Ваш проводник

Alfa Asset Management
(Europe) S.A.

Лицензированная управляющая компания,
расположенная
в Люксембурге
и обслуживающая частных и корпоративных
клиентов в Европе c 2015 года

Люксембург, расположенный в самом сердце Старой Европы, называют проводником на международный инвестиционный рынок. Эта страна по праву считается надежным и комфортным местом для совершения финансовых операций по всему миру.

Политическая и социальная стабильность, соблюдение норм права, компетентность регулирующих органов и многолетние усилия правительства по формированию благоприятной среды для инвестиций сделали Люксембург одним из центров индустрии доверительного управления. Многие транснациональные управляющие компании выбрали его в качестве основного места своей деятельности.

Высокий профессионализм сотрудников финансовой сферы и мультикультурные традиции, сложившиеся в Люксембурге за десятилетия, создают все условия для долгосрочного доверительного сотрудничества компаний с клиентами из разных стран.

Классические

Доверительное управление активами

Если вы хотите защитить и приумножить инвестиции
при разумном уровне риска

Передайте управление своим капиталом профессиональным управляющим, которые обеспечат вам максимальную прибыль и гарантируют абсолютную прозрачность операций.

Воспользуйтесь лучшими инвестиционными идеями на международных рынках, в том числе в России и СНГ, чтобы не только надежно защитить, но и приумножить инвестиции при разумном уровне риска.

Инвестиционный консалтинг

Если вы предпочитаете самостоятельно управлять
своими средствами

Управляйте своим капиталом самостоятельно, используя аналитическую поддержку и сопровождение сделок Alfa Asset Management (Europe) S.A.

Получите оптимальную инвестиционную стратегию, оценку перспектив отдельных рынков, секторов и компаний, а также четкие рекомендации по формированию портфеля ценных бумаг и советы по защите ваших инвестиций.

Специализированный инвестиционный фонд

Если вы не хотите инвестировать в российский рынок напрямую

Если вам нужна диверсификация, открытая архитектура
с использованием экспертизы глобальных депозитариев и трейдеров, то
Специализированный инвестиционный фонд как механизм
инвестирования, находящийся под надзором Евросоюза —
это отличное решение для вас

Чтобы узнать больше о Специализированном инвестиционном фонде , посмотрите нашу видеопрезентацию

Доверительное
управление активами

Если вы хотите защитить и приумножить
инвестиции
при разумном уровне риска

Передайте управление своим капиталом профессиональным управляющим, которые обеспечат вам максимальную прибыль и гарантируют абсолютную прозрачность операций.

Воспользуйтесь лучшими инвестиционными идеями на международных рынках, в том числе в России и СНГ, чтобы не только надежно защитить, но и приумножить инвестиции при разумном уровне риска.

Инвестиционный
консалтинг

Если вы предпочитаете самостоятельно
управлять
своими средствами

Управляйте своим капиталом самостоятельно, используя аналитическую поддержку и сопровождение сделок Alfa Asset Management (Europe) S.A.

Получите оптимальную инвестиционную стратегию, оценку перспектив отдельных рынков, секторов и компаний, а также четкие рекомендации по формированию портфеля ценных бумаг и советы по защите ваших инвестиций.

Специализированный
инвестиционный фонд

Если вы не хотите инвестировать
в российский рынок напрямую

Если вам нужна диверсификация, открытая архитектура
с использованием экспертизы глобальных депозитариев и трейдеров, то
Специализированный инвестиционный фонд как механизм
инвестирования, находящийся под надзором Евросоюза —
это отличное решение для вас

Чтобы узнать больше о Специализированном инвестиционном фонде , посмотрите нашу видеопрезентацию

Доверительное управление
в компании Alfa Asset Management (Europe) S.A.

Мы стремимся к максимальной информационной открытости и прозрачности наших инвестиционных стратегий. Рекомендуем вам изучить информационные материалы и презентацию информационной стратегии, чтобы получить полноценное представление о том, как мы работаем.

Доверительное управление AAME 771 Кб

Презентация инвестиционной стратегии

Проверенный путь

к новым
возможностям

Преимущества
Alfa Asset Management
(Europe) S.A.

Входит в состав «Альфа-Групп», одного из крупнейших в России частных финансово-инвестиционных консорциумов. Среди партнеров компании — ведущие международные финансовые организации.

Подчиняется европейским правовым нормам и оказывает широкий спектр финансовых услуг, включая инвестиционный консалтинг, разработку стратегий доверительного управления и портфельный менеджмент.

Обладает платформой для доступа на все рынки и к любым классам финансовых инструментов, что позволяет предлагать самые современные и эффективные инвестиционные продукты и стратегии.

Придерживается индивидуального подхода к задачам клиентов, заботясь о том, чтобы результаты инвестирования точно соответствовали ожиданиям каждого из них.

Безупречная
репутация

и достойный опыт

Павел Назарьян

Председатель Совета директоров

Павел Назарьян более двадцати лет занимает руководящие должности в компаниях консорциума «Альфа-Групп».
В 2002 г. стал генеральным директором компании Alfa Finance Holdings S.A., с 2004 г. — член совета директоров ABH Holdings S.A. В данный момент занимает должность генерального директора в ABH Holdings S.A. (ABHH).
Является председателем совета директоров ABH Holdings S.A. и членом совета директоров компаний ABH Financial Limited — «Альфа-Банк» (Украина) и «Альфа-Банк» (Белоруссия).

Дэнис Харти

Управляющий директор и член Совета директоров

Дэнис Харти — топ-менеджер с большим опытом в сфере финансовых услуг, он обладает прогрессивной экспертизой в управлении инвестиционными компаниями и фондами.
В последние годы, прежде чем присоединиться к AAME, Дэнис возглавлял операционный департамент и департамент управления изменениями в Credit Suisse и JP Morgan. Его лидерские качества и драйв помогли этим компаниям достигнуть амбициозных целей в развитии бизнеса, улучшении качества обслуживания, а также сокращения расходов и минимизации рисков.

Санди Немет

Член Совета директоров

Более пятнадцати лет работает в финансовом секторе. Занимал руководящие должности в банковских подразделениях по управлению активами состоятельных и розничных клиентов, отвечал за развитие бизнеса private banking в странах Центральной и Восточной Европы. Обладает обширным опытом работы на мировых финансовых рынках, глубоко разбирается в особенностях налогового регулирования и правовых аспектах люксембургской юрисдикции.

Макс Кремер

Член Cовета директоров

Макс Кремер — партнер в группе финансовых услуг Люксембурга Arendt& Medernach. Являясь членом Ассоциации юристов Люксембурга с 2004 года, Макс — опытный юрист по сделкам и специализируется на корпоративных и нормативных вопросах, связанных с банками и инвестиционными фирмами. Он имеет опыт работы более двенадцати лет с клиентами из России и стран СНГ.
Макс получил степень магистра права в университете Брюсселя ULB, а также степень магистра в области налогового права в Кельнском университете.

Вадим Погосьян

Директор по развитию бизнеса

Вадим отвечает за развитие бизнеса в Alfa Asset Management (Europe) S.A. Его основная задача – улучшать и продвигать услуги компании среди российских, украинских, казахских и белорусских клиентов. До присоединения к компании, на протяжении более чем 10 лет руководил разработкой продуктов и сервисов для состоятельных клиентов в ведущих российских банках и инвестиционных компаниях. Вадим обладает ученой степенью кандидата экономических наук и более чем 18-летним опытом работы на финансовом рынке.

Надежда Свечникова

Директор по развитию регионального бизнеса

Перед тем, как присоединиться к команде Alfa Asset Management (Europe) S.A., занимала различные должности в других управляющих компаниях, в частности занималась созданием мультифункциональной структуры для управления активами ультрасостоятельных клиентов (UHNWI). Отвечает за сопровождение клиентских сделок.

Тамара Мартиросян

Менеджер по работе с клиентами

Тамара непосредственно работает с клиентами, с момента открытия счетов и заключения контрактов, а также обеспечивает текущее клиентское обслуживание, взаимодействуя ежедневно с департаментами трейдинга, комплайнса и рисков, а также с банками-партнерами. Прежде Тамара работала в России и Люксембурге в сфере комплайнса и администрирования.

Работайте с нами

• Alfa Asset Management (Europe) S.A.
• Люксембург, L-1417 | рю Дикс, 20
• Тел: +352 28 26 78
• Факс: +352 28 26 78 28
• info@aame.lu

Деятельность Alfa Asset Management (Europe) S.A. подлежит обязательному лицензированию в соответствии
с законодательством Люксембурга. Alfa Asset Management (Europe) S.A. имеет лицензии на осуществление:

• деятельности по инвестиционному консультированию;
• брокерской деятельности;
• деятельности в качестве комиссионного агента;
• деятельности по управлению ценными бумагами.

Лицензии на данные виды деятельности выданы
Alfa Asset Management (Europe) S.A. Министром финансов Люксембурга. Деятельность Alfa Asset Management (Europe) S.A. регулируется Комиссией по надзору за финансовым сектором Люксембурга (Commission de Surveillance du Secteur Financier — CSSF).

Корпоративные кодексы,
политики по противодействию финансовым преступлениям и положения

В соответствии с законодательством Люксембурга и Европейского Союза, Alfa Asset Management (Europe) S.A. соблюдает комплекс мер и обязательств, направленных на предотвращение совершения финансовых преступлений. В связи с этим компанией разработаны и приняты следующие кодексы и политики:

Компания Alfa Asset Management (Europe) S.A. понимает, что конфликт интересов может возникнуть в ходе осуществления ее деятельности. Политика по вопросам конфликта интересов была внедрена, чтобы проиллюстрировать подход, применяемый в отношении потенциальных конфликтов интересов, которые могут возникнуть при предоставлении этих видов деятельности.

В политике излагаются основные типы конфликтов интересов, которые могут возникнуть в ходе хозяйственной деятельности компании «AAME», и политика обеспечивает, что компания «AAME» предпримет все разумные меры для предотвращения риска нанесения ущерба интересам клиента в результате подобных конфликтов.

Руководящие принципы определяются в сочетании с другими принципами, разработанными компанией «AAME» в соответствии с применимыми законами и нормами. Они включают правила поведения, которые сотрудники должны соблюдать, и включают, но не ограничиваются следующими принципами:

• Организационные и информационные процедуры для обеспечения надлежащего выполнения услуг в полном соответствии с интересами клиента;
• Политика сопровождения контрагентов;
• Политика вознаграждения сотрудников;
• Политика корпоративного управления;
• Политика исполнения на наилучших условиях;
• Политика проведения личных финансовых операций;
• Политика рассмотрения жалоб;
• Кодекс корпоративной этики.

Осуществляется надлежащая регистрация конфликтов интересов и информирование о них.

Свяжитесь напрямую с компанией Alfa Asset Management (Europe) S.A., чтобы получить копию Политики по вопросам конфликта интересов.

Политика исполнения на наилучших условиях компании Alfa Asset Management (Europe) S.A.. гарантирует, что все инвестиционные решения и заказы, полученные от Клиентов и от имени фондов, которыми она управляет, выполняются с целью получения наилучшего возможного результата для этих клиентов и фондов при передаче заказа другому субъекту для исполнения.

В соответствии с любыми конкретными инструкциями, полученными от клиентов при передаче заказов от их имени, Компания принимает все разумные меры для получения наилучшего возможного результата для них с учетом следующих факторов исполнения:

• цены;
• затраты;
• скорости;
• вероятность исполнения и урегулирования;
• объем заказа и характер;
• и любые другие значимые соображения.

Относительная важность каждого из факторов исполнения будет определяться с учетом приведенных ниже характеристик (далее именуемых «Критерии исполнения»).

Для управления портфелем на дискреционных основаниях и на основании мандатов кредитно-финансового консультирования Критериями исполнения являются:

• клиенты и их классификация, в том числе, представляет ли клиент сектор розничной торговли или является ли профессиональным;
• заказ клиента;
• финансовые инструменты, которые являются предметом этого заказа; и
• места исполнения сделки, в которые может быть направлен этот заказ.

При передаче заказов клиентов Компания должна гарантировать, что финансовые посредники, выбранные для исполнения, имеют надлежащие механизмы исполнения, которые помогут выполнить обязательство исполнения на наилучших условиях, возложенные на них компанией «AAME».

Компания «AAME» определила соответствующие торговые площадки и контрагентов и считает, что они будут соблюдать эффективные и последовательные процедуры исполнения на наилучших условиях.

Компания «AAME» гарантирует своим клиентам прозрачность в отношении сборов, комиссий и денежных и (или) неденежных выплат, полученных или выплаченных в связи с предоставленными услугами.

Копию полной версии Политики исполнения на наилучших условиях можно получить непосредственно у компании Alfa Asset Management (Europe) S.A.

Компания Alfa Asset Management (Europe) S.A. внедрила Кодекс этики, который применим ко всем сотрудникам и дает рекомендации в отношении стандартов, направленных на повышение финансовой стабильности и эффективности компании «AAME», а также тех стандартов, которые необходимо применять для соответствия местной регуляторной и внутренней политике противодействия коррупции.

Сфера применения Кодекса корпоративной этики включает в себя следующее:

• Кодекс был разработан на основе общепринятых принципов и норм циркуляра КНФС 07/307, закона от 13 июля 2007 года о рынках финансовых инструментов и постановления Великого Герцогства, относящихся к организационным требованиям и правилам ведения бизнеса в финансовом секторе.
• Кодекс содержит обязательные правила поведения, которые применяются ко всем сотрудникам компании «AAME» независимо от их уровня или должности.
• Все документы «AAME», в том числе документы, которые юридически оформляют отношения с клиентами, деловыми партнерами, государственными и муниципальными органами власти, конкурентами и работниками компании «AAME», оформляются и утверждаются с учетом положений настоящего Кодекса.
• В положения настоящего кодекса могут быть внесены изменения и дополнения решением Совета директоров компании «AAME».

Для получения копии полного Кодекса корпоративной этики просьба обращаться напрямую к компании Alfa Asset Management (Europe) S.A.

Клиенты имеют право связаться с компанией Alfa Asset Management (Europe) S.A., чтобы бесплатно подать жалобу по каждому вопросу, касающемуся их инвестиций или потенциальных инвестиций, в соответствии с которыми компания «AAME» будет выступать в качестве инвестиционной фирмы от имени клиента.

Компания «AAME» определяет жалобу как письменное сообщение, в котором сформулирована неудовлетворенность услугами, предоставляемыми компанией «AAME» в целом, определенным взаимодействием с компанией «AAME» или конкретной политикой или контрактом между клиентом и компанией «AAME».

Компания «AAME» обязана соблюдать все применимые законы и нормы при рассмотрении жалобы Клиента, а Совет директоров и Уполномоченное руководство компании «AAME» будут действовать в интересах клиента при рассмотрении любой такой жалобы.

Компания «AAME» назначила члена Уполномоченного руководства для выполнения функций Сотрудника по рассмотрению жалоб, как предусмотрено нормами.

Политика рассмотрения жалоб позволяет инвесторам подавать жалобы на английском, французском или русском языках.

Процесс рассмотрения жалоб:

После получения жалобы клиента через один из разрешенных каналов связи распределяются и выполняются следующие процессы и обязанности:

• 1. После получения жалобы Сотрудник по рассмотрению жалоб (CРЖ) отметит дату получения жалобы в Журнале жалоб и подтвердит клиенту получение жалобы.
• 2. СРЖ уведомляет Уполномоченное руководство о приеме и содержании жалобы.
• 3. В течение трех дней после подтверждения жалобы Уполномоченное руководство и СРЖ составят план действий для рассмотрения жалобы. План действий хранится в файле клиента.
• 4. Официальный ответ, информирующий о действиях и решениях, принятых в отношении этой жалобы, должен быть предоставлен клиенту в течение 30 дней с момента первого получения жалобы.
• 5. СРЖ будет вести отчетность обо всех жалобах клиентов, которая будет содержать дату получения жалобы, резюме жалобы, имена лиц и их обязанности, определенные для дальнейших действий в Плане действий, окончательное решение и дату ответа, корректирующие действия по результатам жалобы и последствия, отмеченные в этот момент времени.

Обязательства по представлению отчетности:

На ежеквартальной основе СРЖ будет отчитываться перед Уполномоченным руководством компании «AAME» о фактах получения каких-либо жалоб и принятых меры для разрешения жалобы.

Уполномоченное руководство будет ежеквартально отчитываться перед Советом директоров в отношении любых жалоб, полученных в предыдущем квартале.

На ежегодной основе Сотрудник по рассмотрению жалоб при содействии Уполномоченного руководства будет отчитываться перед КНФС о количестве полученных жалоб, их характере и статусе.

Копию полной версии Политики рассмотрения жалоб можно получить непосредственно у компании Alfa Asset Management (Europe) S.A.

Компания Alfa Asset Management (Europe) S.A., является Люксембургской компанией, зарегистрированной в Торговом реестре компаний Люксембурга за номером B171442 под надзором финансовой комиссии Люксембурга «Комиссия по надзору за финансовым сектором» (КНФС) за номером P00000446 как инвестиционная фирма.

Общие условия и обязательства

Люксембург является одним из основателей Европейского союза, Группы по разработке финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) и членом Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), поэтому в рамках его юрисдикции находятся вопросы прозрачности, борьбы с отмыванием денег, коррупции и финансирования терроризма.

Компания Alfa Asset Management (Europe) S.A., являясь поднадзорным и лицензированным учреждением в Люксембурге, Европейском союзе и в одной из юрисдикций, принявших на себя обязательства предотвратить финансовые преступления, связана обязательствами в соответствии с международными стандартами, местными правилами и положениями и необходимыми и применимыми циркулярами (для получения дополнительной информации перейдите по этой ссылке https://www.cssf.lu/en).

Деятельность компании Alfa Asset Management (Europe) S.A. как инвестиционной фирмы описывается и должна выполняться в рамках соответствующих разделов Люксембургского закона о финансовом секторе «Закон от 5 апреля 1993 года» (в действующей редакции), и такой вид деятельности находятся под контролем Комиссии по надзору за финансовым сектором (КНФС).

Кроме того, компания Alfa Asset Management (Europe) S.A. является одним из участников рынка, присоединившихся к уставу Международной ассоциации рынков капитала (МАРК) https://www.icmagroup.org/Regulatory-Policy-and-Market-Practice/Asset-Management/icma-private-wealth-management-charter-of-quality/, приняв дополнительные обязательства по борьбе с международной преступностью и за прозрачность.

Соблюдение требований, борьба с отмыванием денег, противодействие финансированию терроризма, финансовой преступности и другим рискам в нашей культуре, наших командах и нашей структуре

В рамках фирмы все соответствующие международные стандарты, европейские директивы и нормы, а также местные правила и нормы включены в различные процедуры и конкретно в меры, принятые для выявления потенциальных клиентов, третьих сторон и мониторинга деятельности в рамках объема наших услуг.

С этой точки зрения мы идентифицируем и проверяем личности клиентов и бенефициарных собственников, а также их источники средств и благосостояния на основе информации и документов, полученных из надежных источников, и проверяем надежность таких источников, по необходимости.

Такие записи подлежат актуализации в соответствии с применимыми законами, нормами и политикой хранения документов, которая позволяет сохранить ее на срок не менее 5 (пяти) лет.

Более подробно, в процедуре «знай своего клиента» и процедуре начала и продолжения работы с клиентами особое внимание уделяют следующим аспектам:

• 1. Идентификация клиента (клиентов) и его контролирующего лица (лиц);
• 2. Понимание структуры и бенефициарной собственности клиента (клиентов);
• 3. Цель бизнеса и предполагаемый характер отношений;
• 4. Понимание задействованных активов и их источника, а также понимание общего благосостояния клиентов и бенефициарных собственников;
• 5. Разработка профиля и мониторинг хозяйственной деятельности;
• 6. Актуализация ранее полученной информации.

Соблюдение наших внутренних правил и процедур осуществляется в рамках 5-уровневого процесса контроля и подлежит анализу на ежегодной основе.

• Уровень 1: Компания Alfa Asset Management (Europe) S.A. и сеть отдела продаж, выступающие в качестве первого контролирующего пункта.
• Уровень 2: Отдел корпоративного контроля компании Alfa Asset Management (Europe) S.A. / Отдел по управлению рисками компания Alfa Asset Management (Europe) S.A. выполняют контроль в реальном времени и анализ постфактум.
• Уровень 3: PSF был выбран в качестве поставщика услуг, чтобы выполнить часть аутсорсинга функций компании Alfa Asset Management (Europe) S.A., благодаря своей репутации PSF был выбран на основании оказания высококачественных и контролируемых услуг, включая отчетность.
• Уровень 4: Внутренний аудит.
• Уровень 5: Внешний аудит.

Кроме того, политика и процедуры рассматриваются и утверждаются Отделом корпоративного контроля, Уполномоченным руководством и Советом директоров Alfa Asset Management (Europe) S.A..

Каждому члену команды проводится соответствующая подготовка на ежегодной основе в соответствии с правовыми нормами, в частности, уделяется особое внимание вопросам, относящимся к конкретной функции, существующим рискам и пониманию обязанностей и действий по каждому случаю, который доводится до сведения любого сотрудника.

Некоторым членам группы предоставляется специальная подготовка, и во всех случаях проводятся специальные тренинги, когда их сочтут целесообразными, или в результате нормативных или юридических изменений.

Установление отношений с клиентами и новые деловые отношения

Для обеспечения принципа взаимного корпоративного контроля и полноты информации компания Alfa Asset Management (Europe) S.A. установила внутреннее распределение задач, которое контролируется системой, включающей в себя несколько контрольных точек и разрешение, необходимое для принятия клиента на обслуживание.

Процесс начинается с подробного анкетирования, которое охватывает несколько аспектов идентификации, а также внимание к информации «знай своего клиента». Основываясь на собранной информации и в соответствии с уровнем риска, к клиентам применяется риск-ориентировочный подход в отношении контроля полученной информации и при условии проверки с точки зрения санкций, ограничений и политического влияния.

Если клиент является Политически значимым лицом (ПЗЛ), этот момент анализируется для принятия необходимых и надлежащих мер, включая расширенную финансовую экспертизу, установленную местными правилами и нормами.

Аналогичным образом рассматриваются предупреждения, вызванные потенциальными случаями, когда на клиентов распространяются санкции, ограничения или другие аспекты, представляющие интерес, которые подлежат анализу и тестированию, чтобы принять соответствующие меры.

Процесс скрининга выполняется на регулярной основе, чтобы обеспечить актуализацию информации, отслеживание и дальнейшее понимание существенных изменений.

После успешного сбора и валидации процесса идентификации и верификации информации каждый потенциальный клиент представляется Комитету по приему нового клиента на обслуживание для окончательного утверждения.

Аналогичный процесс применяется для отбора контрагентов и подрядчиков в соответствии с существующими правилами, положениями, внутренней политикой и процедурами.

Любая транзакция, которая вызывает опасения, обрабатывается Отделом корпоративного контроля и Отделом по управлению рисками, если это необходимо.

Сотрудничество с органами власти

Компания Alfa Asset Management (Europe) S.A. активно сотрудничает с органами власти и налаживает быстрые и эффективные каналы связи, чтобы облегчить отслеживание потенциальных рисков и в целях обеспечения стабильности Люксембурга как юрисдикции и финансовой системы как важного элемента нашей социальной структуры.

Мы назначили главного специалиста по управлению рисками и корпоративному контролю для выполнения функций инспектора по противодействию отмыванию денег, который составляет Отчеты о подозрительной деятельности от имени организации полностью независимо.

Главный специалист по управлению рисками и корпоративному контролю подчиняется непосредственно Уполномоченному руководству и Совету директоров по запросу либо в инициативном порядке.

Наш Отдел корпоративного контроля и Отдел по управлению рисками рассматривается как учреждение внутри учреждения, следовательно, полностью независим и наделен всеми необходимыми полномочиями для принятия решений, автономией, ресурсами и инструментами, необходимыми для выполнения возложенных функций.

Следует отметить, что отчеты о подозрительной деятельности являются частью исключительной сферы деятельности Инспектора по противодействию отмыванию денег (ИПОД), и только избранные члены уполномоченного руководства получают такие отчеты.

Сотрудничество с органами власти не ограничивается отчетностью об отмывании денег.

Компания «AAME» разработала и внедрила политику вознаграждения, утвержденную Советом директоров и разработанную в соответствии с правилами, определенными в циркуляре 10F437 КНФС и его изменениях, внесенных нормативным или правовыми документами.

Политика вознаграждения включает фиксированные и переменные компоненты заработной платы и распространяется на все категории сотрудников, включая высшее руководство, и всех сотрудников, получающих общий размер вознаграждения от компании «AAME».

Основные принципы Политики вознаграждения заключаются в следующем:

• Вознаграждение сотрудников компании «AAME» структурировано таким образом, что фиксированный компонент представляет собой значительную часть общего вознаграждения, которое гарантирует, что сотрудники не основывают свои доходы на дискреционной части вознаграждения.
• Переменные выплаты (бонусы) являются дискреционными и подлежат утверждению Уполномоченным руководством/Советом директоров.
• Совет директоров фиксирует вознаграждение членов высшего руководства компании «AAME » и ключевых сотрудников, включая должности, осуществляющие функции контроля. Уполномоченное руководство фиксирует вознаграждение других сотрудников «AAME», избегая конфликта интересов.
• Процедуры оценки и Политика вознаграждения оформлены документально и прозрачны для всех сотрудников.
• Руководство несет ответственность за эффективность и применение политики вознаграждения и за ежегодную корректировку и одобрение Советом директоров.

Бумажная копия Политики вознаграждения предоставляется по запросу от компании Alfa Asset Management (Europe) S.A.

Новый Генеральный регламент о защите персональных данных Европейского Союза (GDPR) — это Регламент (ЕС) 2016/679 Европейского парламента и Совета от 27 апреля 2016 года о защите физических лиц в отношении обработки персональных данных и о свободном распространении таких данных, вступивший в силу 25 мая 2018 года.

Регламент устанавливает новые стандарты и требования к соблюдению для каждой компании, которая хранит или обрабатывает персональные данные. Он заменяет Директиву по защите данных ЕС от 1995 года (Европейская директива 95/46/EC) и укрепляет права, которыми граждане ЕС обладают в связи со своими данными.

Компания Alfa Asset Management (Europe) S.A. («AAME») привержена высоким стандартам информационной безопасности, конфиденциальности данных и прозрачности, а также управлению данными в соответствии с законодательством и нормами, включая, но не ограничиваясь, Регламент.

Что такое персональные данные?

Личные данные состоят из деталей о вас и (или) данных, которые позволяют установить вашу личность. Она включает ваши контактные данные, номер социального страхования, идентификационную информацию, остаток на банковском счете, номер паспорта или другую информацию, полученную компанией Alfa Asset Management (Europe) S.A., когда вы заполняете форму анкеты клиента с целью получения инвестиционных услуг.

Почему «AAME» обрабатывает персональные данные?

«AAME» обрабатывает ваши персональные данные в рамках различных внутренних процессов. Это позволяет «AAME» предлагать вам свои услуги максимально эффективно и результативно. Компания «AAME» обрабатывает персональные данные, чтобы предоставлять свои услуги и выполнять соглашения со своими клиентами (например, предоставление инвестиционных консультационных услуг и услуг по управлению портфелем ценных бумаг, открытие счетов с третьими лицами, поддержание отношений с клиентами и обработка финансовых транзакций для своих клиентов). Компания «AAME» обрабатывает персональные данные для внутреннего анализа и разработки продукта. Это позволяет компании «AAME» постоянно совершенствовать свои продукты и услуги. Компания «AAME» обрабатывает персональные данные клиентов в целях коммуникации и отчетности. Компания «AAME» ведет личные учетные записи с целью соблюдения (международных) законов и норм в отношении идентификации и проверки клиентов и в целях предотвращения отмывания денег и финансирования терроризма. Таким образом, компания «AAME» выполняет требования законодательства и норм Люксембурга в отношении борьбы с отмыванием денег.

Компания «AAME» также максимально использует персональные данные в целях обеспечения безопасности для предотвращения мошенничества и возможного причинения ущерба в отношении своих услуг. Компания «AAME» имеет право обрабатывать персональные данные на основании одного из следующих юридических обоснований:

• для выполнения соглашения между компанией «AAME» и клиентом,
• на основании законных интересов компании «AAME» или
• для выполнения юридических обязательств, которые распространяются на компанию «AAME».

Личные данные, полученные от третьих сторон, используются компанией «AAME» из различных внешних источников для получения дополнительной информации о своих клиентах для идентификации и проверки клиентов, таких как местные торговые реестры, «Томсон Рейтер», «Спарк Интерфакс», «Блумберг» и другие.

У кого есть доступ и где хранятся личные данные?

Компания «AAME» принимает все соответствующие меры для предотвращения несанкционированного доступа к вашим персональным данным. Ваши персональные данные будут предоставлены третьим лицам только с вашего прямого согласия или на основании юридических оснований, например, когда информация запрашивается налоговыми органами или в целях единых стандартов финансовой отчетности, следственными или надзорными органами или если такое предоставление необходимо для выполнения компанией «AAME» своих обязательств по соглашению, заключенному с вами.

Компания «AAME» может заключать контракты с третьими лицами для помощи оказания услуг своим клиентам. Эти стороны могут иметь (частичный или полный) доступ к вашим персональным данным, но только в тех случаях, когда эти третьи стороны соблюдают те же юридические требования и требования безопасности, что и компания «AAME», и поэтому вы получаете тот же уровень защиты данных. Ваши личные данные будут храниться в соответствии с принципами ЕС, включенными в Регламент. Хранение может осуществляться в ЕС или странах с надлежащим уровнем защиты, как установлено Европейской Комиссией. В некоторых случаях эти страны находятся за пределами ЕС, но во всех случаях в соответствии с установленной Регламентом нормативно-правовой базой. Срок хранения персональных данных в компании «AAME» не превышает необходимого. Срок зависит от цели, для которой компания «AAME» обрабатывает ваши персональные данные. Ваши персональные данные будут храниться до тех пор, пока пока у вас есть соглашение с компанией «AAME», или до тех пор, пока «AAME» не выполнит свои налоговые и юридические обязательства. (Через 5 лет после истечения сока соглашения). Ваши персональные данные будут удалены или анонимизированы после истечения срока хранения.

Каковы ваши права?

Ниже приведены ваши права в отношении обработки ваших персональных данных компанией «AAME»:

• право просматривать ваши персональные данные, обрабатываемые компанией «AAME»;
• право скорректировать неверные, неточные или неполные личные данные;
• право на удаление ваших персональных данных в определенных случаях (если они более не требуются или в случае, если ваши персональные данные не обрабатываются в соответствии с применимыми законами и правилами);
• право представить возражение обработке ваших персональных данных в маркетинговых целях;
• право на ограничение обработки ваших персональных данных в определенных случаях;
• право «переносимости данных» путем получения ваших персональных данных в машиночитаемом формате, который позволяет передавать ваши данные другому контроллеру;
• право не зависеть исключительно от автоматизированных процессов в случае разработки профиля или автоматизированного принятия решений с юридическими последствиями.

В этих случаях вы имеете право высказывать свое мнение, не соглашаться с результатом и имеете право на то, чтобы результат процесса оценивался физическим лицом. Вы можете подать свой запрос, отправив электронное письмо соответствующему лицу в компании «AAME» (compliance@aame.lu.). Компания «AAME» ответит на ваш запрос в течение одной недели.

Если, несмотря на усилия компании «AAME» и описанные выше права, у вас есть вопрос или жалоба, связанные с конфиденциальностью, пожалуйста, не стесняйтесь обращаться к нам по указанному выше электронному адресу.

Для получения дополнительной информации, связанной с защитой персональных данных, мы предлагаем вам посетить нашу домашнюю страницу www.aame.lu и ознакомиться с Общими условиями и положениями, расположенными в нижней части страницы, в разделе «Корпоративная политика».

Директива о рынках финансовых инструментов II — Процедура оценки приемлемости и целесообразности

Оценка приемлемости представляет собой процесс, осуществляемый компанией «Альфа Эссет Менеджмент (Европа) С.А.» (далее «АЭМЕ»), с целью гарантировать, что инвестиционные услуги, такие как услуги консультантов по инвестициям или услуги по управлению портфелем ценных бумаг, соответствуют инвестиционным целям, финансовому положению, знаниям и опыту клиента. Данное обязательство по оценке применяется ко всем типам клиентов в отношении Директивы о рынках финансовых инструментов (ДРФИ), включая тех клиентов, которые могут быть классифицированы как правомочные контрагенты, а также к частным клиентам.

B. Охват информации о приемлемости

Для того, чтобы произвести оценку приемлемости, AAMЮ требуется получение необходимой информации, которая фиксируется при регистрации клиента с помощью анкеты индивидуального или корпоративного клиента. Такие анкеты обязательны для всех клиентов и охватывают все типы инвестиционных услуг, предоставляемых АЭМЕ. Таким образом, АЭМЕ ожидает получения достаточной информации для осуществления своих услуг в рамках инвестиционной сферы консультационных услуг или управления портфелем ценных бумаг (УПЦБ).

АЭМЕ использует консервативный подход, считая, что способность нести убытки оценивается в анкете для физических и юридических лиц посредством специальных вопросов. Такие вопросы являются частью процесса оценки рисков клиента, несмотря на его категорию (например, частный, профессиональный или правомочный контрагент), и не могут быть отделены от методологии оценки рисков. Таким образом, при предоставлении УПЦБ и консультативных услуг способность нести убытки является частью оценки приемлемости для всех клиентов.

Система оценки приемлемости позволяет оценить «Обязательство по приемлемости» как на уровне торговли, так и на уровне портфеля для охвата как УПЦБ, так и консультативных услуг в рамках одной системы.

C. Описание процесса приемлемости

Анкета для физических и юридических лиц состоит из обязательных вопросов, заполняемых клиентом (например, раздел по сбору информации о приемлемости). Каждый ответ получает специальный балл, что приводит к консолидированному результату, который отражается в Расчёте профиля рисков клиента. Затем результат принимается за профиль рисков инвестора и сравнивается при каждом тестировании на приемлемость с таблицей классификации уровней риска финансовых инструментов для того, чтобы определить инструменты, подходящие для клиента.

D. Инвестиционный профиль клиентов и размещение финансовых продуктов

Инвестиционный профиль	Доступные финансовые продукты	Описание инвестиционного профиля
Очень консервативный	Инструменты 1-й категории: инструменты с фиксированным доходом и кредитным рейтингом не ниже 5 пунктов под страновым потолком. Без акций. Категория рыночного риска до 1.	Цель: сохранение капитала Уровень дохода: небольшое и стабильное увеличение стоимости капитала Риск: чрезвычайно низкая вероятность возникновения финансовых потерь и инвестирования только в безопасные активы
Консервативный	Инструменты 1-2 категории: инструменты с фиксированным доходом. Кредитный рейтинг не ниже 9 пунктов под страновым потолком. Структурированные продукты с защитой капитала. Акции с низким уровнем риска. Категория рыночного риска до 2.	Цель: сохранение капитала Уровень дохода: умеренный рост стоимости активов в среднесрочной перспективе Риск: инвестирование в консервативные инструменты с низкой вероятностью дефолта и/или значительных убытков во время турбулентности на рынках
Сбалансированный	Инструменты 1-3 категории: инструменты с фиксированным доходом и структурированные продукты. Кредитный рейтинг не ниже 12 пунктов под страновым потолком. Акции. Категория рыночного риска до 3. Максимальный вес инструментов категории 4 и 5 составляет 20%.	Цель: формирование умеренного и стабильного уровня увеличения стоимости капитала Уровень дохода: динамика портфеля, сопоставимая с основными рыночными показателями Риск: инвестирование в финансовые инструменты с умеренным кредитным риском и колебаниями стоимости активов, сопоставимыми со среднерыночными изменениями
Агрессивный	Инструменты 1-4 категории: инструменты с фиксированным доходом и структурированные продукты. Кредитный рейтинг не ниже 14 пунктов под страновым потолком. Акции. Категория рыночного риска до 4. Максимальный вес инструментов категории 5 составляет 20%.	Цель: увеличение стоимости капитала Уровень дохода: больше, чем в среднем по рынку Риск: инвестирование в высоковолатильные инструменты и высокая вероятность существенных убытков в среднесрочной перспективе, а также инструменты с вероятностью дефолта выше среднего
Очень агрессивный	Любой вид финансовых инструментов	Цель: увеличение стоимости капитала Уровень дохода: максимизация прироста капитала Риск: инвестирование преимущественно в активы с высокой вероятностью убытков без ограничения каким-либо уровнем или периодом времени

Каждый инструмент, входящий в инвестиционную среду AЭMЕ, будет ежемесячно оцениваться по степени риска в диапазоне от 1 до 5. Оценка рисков осуществляется в соответствии с Политикой классификации рисков по продуктам Компании и включает в себя отдельную оценку кредитного и рыночного рисков в соответствии с внутренней методологией. Общий подход представлен в таблице выше.

E. Результат приемлемости

При оказании УПЦБ и консультативных услуг АЭМЕ не будет рекомендовать или принимать решения о сделке, если какая-либо из услуг или инструментов не подходит для клиента.

Если результат процесса оценки приемлемости положительный, то заказ обрабатывается и выполняется.

Оценка целесообразности представляет собой процесс, осуществляемый АЭМЕ для гарантии того, что только оказываемые инвестиционные услуги соответствуют знаниям и опыту частного клиента, когда продукт классифицирован как сложный или даже как несложный. АЭМЕ полагает, что профессиональный клиент, ровно как и правомочный контрагент, имеют необходимые знания и опыт для понимания рисков, связанных с конкретными продуктами или услугами, в отношении которых он был классифицирован как профессиональный клиент.

B. Получение информации о целесообразности

Для целей инвестиционных консультаций и услуг по управлению портфелем ценных бумаг АЭМЕ требует от всех клиентов предоставлять информацию относительно их знаний и опыта в области инвестиций в связи с конкретным типом продукта или услуг, предлагаемых или запрашиваемых, чтобы позволить АЭМЕ оценить, являются ли предусмотренный продукт или услуга целесообразными.

АЭМЕ ожидает получить достаточную информацию для осуществления оценки целесообразности на уровне торговли. Предупреждения и, следовательно, отказ от совершения сделки в рамках оказываемых услуг применимы только в случае, если результат такой оценки отрицательный.

C. Описание процесса оценки целесообразности

АЭМЕ будет проверять целесообразность в любой момент и для любого клиента при оказании неконсультативных услуг, схожих с УПЦБ и услугами консультантов по инвестициям, невзирая на какие-либо обязательства по проверке целесообразности, если инструмент является сложным или несложным, а также несмотря на классификацию клиента (частный / профессиональный или правомочный). Следовательно, клиент официально уведомляется и предупреждается по электронной почте о неприемлемых результатах.

Неприемлемый результат в рамках торговли:

Если результат оценки отрицательный, возможны два исхода событий. Если требуемое к приобретению обеспечение не является подходящим в отношении риска, то оно отклоняется. Управляющий портфелем направляет клиенту сообщение. Если обеспечение считается подходящим в отношении риска, но клиент не имеет достаточных знаний / опыта в отношении сложного продукта, Специалист по рискам уведомляет Клиента путём направления предупреждения по каналу связи, утверждённому для связи с таким клиентом.

Если оценка целесообразности дает положительный результат, Управляющий портфелем сообщает клиенту о подтверждении сделки по электронной почте. После этого заказ обрабатывается и выполняется.

Предварительный контроль Приемлемости и целесообразности осуществляется в первую очередь каждый раз, когда клиент получает новое распоряжение о сделке на основе информации, предоставленной во время этапа регистрации.

Консультации по инвестициям

Контроль осуществляется при предоставлении консультации по инвестициям от лица АЭМЕ в целях гарантии того, что такие консультации подходят для такого конкретного клиента.

Последующий контроль приемлемости и целесообразности осуществляется на регулярной основе для всех клиентов.

A. Передача существующих ценных бумаг

Клиент может передавать ценные бумаги на этапе регистрации в соответствии с услугами по инвестициям АЭМЕ, которые имеют более высокий рейтинг риска и считаются не соответствующими его профилю инвестиционных рисков. Передача обрабатывается исходя из конкретных условий, а Специалист по рискам АЭМЕ уведомляет клиента с целью объяснения того, что ценные бумаги, которые Клиент намеревается передать, не являются подходящими для него исходя из его знаний, и что сделка с ними может привести к существенному риску для Клиента.

Если клиент был предупреждён, но всё ещё желает продолжить сделку, Специалист по рискам должен получить подтверждение от такого клиента о том, что он желает осуществить передачу и официально подтверждает, что передача может быть осуществлена.

B. Ухудшение финансовых продуктов в результате последующего контроля приемлемости и целесообразности

Если в ходе последующего контрольного тестирования на приемлемость и целесообразность выявляется пассивное нарушение, то Специалист по рискам уведомляет и предупреждает клиента.

C. Запрет на приобретение определённых ценных бумаг / у определённых эмитентов

Если уровень риска по ценной бумаге ниже склонности Компании к риску, может быть выдан запрет на приобретение определённых ценных бумаг / у определённых эмитентов, которые считаются слишком рискованными в связи с экономическими, рыночными или политическими событиями. О таких ценных бумагах / эмитентах обычно сообщается по электронной почте по мере необходимости, и такие сообщения должны рассматриваться незамедлительно во избежание любых задержек, которые могут привести к убыткам для инвесторов или AЭMЕ.

D. Приобретение сложных продуктов без должных знаний/опыта

В отдельных случаях, когда речь идёт об услугах из категории «только выполнение», клиент, желающий приобрести сложный продукт без соответствующего опыта/знаний, должен подтвердить своё понимание ситуации, направив необходимое подтверждение в ответ на предупреждение от Специалиста по рискам.

Инвестиционные фонды в России и на западе

Об инвестиционных фондах можно услышать довольно часто. Но вот что это такое, как это работает и зачем вкладывать в них деньги, известно далеко не каждому. Эта статья для тех, кто решил «окунуться» в мир инвестиций и изучить все нюансы приумножения капитала с их помощью.

Что такое инвестиционный фонд

Инвестиционный фонд – это форма коллективного инвестирования средств, в которой общий капитал формируется из вложений всех его участников и затем вкладывается в недвижимость, ценные бумаги, различные программы и проекты с целью извлечения прибыли.

Активами фонда владеют все его участники коллективно, а распоряжается ими в интересах инвесторов управляющая компания, обычно акционерное общество.

Создание и деятельность инвестиционных фондов в России регулируется Федеральным законом № 156-ФЗ от 29.10.2001 г «Об инвестиционных фондах».

Каковы же задачи фондов?

• сохранность и приумножение средств, вложенных участниками;
• управление инвестициями;
• снижение затрат на проведение операций на рынке ценных бумаг.

Основные виды фондов

• Паевой фонд. В таких фондах средства участников могут направляться на операции с ценными бумагами и/или недвижимостью, выдачу займов и открытие депозитов. Активы фонда распределены между инвесторами в виде паев, так же распределяются и риски по операциям, вследствие чего возможные убытки не так уж велики. В свою очередь паевые фонды делятся на венчурные (инвестируют инновационные проекты (“venture” – риск)); биржевые (обеспечивают доступ к биржевым торгам); открытые (инвестор может забрать свои паи в любое время); закрытые (до окончания договора участник не может вывести средства) и интервальные (можно забрать свои капиталы только в течение времени, установленного правилами доверительного управления).
• Хеджевый. Основная их особенность – большой размер первоначальных вкладов с целью получения наибольшей прибыли. Практически не регулируются на законодательном уровне и не распространены в нашей стране.
• Чековый. На сегодняшний день таких фондов очень мало. Они создавались в России в переходный экономический период с целью перехода государственной собственности в частную.
• Взаимный. Недорогие акции распределяются между инвесторами, количество которых постоянно увеличивается. За счет большого числа участников снижаются риски потери вложений.
• Инвестиционный фонд России. Государственный фонд, участвующий в финансировании различных проектов и программ.

Как работают инвестиционные фонды

Общий принцип действия фондов такой. Инвесторы вкладывают свои средства в общий капитал. Вклады аккумулируются и направляются в различные проекты, имущество фонда может продаваться, покупаться или переводиться. В результате проводимых операций стоимость активов вырастает, а, следовательно, растет и стоимость каждого отдельного вклада. От полученной прибыли каждому участнику положен определенный процент, а управляющая компания получает комиссионное вознаграждение за свои услуги.

Каждый вкладчик может в любое время знакомиться с отчетностью фонда и оценивать, насколько эффективно он работает.

Для того, чтобы выбрать фонд для инвестирования, необходимо не только знать, какие бывают фонды, но и проанализировать ряд показателей, например:

• какова минимальная сумма вложения;
• какие условия предлагаются для вывода своих средств;
• как осуществляется управление активами;
• предоставляются ли вкладчикам какие-либо льготы;
• сколько по времени действует фонд, каков его рейтинг;
• насколько высока прибыльность и в течение какого времени она наблюдается.

Предлагаем ознакомиться с тематическим видео: https://www.youtube.com/embed/1aN5q3V1yzE

Известные инвестиционные фонды России и Запада

• Телетрейд. Работает в течение 20 лет на рынке Форекс, предоставляя участникам возможность вкладывать деньги в биржевые торги.
• БКС Брокер. Занимает лидирующие позиции в оборотном капитале. Участники получают квалифицированную помощь по управлению финансами.
• Финам. Брокерские услуги под ставку 18 процентов.
• СоцАгроФинанс. Осуществляет вложения активов в драгоценные металлы и полезные ископаемые.
• ВТБ Капитал. Фонд открытого типа с минимальной суммой первоначального вклада 5 тысяч рублей.
• Газпромбанк. Операции на рынке ценных бумаг, минимальная требуемая сумма – 5000 р.
• Сбербанк Электроэнергетика. Открытый паевой фонд, направляющий средства на приобретение акций предприятий энергетики. Для вступления требуется внести минимум 15000 руб.
• Adfincom. Член Швейцарско-Российской Ассоциации бизнеса. Вклады участников инвестируются в высоколиквидные облигации.
• FinPro. Специализируется на операциях с недвижимостью. Для каждого участника предусмотрен индивидуальный план инвестирования (https://kakzarabativat.ru/investirovanie/investicionnye-fondy)

Что касается западных инвестиционных фондов, то они начали функционировать раньше, чем наши, и вследствие пользуются большим авторитетом. К наиболее надежным относят:

• High-Tech Grunderfonds,Германия.
• SpeedInvest, Австрия.
• PMV, Бельгия.
• LocalGlobe Великобритания.
• Mangrove Capital Partners, Люксембург.
• Alven Capital, Франция.
• Swisscom Ventures, Швейцария (https://delen.ru/investicii/investicionnye-fondy.html).

Заключение

Итак, мы рассмотрели виды и особенности инвестиционных фондов, принципы их функционирования и показатели эффективности. Этот инструмент приумножения средств имеет свои положительные и отрицательные стороны. К положительным можно отнести:

1. Высокую доходность.
2. Возможность стать участником, вложив минимум средств.
3. Регулирование деятельности фондов федеральными законами.
4. Самостоятельное управление инвестором своими деньгами.

Отрицательными чертами являются:

1. Риск утраты вклада.
2. Наличие платежей, уменьшающих прибыль.
3. Высокие расходы на оплату услуг управляющей компании.

Тем, кто решил вкладывать деньги в инвестиции, необходимо учесть все нюансы этого инструмента, прежде чем осуществить свою идею.

http://aame.lu/ru.html
http://dividendoff.net/investitsii/fondy-pify-etf/investitsionnyj-fond.html