отражения задолженностей в УК компании (по кредиту) и на счетах 31, 14, 30, 12, 20 (в зависимости от формы пополнения) — по дебету.

Срок внесения уставного капитала в ООО

В 2017 году учредители должны внести средства в уставной капитал общества в срок до четырех месяцев. Но стоит отметить, что иногда этот параметр может устанавливаться в индивидуальном порядке. Если участники компании не выполнили обязательства в установленный законодательством срок и не покрыли задолженность в УК общества, возможен отказ в дальнейшем оформлении компании.

Кроме того, учредитель ООО не имеет права отклоняться или отказываться от выплаты доли, определенной в уставе организации.

Как внести уставной капитал на счет создаваемого ООО?

Внесение средств в УК общества должно производиться в строгом соответствии с требованиями законодательства. Ниже приведена подробная информация, которую можно использовать, как пошаговую инструкцию к действию.

Взнос в уставной капитал осуществляется одним из путей — с помощью наличных, путем перевода денег, ценными бумагами (акциями), посредством передачи имущества и так далее. Стоит учесть, что при формировании УК с привлечением имущества потребуется независимый оценщик.

Многие учредители отдают предпочтение простым вариантам внесения средств, чтобы не усложнять себе жизнь. Чаще всего выбирается перечисление наличных средств или проведение безналичных платежей. Если УК пополняется имуществом, его можно сразу же использовать в работе компании.

Наиболее сложный вариант подразумевает внесение доли правами на какое-либо имущество или право пользования им. Недостаток в том, что права могут в любой момент быть оспорены или поставлены по сомнение. В результате общество сталкивается со многими юридическими проблемами, которые придется решать.

Вот почему специалисты советуют прописывать в соглашении даже незначительные детали, которые касаются долей участников. В будущем это позволяет избежать юридических казусов и судебных разбирательств.

Увеличение уставного капитала ООО

В процессе работы учредители предприятия могут принять решение о необходимости повышения размера УК общества.

Причины подобной манипуляции различные — прием нового учредителя в состав или необходимость соблюдения требований законодательства в случае изменения вида деятельности.

Также увеличение УК придает компании большей солидности и повышает шансы на привлечение дополнительного капитала со стороны инвесторов.

Различаются и способы увеличения УК ООО. Процедура может производиться за счет уже существующих активов компании и дополнительных взносов акционеров. К примеру, появление новых учредителей приводит к тому, что последние вносят свои доли в уставной капитал. В результате размер УК увеличивается.

Вне зависимости от причины, по которой принято решение об увеличении УК, а также выбранного способа, процесс оформления остается неизменным. Он выполняется по следующему алгоритму:

  1. Организуется общее собрание, где должны быть учредители ООО. Владельцы компании принимают решение об изменении размера УК в сторону увеличения и о вхождении дополнительного участника (если этот факт имеет место). В случае повышения УК путем внесения новых взносов требуется еще одно решение, подразумевающее перечисление средств в уставной капитал.
  2. Готовится новый вариант устава или дополнительные листы с изменениями, где находит отражение новый размер УК ООО.
  3. Оплачивается государственная пошлина. В 2017 году ее размер не изменился и равен 800 рублям.
  4. Готовятся бумаги, которые подтверждают факт внесения вклада нового владельца или дополнительного взноса. Передача средств может подтверждаться платежным поручением, квитанцией или кассовым ордером. Если увеличение производится с помощью имущества, не обойтись без привлечения независимой оценочной организации и составления акта приемки нового имущества на баланс предприятия.
  5. Подача в налоговую инспекцию бумаг, касающихся регистрации увеличения УК ООО и внесения правок в устав. На эту работу дается не больше 30 дней. В пакет документов необходимо включить заявление (форма Р13001), которое заверено нотариусом, квитанцию о выплате госпошлины, бумаги с подтверждением факта вноса в УК, новый вариант устава или бумаги с изменениями (2 экземпляра), а также протокол собрания владельцев или решение единого учредителя. Последний документ должен быть заверен нотариусом.

По истечении пяти рабочих суток необходимо снова обратиться в ФНС и получить лист, подтверждающий запись в ЕГРЮЛ, а также заверенный налоговой инспекцией вариант нового устава.

Уменьшение уставного капитала ООО

В процессе деятельности предприятия возможны ситуации, когда требуется проведение обратного процесса — уменьшения уставного капитала. Необходимость в выполнении таких действий может потребоваться в случаях:

  • Цена чистых активов ООО ниже уровня уставного капитала. Этот факт свидетельствует об убыточности компании. Подобная ситуация может иметь место в первый год работы общества, но при наличии такой тенденции в дальнейшем организация должна объявить о намерении снизить уставной капитал.

К примеру, цена чистых активов организации на 3-ем году деятельности составляет 200 тысяч рублей, а размер УК равен 400 тысячам. В такой ситуации можно говорить, что имущество общества не обеспечивает уставной капитал.

В результате могут пострадать интересы контрагентов. Во избежание проблем общество должно заявить о снижении УК до уровня 200 тысяч рублей.

Не стоит забывать, что снижениеобъема капитала ниже установленного лимита не допускается.

  • Компания на протяжении года не распределяла или не реализовала поступившую долю. Здесь в обязательство ООО входит погашение поступившей части. Для лучшего понимания этого требования стоит рассмотреть пример. Один из учредителей решил выйти из общества, и его доля перешла во владение компании. УК составляет 10 млн. рублей и распределен между учредителями Y и Z в соотношении 40 и 40 процентов, а доля общества равна 20%. В этом случае УК ООО должен быть уменьшен на 2 миллиона рублей, после чего он составит 8 миллионов. Одновременно с этим осуществляется процентное повышение долей учредителей — оно возрастает до 50% для каждого.

Что касается требования закона в отношении снижения УК ООО в случае, если он не был погашен в установленный срок со дня регистрации, теперь оно не действует.

Уменьшение УК производится по следующему алгоритму:

Для чего нужен уставной капитал ооо

Анализ источников формирования капитала предприятия

Предназначение уставного капитала организации

Характерно, что основатели должны заранее договориться, кто из них и в каком количестве купит акции.

Само название таких ценных бумаг звучит достаточно солидно, а многие начинающие предприниматели не знают, откуда они вообще берутся. В действительности их зачастую можно напечатать на обыкновенном принтере.

Хотя и подделать такие акции, разумеется, достаточно просто.

Уставной капитал ООО

Каким он будет, определяет собрание учредителей, а затем вносит эти данные в созданные учредительные документы.

Уставный капитал одной компании полностью или частично может стать частью капитала сторонней компании.

Порядок формирования УК ООО складывается из этапов: Определяется . Определяется размер и состав доли каждого из учредителей.

Проводится независимая оценка. В кассу или на накопительный счет в выбранном банке вносится 10000 рублей в качестве минимальной суммы.

Для чего нужен уставный капитал ООО: определение, влияние, расчет

рублей; для непубличного акционерного общества — 10 тыс.

рублей; для публичного акционерного общества — 100 тыс.

рублей. Понять суть можно, разобравшись в его основных функциях:

Материально-обеспечительная или стартовая функция — гарантирует наличие материальной базы ООО, без которой невозможна дальнейшая работа общества.

Являясь наиболее устойчивой статьей пассива, обеспечивает стартовый капитал.

Как формируется уставной капитал ООО в 2015 году?

Законом не предусмотрена возможность освобождения кого-либо из членов ООО от обязанности по уплате взносов в УК.

Денежные средства могут быть внесены как физическими, так и юридическими лицами в наличной и безналичной форме. Ценные бумаги.

Любой их вид чаще всего нуждается в оценке рыночной стоимости с целью защиты интересов других участников, которые осуществляют оплату доли денежными средствами.

Кроме того, ценные бумаги отражаются на балансе компании, что влияет на финансовые показатели деятельности и величину активов.

Для чего нужен уставный капитал ООО

Уставный капитал ООО может быть сформирован не только денежными средствами, но и материальными, такими как:

  1. имущественные ценности.
  2. акции;
  3. ценные бумаги;

Если учредители решили внести в уставный фонд деньги, то им необходимо открыть транзитный счёт, который впоследствии поменяет статус на расчётный или накопительный.

Пополнить его можно через кассу банковского учреждения или предприятия. Возможно оформить перечисление безналичным способом. В назначении платежа нужно сделать пометку, что был произведён взнос в уставный фонд на основании Решения или Протокола.

Накопительный счёт открывается и пополняется до процедуры регистрации, а операции на расчётном счету проводятся после регистрационных процедур.

Что такое уставной капитал ООО и как он формируется?

руб.; сумма для страховых компаний, ведущих свою деятельность не в области медицины, составляет 120 млн.

руб.; для производителей спиртных напитков сумма уставного капитала составляет 80 млн. руб.; организаторы азартных игр должны вносить сумму в 100 млн.

руб.; в зависимости от типа лицензии для небанковских организаций минимальный размер уставного капитала определяется в 90-180 млн. руб.; банковским организациям нужно вносить 300 млн. руб. Эти суммы тоже могут быть иными в зависимости от местного законодательства, в том числе в сторону уменьшения.

Что касается максимального размера уставного капитала, его учредители Общества определяют на свое усмотрение и прописывают в . Как правило, данные о нем содержатся в Уставе Общества. До 2014 года хотя бы половина нужной суммы должна была быть сформирована к моменту осуществления государственной регистрации предприятия.

Уставный капитал ООО: как устанавливается и что об этом нужно знать

Удовлетворение задолженностей перед партнёрами законодательно гарантировано только в пределах уставного капитала, поэтому решения контрагентов о сотрудничестве на суммы, значительно его превышающие, принимаются ими на свой страх и риск.Важный совет предпринимателям: не тратьте своё время, даже на простые рутинные задачи, которые можно делегировать.

Перекладывайте их на фрилансеров «Исполню.ру». Гарантия качественной работы в срок или возврат средств. Цены даже на разработку сайтов начинаются от 500 рублей.

Такое положение дел существует фактически, но оно не может устраивать партнёров, чьи права на востребование обязательств никак не защищены. Поэтому не утихают разговоры о необходимости пересмотра законодательной нормы о минимальном уставном капитале хозяйственных обществ. Его предлагают увеличить значительно и называют цифры от 300 тысяч рублей до полумиллиона.

Предположим, что трое учредителей решили организовать свое ООО. Размер уставного капитала ООО в 2019 году по закону не может быть менее 10000 руб.

Если все учредители хотят иметь равные доли в уставном капитале, то им необходимо увеличить уставной капитал до числа, делящегося нацело на 3.

Таким образом, минимальный размер уставного капитала ООО должен составить 10002 руб., а каждый учредитель обязан внести вклад в уставный капитал по 3334 руб.

Посмотрите видео, в котором подробно разъяснен процесс формирования уставного капитала:Минимальный размер уставного капитала ООО составляет 10000 руб., но есть особенности для ряда предприятий. Минимальный уставный капитал предусмотрен законом для акционерных обществ.

Кроме того, для банков, страховых компаний, производителей водки и некоторых других видов бизнеса сумма другая и она намного больше: от 80 млн.

Особенности уставного капитала ООО в 2019 году

Взнос каждого отдельного учредителя именуется долей. Общее число долей в уставном капитале законом ограничено количеством учредителей, число которых для ООО может достигать 50 человек.

Кроме того не установлен минимум или максимум одной доли. Единственное требование закона это соответствие всей суммы уставного капитала размеру не меньше минимального значения.

Соответственно доли отдельных участников могут быть неравными.

Выражаются такие вклады в процентном соотношении от общей суммы капитала.

Уставный капитал ООО это совокупность всех долей его учредителей. При этом взносы участников могут вноситься не только деньгами, но и имуществом.

Величина уставного капитала фиксируется в ООО при создании общества.

Купля-продажа акций и долей в уставном капитале. Как оценить качество товара

Оценка доли уставного капитала ООО

Анализ источников формирования капитала предприятия

Уставной капитал – сумма, которая первоначально вкладывается собственниками при создании предприятия, компании. В процессе предпринимательской деятельности его характер и размеры могут меняться, у владельцев есть возможность продажи, обмена, дарения, постепенного увеличения или уменьшения имеющегося фонда.

Однако все важные операции, осуществляемые со средствами, должны быть грамотно оформлены, в соответствии с российским законодательством, а также обязательно проводится оценка доли уставного капитала ООО, без которой ни одна операция не совершается.

Современные общества с ограниченной ответственностью – организации с огромными активами, и внутренняя стоимость часто не совпадает с реальными цифрами. Чтобы максимально грамотно и точно оценить долю уставного капитала ООО, обращайтесь к профессиональной команде компании «Гильдия Независимых Консультантов».

Цена услуг по оценке доли в ОООРублейСрок подготовки отчета, раб. дней
Микропредприятие30 0005-7
Малый бизнес60 0008-10
Средний бизнесот 100 00010-12
Крупное предприятиедоговорная15-20

Для того, чтобы направить запрос КП, пишите на [email protected] или звоните или закажите обратный звонок.

Стоимость проведения экспертизы зависит от нескольких факторов:

  • Цели, для которых требуется экспертиза.
  • Сфера деятельности фирмы.
  • Объем и характер имеющихся активов.

Когда требуется оценка доли уставного капитала ООО

На сегодняшний день организации, фирмы такого формата получили огромное распространение на территории Российской Федерации, а потому и реализуемые сделки купли-продажи, в которых они принимают активное участие, также востребованы. Раньше они проходили только при участии двух сторон заключением простого договора.

Однако после того, как вступил в силу 312-ФЗ, совершение подобного рода сделок стало возможным только при участии нотариуса, что и стало основной причиной обязательного статуса процедуры определения стоимости долей капитала. Также существуют и другие распространенные причины, когда независимая оценка необходима:

  • Продажа доли. В этом случае устанавливается стоимость доли участника, решившего «распрощаться» со своими денежными или неденежными активами. В обязательном порядке оформляется отчет-экспертная оценка специалиста, которая автоматически разрешает взаимоотношения в формате продавец-покупатель.
  • Наследование. Если имущество, капитал переходит по наследству, вопрос определения стоимости также становится актуальным. Процедура ничем не отличается от вышеназванной: также составляется отчет, который потом предоставляется нотариусу для дальнейшего оформления наследства и определения суммы государственной пошлины, которую необходимо оплатить соискателю.
  • Кредитование, где доля выполняет функцию залогового имущества. Если один из владельцев общества с ограниченной ответственностью решил кредитоваться, то залогом может выступать его часть бизнеса. Для определения кредитной суммы и условий предоставления ссуды она оценивается в установленном порядке.
  • Уход одного из сооучредителей из совместного бизнеса. В данном случае без профессионально проведенной процедуры оценки не обойтись. Она поможет выбрать для ООО наиболее эффективную дальнейшую стратегию развития.
  • Реорганизация предприятия. Оценка понадобится и при различных реорганизационных мероприятиях, например, внесение новых участников в штаб, слияние, открытие дочерних фирм, компаний, разделение предприятия и т.п.

Скидки на некотнрольный характер доли

Методы оценки доли уставного капитала ООО

ООО – структуры со сложной организацией, которые обладают огромными внутренними активами, начиная с недвижимого имущества, заканчивая интеллектуальной собственностью (все зависит от специфики фирмы). По этой причине к определению реальной рыночной стоимости доли следует подходить комплексно.

Наиболее эффективно при этом применение трех подходов, которые при одновременной реализации дают возможность получить реальную, действительную финансовую картину:

  • Затратный. Основная цель данного подхода – выяснение, расчет общей стоимости всех денежных и неденежных активов, или какова стоимость организации на данный временной промежуток. Актуален в том случае, если покупателю известны все активы в ООО, и он готов платить только реальную цену без дополнительных наценок.
  • Доходный. Это самый распространенный подход, при котором учитываются доходы, которые владелец может получить в дальнейшем. В этом случае обязательно берется в расчет мнение инвесторов, ожидающих от организации высоких доходов, которые и влияют на стоимость оцениваемого объекта.
  • Сравнительный. Данный подход предусматривает изучение современного рынка, где регулярно совершаются аналогичные сделки. Происходит сравнение подобных случаев, когда продавали, дарили, наследовали доли в бизнесе. Предполагается использование принципа замещения.

Этапы оценки доли уставного капитала ООО

Процесс оценки доли уставного капитала организации, компании, фирмы требует профессионального подхода, выполнятся только опытными специалистами, которые учитывают все моменты, нюансы, чтобы дать гарантированно достоверный результат. Выделяют несколько основных этапов проведения данного мероприятия:

  • Анализ макроэкономических значений, параметров региона, где находится предприятие с оцениваемой долей, имуществом, также общее экономическое состояние на данный период времени.
  • Изучение деловой активности организации, определение факторов, которые оказывают наибольшее влияние на ее развитие в данном профессиональном направлении.
  • Установление скидки на контрольный характер и ликвидность доли.
  • Итоговое согласование результатов оценки.

Какие документы нужны

Чтобы провести оценочные мероприятия, на руках у эксперта должны быть необходимые документы. Список документации, который должен собрать заказчик, следующий:

  • Учредительная документации: устав, свидетельство о присвоении ОГРН, справки, бумаги с указанием всех долей уставного капитала и их собственников, выписка из ЕГРЮЛ.
  • Свидетельство о праве собственности на имущественную долю, которую необходимо оценить.
  • Бухгалтерская отчетность на срок от 3 до 5 лет.
  • Список денежных и неденежных активов, которые находятся на балансе предприятия, компании и пр.
  • Отчетная документация о выпуске акций (если данный процесс происходил ранее).
  • Отчетность о доходах/убытках.
  • Договора арендования недвижимого имущества (если есть).

Заказать оценку в «Гильдии Независимых Консультантов»

Компания «ГНК» предлагает целый спектр услуг, среди которых вы можете заказать и оценку вашей доли уставного капитала для дальнейшей продажи, дарения или любых других целей. Пишите на [email protected] или звоните или закажите обратный звонок.

В штате работают квалифицированные оценщики высокого уровня, который действуют в рамках российского законодательства и добиваются всегда максимально точных, качественных результатов. Наши оценочные отчеты достоверны, всегда одобряются в вышестоящих инстанциях.

Если у вас возникли вопросы по сотрудничеству, стоимости оказания услуги, звоните по телефону, указанному на сайте, или оставляйте заявку на обратный звонок. Наши менеджеры дадут исчерпывающие ответы, помогут оформить заказ.

Купля-продажа акций. Применяют ли ст. 475 ГК РФ для защиты интересов акционера

Анализ источников формирования капитала предприятия

Компания планирует приобрести акции. На что обратить внимание при заключении договора купли-продажи акций и как защитить интересы будущего акционера.

Акция – это ценная бумага, которая закрепляет за акционером владение доли участия в бизнесе. После приобретения акций акционер получает право:

  • участвовать в управлении АО,
  • получать дивиденды,
  • претендовать на имущество АО в случае ее ликвидации.

Какие риски берет на себя компания при купле-продаже акций

Приобретение акций в российской практике – сложный процесс. Акционер должен учитывать экономические показатели, прогнозы по дальнейшему движению рынка и т. д. В частности, акционер должен знать правовые аспекты купли-продажи акций:

  • как заключить договор купли-продажи акций,
  • как отказаться от дальнейшего сотрудничества с АО и т. д.

При приобретении акций следует учитывать ряд рисков. В частности, что продавец даст недостоверные заверения о состоянии дел в компании. Акционер может приобрести акции, качество которых не соответствует заверениям продавца.

Можно ли применить ст. 475 ГК РФ к договору купли-продажи акций

Если акционер получил недостоверные сведения о приобретенных акциях, он может сослаться на нормы ст. 475 ГК РФ и потребовать уменьшить покупную цену акций. Также акционер вправе отказаться от договора купли-продажи акций. Но на практике с применением положений ст. 475 ГК РФ к спорам из купли-продажи акций связано два вопроса:

  1. Можно ли применить понятие «качество» к доле участия?
  2. Какие характеристики будут определять качество доли участия?

В судебной практике присутствует несколько подходов.

Позиции судов о доле участия в бизнесе и ст. 475 ГК РФ

Понятие «качество» нельзя применять к доле участия. ВАС РФ считал, что ст. 475 ГК РФ не применяется к договору купли-продажи из-за специфики доли в уставном капитале (определение от 30.10.2013 по делу № А70-11153/2012). Данный подход основан на разграничении и абсолютном непризнании зависимости корпоративных прав и имущества, которое принадлежит обществу-цели.

Понятие «качество» применить можно, но качество доли участия должно определяться надлежащей передачей титула (решение АС г. Москвы от 09.11.2012 № А40-7249/125–67).

Суды считают, что категория «качество» применима к доле участия. Однако суды не рассматривают ситуацию, когда отсутствие имущества у общества-цели – это основание для применения норм о ненадлежащем качестве.

Отсутствие обременений – вот основной показатель, на который суды обращают свое внимание.

Понятие «качество» можно применить к доле участия в бизнесе, если понятие определили в договоре.

Например, ИП обратился в суд с кассационной жалобой. Граждан купил акции АО, потом общество продало единственный актив – недвижимое имущество. Это, по мнению истца, снизило стоимость акций. Нижестоящие суды с такой трактовкой не согласились.

В кассационной жалобе гражданин требовал снизить покупную стоимость акций, указывал на покупку акций ненадлежащего качества. Суд не поддержал позицию ИП. Договор не предусматривал связку «цена акций – стоимость активов компании» (постановления ФАС Северо-Западного округа от 23.11.

2010 по делу № А56-78909/2009, 1ААС от 09.10.2013 по делу № А43779/2013).

Понятие «качество» применяют в силу закона. Данный подход используют только в том случае, если отсутствуют специальные условия об определении качества в договоре.

Например, госпредприятие направило кассационную жалобу. Заявитель требовал уменьшить покупную цену по договору купли продажи акций. Суд поддержал данное требование, так как стоимость компании не соответствовала действительности.

Суд установил, что в составе общего имущества компании необоснованно учитывались 13 объектов недвижимости. Товар был ненадлежащего качества, продавец не оговорил изначально ситуацию (постановление ФАС Уральского округа от 06.05.

2010 по делу № А60-48826/2009-СР).

Таким образом, для защиты интересов акционера можно использовать ссылку на ст. 475 ГК РФ, но нужно иметь в виду колебания практики. Окончательное решение об уместности ст. 475 ГК РФ примет суд. Чтобы снизить риски покупателя акций при приобретении ценных бумаг, следует включить в условия договора пункт о показателях надлежащего качества доли участия.

Оценка доли в уставном капитале ООО – любая цель

Анализ источников формирования капитала предприятия

По мнению экспертов, сейчас в России активно развивается рынок купли-продажи обществ с ограниченной ответственностью (ООО). Потому все чаще приходится сталкиваться с ситуациями, когда лица, являющиеся соучредителями ООО, хотят выйти из общества, получив свою долю.

Но чтобы продать часть в ООО, потребуется предварительно провести оценку доли в уставном капитале. На сегодня совершить сделку купли-продажи доли в ООО без экспертного оценивания практически нереально.

Это легко объяснить тем, что покупатель и продавец хотели бы осуществить процедуру по справедливой цене, которая отвечает рыночным реалиям. Нынешние ООО в своем большинстве — это компании с большим числом активов на значительную сумму и с существенными финансовыми обязательствами.

И то, как их оценивают сами участники общества, может заметно отличаться от реальной рыночной стоимости. Чтобы ее определить, потребуется обратиться к квалифицированным специалистам.

В каких ситуациях нужна оценка доли в уставном капитале ооо?

Общества с ограниченной ответственностью получили широкое распространения в России. Потому довольно часто предпринимателям приходится принимать участие в сделках по купле-продаже доли в ООО.

До недавних пор такие процедуры проходили исключительно в присутствии продавца и покупателя, между которыми заключался соответствующий договор в письменном виде.

Но после вступления в силу федерального закона 312-ФЗ такую сделку можно заключить только при обязательном участии нотариуса.

Данное нововведение обусловило ситуации, когда оценка доли в уставном капитале ООО стала обязательной процедурой. В частности, отчет об оценке необходимо предоставлять нотариусу при заключении сделок, предметом которых являются доли в ООО. Также оценка понадобится при нотариальном оформлении вступления в наследство, объектом которого тоже является часть в бизнесе.

Точная оценка доли в уставном капитале ООО важна для нотариуса, в том числе и потому, что госпошлина, взимаемая за совершаемые им действия, исчисляется исходя из стоимости объекта сделки.

Закон также обязывает получателя наследства предоставить нотариусу отчет об оценке доли в ООО.

Особо стоит обратить внимание на то, что нотариус обязан уведомить налоговые органы о сделке, которая заключалась с его участием.

Существует и ряд иных ситуаций, когда оценивание доли в ООО является необходимым. Это использование доли в виде залога для получения кредита, обмен долями в бизнесе, решение вопросов, связанных с инвестированием, увеличение уставного капитала ООО, его банкротство либо реструктуризация и исполнение судебных постановлений, касающихся отчуждения части бизнеса.

Подытоживая, все случаи, когда оценка доли в ООО является неизбежным, можно сгруппировать таким образом:

1. Продажа доли. Сначала необходимо определить рыночную стоимость части участника, который принял решение ее продать. Составляется отчет, дающий возможность покупателю и продавцу заключить сделку.

2. Наследование доли. Также определяется рыночная стоимость объекта, составляется отчет, на подготовку которого отводится определенное время. Документ необходимо предоставить нотариусу, который и оформляет наследство и определяет сумму госпошлины.

3. Залог для получения кредита. Участник, который намерен получить кредит, может в качестве залога предложить свою долю в бизнесе. Она должна быть оценена в установленном порядке.

4. Выход одного из соучредителей из общества. Выходя из состава учредителей, лицо имеет право на получение своей доли в ООО. Для этого необходимо определить ее рыночную стоимость.

5. Составление бизнес-плана. Без оценки доли в бизнесе не обойтись, если необходимо спланировать дальнейшую стратегию развития предприятия, которая должна повысить его эффективность.

6. Реорганизация предприятия. Оценку долей следует провести для того, чтобы без проблем провести слияние компаний, открыть дочерние компании, разделить предприятие, включить новых участников и т. д.

Обязательная оценка ООО для нотариуса

Как уже отмечалось, законом 312-ФЗ предписано, что все сделки, связанные с отчуждением доли в ООО, подлежат удостоверению нотариусом. При этом за оформление всей процедуры взимается госпошлина. Нотариус рассчитывает ее с учетом стоимости предмета купли-продажи. Потому перед обращением к нотариусу необходимо провести оценку продаваемой части в бизнесе.

Оценка доли в уставном капитале ООО для нотариуса проводится не только в том случае, когда один из участников общества собирается продать свою часть. Оценка потребуется и тогда, когда доля в бизнесе является объектом наследования.

В этом случае получатель наследства заказывает отчет об оценке экспертам и предоставляет его нотариусу для оформления процедуры.

В данной ситуации нотариус также должен располагать данными о рыночной стоимости объекта наследования, чтобы правильно рассчитать размер госпошлины.

Особенности оценка доли ООО для наследства

Вступление в наследство происходит с обязательным оформлением всех необходимых документов у нотариуса. Не является исключением и наследование доли в уставном капитале компании. Чтобы нотариус мог выполнить свою функцию, он должен получить отчет о реальной стоимости объекта наследования.

Наследополучатель обязан обратиться к эксперту за оценкой доли в ООО. Здесь необходимо сделать уточнение, что оценку нужно получить по состоянию на дату смерти наследодателя.

То есть все изменения, которые могли произойти в компании после смерти владельца доли, а следовательно, и повлиять на стоимость самой доли, оценщиком во внимание не берутся.

Факторы, влияющие на стоимость доли в ООО

При проведении оценки эксперт учитывает целый ряд факторов, оказывающих существенное влияние на рыночную стоимость доли в ООО. Это и экономическое положение в регионе, где работает предприятие, и ликвидность компании, и ее финансовое положение, и прибыльность бизнеса.

Можно ли провести оценку доли в ООО самостоятельно?

Если лицо, нуждающееся в оценке доли в бизнесе, само имеет все необходимые знания и навыки, то возможно определить рыночную стоимость объекта собственными силами. Однако оценка, полученная от квалифицированного эксперта, более весома, ведь он использует наиболее оптимальную методику и учтет все важные факторы.

По результатам независимой оценки Вы получаете Отчет об оценке, который является юридическим документом и составлен в соответствии с документами, регламентирующими практику профессиональной оценки: Федеральный закон от 29.07.1998 г. № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» и Федеральные стандарты оценки.

Перечень необходимых документов и информации:

  • Копии Учредительных документов;
  • Бухгалтерская отчётность компании за текущий период, а также два предшествующих периода (Форма 1 -5, расшифровки статей баланса);
  • Информация о производственно-финансовой деятельности;
  • Расшифровка затрат;
  • Расшифровка выручки;
  • Бизнес-план или текущие планы предприятия;
  • Размер пакета акций (доли), подлежащего оценке, а также вид акций, входящих в данный пакет.

Данный перечень является ориентировочным. В зависимости от специфики бизнеса список может быть дополнен.

Ориентировочная стоимость работ

Объект оценкиСрокиОриентировочная стоимость, руб.
1Действующие предприятияот 3 дней
от 15 000
от 50 000
от 75 000
от 150 000
2Банки, страховые и инвестиционные компанииот 5 дней
от 15 000
от 50 000
от 75 000
от 150 000

Как покупать акции и доли в компаниях, как рассчитать их стоимость

Анализ источников формирования капитала предприятия

Сегодня многие пришли к идее заработка помимо основного вида доходов (работы на предприятии или собственного бизнеса). Например, дополнительно заработка на акциях российских или зарубежных компаний. Именно так новичку нужно относиться к этому виду деятельности.

То есть не планировать смену рода занятости и образа жизни, а воспользоваться ещё одним способом достижения финансовой независимости. Полностью перейти в статус рантье можно, сделав сверхудачную ставку или имея солидный стартовый капитал в паре с недюжинными мозгами.

Итак, вы хотите приобрести акции чьей-то компании — для начала всесторонне изучите эту тему.

Покупка доли в ООО

ООО выставляет на рынок предложение о продаже доли в случае, когда возникает нехватка оборотных средств либо при желании выйти одного или нескольких учредителей из состава компании. И также на инициирование сделки могут влиять другие факторы, о которых следует разузнать, прежде чем приступать к покупке.

Если вы всё-таки решили стать официальным компаньоном ООО, войдя в долевое участие, проверьте устав или договор о правах участников на соответствиеФедеральному закону от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

В них не должно быть запретов о продаже или должно присутствовать письменное согласие на подобную сделку остальных владельцев капитала, иначе покупку могут признать недействительной.

В этих документах также могут быть пределы по стоимости доли — в противном случае цена может оказаться любой.

С 1 января 2017 года вышеупомянутый закон предписывает определённые правила для крупных сделок или сделок с заинтересованностью в пользу юридических лиц, поэтому их нужно придерживаться, чтобы продажа не была впоследствии аннулирована.

В договоре купли-продажи (или уступки) предусматриваются сроки оплаты. Скорее всего, продавец потребует оплату перед внесением записи налоговой службой о переходе права на долю в ЕГРЮЛ, дабы обезопасить себя.

Необходимо в договоре предусмотреть моменты, которые могут возникнуть после вступления вами в свои права, чтобы бывший владелец доли нёс ответственность за свои прошлые деяния, иначе все нажитые ранее проблемы бизнеса в полной мере лягут на вас.

К процедуре покупки доли в ООО обычно привлекается нотариус, который должен проверить права участников на совершение сделки и заверить документы

Налог (НДФЛ) от этой сделки в размере 13% оплачивает продавец доли. Доход покупателя далее будет рассчитываться на основании процентного соотношения или части, какой он владеет в сравнении с общим уставным капиталом.

Выплачивается он в виде дивидендов с периодичностью, установленной самим ООО, и в случае положительного баланса фирмы. Если период закончился убыточно, то ни о каких доходах речи нет — наоборот, дольщики рискуют своими средствами.

Виды и цена акций

Акция — это ценная бумага, выпускаемая предприятием соответствующей формы собственности для пополнения инвестициями бюджета, который направляется на развитие и рост компании в обмен на выплату вознаграждения в виде дивидендов покупателю акции, то есть акционеру.

Акции бывают обыкновенными с варьируемой доходностью и возможностью акционеру влиять на управление и привилегированными с фиксированной доходностью и невозможностью акционеру влиять на внутренние дела компании. Исходя из этого, формируется прямой и портфельный подход к инвестициям.

В первом случае покупатель стремится получить контрольный пакет (долю больше остальных участников) и использовать для своих целей. Во втором — целью является лишь получение прибыли без приложения каких-либо усилий.

К слову, пакет акций менее ликвиден — легче продать одну или несколько акций по отдельности, они и дешевле. И также ликвидность зависит от открытости или закрытости акционерного общества — лучше реализовываются акции, которые размещаются на биржевых площадках. А в случае банкротства предприятия привилегированные акции оплачиваются прежде обычных.

Различают три условных эшелона акций по ликвидности:

  1. Самые ликвидные. Это акции стабильных субъектов рынка с долгосрочной перспективой и с низкой доходностью.
  2. Средние по ликвидности. Торгуются также активно, но менее надёжны.
  3. Наименее ликвидные. Эмитируются наиболее рисковыми предприятиями, но в случае успеха приносят максимальный доход.

Акции первого эшелона ещё называют «голубыми фишками». Эти компании «раскручены», не страдают от экономической ситуации в стране и уже не требуют завышенной процентной ставки по дивидендам, так как их и так покупают. Поэтому доход от них сравним с обычным депозитом в банке и не слишком улучшит ваше финансовое состояние.

Средняя доходность акций различных секторов по данным Московской биржи: сейчас вперёд вырывается транспорт, машиностроение и акции второго эшелона

Оценка акций

В процессе жизни обыкновенной акции происходит несколько этапов её переоценки. Как только акция выпущена, она приобретает номинальную стоимость. Сумма всех акций составляет размер уставного капитала компании. Но это ещё не реальная её стоимость.

После размещения акции на фондовом рынке акции присваивается эмиссионная цена. Она равна сумме, за которую её приобрёл первый держатель. По нынешнему законодательству эмиссионная цена выше номинальной или равна ей.

После покупки-продажи акции на вторичном рынке, определяется её курсовая (рыночная) цена. Это и есть действительная стоимость, которая устанавливается в результате торгов.

То есть после выставления продавцом акции на торги он выдвигает свою цену (оферту), а покупатель предлагает свою цену спроса (бид).

При большом спросе цена может совпасть с офертой, и наоборот операционный день может закрыться на биде или где-то в промежутке между ними.

Существует ещё балансовая стоимость акции. Она рассчитывается экспертами посредством деления стоимости чистых активов компании на количество выпущенных акций, находящихся в обращении. Если курсовая цена выше балансовой, это предпосылка для роста цены на бирже.

Отдельно стоит выделить инвестиционную стоимость акции. Она зависит от того, какую цену готов заплатить инвестор исходя из ожидаемой прибыли. Если у компании наблюдается негативная перспектива, то инвестор может просто отказаться покупать такие акции.

Для привилегированных акций цена устанавливается в момент эмиссии, она также называется ликвидационной ценой и не подлежит изменению.

Различают несколько подходов и методик оценки стоимости акций: разобраться в них поможет приведённая ниже схема.

Занимаются оценкой ценных бумаг независимые консультационные компании, к которым и следует обращаться за соответствующей услугой

Независимые консультанты смогут максимально точно определить текущую стоимость акций. Но приобрести их по заявленной цене не всегда бывает возможно. Конечной инстанцией определения стоимости той или иной бумаги является покупатель, который решает, готов ли он заплатить запрошенную цену и пойти на риск, вкладывая капитал в конкретную компанию.

Где и как купить акции

Существует три канала продаж:

  1. У самого эмитента (юрлицо, которое выпустило их).
  2. У физлица или организации — держателя акций.
  3. На фондовом рынке через брокера (банки и инвестиционные компании).

Первый вариант актуален, если предприятие не вышло на фондовый рынок и реализовывает свои акции само либо через своего представителя по строго фиксированной цене, что не позволит вам в дальнейшем на ней спекулировать.

Второй способ — это выйти на собственника акций и перекупить их в надежде, что он оказался добросовестным.

Третий путь самый популярный — использовать платные услуги брокера. Брокерские услуги может предоставлять банк или другая частная организация, выступающие посредниками между биржами и инвесторами.

Без брокера выйти на фондовый рынок тоже можно, но тогда вам самим нужно получить соответствующую лицензию, понести дополнительные немалые затраты согласно тарифам бирж, платить налоги и отчитываться в различные госслужбы о своей деятельности.

Как найти «своего» брокера

К выбору брокера подойдите со всей серьёзностью и осторожностью. Сейчас немало мошенников на этом поприще, интернет переполнен сомнительными инструментами и Forex’ами, стремящимися сыграть на вашем азарте и обобрать как липку.

Настоящие лицензии на брокерское обслуживание физических и юридических лиц выдаются Федеральной службой по финансовым рынкам России и Центробанком России. Проверить, имеет ли соответствующее право выбранный вами брокер, можно на официальных сайтах этих органов: ФСРФ и ЦБР.

Лицензия, выданная СРО, КРАУФОР или другой неизвестной конторой предназначены для того, чтобы пустить пыль в глаза, а затем обмануть непросвещённых граждан.

Сама торговля акциями происходит на фондовых биржах. На сегодняшний день в РФ их насчитывается 11 штук, но самыми популярными являются Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) и Российская торговая система (РТС).

Брокеров сейчас уже около 1,5 тысяч. По объёму сделок на этих биржах судят об успешности брокеров, на основании этого и составляются рейтинги, с помощью которых вам проще будет определиться с выбором своего.

Вот один из таких рейтингов для примера.

Можно приобретать акции как российских компаний, так и зарубежных. Но немногие иностранные компании размещают свои акции на российских биржах, и не все брокеры предоставляют выход на иностранные площадки — это вы тоже должны учесть при выборе.

Брокеры предоставляют программное обеспечение, которое позволяет вам осуществлять сделки онлайн, никуда не перемещаясь. И также эти платформы дают возможность делать анализы, автоматизировать процессы, смотреть актуальные новости и наделены прочими фишками для вашего удобства и совершенствования в биржевой среде.

Нюансы торговли акциями и долями

Прежде чем перейти к покупке акций или долей, следует выбрать область, на которой вы специализируетесь. Нужно разбираться в том, на чём вы хотите зарабатывать, чтобы далее можно было правильно реагировать на колебания спроса и предложения, вовремя делать выгодные вложения и заблаговременно сбрасывать обесценивающиеся активы.

Необходимо ежедневно следить за актуальной ситуацией в следующих сферах, которые влияют на стоимость акций и долей:

  1. Экономические события: падение ВВП страны, налоговые реформы, увеличение либо снижение процентной ставки Центрального Банка и т. д.
  2. Политические события: приход к власти новых сил и другие изменения картины государства в глобальном смысле.
  3. Геополитические процессы: проблемы в геополитике способны повлечь за собой экономические потрясения.
  4. Стратегическое развитие компаний: выпуск инновационной продукции, увеличение географии работы, сокращение расходов и т. п.

Как показывает практика, в конце года перед выплатой дивидендов стоимость акций возрастает на 10–15%, а после выплаты быстро падает до 15–20%. Если вы наблюдаете необоснованный резкий рост цены и панику среди участников торгов, то, скорее всего, это искусственно созданный ажиотаж и является сигналом к тому, что нужно избавляться от нежелательного пакета.

Зачастую при длительно падающей тенденции по выбранной ставке человек продолжает вкладывать и вкладывать средства, пока не потеряет всё, хотя можно было остановиться на небольшом проигрыше и переключиться на другую ставку.

Эффект цены затопления: человек увеличивает долг по проигрышной позиции только потому, что потратил много времени, сил и/или денег

Ещё один важный момент — это диверсификация рисков.

Рассредоточьте свои финансовые потоки по разным направлениям (хотя бы по 20), чтобы в случае неудачи по одной позиции, другие могли перекрыть недостачу и сохранить ваше состояние, а то и принести прибыль.

В любом случае нужно всегда быть психологически готовым к потерям и воспринимать их философски, не предпринимая необдуманных действий сгоряча. Для этого лучше тоже подготовиться морально, почитав или послушав опытных трейдеров.

Если вы обладаете свободными финансами и желаете их приумножить, стоит заняться инвестированием. Поделитесь деньгами с теми, кто в них нуждается, и затем сорвите свой куш.

Так как существует две формы собственности юридических лиц: ООО и АО (ПАО), то в зависимости от этого вы можете либо купить долю, либо играть на акциях. Ваш выбор также зависит от размера суммы, долгосрочности принятого решения и цели, которую вы преследуете.

Главное, угадать или профессионально спрогнозировать ту самую «тёмную лошадку», набраться терпения и самообладания в кризисные моменты, с которыми вы, так или иначе, столкнётесь.

  • Марина Кравченко
  • Распечатать

Как продать долю в уставном капитале ООО?

Анализ источников формирования капитала предприятия

Продажа доли в уставном капитале ООО популярный вариант отчуждения части компании.

В чем сущность такого действия? Известно, что уставной капитал общества делится на насколько долей, каждой из которых владеет определенный учредитель или сама компания. Собственник части общества вправе распоряжаться имуществом по собственному усмотрению.

При этом один из вариантов — реализация доли. Как это сделать правильно? Какие варианты существуют? По какому алгоритму рекомендуется действовать, чтобы избежать ошибок?

Способы продажи права на долю в ООО

Сегодня существует несколько путей реализации своей части к компании:

  • Сделать работу самостоятельно, воспользовавшись информацией в статье. Следуя предложенным шагам, можно провести сделку купли-продажи доли уставного капитала ООО, сэкономив при этом средства. Несмотря на небольшие затраты, придется потратить много времени на подготовку бумаг и посещение многочисленных инстанций.
  • Воспользоваться помощью специальных сервисов, обеспечивающих юридическое проведение сделки и гарантирующих ее чистоту. В этом случае на составление бумаг уходит минимум времени, что позволяет безошибочно оформить продажу и заниматься своими делами. Все, что остается в таком случае — отправить готовые документы в соответствующие органы.

Как производится оценка доли в ООО?

Продажа доли общества требует хотя бы приблизительного знания ее стоимости. Для оценки имущества не обязательно назначать дорогостоящего оценщика — достаточно представлять, как формируется стоимость части компании.

Для расчета необходима информация о цене чистых активов и размере капитала ООО. Далее из первого параметра вычитается второй, после чего итоговая сумма умножается на процент доли.

Результатом является стоимость реализуемой части компании.

Для лучшего понимания рассмотрим пример. На момент регистрации уставной капитал компании составлял 100 000 рублей, и каждый из учредителей заплатил по 50 000. В этой ситуации доля каждого собственника составляет по 50%. На момент принятия решения о продаже имеющейся доли размер чистых активов составляет миллион рублей. Это значит, что стоимость доли составляет 450 000 рублей.

Ориентируясь на расчетный показатель, можно устанавливать цену и продавать долю. Важно знать, что рыночная цена не всегда будет равна расчетной. Для ее вычисления не обойтись без профессиональной оценки, в которой берется во внимание множество факторов, оказывающих влияние на цену доли в компании.

Учредители общества имеют первоочередное право купить долю или ее часть по стоимости, которая была предложена 3-му лицу или по цене, определенной в уставе ООО (с учетом имеющихся на руках долей). Получается, что продажа части компании 3-му лицу реальна, но учредители имеют право «перехватить» сделку и воспользоваться приоритетным правом приобретения, но по цене, которая прописана в уставе.

Наши юристы знают ответ на ваш вопрос

Если вы хотите узнать, как решить именно вашу проблему, то спросите об этом нашего дежурного юриста онлайн. Это быстро, удобно и бесплатно!

или по телефону:

  • Москва и область: +7-499-938-54-25
  • Санкт-Петербург и область: +7-812-467-37-54
  • Федеральный: +7-800-350-84-02

Вопросы налогообложения при продаже ООО

Вычисление стоимости доли в обществе требуется для решения еще одной задачи — определения размера налогов, которые должен выплатить продавец после завершения операции. Здесь многое зависит от категории субъекта сделки — является ли он физическим или юридическим лицом.

Если в роли продавца выступает обычный гражданин, ему необходимо заплатить НДФД, размер которого равен 13% от прибыли, полученной от проведенной сделки.

Этот размер налога актуален для резидентов страны, а для ее нерезидентов процент будет выше — 30%. Более того, если физическое лицо владеет долей больше пяти лет и приняло решение ее продажи, платить налог не придется вовсе.

Аналогичное условие действует и для случаев, когда доля ООО реализуется по номинальной цене.

Законодательно оговорено, что учредителями общества могут выступать юрлица или обычные граждане. Что касается ИП, они выполнять такую функцию не могут, ведь их статус имеет отличия от первой и второй категории субъектов. Индивидуальный предприниматель будет платить налог, как и обычное физлицо, в размере 13 или 30 процентов соответственно.

Что касается юридических лиц, для них при продаже доли в обществе действуют немного иные правила. Такие участники платят налоги с учетом применяемой схемы налогообложения. Если стоимость продаваемой доли равняется вкладу в уставном капитале, выплачивать налог на прибыль не нужно.

После учета рассмотренных выше нюансов можно приступать к продаже доли в организации. Но до рассмотрения инструкции стоит рассмотреть нюансы первоочередного права на выкуп доли.

Что такое преимущественное право на покупку части в компании?

​Перед тем, как продавать свою часть в УК компании 3-му лицу, учредитель должен предложить приобрести долю партнерам (другим участникам ООО). Это условие характерно для случаев, когда в уставе компании оговорено такое обязательство. По сути, это и есть преимущественное право, защищающее интересы уже существующих учредителей общества.

Здесь стоит выделить важный момент. Многие считают, что при продаже доли требуется согласие других учредителей. Это не так. Такое правило актуально для ситуаций, когда в уставе имеется соответствующая запись.

С другой стороны, даже при отсутствии такой опции в уставе, продавец должен предложить долю всем учредителям, а только после их отказа пытаться реализовать ее 3-му лицу.

Лишать других участников права первоочередного выкупа нельзя, ведь это может привести к аннулированию сделки.

Продажа доли с учетом приоритетного права покупки происходит с учетом условий, прописанных в статье 21 ФЗ об ООО. Если исходить из текста Федерального закона, обязательно соблюдение следующей процедуры:

  • Учредитель, который планирует продажу доли в ООО, направляет на имя директора предприятия письмо-оферту, где предлагает приобрести часть компании. Стоимость доли должна быть определена с учетом информации, указанной в уставе, или номинальной цены. К слову, стоимость доли прописывается в уставе определенной цифрой или же указывается метод расчета. Такое требование связано с тем, чтобы исключить неоправданное завышение цены при продаже доли в уставном капитале для получения отказа со стороны учредителей.
  • Участники общества, которые получили предложение, должны изучить условия сделки и дать согласие на приобретение доли в течение одного месяца (если в уставе не прописан другой период). Если учредитель отказывается от сделки, он должен оформить это заявлением с последующим оформлением у нотариуса. Возможен и второй вариант, когда участник просто игнорирует предложение и не отвечает на него. Если собственники отказались от доли, это право получает общество, у которого в распоряжении имеется семь дней.
  • Если в определенный законом срок ООО и его учредители не выявили желание стать владельцами «свободной» доли за определенную сумму, появляется возможность продажи 3-му лицу, которое не имеет отношения к компании.

Если процедура преимущественного права была нарушена, а владелец части ООО продал ее напрямую 3-му лицу, у учредителей имеется три месяца с момента выяснения факта продажи на оформление иска и его передачу в судебные органы. Чтобы суд принялся за рассмотрение дела, на его депозит придется перечислить сумму, равную стоимости доли общества.

Преимущественное право не касается сделок дарения или наследования. Этим пользуются учредители, которые хотят в сжатые сроки продать долю 3-му лицу. Они оформляют притворную сделку — дарение части ООО без официального подтверждения платежа. Если исходить из практики судебных разбирательств, доказать факт «притворности» сделки крайне сложно.

Как производится продажа вне преимущественного права?

Иногда происходят ситуации, когда продать часть ООО в рамках преимущественного права не удалось. В таком случае у учредителя открывается возможность продажи имеющихся активов 3-им лицам. Но и здесь имеется исключение. В уставах многих компаний прописывается запрет на проведение таких сделок, и тогда доля должна быть выкуплена ООО.

В законе об обществах оговаривается, что цена части уставного капитала при продаже 3-му лицу не должна быть ниже, чем стоимость, которая озвучивалась для остальных учредителей общества. Если сделка по покупке доли ООО 3-им лицом все-таки состоялась, последний становится полноправным участником компании.

Что нужно знать об обязанности компании выкупить долю?

Выше отмечалось, что в определенных ситуациях общество берет на себя обязательство по выкупу доли в пределах действия преимущественного права. Это актуально для случаев, когда имеется соответствующая запись в уставе. При этом в ФЗ №14 (статья 23) четко прописаны ситуации, когда общество должно произвести подобный выкуп:

  • Все учредители получили предложение о покупке доли, но отказались от своего права. При этом в уставе прописан запрет на продажу имущества третьим лицам.
  • По уставу предприятия требуется согласие учредителей на осуществление такой сделки, но они его не предоставляют.
  • Общее собрание решило увеличить УК ООО или оформить крупную сделку, но один из учредителей проал против сделки. Здесь же он требует выкупить его долю.

Кроме упомянутых ситуаций, существуют случаи, которые нельзя назвать продажей доли. В частности, подразумевается выплата компенсации реальной цены, но не в процессе продажи. Такие ситуации имеют место при выходе учредителя из общества, в случае его исключения или при отказе о приеме в общества получателя наследства.

Оформление продажи доли — пошаговая инструкция

С внесением изменений в законодательство процесс покупки части ООО был усложнен следующими моментами — договор продажи доли в уставном капитале ООО, а также оферта должны быть заверены у нотариуса. Несмотря на этот недостаток, сама процедура реализации части компании прозрачна и выглядит следующим образом:

  1. Шаг №1. Если в уставе ООО прописано требование получения согласия от других учредителей на продажу доли в компании, продавец должен оформить письменный запрос и отправить его на имя руководителя. В течение 30 суток с момента получения запроса учредители должны дать свой ответ.
  2. Шаг №2. Если в уставе ООО нет требования по обязательному согласию со стороны учредителей или же когда те дали свое одобрение, продавец направляет на адрес компании нотариально заверенную оферту. Несмотря на тот факт, что в ФЗ №21 прописано обязательство извещения участников, это не значит, что все они должны получить бумаги, заверенные нотариусом. Оферта считается полученной учредителями, когда она пришла директору ООО. Вот почему предложение может быть оформлено в одном экземпляре. В ситуации, когда продавец передумал, он вправе отозвать оферту. Сделать это можно до ее получения директором или после этого, но с согласия учредителей ООО.
  3. Шаг №3. Ответ собственников компании должен быть дан в течение месяца со дня получения предложения. В роли отказа может выступать обычное молчание или заверенный нотариусом ответ. Если часть компании не удалось продать в пределах преимущественного права, доля может быть реализована 3-му лицу.
  4. Шаг №4. Сделка купли-продажи оформляется договором, а участниками сделки является продающая и покупающая сторона. Документ нужно заверить у нотариуса при любом составе сделки.
  5. Шаг №5. Чтобы провести операцию купли-продажи, нотариус должен получить ряд документов. Среди них — договор, заявление (форма Р14001), перечень собственников ООО, согласие мужа/жены продавца. Требуется согласие супруга продавца, бумага, подтверждающая выплату доли, а также подтверждения перевода средств покупателем стоимости части компании. Если в роли покупателя выступает 3-е лицо, на руках продавца должен быть отказ учредителей от пользования своим преимущественным правом.
  6. Шаг №6. Нотариальный орган направляет в ФНС заявление по форме Р14001 после заверки документа своей подписью. Это же лицо получает от налоговой службы выписку из ЕГРЮЛ с измененными данными об учредителях, а также регистрацией изменений с последующей отправкой на адрес руководства. Если компании нужны бумажные документы, требуется самостоятельно обратиться в ФНС.

На завершающем шаге ООО обновляет перечень участников, указываются новые размеры частей, осуществляются бухгалтерские проводки, ставится в известность банк и контрагенты.

http://knowledge.allbest.ru/economy/3c0a65635a2ac78b5c43b88421306d27_0.html
http://business-gid.ru/biznes-plan/dlya-chego-nuzhen-ustavnyj-kapital-ooo.html

Купля-продажа акций и долей в уставном капитале. Как оценить качество товара

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показан. Обязательные для заполнения поля помечены *

*

Яндекс.Метрика