Акции космических компаний
По оценкам Morgan Stanley к 2040 году глобальная космическая отрасль будет приносить доход в размере более 1 триллиона долларов, что предполагает рост с 350 млрд.$ в 2020 году. Согласно отчету Research and Markets среднегодовой темп роста космическая отрасль составляет 5,6% (исходя из 350 млрд. $ в 2020 году) и к 2026 году достигнет 558 млрд.$. Давайте отберем и выберем наиболее привлекательные акции космических компаний, проанализируем и примем решение, что стоит прикупить уже сейчас.
- Акции компаний космического туризма,
- Компания Virgin Galactic,
- Акции космических компаний США и России,
- Анализ Lockheed Martin,
- Northrop Grumman (NOC),
- ETF на космос,
- Акции космических компаний на бирже,
- Стоит ли инвестировать.
Акции компаний космического туризма
Компания Virgin Galactic
Проект Virgin Galactic создан в 2004 под конкретную задачу – развитие космического туризма. Будущий пионер межпланетных путешествий входит в состав конгломерата Virgin Group, основанной миллиардером Ричардом Брэнсоном. Современные планы Virgin Galactic связаны с суборбитальными туристическими полетами. Проект уже привлек 600 клиентов из 60 стран. Стоимость полета в суборбитальном пространстве на пиковой высоте 110 километров у Virgin Galactic составляет 250 тысяч долларов. Продолжительность пребывания в состоянии невесомости составит около 4 минут. В каждом полете на борту аппарата планируется размещать по 6 туристов. Под будущие путешествия Virgin Galactic собрала около 80 миллионов депозитов с клиентов.
На данный момент компания генерирует только процентные доходы, которые не сравнимы с расходами. В результате чистый убыток за 2020г. составил 273,04 млн.$. Поэтому могу рекомендовать акции на короткий срок с покупкой до 30$.
По прогнозам аналитиков Truist Financial от 17.03.2021г. прогнозная цена SPCE = 50$.
Кроме этого, основным конкурентом Virgin Galactic является компания, связанная с именем Илона Маска – Space X. Среди разработок Space X:
- пилотируемый корабль Dragon,
- обычные и сверхтяжелые ракеты Falcon,
- звездолет Starship.
На бирже Space X пока не представлена.
Акции космических компаний США и России
Ниже перечислены наиболее диверсифицированные участники космического рынка. Приобретение ценных бумаг от вышеуказанных корпораций не просто инвестирование в перспективную отрасль, а возможность зарабатывать сейчас на росте стоимости и дивидендах с акцентом на высокий потенциал в будущем.
| Наименование | P/E | P/S | Див-ды | Долг/equity | PEG | beta |
| Virgin Galactic (SPCE) | – | 36835,81 | – | – | 0,56 | |
| Northrop Grumman (NOC) | 16,51 | 1,45 | 1,85% | 1,42 | 0,8 | |
| Lockheed Martin (LMT) | 14,6 | 1,56 | 2,91% | 2,02 | 2,4 | 0,97 |
| Aerojet Rocketdyne (AJRD) | 28,53 | 1,79 | – | 2,67 | 2,32 | 0,5 |
| Maxar Technologies (MAXR) | – | 1,43 | 0.1% | 2,59 | – | 1,34 |
| Iridium Communications (IRDM) | – | 8,96 | – | 1,14 | – | 1,15 |
| AeroVironment (AVAV) | 95,58 | 7,46 | – | – | 4,66 | 0,39 |
| Leidos Holdings (LDOS) | 21,89 | 1,13 | 1,42% | 1,23 | 2,06 | 0,9 |
| PKK Энергия (RKKE) | – | 1,42 | – | – | 1,2 |
Акции Lockheed Martin (LMT)
Военно-промышленный концерн Northrop Grumman давно находится среди мировых производителей оружия. Ежегодная прибыль компании превышает 30 миллиардов долларов. Репутация корпорации лаконично описывается стажем: свыше 60 лет, посвященных разработке космических технологий с акцентом на военно-промышленный комплекс. В частности, последние проекты Northrop Grumman связаны с созданием бомбардировщиков-невидимок. Сейчас холдинг выпускает для правительства США вспомогательное оборудование для космических кораблей и ракет:
- силовые установки;
- системы запуска и управления полетом;
- различные комплексы вооружения.
Кроме этого, Northrop Grumman участвует в проектах NASA. Компания связана с разработкой телескопа Джеймса Уэбба, рентгеновского телескопа Chandra, а также межпланетной станции Dawn, предназначенной для исследования астероидов.
Фундаментальный анализ.
Выручка Lockheed Martin в 2020 году составила 63,4 млрд.$, что на 9,34% меньше, чем за 2019г. В целом средний прирост выручки за последние 5 лет равен 10,04%. Чистая прибыль за 2020г. выросла пропорционально выручке на 9,78% и составила 6,8 млрд.$.
Денежные средства и эквиваленты за 2020г. выросли на 108,72% до 3,16 млрд.$, при увеличении долгосрочных кредитов и займов на 2,32% с 11,4 млрд.$ до 11,7 млрд.$.
Дивиденды Lockheed Martin
Lockheed Martin стабильно выплачивает дивиденды с 1995 года каждый квартал. Очередная выплата акционерам в 2,6$ (доходность 0,72%) за акцию была произведена в марте 2021г. Дивиденд. доходность составила 2,88% годовых.
Фундаментальный анализ.
- P/E = 14,87 – это один из самых низких по отрасли,
- PEG=2,43,
- P/S=1,56,
- ROA = 14,02%,
- ROE = 150,69%,
- ROI = 19,61%.
Сравнивая со среднеотраслевыми показателями можно сделать вывод, что акции LMT даже при текущей цене в 361$ сохраняют хороший потенциал к росту.
Факторы роста в среднесрочной перспективе:
- стратегические приобретения (LMT приобрела Aerojet Rocketdyne за 4 млрд.$ в конце 2019г.),
- погашение долга,
- дивидендная доходность около 3%, что можно не часто встретить в космической отрасли,
- продолжение выкупа акций.
Lockheed Martin Прогноз
Из последних новостей: команда под руководством Lockheed Martin и Northrop Grumman выиграли миллиардное финансирование для работы над новой программой перехватчиков противоракетной обороны, разработанной для защиты США от межконтинентальных баллистических угроз.
Инвесторы быстро отреагировали и акции LMT за неделю выросли на 4,5% и продолжают расти.
На дневном графике цена вплотную подошла к 200-дневной скользящей средней, поэтому покупать сейчас можно долгосрочным инвесторам. Я ожидаю небольшой откат и затем планомерный рост. Рекомендуемая цена для приобретения 353-354$ с приобретением на 50-60% от запланированной суммы и последующий закуп на просадках.
Акции Northrop Grumman (NOC)
Корпорация Lockheed Martin входит в число крупнейших представителей военно-промышленной сферы. Концерн специализируется на авиа и судостроении, выпускает аэрокосмическую технику. Известен Lockheed Martin тем, что в далеких 1960-х компания выпускала детали для спутников, космических зондов, а также корабля Apollo 11. Другие известные проекты корпорации включают многоцелевой пилотируемый аппарат Orion и посадочный модуль Mars в рамках миссии InSight.
Фундаментальный анализ.
Выручка от деятельности Northrop Grumman в 2020г. согласно годового отчета 36,8 млрд.$. Прирост по сравнению с 2019г. составил 8,74%, а средний за последние 5 лет +9,36%. Чистая прибыль выросла более ощутимо – на 41,86% и составила 3,2 млрд.$.
Напомню, что новая сделка Northrop Grumman с Пентагоном может быть оценена в 3,9 миллиарда долларов, а контракт с Lockheed Martin в 3,7 млрд.$.
Денежные средства и эквиваленты выросли на 118,57% до 4,9 млрд.$. Частично прирост связан с ростом долгосрочных займов, которые за 2020 год выросли на 11,67% до 14,26 млрд.$.
Дивиденды
Northrop Grumman ежеквартально осуществляет выплаты акционерам с мая 1977 года. Очередная выплата в размере в 1,45$ (доходность 0,48%) за акцию состоялась в марте 2021г. Дивиденд. доходность составила 1,81% годовых.
Фундаментальный анализ.
- P/E = 16,88 окупаемость инвестиций составит 17 лет,
- PEG=2,65,
- P/S=1,46,
Данные показатели лишь немного уступают Lockheed Martin.
- ROA = 7,45%,
- ROE = 32,88%,
- ROI = 9,58%.
В целом, акции NOC даже при текущей цене в 321$ имеют ощутимый потенциал к быстрому росту.
Northrop Grumman Прогноз
Кризис не сильно сказался на котировках концерна. К середине марта акции упали до 300$. Сравнительно с другими корпорациями, это не столь значительное снижение. Впрочем, на первую неделю июня курс ценных бумаг Lockheed Martin преодолел барьер 375$.
Сейчас акции NOC торгуются выше скользящих средних. Возможен постепенный рост до 343-346$ с небольшими коррекциями.
Для инвестирования лучше дождаться коррекции хотя бы до диапазона 311-316$ и после этого входить в сделку.
Акции космической отрасли
Акции Aerojet Rocketdyne
Компания Aerojet Rocketdyne (AJRD) – очередной представитель аэрокосмической отрасли США, занимающийся проектированием ракетных двигателей. Наряду с базовым профилем, деятельность компании затрагивает производство энергетических систем. Эта сфера деятельности организации связанна с оборонным ведомством США.
В мае 2019 AJRD отобрана американским космическим агентством для создания модулей под высадки на Луну. Проект – часть национальных программ «Artemis I/II». Годом ранее компания потерпела относительную неудачу. В условиях жесткой конкуренции AJRD упустила выгодный контракт. Проект на поставку двигателей для совместного предприятия с участием Boeing выиграла Blue Origin.
Акции Maxar Technologies
Maxar Technologies (MAXR) – разработчик средств связи. Альтернативно, концерн разрабатывает системы радиолокации, создает спутники. Компанией выведено на орбиту свыше 280 космических аппаратов. Общий ресурс разработок MAXR составляет 2600 лет безупречной службы. Сегодня на орбите продолжают работать около 90 спутников компании.
ETF на космос
Procure Space ETF
Procure Space (UFO) открыла торги в начале 2-ого квартала 2019г. Средства фонда распределены между акциями 32 компаний. Из них 53,85% приходятся на ТОП-10 указанных ниже.
Стратегия фонда – инвестирование в корпорации, чья прибыль с аэрокосмической отрасли составляет от 50% общих доходов. Уровень финансовых вложений фонда в такие акции – 80%. Вышеперечисленные концерны AJRD, Boeing и прочие присутствуют в ETF только на уровне 20%. Наибольший вес сохраняют Virgin Galactic (SPCE) и Iridium Communications (IRDM).
SPDR Kensho Final Frontiers (ROKT)
Торги SPDR Kensho Final Frontiers (ROKT) стартовали осенью 2018. Структура ETF охватывает акции около 25 корпораций. Основная доля распределена между:
Стратегия – инвестирование компаний связанных с океанологией и космонавтикой. Фонд не имеет критерия по минимальной выручке как Procure Space. Поэтому значительная доля портфеля отведена аэрокосмическим и оборонным корпорациям.
Акции космических компаний на фондовой бирже
Практически все вышеуказанные ценные бумаги можно купить у российских брокеров без статуса квалифицированного инвестора. Исключение составляет Maxar Technologies (MAXR).
Я начал добавлять в инвестиционный портфель акции космических компаний еще в начале марта м Virgin Galactic и расширил после детального анализа, добавив:
- в Interactive Brokers в долгосрок купил Northrop Grumman (NOC),
- через rTrader в Roboforex взял Lockheed Martin (LMT), Leidos Holdings (LDOS) и Maxar Technologies (MAXR).
Совокупный объем инвестиций в данный сектор составил 9724$.
Подробнее смотрите в отчете инвестора за 2-ую половину месяца.
| Инструмент | Начало недели | Конец недели | Прибыль/убыток в $ | Доходность в % |
| Вложения в собственный бизнес | ||||
| Интернет-магазин | 9200 | 507 | 5,51 | |
| Интернет проекты (сайты) | 4000 | 303 | 7,58 | |
| Итого | 13200 | 810 | 6,14 | |
| Самостоятельная торговля на форекс | ||||
| Счет в FxPro | 2280,49 | 2351,69 | 71,2 | 3,12 |
| Счет в Roboforex | 5905,57 | 5968,67 | 63,1 | 1,07 |
| Счет в Amarkets | 2124,71 | 2124,71 | 0 | 0,00 |
| Итого | 10310,77 | 10445,07 | 134,3 | 1,30 |
| Инвестирование в криптовалюту | ||||
| Ethereum (ETH) | 800 | 800 | 0 | 0,00 |
| Ripple (XRP) | 800 | 800 | 0 | 0,00 |
| Litecoin (LTC) | 550 | 550 | 0 | 0,00 |
| Stellar (XLM) | 350 | 350 | 0 | 0,00 |
| Итого | 2500 | 2500 | 0 | 0,00 |
| Вложения через БКС Брокер | ||||
| Газпром (GAZP) | 400 | 400 | 0 | 0,00 |
| ФСК ЕЭС (FEES) | 238,04 | 238,04 | 0 | 0,00 |
| 562,74 | 562,74 | 0 | 0,00 | |
| Моск. биржа (MOEX) | 632,66 | 632,66 | 0 | 0,00 |
| Яндекс | 993,11 | 1050,44 | 57,33 | 5,77 |
| Сургутнефтегаз (SNGS_P) | 1074,33 | 1074,33 | 0 | 0,00 |
| Магнит (MGNT) | 668,79 | 668,79 | 0 | 0,00 |
| X5 Retail (FIVE) | 328,96 | 328,96 | 0 | 0,00 |
| M.Видео (MVID) | 484,94 | 484,94 | 0 | 0,00 |
| Белуга Групп (BELU) | 682,4 | 1146,43 | 464,03 | 68,00 |
| Росс. сети (RSTI) | 598,37 | 598,37 | 0 | 0,00 |
| Остаток на счете | 1413,19 | 1413,19 | 0 | 0,00 |
| Итого | 8077,53 | 8598,89 | 521,36 | 6,45 |
| Брокерский счет Тинькофф Инвестиции (только акции МосБиржи) | ||||
| Интер РАО (IRAO) | 138,3 | 138,3 | 0 | 0,00 |
| Остаток на счете | 495,07 | 495,07 | 0 | 0,00 |
| Итого | 633,37 | 633,37 | 0 | 0,00 |
| Брокерский счет Interactive Brokers | ||||
| Realty Income (O) | 2010,71 | 2010,71 | 0 | 0,00 |
| Pfizer (PFE) | 1087,77 | 1087,77 | 0 | 0,00 |
| Dynex Capital (DX) | 1787,7 | 1787,7 | 0 | 0,00 |
| MGIC Investment (MTG) | 897,64 | 897,64 | 0 | 0,00 |
| Enerplus Corp (ERF) | 969,6 | 969,6 | 0 | 0,00 |
| Stag Industrial (STAG) | 1354,41 | 1354,41 | 0 | 0,00 |
| AGNC Investment (AGNC) | 787,8 | 787,8 | 0 | 0,00 |
| BASF SE (BAS) | 925,27 | 925,27 | 0 | 0,00 |
| NextEra Energy (NEE) | 1068,07 | 1068,07 | 0 | 0,00 |
| Northrop Grumman (NOC) | 3062 | 3062 | 0 | 0,00 |
| Остаток на счете | 3188,1 | 3188,1 | 0 | 0,00 |
| Итого | 17139,07 | 17139,07 | 0 | 0,00 |
| Stock RoboForex (CFD-контракты) | ||||
| VOLKSWAGEN AG (VOW) | 603 | 603 | 0 | 0,00 |
| Kroger (KR) | 669,5 | 669,5 | 0 | 0,00 |
| Zoom (ZM) | 1522,5 | 1522,5 | 0 | 0,00 |
| American Tobacco (BTI) | 2547,4 | 2547,4 | 0 | 0,00 |
| PET Acquisition (WOOF) | 902,75 | 902,75 | 0 | 0,00 |
| Ellington Financial (EFC) | 1048 | 1048 | 0 | 0,00 |
| Juniper Networks (JNPR) | 846,75 | 846,75 | 0 | 0,00 |
| Newmont Mining (NEM) | 1133,5 | 1258,5 | 125 | 11,03 |
| Barrick Gold (GOLD) | 795,5 | 795,5 | 0 | 0,00 |
| Franklin Resources (BEN) | 394,5 | 452,25 | 57,75 | 14,64 |
| Ingles Markets (IMKTA) | 1053,5 | 1053,5 | 0 | 0,00 |
| B&G Foods (BGS) | 1406,5 | 1406,5 | 0 | 0,00 |
| Turtle Beach (HEAR) | 1196,5 | 1448,5 | 252 | 21,06 |
| Nokia (NOK) | 761,5 | 761,5 | 0 | 0,00 |
| Virgin Galactic (SPCE) | 1276,5 | 1748,5 | 472 | 36,98 |
| Canadian Colar (CSIQ) | 807,2 | 807,2 | 0 | 0,00 |
| AbbVie (ABBV) | 1027,5 | 1027,5 | 0 | 0,00 |
| Edison International (EIX) | 587,5 | 587,5 | 0 | 0,00 |
| Xerox (XRX) | 706,5 | 706,5 | 0 | 0,00 |
| JD.com (JD) | 1156,5 | 1156,5 | 0 | 0,00 |
| Turkcell (TKC) | 691,5 | 691,5 | 0 | 0,00 |
| South Jersey Industries (SJI) | 869,5 | 869,5 | 0 | 0,00 |
| Lockheed Martin (LMT) | 3438,5 | 3438,5 | 0 | 0,00 |
| Leidos Holdings (LDOS) | 938,5 | 938,5 | 0 | 0,00 |
| Maxar Technologies (MAXR) | 1018,5 | 1018,5 | 0 | 0,00 |
| Остаток на счете | 3605,83 | 3605,83 | 0 | 0,00 |
| Итого | 31005,43 | 31912,18 | 906,75 | 2,92 |
| CFD на акции через FxPro (MT4) | ||||
| MerkCo | 1118,7 | 1118,7 | 0 | 0,00 |
| P&G | 1270,2 | 1348,8 | 78,6 | 6,19 |
| Cisco | 1121,2 | 1302,2 | 181 | 16,14 |
| Nike | 1329,2 | 1439,7 | 110,5 | 8,31 |
| Papa Johns | 864,2 | 864,2 | 0 | 0,00 |
| Sony | 1006,2 | 1006,2 | 0 | 0,00 |
| Altria | 1106,2 | 1307,2 | 201 | 18,17 |
| Qualcomm (QCOM) | 1251,2 | 1251,2 | 0 | 0,00 |
| Verizon | 833,7 | 833,7 | 0 | 0,00 |
| Остаток на счете | 8167,41 | 8167,41 | 0 | 0,00 |
| Итого | 18068,21 | 18639,31 | 571,1 | 3,16 |
| Вложения в недвижимость | ||||
| Сдача в аренду | 5300 | 60 | 1,13 | |
| Нераспр. прибыль | 25406,01 | |||
| Итого | 131640,39 | 134643,90 | 3003,51 | 2,28 |
Вкратце по отчету:
- интернет-магазин показал средние результаты +507$ за 2 недели. Но это всего с 3-х заказов. По остальным товары еще в пути+очередное повышение цен на 30% позиций.
- по интернет-проектам снизил расходы на 20% за счет сокращения персонала, показатели не упали, а прибыль выросла до 303$. Решил вместо дополнительных инвестиций провести оптимизацию. Готовлю обновление команды.
Торговля на форекс проходила скорее на автомате:
- FxPro +71,2$,
- в Roboforex +63,1$.
Основная ставка была сделана на падение нефти.
По российским акциям зафиксировал профит по акциям Белуга Групп (BELU) в 68% или 464,03$. Яндекс принес намного меньше прибыли +5,77% или 57,33$.
В Interactive Brokers купил акции немецких компаний с хорошими дивидендами BASF SE (BAS) и перспективой роста, NextEra Energy (NEE) компания в сфере оказания коммунальных услуг, но при этом инвестирующая в солнечную энергетику и Northrop Grumman (NOC).
Торговля акциями через RoboForex Stock выдалась активной. Зафиксировал профит в 36,98% по Virgin Galactic (SPCE), заработав 472$ за 2,5 недели. Доходность в 21,06% показали акции игровых компаний Turtle Beach (+252$). Newmont Mining (NEM) выросла на 11,03% за месяц и принесла 125$ к депозиту. Franklin Resources (BEN) продал с профитом в 14,64% или 57,75$. Прибыль за 2 недели по данному брокеру составила 906,75$ или 2,92% от вложенных средств.
CFD на акции через FxPro принесли +571,1$. Максимальную доходность приказали акции табачных компаний Altria +18,17% или 201$ и Cisco +16,14% или 181$.
Общая прибыль за 2 недели составила 3003,51$ или 2,28% к депозиту.
В настоящее время деньги в космосе поступают не от отправки ракет и людей на орбиту – это уже конечный результат конгломерата компаний, а от производства спутников, зондов, других типов оборудования и объектов, предназначенных для полета, или электронных компонентов. Бизнес ведется на производстве технологий.
Стоит ли инвестировать в акции космических компаний
До тех пор, пока инвестор хорошо понимает, на чем зарабатывает компания и умеет анализировать точные цифры в балансе компании, а не только планы на будущее (Virgin Galactic) акции космических компаний будут приносить прибыль. Однако не забывайте про диверсификацию, космические компании должны составлять небольшой процент портфеля и уравновешиваться дивидендными бумагами и недооцененными акциями.
Акции космических компаний
По оценкам Morgan Stanley к 2040 году глобальная космическая отрасль будет приносить доход в размере более 1 триллиона долларов, что предполагает рост с 350 млрд.$ в 2020 году. Согласно отчету Research and Markets среднегодовой темп роста космическая отрасль составляет 5,6% (исходя из 350 млрд. $ в 2020 году) и к 2026 году достигнет 558 млрд.$. Давайте отберем и выберем наиболее привлекательные акции космических компаний, проанализируем и примем решение, что стоит прикупить уже сейчас.
- Акции компаний космического туризма,
- Компания Virgin Galactic,
- Акции космических компаний США и России,
- Анализ Lockheed Martin,
- Northrop Grumman (NOC),
- ETF на космос,
- Акции космических компаний на бирже,
- Стоит ли инвестировать.
Акции компаний космического туризма
Компания Virgin Galactic
Проект Virgin Galactic создан в 2004 под конкретную задачу – развитие космического туризма. Будущий пионер межпланетных путешествий входит в состав конгломерата Virgin Group, основанной миллиардером Ричардом Брэнсоном. Современные планы Virgin Galactic связаны с суборбитальными туристическими полетами. Проект уже привлек 600 клиентов из 60 стран. Стоимость полета в суборбитальном пространстве на пиковой высоте 110 километров у Virgin Galactic составляет 250 тысяч долларов. Продолжительность пребывания в состоянии невесомости составит около 4 минут. В каждом полете на борту аппарата планируется размещать по 6 туристов. Под будущие путешествия Virgin Galactic собрала около 80 миллионов депозитов с клиентов.
На данный момент компания генерирует только процентные доходы, которые не сравнимы с расходами. В результате чистый убыток за 2020г. составил 273,04 млн.$. Поэтому могу рекомендовать акции на короткий срок с покупкой до 30$.
По прогнозам аналитиков Truist Financial от 17.03.2021г. прогнозная цена SPCE = 50$.
Кроме этого, основным конкурентом Virgin Galactic является компания, связанная с именем Илона Маска – Space X. Среди разработок Space X:
- пилотируемый корабль Dragon,
- обычные и сверхтяжелые ракеты Falcon,
- звездолет Starship.
На бирже Space X пока не представлена.
Акции космических компаний США и России
Ниже перечислены наиболее диверсифицированные участники космического рынка. Приобретение ценных бумаг от вышеуказанных корпораций не просто инвестирование в перспективную отрасль, а возможность зарабатывать сейчас на росте стоимости и дивидендах с акцентом на высокий потенциал в будущем.
| Наименование | P/E | P/S | Див-ды | Долг/equity | PEG | beta |
| Virgin Galactic (SPCE) | – | 36835,81 | – | – | 0,56 | |
| Northrop Grumman (NOC) | 16,51 | 1,45 | 1,85% | 1,42 | 0,8 | |
| Lockheed Martin (LMT) | 14,6 | 1,56 | 2,91% | 2,02 | 2,4 | 0,97 |
| Aerojet Rocketdyne (AJRD) | 28,53 | 1,79 | – | 2,67 | 2,32 | 0,5 |
| Maxar Technologies (MAXR) | – | 1,43 | 0.1% | 2,59 | – | 1,34 |
| Iridium Communications (IRDM) | – | 8,96 | – | 1,14 | – | 1,15 |
| AeroVironment (AVAV) | 95,58 | 7,46 | – | – | 4,66 | 0,39 |
| Leidos Holdings (LDOS) | 21,89 | 1,13 | 1,42% | 1,23 | 2,06 | 0,9 |
| PKK Энергия (RKKE) | – | 1,42 | – | – | 1,2 |
Акции Lockheed Martin (LMT)
Военно-промышленный концерн Northrop Grumman давно находится среди мировых производителей оружия. Ежегодная прибыль компании превышает 30 миллиардов долларов. Репутация корпорации лаконично описывается стажем: свыше 60 лет, посвященных разработке космических технологий с акцентом на военно-промышленный комплекс. В частности, последние проекты Northrop Grumman связаны с созданием бомбардировщиков-невидимок. Сейчас холдинг выпускает для правительства США вспомогательное оборудование для космических кораблей и ракет:
- силовые установки;
- системы запуска и управления полетом;
- различные комплексы вооружения.
Кроме этого, Northrop Grumman участвует в проектах NASA. Компания связана с разработкой телескопа Джеймса Уэбба, рентгеновского телескопа Chandra, а также межпланетной станции Dawn, предназначенной для исследования астероидов.
Фундаментальный анализ.
Выручка Lockheed Martin в 2020 году составила 63,4 млрд.$, что на 9,34% меньше, чем за 2019г. В целом средний прирост выручки за последние 5 лет равен 10,04%. Чистая прибыль за 2020г. выросла пропорционально выручке на 9,78% и составила 6,8 млрд.$.
Денежные средства и эквиваленты за 2020г. выросли на 108,72% до 3,16 млрд.$, при увеличении долгосрочных кредитов и займов на 2,32% с 11,4 млрд.$ до 11,7 млрд.$.
Дивиденды Lockheed Martin
Lockheed Martin стабильно выплачивает дивиденды с 1995 года каждый квартал. Очередная выплата акционерам в 2,6$ (доходность 0,72%) за акцию была произведена в марте 2021г. Дивиденд. доходность составила 2,88% годовых.
Фундаментальный анализ.
- P/E = 14,87 – это один из самых низких по отрасли,
- PEG=2,43,
- P/S=1,56,
- ROA = 14,02%,
- ROE = 150,69%,
- ROI = 19,61%.
Сравнивая со среднеотраслевыми показателями можно сделать вывод, что акции LMT даже при текущей цене в 361$ сохраняют хороший потенциал к росту.
Факторы роста в среднесрочной перспективе:
- стратегические приобретения (LMT приобрела Aerojet Rocketdyne за 4 млрд.$ в конце 2019г.),
- погашение долга,
- дивидендная доходность около 3%, что можно не часто встретить в космической отрасли,
- продолжение выкупа акций.
Lockheed Martin Прогноз
Из последних новостей: команда под руководством Lockheed Martin и Northrop Grumman выиграли миллиардное финансирование для работы над новой программой перехватчиков противоракетной обороны, разработанной для защиты США от межконтинентальных баллистических угроз.
Инвесторы быстро отреагировали и акции LMT за неделю выросли на 4,5% и продолжают расти.
На дневном графике цена вплотную подошла к 200-дневной скользящей средней, поэтому покупать сейчас можно долгосрочным инвесторам. Я ожидаю небольшой откат и затем планомерный рост. Рекомендуемая цена для приобретения 353-354$ с приобретением на 50-60% от запланированной суммы и последующий закуп на просадках.
Акции Northrop Grumman (NOC)
Корпорация Lockheed Martin входит в число крупнейших представителей военно-промышленной сферы. Концерн специализируется на авиа и судостроении, выпускает аэрокосмическую технику. Известен Lockheed Martin тем, что в далеких 1960-х компания выпускала детали для спутников, космических зондов, а также корабля Apollo 11. Другие известные проекты корпорации включают многоцелевой пилотируемый аппарат Orion и посадочный модуль Mars в рамках миссии InSight.
Фундаментальный анализ.
Выручка от деятельности Northrop Grumman в 2020г. согласно годового отчета 36,8 млрд.$. Прирост по сравнению с 2019г. составил 8,74%, а средний за последние 5 лет +9,36%. Чистая прибыль выросла более ощутимо – на 41,86% и составила 3,2 млрд.$.
Напомню, что новая сделка Northrop Grumman с Пентагоном может быть оценена в 3,9 миллиарда долларов, а контракт с Lockheed Martin в 3,7 млрд.$.
Денежные средства и эквиваленты выросли на 118,57% до 4,9 млрд.$. Частично прирост связан с ростом долгосрочных займов, которые за 2020 год выросли на 11,67% до 14,26 млрд.$.
Дивиденды
Northrop Grumman ежеквартально осуществляет выплаты акционерам с мая 1977 года. Очередная выплата в размере в 1,45$ (доходность 0,48%) за акцию состоялась в марте 2021г. Дивиденд. доходность составила 1,81% годовых.
Фундаментальный анализ.
- P/E = 16,88 окупаемость инвестиций составит 17 лет,
- PEG=2,65,
- P/S=1,46,
Данные показатели лишь немного уступают Lockheed Martin.
- ROA = 7,45%,
- ROE = 32,88%,
- ROI = 9,58%.
В целом, акции NOC даже при текущей цене в 321$ имеют ощутимый потенциал к быстрому росту.
Northrop Grumman Прогноз
Кризис не сильно сказался на котировках концерна. К середине марта акции упали до 300$. Сравнительно с другими корпорациями, это не столь значительное снижение. Впрочем, на первую неделю июня курс ценных бумаг Lockheed Martin преодолел барьер 375$.
Сейчас акции NOC торгуются выше скользящих средних. Возможен постепенный рост до 343-346$ с небольшими коррекциями.
Для инвестирования лучше дождаться коррекции хотя бы до диапазона 311-316$ и после этого входить в сделку.
Акции космической отрасли
Акции Aerojet Rocketdyne
Компания Aerojet Rocketdyne (AJRD) – очередной представитель аэрокосмической отрасли США, занимающийся проектированием ракетных двигателей. Наряду с базовым профилем, деятельность компании затрагивает производство энергетических систем. Эта сфера деятельности организации связанна с оборонным ведомством США.
В мае 2019 AJRD отобрана американским космическим агентством для создания модулей под высадки на Луну. Проект – часть национальных программ «Artemis I/II». Годом ранее компания потерпела относительную неудачу. В условиях жесткой конкуренции AJRD упустила выгодный контракт. Проект на поставку двигателей для совместного предприятия с участием Boeing выиграла Blue Origin.
Акции Maxar Technologies
Maxar Technologies (MAXR) – разработчик средств связи. Альтернативно, концерн разрабатывает системы радиолокации, создает спутники. Компанией выведено на орбиту свыше 280 космических аппаратов. Общий ресурс разработок MAXR составляет 2600 лет безупречной службы. Сегодня на орбите продолжают работать около 90 спутников компании.
ETF на космос
Procure Space ETF
Procure Space (UFO) открыла торги в начале 2-ого квартала 2019г. Средства фонда распределены между акциями 32 компаний. Из них 53,85% приходятся на ТОП-10 указанных ниже.
Стратегия фонда – инвестирование в корпорации, чья прибыль с аэрокосмической отрасли составляет от 50% общих доходов. Уровень финансовых вложений фонда в такие акции – 80%. Вышеперечисленные концерны AJRD, Boeing и прочие присутствуют в ETF только на уровне 20%. Наибольший вес сохраняют Virgin Galactic (SPCE) и Iridium Communications (IRDM).
SPDR Kensho Final Frontiers (ROKT)
Торги SPDR Kensho Final Frontiers (ROKT) стартовали осенью 2018. Структура ETF охватывает акции около 25 корпораций. Основная доля распределена между:
Стратегия – инвестирование компаний связанных с океанологией и космонавтикой. Фонд не имеет критерия по минимальной выручке как Procure Space. Поэтому значительная доля портфеля отведена аэрокосмическим и оборонным корпорациям.
Акции космических компаний на фондовой бирже
Практически все вышеуказанные ценные бумаги можно купить у российских брокеров без статуса квалифицированного инвестора. Исключение составляет Maxar Technologies (MAXR).
Я начал добавлять в инвестиционный портфель акции космических компаний еще в начале марта м Virgin Galactic и расширил после детального анализа, добавив:
- в Interactive Brokers в долгосрок купил Northrop Grumman (NOC),
- через rTrader в Roboforex взял Lockheed Martin (LMT), Leidos Holdings (LDOS) и Maxar Technologies (MAXR).
Совокупный объем инвестиций в данный сектор составил 9724$.
Подробнее смотрите в отчете инвестора за 2-ую половину месяца.
| Инструмент | Начало недели | Конец недели | Прибыль/убыток в $ | Доходность в % |
| Вложения в собственный бизнес | ||||
| Интернет-магазин | 9200 | 507 | 5,51 | |
| Интернет проекты (сайты) | 4000 | 303 | 7,58 | |
| Итого | 13200 | 810 | 6,14 | |
| Самостоятельная торговля на форекс | ||||
| Счет в FxPro | 2280,49 | 2351,69 | 71,2 | 3,12 |
| Счет в Roboforex | 5905,57 | 5968,67 | 63,1 | 1,07 |
| Счет в Amarkets | 2124,71 | 2124,71 | 0 | 0,00 |
| Итого | 10310,77 | 10445,07 | 134,3 | 1,30 |
| Инвестирование в криптовалюту | ||||
| Ethereum (ETH) | 800 | 800 | 0 | 0,00 |
| Ripple (XRP) | 800 | 800 | 0 | 0,00 |
| Litecoin (LTC) | 550 | 550 | 0 | 0,00 |
| Stellar (XLM) | 350 | 350 | 0 | 0,00 |
| Итого | 2500 | 2500 | 0 | 0,00 |
| Вложения через БКС Брокер | ||||
| Газпром (GAZP) | 400 | 400 | 0 | 0,00 |
| ФСК ЕЭС (FEES) | 238,04 | 238,04 | 0 | 0,00 |
| 562,74 | 562,74 | 0 | 0,00 | |
| Моск. биржа (MOEX) | 632,66 | 632,66 | 0 | 0,00 |
| Яндекс | 993,11 | 1050,44 | 57,33 | 5,77 |
| Сургутнефтегаз (SNGS_P) | 1074,33 | 1074,33 | 0 | 0,00 |
| Магнит (MGNT) | 668,79 | 668,79 | 0 | 0,00 |
| X5 Retail (FIVE) | 328,96 | 328,96 | 0 | 0,00 |
| M.Видео (MVID) | 484,94 | 484,94 | 0 | 0,00 |
| Белуга Групп (BELU) | 682,4 | 1146,43 | 464,03 | 68,00 |
| Росс. сети (RSTI) | 598,37 | 598,37 | 0 | 0,00 |
| Остаток на счете | 1413,19 | 1413,19 | 0 | 0,00 |
| Итого | 8077,53 | 8598,89 | 521,36 | 6,45 |
| Брокерский счет Тинькофф Инвестиции (только акции МосБиржи) | ||||
| Интер РАО (IRAO) | 138,3 | 138,3 | 0 | 0,00 |
| Остаток на счете | 495,07 | 495,07 | 0 | 0,00 |
| Итого | 633,37 | 633,37 | 0 | 0,00 |
| Брокерский счет Interactive Brokers | ||||
| Realty Income (O) | 2010,71 | 2010,71 | 0 | 0,00 |
| Pfizer (PFE) | 1087,77 | 1087,77 | 0 | 0,00 |
| Dynex Capital (DX) | 1787,7 | 1787,7 | 0 | 0,00 |
| MGIC Investment (MTG) | 897,64 | 897,64 | 0 | 0,00 |
| Enerplus Corp (ERF) | 969,6 | 969,6 | 0 | 0,00 |
| Stag Industrial (STAG) | 1354,41 | 1354,41 | 0 | 0,00 |
| AGNC Investment (AGNC) | 787,8 | 787,8 | 0 | 0,00 |
| BASF SE (BAS) | 925,27 | 925,27 | 0 | 0,00 |
| NextEra Energy (NEE) | 1068,07 | 1068,07 | 0 | 0,00 |
| Northrop Grumman (NOC) | 3062 | 3062 | 0 | 0,00 |
| Остаток на счете | 3188,1 | 3188,1 | 0 | 0,00 |
| Итого | 17139,07 | 17139,07 | 0 | 0,00 |
| Stock RoboForex (CFD-контракты) | ||||
| VOLKSWAGEN AG (VOW) | 603 | 603 | 0 | 0,00 |
| Kroger (KR) | 669,5 | 669,5 | 0 | 0,00 |
| Zoom (ZM) | 1522,5 | 1522,5 | 0 | 0,00 |
| American Tobacco (BTI) | 2547,4 | 2547,4 | 0 | 0,00 |
| PET Acquisition (WOOF) | 902,75 | 902,75 | 0 | 0,00 |
| Ellington Financial (EFC) | 1048 | 1048 | 0 | 0,00 |
| Juniper Networks (JNPR) | 846,75 | 846,75 | 0 | 0,00 |
| Newmont Mining (NEM) | 1133,5 | 1258,5 | 125 | 11,03 |
| Barrick Gold (GOLD) | 795,5 | 795,5 | 0 | 0,00 |
| Franklin Resources (BEN) | 394,5 | 452,25 | 57,75 | 14,64 |
| Ingles Markets (IMKTA) | 1053,5 | 1053,5 | 0 | 0,00 |
| B&G Foods (BGS) | 1406,5 | 1406,5 | 0 | 0,00 |
| Turtle Beach (HEAR) | 1196,5 | 1448,5 | 252 | 21,06 |
| Nokia (NOK) | 761,5 | 761,5 | 0 | 0,00 |
| Virgin Galactic (SPCE) | 1276,5 | 1748,5 | 472 | 36,98 |
| Canadian Colar (CSIQ) | 807,2 | 807,2 | 0 | 0,00 |
| AbbVie (ABBV) | 1027,5 | 1027,5 | 0 | 0,00 |
| Edison International (EIX) | 587,5 | 587,5 | 0 | 0,00 |
| Xerox (XRX) | 706,5 | 706,5 | 0 | 0,00 |
| JD.com (JD) | 1156,5 | 1156,5 | 0 | 0,00 |
| Turkcell (TKC) | 691,5 | 691,5 | 0 | 0,00 |
| South Jersey Industries (SJI) | 869,5 | 869,5 | 0 | 0,00 |
| Lockheed Martin (LMT) | 3438,5 | 3438,5 | 0 | 0,00 |
| Leidos Holdings (LDOS) | 938,5 | 938,5 | 0 | 0,00 |
| Maxar Technologies (MAXR) | 1018,5 | 1018,5 | 0 | 0,00 |
| Остаток на счете | 3605,83 | 3605,83 | 0 | 0,00 |
| Итого | 31005,43 | 31912,18 | 906,75 | 2,92 |
| CFD на акции через FxPro (MT4) | ||||
| MerkCo | 1118,7 | 1118,7 | 0 | 0,00 |
| P&G | 1270,2 | 1348,8 | 78,6 | 6,19 |
| Cisco | 1121,2 | 1302,2 | 181 | 16,14 |
| Nike | 1329,2 | 1439,7 | 110,5 | 8,31 |
| Papa Johns | 864,2 | 864,2 | 0 | 0,00 |
| Sony | 1006,2 | 1006,2 | 0 | 0,00 |
| Altria | 1106,2 | 1307,2 | 201 | 18,17 |
| Qualcomm (QCOM) | 1251,2 | 1251,2 | 0 | 0,00 |
| Verizon | 833,7 | 833,7 | 0 | 0,00 |
| Остаток на счете | 8167,41 | 8167,41 | 0 | 0,00 |
| Итого | 18068,21 | 18639,31 | 571,1 | 3,16 |
| Вложения в недвижимость | ||||
| Сдача в аренду | 5300 | 60 | 1,13 | |
| Нераспр. прибыль | 25406,01 | |||
| Итого | 131640,39 | 134643,90 | 3003,51 | 2,28 |
Вкратце по отчету:
- интернет-магазин показал средние результаты +507$ за 2 недели. Но это всего с 3-х заказов. По остальным товары еще в пути+очередное повышение цен на 30% позиций.
- по интернет-проектам снизил расходы на 20% за счет сокращения персонала, показатели не упали, а прибыль выросла до 303$. Решил вместо дополнительных инвестиций провести оптимизацию. Готовлю обновление команды.
Торговля на форекс проходила скорее на автомате:
- FxPro +71,2$,
- в Roboforex +63,1$.
Основная ставка была сделана на падение нефти.
По российским акциям зафиксировал профит по акциям Белуга Групп (BELU) в 68% или 464,03$. Яндекс принес намного меньше прибыли +5,77% или 57,33$.
В Interactive Brokers купил акции немецких компаний с хорошими дивидендами BASF SE (BAS) и перспективой роста, NextEra Energy (NEE) компания в сфере оказания коммунальных услуг, но при этом инвестирующая в солнечную энергетику и Northrop Grumman (NOC).
Торговля акциями через RoboForex Stock выдалась активной. Зафиксировал профит в 36,98% по Virgin Galactic (SPCE), заработав 472$ за 2,5 недели. Доходность в 21,06% показали акции игровых компаний Turtle Beach (+252$). Newmont Mining (NEM) выросла на 11,03% за месяц и принесла 125$ к депозиту. Franklin Resources (BEN) продал с профитом в 14,64% или 57,75$. Прибыль за 2 недели по данному брокеру составила 906,75$ или 2,92% от вложенных средств.
CFD на акции через FxPro принесли +571,1$. Максимальную доходность приказали акции табачных компаний Altria +18,17% или 201$ и Cisco +16,14% или 181$.
Общая прибыль за 2 недели составила 3003,51$ или 2,28% к депозиту.
В настоящее время деньги в космосе поступают не от отправки ракет и людей на орбиту – это уже конечный результат конгломерата компаний, а от производства спутников, зондов, других типов оборудования и объектов, предназначенных для полета, или электронных компонентов. Бизнес ведется на производстве технологий.
Стоит ли инвестировать в акции космических компаний
До тех пор, пока инвестор хорошо понимает, на чем зарабатывает компания и умеет анализировать точные цифры в балансе компании, а не только планы на будущее (Virgin Galactic) акции космических компаний будут приносить прибыль. Однако не забывайте про диверсификацию, космические компании должны составлять небольшой процент портфеля и уравновешиваться дивидендными бумагами и недооцененными акциями.
https://livetouring.org/akcii-kosmicheskih-kompanij/
https://livetouring.org/akcii-kosmicheskih-kompanij/