Альфа Директ — торговая платформа от группы Альфа

Альфа Директ – одна из самых популярных программ для реализации торговых операций на биржах. Этот терминал не предназначен для распространения среди брокерских компаний. Альфа Директ – программа для клиентов Альфа-банка.

Торговая система открывает доступ к отечественным и иностранным рынкам, в том числе ММВБ и РТС. С ее помощью можно торговать акциями, облигациями, паями ПИФов, фьючерсами, опционами, еврооблигациями и ADR . Хорошие условия для проведения технического анализа динамики цен, дополнительные возможности настройки визуализации изображения с помощью трех типов графиков (свечи, линейный и гистограмма) и индикаторов.

Альфа Директ – это эффективный трейдинг, широкая функциональность и простота в одной программе.

Функционал программы Альфа Директ

Главными преимуществами терминала можно назвать многофункциональность, гибкие настройки и открытость интерфейса.
К особенностям программы относят:

• Исполнение ордеров и отложенных ордеров
• Маржинальное кредитование
• Сделки РЕПО
• Возможность торговли через КПК
• Использование демо-счета

Среди информационных особенностей программы можно назвать трансляцию в режиме online мировых индексов (в табличном или графическом виде) и котировок. Кроме этого, в ней доступны полноценные аналитические материалы от лучших российских трейдеров (комментарии, обзоры, новости от “Прайм-ТАСС”).

Терминал предоставляет расширенные возможности для проведения технического анализа – встроенный модуль и экспорт данных в Metastock и Omega Tradestation (которые позволяют осуществлять стратегический анализ рынка). Программа позволяет экспортировать данные также в RSI или Simple Moving Average для проведения оперативного анализа.

При желании трейдер может использовать автоматизированную торговлю с помощью приказов stop-loss или переносить приказы на другие торговые сессии. Дополнительным преимуществом системы является маржинальное кредитование. Поскольку заявки не согласовываются, это значительно ускоряет процесс оформления. При этом лимиты программа отслеживает сама.
Сигналы в этой торговой платформе также имеют свои особенности – трейдер может получать необходимую информацию об изменениях рынка на терминал, мобильный телефон, электронную почту. Это очень удобно для мобильных трейдеров.

Альфа Директ позволяет разделить права трейдера и инвестора и это существенно увеличивает безопасность операций.
И, наконец, главной особенностью этого терминала можно назвать неограниченное число портфелей. Это не просто удобно. Такая возможность позволяет создавать и тестировать свои личные торговые стратегии.

Начало роботы в Альфа Директ

Сначала необходимо установить программу на свой ПК. Запуск программы осуществляется через меню Пуск или ярлык на Рабочем столе. После этого необходимо ввести имя пользователя и пароль. Имя пользователя будет выдано клиенту после регистрации.

В главном окне программы содержатся следующие элементы – меню, панель инструментов (можно изменять), рабочая область и строка состояния.

Меню содержит все доступные в терминале функции. Кроме главного меню, система позволяет работать с контекстными меню, которые вызываются правым кликом мыши.
Панель инструментов в программе настраиваемая. Она предназначена для самых часто используемых функций. Чтобы настроить панель инструментов зайдите в Сервис | Параметры.
Альфа Директ также позволяет настраивать вкладки. Удобное расположение вкладок делает работу трейдера удобнее и быстрее. Настройка вкладок осуществляется с помощью контекстного меню.

Котировки в Альфа Директ

Просмотр котировок является одной из главных функций любого торгового терминала. В Альфа Директ окно Котировки, как правило, отображает данные по самым последним котировкам. Для вызова этого окна нужно зайти в меню Информация | Котировки или нажать соответственную кнопку на панели инструментов. Окно Котировки содержит 49 полей, но по умолчанию отображаются 8. В этом окне можно купить или продать ценные бумаги. С помощью контекстного меню есть возможность построить график, добавить инструмент или настроить фильтр.

Дополнительным преимуществом программы можно назвать возможность перетаскивать инструменты из этого окна в другие.

Оформление заявок в терминале

В окне Заявки содержится информация по заявкам текущего дня. Для быстрого вызова этого окна используйте кнопку на панели инструментов. В этом окне доступны 28 полей, но при базовых настройках показаны только 16.

Кроме этого, программа позволяет просматривать баланс по торговым операциям, быть в курсе самых последних новостей. Можно выбирать известия по дате, провайдеру, разделу. Окно новостей имеет следующий вид:

Работа с графиками в Альфа Директ

В торговом терминале трейдер может строить следующие типы графиков – линейный, гистограмму и свечи. В случае построения графиков свечей программа использует зеленый цвет для белых свечей и красный для черных. Построить график можно с помощью контекстного меню в окне котировок или мастера графиков.

Мастер графиков запускается с помощью команды Графики в меню Информация. Далее необходимо выбрать подходящий финансовый инструмент на нужном рынке и нажать Ок. Чтобы изменить график или его детали необходимо открыть окно Свойства графика (в контекстном окне команда Индикаторы).

Альфа Директ – серьезная программа для опытных трейдеров. Она удобна, подстраиваема под требования персонального пользователя и многофункциональна. Именно поэтому ее выбирают не только индивидуальные трейдеры, но также финансовые и инвестиционные компании. Попробуйте возможности программы на демо-счете.

]]>
Традиционные отзывы о брокере Альфа-Директ

Продолжаем серию обзоров российских фондовых брокеров. На этот раз герой традиционного отзыва – «патриарх» отечественного фондового рынка брокер Альфа-Директ. Знаю, что многие читатели работают через него с российскими ценными бумагами, поэтому обзор давно напрашивался.

История Alfa-Direct

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Под брендом «Альфа-Директ» брокерские услуги оказывает АО «Альфа-Банк». На отечественном фондовом рынке он работает с 1993 года, т. е. с того момента, как этот рынок был создан. Актуальная на сегодняшний день лицензия ЦБ РФ на оказание брокерских услуг имеет номер 177-03471-100000 и выдана в 2000 г. По числу активных клиентов АО «Альфа-Банк» занимает 4-е место среди брокеров Московской биржи (данные на сайте биржи на октябрь 2018 г.). Среди торговых инструментов Альфа-Директ – российские акции и облигации, торгуемые на Московской бирже, а также американские акции, входящие в расчёт индекса S&P 500, торгуемые на Санкт-Петербургской бирже.

Список ценных бумаг насчитывает более 700 наименований. Альфа-Директ предлагает также услуги на валютном рынке Московской биржи. По неизвестной причине брокер отсутствует в списке прайм-брокеров биржи, имеющих доступ к этому рынку. Для квалифицированных инвесторов предоставляется возможность покупки еврооблигаций на внебиржевом рынке. Сделки заключаются исключительно по телефону на сумму от $200 тыс, евробонды за $1 тыс. доступны рядовым инвесторам. До 1 декабря 2016 г. клиенты Альфа-Директ могли также торговать опционами, но эта возможность была ликвидирована одновременно с прекращением развития версии платформы Альфа-Директ 3.5. В целом выбор торговых инструментов невелик, и по этому показателю Альфа-Директ интересен скорее консервативным инвесторам, чем активным трейдерам. Официальный сайт брокера alfadirect.ru имеет сдержанный дизайн, и вряд ли его можно назвать очень удобным.

Торговые условия Альфы

Главная особенность торговых условий «Альфа-Директ» – отсутствие ограничений на минимальный размер депозита. Такая «щедрость» обязательно должна чем-то уравновешиваться. В данном случае – не очень выгодными тарифами. Несмотря на их разнообразие (всего 20, включая 2 стартовых для новых клиентов), на большинстве из тарифов минимальная комиссия равна 0,02% от суммы сделок. Такая комиссия доступна лишь при очень больших торговых оборотах. Самая низкая – на тарифе «Финансист». Если объём сделок с начала месяца до начала текущего дня превысил 2 млрд руб., комиссия снижается до 0,015%. Подписки на все котировки и ряд наиболее актуальных новостных лент платные. Информация о тарифах и условиях представлена в виде длинного списка на странице alfadirect.ru/trejding/uslovija, что затрудняет восприятие. Таблица была бы намного нагляднее.

Возможность совершения сделок с плечом не требует согласования с брокером, но в личном кабинете желательно установить повышенный уровень риска. Максимально возможное количество инструмента, доступное для сделки, отображается в торговом терминале. Доступное кредитное плечо и максимальный размер непокрытой позиции зависят от ряда факторов: уровня риска инвестора, ликвидности ценных бумаг, которые могут выступать в качестве гарантийного обеспечения, а также ликвидности бумаги, по которой открывается позиция. При совершении сделок РЕПО непокрытые позиции по ценным бумагам поддерживаются по ставке 19,6% годовых, позиции по валютам (доллар, евро и фунт): 8% годовых.

Для инвесторов, имеющих на торговом счету от 5 млн руб., возможно подключение услуги «Персональный брокер». Она заключается в помощи инвестору при разработке его инвестиционной стратегии, информировании о текущей рыночной ситуации, инвестиционных идеях и благоприятных условиях для совершения сделок. Для получения доступа к торговле американскими акциями на Санкт-Петербургской бирже необходимо зарегистрировать свой счёт на бирже через личный кабинет. Доступ предоставляется на третий рабочий день после регистрации.

Открыть торговый счёт можно онлайн на сайте Альфа-Директ или через интернет-банк на портале click.alfabank.ru. В первом случае по умолчанию устанавливается тарифный план «Первый шаг» с единой комиссией 0,3% от суммы сделок без учёта их общего объёма. Во втором случае – тарифный план «Мобайл» с такой же комиссией, но не ниже 33 руб. Это подразумевает, что при сделках менее чем на 11000 руб. комиссия автоматически возрастает. Пополнение счёта через отделение Альфа-Банка либо через интернет-банк занимает от 5 до 20 минут, доступные валюты – рубль, евро, доллар. При пополнении онлайн принимаются также фунты. Пополнение через другой банк – от 1 до 3 дней, комиссия зависит от конкретного банка. Условия вывода средств принципиально ничем не отличаются от пополнения. Для клиентов Альфа-Банка по-прежнему в рублях от 5 до 20 минут и только в валюте до часа. Вывод в другие банки занимает 1–3 дня. Комиссия за вывод отсутствует. Это выгодно отличает Альфа-Директ от многих других брокеров, допускающих снятие средств без комиссии только через банки-партнёры.

Биржевой тикер: что нужно знать инвестору

Что такое биржевой тикер и как это работает на практике

Безопасность сделок обеспечивается при помощи программного пакета КриптоПро CSP. Его функция – использование электронной цифровой подписи на основе ключа, состоящего из двух частей – открытой и закрытой. Открытая часть передаётся брокеру при регистрации счёта, а закрытая содержится у клиента на USB-флешке. Хранение ключа на жёстком диске или компакт-диске не допускается. Лицензия на пакет платная, но клиенты Альфа-Директ получают его в бессрочную и бесплатную аренду. Поскольку брокер является налоговым агентом, у инвестора не возникает необходимости самостоятельно уплачивать подоходный налог и подавать декларацию о доходах. Налог по итогам года списывается со счёта клиента в январе или феврале года, следующего за отчётным.

Пошаговая инструкция по открытию брокерского счёта в Альфа Директ

Открыть брокерский счет в Альфа Банке можно непосредственно из учетной записи в системе Альфа-Клик. Если вы еще не стали клиентом, то рекомендую перейти на страницу lk.alfadirect.ru/registration и зарегистрироваться через учетную запись портала Госуслуги.

Не имея аккаунта и доступа в Альфа-Клик, открыть брокерский счет дистанционно нельзя. Не смогут это сделать на сайте и граждане других стран. Им будет предложено только заполнить анкету и дождаться звонка оператора.

После ввода пароля от учетной записи Госуслуг и подтверждения авторизации с помощью СМС-кода, система потребует права на просмотр ключевой информации о новом клиенте.

На основании переданных данных будут сформированы 2 документа:

• заявление на обслуживание на финансовых рынках;
• анкета депонента.

Также будет предложена Декларация о рисках. Эти формы нужно подписать СМС-кодом, предварительно ознакомившись с их текстом. Самостоятельно вносить информацию не потребуется. Если заявление на открытие счета подается через личный кабинет в системе Альфа-Клик, то процедура ничем не отличается. Все необходимые данные об инвесторе уже имеются у банка и точно также используются для создания документов.

На какие бенчмарки ориентироваться ленивому инвестору?

Бенчмарки на фондовом рынке: зачем они нужны инвестору

После регистрации вы получите логин и пароль для входа в личный кабинет. Возможность приступить к инвестированию появится только на следующий день. Однако торговать онлайн, авторизовавшись на сайте, нельзя. Доступ к бирже предоставляется только через Quik и программу Альфа-Директ, которая существует в десктопной и мобильной версии.

Прежде чем устанавливать торговый терминал и подавать заявки на приобретение ценных бумаг, нужно создать ЭЦП (электронную цифровую подпись). Сделать это можно в личном кабинете на сайте Альфа-Директ. Не выполнив эту процедуру, нельзя подключить Quik, выйти на Санкт-Петербургскую биржу и т.д.

Стоит отметить, что тариф обслуживания брокерского счета в Альфа Банк устанавливается по умолчанию. То, какой из вариантов будет применен, зависит от способа заключения договора:

• при использовании Альфа-Директ подключается тарифный план “Первый шаг”;
• при подаче заявки через учетную запись клиента в Альфа-клик или приложение Альфа Мобаил — тариф “Мобаил”.

Изменить тариф в процессе регистрации нельзя. Сделать это можно только позднее: в личном кабинете после формирования ЭЦП.

Приведенная инструкция по дистанционному открытию касается только стандартного брокерского счета. Если же вы хотите использовать Альфа-Директ для ведения ИИС, то следует учесть, что этот брокер не дает самостоятельно им распоряжаться. Для этого типа счета предусмотрено доверительное управление. Кроме того, подать заявку на его создание можно только через личный кабинет в системе Альфа-Клик. В сервисе Альфа-Директ при авторизации через Госуслуги такая функция недоступна.

Торговые платформы

В настоящее время Альфа-Директ поддерживает 2 торговые платформы: собственную разработку (десктопный терминал версии 4.0 и мобильный Альфа-Директ), а также QUIK. При работе с иностранными акциями через Санкт-Петербургскую биржу инвестор лишён выбора: торговля с терминала QUIK будет невозможна. Одной из причин популярности Альфа-Директ среди инвесторов долгое время являлся торговый терминал версии 3.5. Среди его достоинств упоминался удобный и легко настраиваемый интерфейс, отображение накопленного купонного дохода по облигациям и набор инструментов анализа портфельных инвестиций. Но с ноября 2017 г. эта версия перестала поддерживаться брокером. Текущая версия терминала 4.0. в течение ряда лет развивалась параллельно с предыдущей. Среди преимуществ версии 4.0 брокер упоминает:

• Более разнообразный набор торговых приказов;
• Настраиваемый список торговых инструментов;
• Связывание окон и работа с ними в один клик;
• Гибкое распределение денежных средств между рынками;
• Встроенный конструктор торговых роботов;
• Встроенный бесплатный пакет роботов и статистика их эффективности – «рейтинг роботов».

К сожалению, с момента выпуска и по сей день терминал вызывает такое количество нареканий, что это стало причиной перехода многих клиентов на платформу QUIK и даже ухода к другим брокерам. Среди самых серьёзных «косяков» терминала называют ошибки при расчёте маржинальных требований, из-за чего неопытные пользователи открывают сделки, которые теоретически должны блокироваться по причине недостатка средств. Встроенные торговые роботы при детальном изучении показывают крайне низкую эффективность и по большей части приносят убытки.

Аналитика

Двойственное впечатление производит раздел аналитики на сайте. В нём ежедневно публикуется актуальная информация: обзоры важнейших экономических новостей в мире, текущей ситуации на фондовых рынках, комментарии и прогнозы, а также рекомендации для трейдеров и инвесторов. При этом практическая ценность материалов сомнительна: авторы обзоров используют подходы, дающие противоречивые результаты, часто игнорируют основные рыночные законы.

Оценка эмитента через дисконтирование денежных потоков

Дисконтирование денежных потоков или как определить стоимость актива

Пример – настойчивые рекомендации по шорту акций Сбербанка против тренда в 2017 г. За это время цена поднялась со 145 до 200 руб. Похожая история повторилась в ноябре 2018 г. Ещё один недостаток – формат отображения статей. В некоторых браузерах (например, Opera) они не выводятся на экран сразу, а предварительно загружаются на компьютер в виде отдельных файлов в формате pdf.

Обучение

Брокер предлагает бесплатное обучение в форматах вебинаров, видеокурсов и очных семинаров в учебных классах. Вебинары и видеокурсы отличаются чёткой логической структурой, доступной подачей материала, общим высоким качеством исполнения. В этом отношении Альфа-Директ – один из лидеров среди российских брокеров. К темам видеоматериалов относятся основы биржевой торговли и анализа рынка, а также функционал и применение торговой платформы.

Отзывы

Отзывы клиентов Альфа-Директ о личном опыте сотрудничества с брокером крайне противоречивы. Большинство положительных впечатлений связаны с чёткой работой компании со средствами клиентов, с порядочностью персонала и отсутствием махинаций. Вместе с тем многие были неприятно удивлены внезапной отменой торговли опционами.

Что касается жалоб, то чаще всего упоминаются проблемы совместимости пакета КриптоПро с Windows и браузерами. И хотя это вина разработчика, но техническая поддержка брокера далеко не всегда способна оказать квалифицированную помощь, и клиенты вынуждены искать решение самостоятельно. Вот пример того, как это происходит.

Очень много жалоб на скрытые комиссии, неточности в расчёте налогов, а также на то, что клиент не получает на руки справку 2-НДФЛ, предоставление которой гарантируется компанией.

Ранее на блоге уже был опубликован обзор популярных торговых платформ, в том числе и Альфа-Директ. На тот момент у клиентов существовала альтернатива: пользоваться версией 4.0 этой платформы или 3.5. Опытные инвесторы предпочитали более стабильную версию 3.5. В дальнейшем она была снята с поддержки и теперь есть только 4.0. Но многие технические проблемы новой версии остались нерешёнными.

Хромает и общий уровень сервиса, причём, в самых принципиальных вопросах.

Наибольшее число претензий от пользователей Альфа-Директ 4.0 связаны с исполнением торговых приказов: длительные зависания терминала, уже исполненные приказы показаны как неисполненные, проблемы с закрытием и т. д.

К чести Альфа-Директ, его представители не вступают в конфликты с пользователями, не требуют опровержения критических отзывов, проявляют сдержанность и приносят извинения за доставленные неудобства.

Выводы

Альфа-Директ – один из крупнейших и известнейших фондовых брокеров России. К его достоинствам относятся:

• Отсутствие проблем с зачислением и снятием средств;
• Отсутствие внутренних комиссий при транзакциях через другие банки;
• Нет ограничений на минимальный размер депозита;
• Не замечен в крупных скандалах;
• Обширная бесплатная программа обучения торговле на фондовом рынке.

Немало и недостатков, из которых особенно выделяются технические:

• Крайне неудачная торговая платформа Альфа-Директ 4.0;
• Выбранный брокером пакет криптозащиты вызывает проблемы при установке;
• Недостаточная квалификация службы поддержки в технических вопросах;
• Торговые инструменты не отличаются разнообразием;
• Не самые выгодные тарифы и дорогостоящие подписки на новостные ленты и котировки;

Интересно узнать мнение о брокере Альфа-Директ, поделитесь своими отзывами в комментариях.