Routes to finance
Мой портфель акций — 30.01.2019. Дивидендные акции. Альтернативные инвестиции. (Ноябрь 2020).
Несмотря на то, что они всегда проявляли увлечение инвесторами, альтернативные инвестиции, похоже, набирают популярность в последние годы, поскольку как отдельные лица, так и институты ищут способы изменить свое влияние волатильности и потенциально могут генерировать излишки прибыли за пределами акций и облигации. От криптоволокнов до прав на добычу полезных ископаемых, структурированных поселений в лесном массиве, свидетельств об удержании налога на аренду ячеек, альтернативных инвестиций может быть неотъемлемым выбором для правильного инвестора при правильных обстоятельствах; особенно для тех, кто обладает специальными знаниями в определенной области или для семей с высоким уровнем чистой стоимости, которые часто могут принести больше пользы от определенных налоговых смещений или структур организаций, чем те, у которых более скромный доход домашних хозяйств.
В этом введении к альтернативным активам мы рассмотрим четыре важных вопроса:
- Что такое альтернативный инвестиционный или альтернативный актив?
- Каковы примеры альтернативных инвестиций или альтернативных активов?
- Почему инвесторы ищут альтернативные инвестиции или альтернативные активы?
- Каковы некоторые из основных преимуществ и недостатков включения альтернативных инвестиций или альтернативных активов в диверсифицированный портфель?
Моя надежда заключается в том, что вы будете лучше понимать концепцию, когда мы рассмотрим каждую из этих тем в течение следующих нескольких минут; особенно в отношении некоторых существенных рисков, которые могут причинить вам много финансовой и эмоциональной боли и страданий. (В инвестировании есть много чего сказать, чтобы сосредоточиться на том, что может пойти не так. Хорошие новости обычно заботятся о себе.)
Что такое альтернативные инвестиции или альтернативные активы?
Чтобы оценить, как определяются альтернативные активы, вам необходимо понять две связанные концепции, известные как классы активов и распределение активов.
Проще говоря, класс активов — это тип актива, который имеет определенный набор аналогичных характеристик; е. г. , как он генерирует доход, риски, связанные с его владением или хранением, его корреляцию с другими классами активов или экономическими силами, такими как процентные ставки. Распределение активов относится к построению модели или составлению общих рекомендаций относительно грубого процента портфеля, который инвестор хочет работать в каждом классе активов.
Обычно это распределение активов будет указано в документе, называемом заявлением о инвестиционной политике. Мы обсудили некоторые проблемы, которые вы, возможно, захотите рассмотреть, столкнувшись с определением целевой целевой категории активов в статье под названием Что следует учитывать при балансировании вашего класса класса Exposure .
Традиционно существует несколько вариантов того, что вы можете назвать «основными» классами активов, которые разумный человек мог бы добавить в свой инвестиционный портфель.То есть, если вы управляете сбалансированным целевым фондом или нанимаете компанию по управлению активами или зарегистрированный советник по инвестициям, чтобы собрать и поддерживать диверсифицированный портфель для вас или ваших наследников, вы должны иметь портфель, содержащий одно или несколько из следующих: > Денежные средства и их эквиваленты
- Акции
- Облигации
- Почему это имеет значение? В самом широком смысле альтернативные инвестиции или альтернативный актив — это любой вид актива, который не относится к одной из этих категорий. То есть альтернативные инвестиции — это все, что не состоит из наличных денег, акций или облигаций.
Каковы некоторые примеры альтернативных инвестиций или альтернативных активов?
Хотя список альтернативных инвестиций обширен, некоторые из тех, с которыми вы можете столкнуться в реальном мире, включают, но не обязательно ограничиваются следующими:
Недвижимость и все ее многочисленные производные, включая непосредственно принадлежащие собственности, товариществ по управлению недвижимостью, корпораций по развитию недвижимости и REITs
- Магистральные товарищества, которые могут владеть и управлять всем, от нефтепроводов до капиталоемких тематических парков
- Сертификаты налогового залога
- Акции или членские единицы в частный бизнес
- Сырьевые товары, включая драгоценные металлы, такие как золото, серебро, платина и палладий, а также сырая нефть, природный газ, этанол, кукуруза, соя, пшеница, какао, кофе, сахар, замороженный концентрированный апельсиновый сок , овес, живой крупный рогатый скот, медь, свинец, цинк, олово, алюминий, никель и кобальт
- Управляемые фьючерсы
- Сельскохозяйственные угодья
- Timberland
- Минеральные права
- Интеллектуальная собственность, такая как авторские права, патенты и товарные знаки
- Частные подписанные ипотечные кредиты
- Лизинг оборудования
- Структурированные поселения
- Искусство и предметы коллекционирования
- Частный капитал
- Вино
- Монеты с нумизматической стоимостью
- Венчурный капитал
- Одноранговое кредитование