Брокерский счет в Альфа Банке

Альфа банк может выступать брокером для своих клиентов. Условия просты, требования выполнимы. Сотрудничество будет выгодным, надежным и удобным.

Что такое брокерский счет

Брокерский счет в Альфа банке – это счет, который открывает юридическое или частное лицо, с целью инвестирования денежных средств и получения заработка в дальнейшем.

Вложения могут использоваться для биржевых операций – покупки и продажи ценных бумаг, драгоценных бумаг или любой валюты, заключения соглашений.

В Альфа банке уже не первый год клиентам предлагают воспользоваться брокерским сервисом. Управлять своими активами можно даже онлайн через Альфа-Директ или с помощью приложения Альфа-Мобайл.

Как физлицу открыть брокерский счет в Альфа-Банке

Завести альфабанковский брокерский счет можно двумя способами – через Альфа-Директ и Альфа-Мобайл.

Открытие счета через Альфа-Директ

Данный способ является наиболее популярным, так как он доступен всем. Клиенту финансовой организации нужно:

1. Пройти регистрацию через банкомат или терминал.
2. Прийти в любое отделение Альфа банка и оформить всю документацию. Тут важно иметь при себе паспорт, который потребует сотрудник финансовой организации для заключения договора. После заполнения и подписания бумаг, можно считать этот этап завершенным.
3. Заказать ЭЦП (электронную цифровую подпись), без которой не получится провести ни одной операции. Стоит эта услуга 470 рублей.
4. Получить ЭЦП в том же офисе, где услуга заказывалась.
5. Внести 10 тыс. рублей на счет.

Внимание! Электронную цифровую подпись можно создать самим. Нужно будет иметь флешку и скачать с официального сайта программу КриптоПро.

Самостоятельное создание ЭЦП

Если генерировать ключ самостоятельно, то наблюдается некоторая экономия, ведь не придется тогда платить банку за услуги фиксированную сумму в 470 рублей.

Также выгода подобной самодеятельности в том, что в таком случае банк не будет устанавливать лимиты пополнения счета.

При создании ЭЦП действия должны быть такими:

1. Скачать и установить Крипто Про CSP, а также Browser Plugin Крипто Про – https://www.cryptopro.ru/Downloads .
2. Поставить флешку.
3. Войти в ЛК Альфа-Директ.
4. Пройти к “Анкете пользователя”.
5. Произвести активацию токена.

По завершению процедуры, в меню сервиса найдите “Открытие счета”. Выберите тарифный план и введите ЭЦП. Последнее подтвердит все ваши действия.

Внимание! Если манипуляции произведены были верно, то в течение дня в ЛК появится брокерский счет.

Использование мобильного приложения

Если же вы пользователь ТП “Максимум” или “Максимум плюс”, то у вас есть уникальная возможность открыть брокерский счет через Альфа-Мобайл. Не нужно будет идти в офис и тратить время на бумажную волокиту и создавать ЭЦП. Процедура происходит за считанные минуты, не выходя из дома.

1. Скачать в телефон приложение Альфа-Мобайл. Сделать это можно по ссылке https://play.google.com/store/apps/details?id=ru.alfabank.mobile.android&referrer=af_tranid%3DGc3qrIYt8i3DBjcyTxZYCg%26pid%3DAM%20web%20page%26c%3Dstore%20buttons .
2. Войти в приложение и авторизоваться в личном кабинете.
3. Кликнуть на “Инвестиции”.
4. Нажать на “Открытие брокерского счета”.
5. Найти подходящий тариф.
6. Подтвердить действия.

Работать со счетом можно уже через минуту. Пополнить баланс несложно с любой карты Альфа банка.

Стоимость открытия

Создать брокерский счет, независимо от того, где и как проходила процедура, можно абсолютно бесплатно. Денежные средства уже будут отчисляться в дальнейшем, за использование определенного тарифного плана.

Тарифы от Альфа-Директ

Всего тарифов брокерского обслуживания на 2020 год 20 штук. Рассмотрим несколько самых популярных вариантов в таблице.

Получить информацию об остальных тарифах можно по ссылке https://www.alfadirect.ru/trejding/uslovija .

Требования к трейдеру

Есть определенные правила, соблюдение которых необходимо, если вы хотите стать трейдером Alfa банка. Это:

• достижение 18-летнего возраста;
• наличие первоначального капитала;
• гражданство не США (при работе на Санкт-Петербургской бирже).

Прежде чем открывается счет, производится проверка личности по всем параметрам. Если лицо проходит проверку, является физическим или юридическим лицом, то отказа от финансовой организации не последует.

Условия пополнения брокерского счета

Пополнить баланс своего счета, можно не выходя из дома через ЛК. Процедура занимает всего 2-3 минуты и для ее проведения нужен лишь компьютер, смартфон или другое устройство с выходом в интернет. Деньги придут владельцу в тот же день, если провести транзакцию до 14 часов 45 минут текущего дня.

Внимание! Если пополнять баланс через личный кабинет с карты Альфа банка, то никакие комиссионные сборы не будут иметь место.

Для перевода средств со своей карточки, следует:

1. Войти в свой кабинет.
2. Найти опцию “Переводы”.
3. Выбрать “Между своими счетами”.
4. Найти карту, с которой будут отчисляться деньги.
5. Кликнуть на счет, на который средства будут зачисляться.
6. Произвести подтверждение операции.

Имейте в виду! На брокерские счета, открытые для валюты, зачисляются средства лишь с соответствующих счетов.

Узнать об успешности перевода, можно также не выходя из дома через интернет. Если пополнение производилось через терминал, то следует перейти на “Позиции” и там высветится необходимая информация. В случае пополнения через Альфа-Мобайл – на “Инвестиции”.

Как произвести закрытие брокерского счета

Закрыть брокерский счет не получится дистанционно. Для этого обязательно придется посетить банковский филиал. После обращения к операционисту любого отделения Альфа банка клиенту нужно будет предоставить документ, удостоверяющий личность (паспорт) и написать заявление.

Через определенное время счет аннулируется. Остаток денег можно перекинуть на любой другой счет, который имеется в Альфа банке. Перечисления произойдут, но стоит помнить о вычетах комиссионных биржи.

Положительные и отрицательные стороны брокерского счета в Альфа Банке

Альфа банк брокер выбирают многие трейдеры, а все благодаря многочисленным преимуществам, а именно:

1. Это самый надежная финансовая организация.
2. Вывод денежных средств мгновенный и без комиссий.
3. Хорошая и неограниченная доходность.
4. Имеется поддержка профессионалов, которые консультируют при необходимости.
5. Срок сотрудничества устанавливает сам клиент. Он вправе закрыть счет в любое время.
6. Легко начать сотрудничество. Открыть брокерский счет, можно не выходя из дома, за считанные минуты.
7. Управлять активами не сложно и на это не уходит много времени.
8. Доступна любая валюта, а также драгметаллы.
9. Можно проводит любые сделки.
10. Небольшая комиссия за обслуживание.

Но даже несмотря на ряд плюсов, не следует забывать и о минусах. Открытие брокерского счета всегда сопряжено с рисками. Деньги можно не только пр и умножить, но и потерять. Также есть некоторые трудности на этапе открытия счета. Если человек, желающий стать трейдером еще не достиг совершеннолетия, то банк ему откажет. Также ничего сделать не получится лицам. не имеющим паспорта.

Заключение

Брокерские счета позволяют физическим и юридическим лицам зарабатывать на инвестициях. Для успешного старта, стоит заключить договор с банком, выбрать подходящий тарифный план. Если прислушиваться к советам экспертов и рационально управлять своими активами, то можно сорвать неплохой куш.

]]>
Что такое коэффициент альфа в инвестициях и как его считать

Инвестпривет, друзья! При оценке работы управляющего (частного или представителя фонда) обычно используют коэффициент альфа. Он показывает, насколько результаты управляющего зависят от качества проведенной им работы, а не от рыночных колебаний. Если вы решите передать средства в доверительное управление, поинтересуйтесь у фонда или частного управляющего, какова его альфа. При высокой альфе инвестировать имеет смысл, а при низкой или отрицательной – лучше вложитесь в индекс.

Как появился коэффициент альфа

Коэффициент альфа был разработан Майклом Дженсеном в 1968 году. Экономист задался вопросом: можно ли на основе исторической доходности управляющих фондов выявить, насколько эффективна их работа и способны ли они систематически выигрывать у рынка.

Простой подход предполагал взятие дохода, полученного фондом, и сравнение его с бенчмарком – например, индексом S&P 500. Но такой доход не учитывает меру риска, ведь чем выше доходность портфеля – тем выше потенциальные риски (это показал Уильям Шарп в работе «Модель оценки основного капитала», где вывел коэффициент бета).

Кроме того, такой подход не учитывал возможность улучшения результата в ходе последовательных «правильных» действий, обусловленных опытом и интуицией управляющего, а также наличия инсайдерской информации.

Для того, чтобы вывести свою формулу, Дженсен провел титанический труд: он обобщил информацию о доходности 115 взаимных фондов и сравнил их с доходностью индекса S&P 500 за тот же год. Всего он обследовал десять годовых временных периодов – с 1955 по 1964 год.

Результаты исследования он представил в таблице, где на вертикальной оси указано количество фондов, на горизонтальной – эффективная альфа.

Как видно, большинство управляющих проиграли рынку – их альфа отрицательна. Средний показатель альфы оказался –0,011 (или –1,1%). Это значит, что управляющие в среднем оказываются хуже рынка на 1,1% (или 110 пунктов индекса).

Кстати, если убрать комиссии, то средняя альфа подрастает до 0,004, т.е. 0,4%. Но у взаимных фондов (и российских ПИФов) высокие комиссии, которые напрочь устраняют весь эффект выигрышных стратегий управляющих.

То есть, с одной стороны, исследование Дженсена показало, что большинство управляющих показывают результаты хуже рынка. Но, с другой стороны, в некоторый момент времени некоторые управляющие могут опережать рынок.

Правда, выборка на большем периоде времени и на большие числе фондов показала, что 5-6 фондов регулярно оказывались в числе лидеров случайно, а средняя альфа абсолютно всех управляющих отрицательна. Из этого можно сделать вывод, что никакой, даже самый мастеровитый управляющий, на долгосрочной дистанции не может обыграть индекс.

Обратите внимание: именно на долгосрочной, т.е. несколько десятилетий подряд. А на протяжении двух-трех лет результаты могут быть очень даже хорошими.

Нужно учитывать, что коэффициент альфа рассчитывается только для фондового рынка, т.е. для портфелей, состоящих, главным образом, из акций, облигаций и ETF.

На срочном рынке или на рынке форекс альфу в силу логики расчета применять нельзя. Поэтому не стоит пытаться вычислить альфу трейдера, который торгует фьючерсами или на валютных парах, хотя некоторые сервисы позволяют рассчитать этот коэффициент для отдельного управляющего. Но результат будет далек от реальности, так как включит в себя огромное количество случайных переменных.

Формула расчета альфы

Для расчета альфы применяют несколько формул, которые все по сути являются расширением простой формулы, выведенной Дженсеном. Приведу формулу, которая создана последователями Дженсена. Она достаточно подробна (в отличие от простой) и в то же время не уводит совсем в дебри. Вот так она выглядит:

• а – это альфа;
• Rp – средняя доходность портфеля за временной промежуток;
• Rf – средняя доходность управляющего (или фонда) без учета риска;
• В – бета;
• Rm – средняя доходность бенчмарка (например, для американского рынка – S&P 500, для российского – IMOEX).

По самой формуле подсчитать альфу несложно. Сложнее найти и обобщить все исходные данные. Но, к счастью, этого и не требуется. Можно найти множество сервисов, которые подсчитали альфу и бету уже за вас.

Кстати, вот еще более простая формула, выведенная Дженсеном. Возможно, глядя на нее, будет проще понять сущность коэффициента альфа:

По сути, это та же формула, где средняя доходность управляющего просто выведена за скобки. По ей рассчитать альфу проще, если у вас на руках имеются готовые данные: доходность портфеля, доходность бенчмарка и коэффициент бета.

Где можно посмотреть коэффициент альфа?

Хорошая новость: самим альфу считать не обязательно (надо только понимать логику расчета коэффициента). Где можно посмотреть готовые результаты?

Для анализа российских ПИФов и БПИФов отлично подойдет сервис https://investfunds.ru/funds/. Нужно кликнуть на вкладку «Коэффициенты» и отсортировать фонды по нужному значению:

Для ETF альфу считать смысла нет – она будет близкой к нулю. В случае с ETF имеет смысл анализировать бету и коэффициент Шарпа, а также точность отслеживания индекса и уровень риска. Но если сильно хочется – можно взять бету и через нее вычислить бету. Доходность бенчмарков найти несложно на профильных ресурсах типа ru.tradingview.com.

Как понимать альфу

Думаю, что вам уже понятен смысл и сущность альфы, но на всякий случай конкретизирую и обобщу данные.

Если альфа управляющего равна 0, то она повторяет индекс. Если альфа положительная – то она обыгрывает индекс, если отрицательная – то проигрывает. Чем выше разрыв в абсолютном значении, тем более выигрышная (или проигрышная) стратегия управляющего в сравнении с бенчмарком.

У российских ПИФов альфа, как правило, отрицательная и в среднем составляет –0,05. Такая низкая альфа обусловлена, в числе прочего, огромными комиссиями на управление. У БПИФов альфа примерно на таком же уровне – опять-таки, из-за комиссионных расходов.

Например, на момент написания статьи самая высокая альфа была у фонда Промсвязь – Перспективные вложения: 2,125. Самая низкая у Тринфико Капиталист –7,468 и Сбербанк Долларовые облигации –7,397.

Российские ETF характеризуются сравнительно небольшой отрицательной альфой, доходящей до –0,005. Такое значение обусловлено комиссиями и ошибкой слежения (чем больше ошибка – тем ниже альфа).

У зарубежных ETF альфа в основном тоже отрицательная, но совсем небольшая – буквально –0,0005 и даже еще меньше. Это происходит за счет комиссии. Словом, чем ниже комиссия и выше точность отслеживания индекса, тем ближе альфа фонда будет к 0, т.е. будет абсолютно точно следовать за индексом.

Но как же положительная альфа? Ее разве не бывает? Конечно бывает. Регулярно положительную альфу показывают хеджевые и взаимные фонды, а также российские ПИФы. Но я говорю именно о долгосрочной динамики – в разрезе 10-20 лет и больше.

Конечно, фонд в течение 2-3 и даже 5 лет может показывать положительную альфу. И я бы даже сказал: плох тот фонд, который хотя бы один год не показывал плюсовую альфу. Но на долгосрочной дистанции альфа всё равно будет отрицательной.

Из этого два вывода.

Первый: когда вам предлагают вложиться в фонд или передать деньги в доверительное управление, спросите: «А какая у вас альфа?» и поинтересуйтесь, за какой период взяты данные. Если альфа отрицательная, вам выгоднее просто вложиться в ETF.

Второй: если фонд долгое время опережает рынок (т.е. показывает положительную альфу), не факт, что дальше всё будет идти также хорошо. Велика вероятность просадки. К сожалению, наоборот это не работает. Если за 5-6 лет фонд так и не смог показать положительную альфу, значит, что-то не так с его стратегией, и чудес от этого управляющего ждать не стоит.

Важно понимать, что показатель альфа не дает точного ответа: управляющий – это действительно мастер или ему просто везет? Более того, стабильная альфа показывает лишь то, что фонду в прошлом удалось опережать индекс. Будет ли такое опережение в будущем – неизвестно. Конечно, шансов на обыгрывание рынка у такого фонда больше, чем у фонда со стабильной отрицательной альфой, но стопроцентных гарантий нет и быть не может.

Итак, теперь вы знаете, что такое альфа, как она считается и для чего применяется. Используйте эти знания, если решите инвестировать в фонды или передавать средства в доверительное управление – вы можете математически измерить результативность работы управляющего. Удачи, и да пребудут с вами деньги!