5 лучших акций REIT, которые вы можете купить прямо сейчас — Инвестирование — 2020

Инвестиционные фонды в недвижимость, или REIT, могут не только быть отличными инвестициями с доходами, но также могут иметь большой долгосрочный доход. К сожалению, этот потенциально прибыльный сектор фондового рынка не совсем понятен многим инвесторам.

Имея это в виду, вот краткое изложение основ инвестирования REIT, а также пять превосходных высококачественных акций REIT, которые можно поставить на свой радар сейчас.

Что такое REIT?

REIT (произносится как «reet»), или инвестиционный траст в сфере недвижимости, представляет собой тип инвестиционной компании, которая покупает активы в сфере недвижимости. Инвестиционный траст в сфере недвижимости работает в некотором роде как паевой инвестиционный фонд или ETF в том смысле, что, хотя паевые инвестиционные фонды объединяют деньги инвесторов для покупки акций, облигаций или товаров, REIT объединяют деньги инвесторов для покупки коммерческой недвижимости или других активов в сфере недвижимости.

REIT были созданы для того, чтобы повседневные инвесторы могли использовать возможности недвижимости, которые исторически были доступны только богатым. Например, немногие люди имеют сотни миллионов долларов на строительство многоэтажного жилого дома в крупном городе, но любой, кто может позволить себе одну долю квартиры REIT, теперь может инвестировать в такие объекты.

Основная концепция REIT заключается в том, что поскольку базовые активы приносят доход, этот доход будет (в основном) передаваться акционерам в форме дивидендов. Кроме того, поскольку стоимость недвижимости, как правило, увеличивается с течением времени, REIT, владеющие недвижимостью, также со временем увеличивают свою внутреннюю стоимость. Конечно, есть и другие тактики создания ценности, которые могут использовать REIT, такие как разработка свойств с нуля, использование рычагов для увеличения прибыли и многое другое. Вы можете прочитать мое полное руководство по инвестированию в REIT, если вы хотите более подробно рассмотреть, как работают эти инвестиционные инструменты, но мы рассмотрим основные моменты в этой статье, прежде чем углубиться в конкретные REIT для инвестирования.

Для того, чтобы претендовать на REIT, компания должна соответствовать нескольким конкретным требованиям. Прежде всего, он должен инвестировать не менее 75% своих налогооблагаемых активов в недвижимость и выплачивать 90% или более своего налогооблагаемого дохода акционерам. Он также должен иметь не менее 100 акционеров, и не более 50% акций REIT могут принадлежать пяти или менее лицам.

Большинство REIT специализируются на одном типе недвижимости или каком-либо другом активе недвижимости. Я только что упомянул квартиры REIT, и, как мы увидим позже, есть и несколько других подтипов.

Также важно упомянуть, что существует две широкие категории REIT — REIT по акциям и REIT по ипотечным кредитам. С этого момента, когда я использую термин REIT, я имею в виду акции REIT, которые владеют собственностью. С другой стороны, ипотечные REIT являются довольно другим типом инвестиций и инвестируют в ипотечные кредиты и ипотечные ценные бумаги, помимо прочих активов. Фактически, ипотечные REIT настолько различны, что даже не включены в сектор недвижимости S & P — вместо этого они считаются финансовыми компаниями.

Почему вы должны иметь REIT в вашем портфеле акций?

Есть несколько ключевых причин инвестировать в REIT. Мы обсудим налоговые преимущества REIT в следующем разделе, но есть и другие веские причины:

• Потенциал дохода — поскольку REIT обязаны выплачивать большую часть своего налогооблагаемого дохода в качестве дивидендов, они, как правило, имеют доходность выше среднего. На самом деле, в списке из пяти моих любимых REIT, приведенных далее в этой статье, самый низкооплачиваемый имеет дивидендную доходность 3, 2%.
• Диверсификация — REIT могут позволить вам получить доступ к другому классу активов (недвижимость), тем самым уменьшая вашу зависимость от производительности акций и облигаций.
• Проще, чем напрямую владеть недвижимостью. Хотя вы можете позволить себе арендовать недвижимость, например дом для одной семьи или небольшой многоквартирный дом, арендодателем может быть непросто. Вкладывая капитал в REIT, вы никогда не будете иметь дело с выселением, вопросами обслуживания или плохими арендаторами самостоятельно. И, возвращаясь к концепции диверсификации, REIT распределяют ваши деньги по сотням или даже тысячам объектов недвижимости, поэтому одна проблема с вакансией или обслуживанием будет иметь минимальное влияние на ваши инвестиции.
• Потенциал полной отдачи. Как я уже говорил, есть два основных способа заработать REIT. Их свойства приносят доход, а также могут со временем расти в цене. Это может привести к довольно внушительным долгосрочным общим доходам (дивиденды плюс повышение стоимости акций). Фактически, некоторые из REIT высшего уровня неизменно превосходили S & P 500 на протяжении десятилетий, как мы обсудим позже.

Налоговые преимущества и недостатки

Если риэлторская компания отвечает требованиям, которые должны рассматриваться как REIT (распределение 90% ее облагаемого налогом дохода и т. Д.), Она имеет довольно хорошее налоговое преимущество. В частности, доход REIT не облагается налогом на корпоративном уровне.

С большинством дивидендных акций корпоративная прибыль фактически облагается налогом дважды для инвесторов. Компания платит корпоративный налог с прибыли, и акционеры должны снова платить налог, когда те же самые прибыли распределяются в виде дивидендов.

Отсутствие корпоративного налогообложения делает REIT особенно хорошими инвестициями на пенсионный счет. Например, у моего собственного Roth IRA есть несколько высококачественных акций REIT, в том числе три из пяти, которые я собираюсь обсудить.

Одним из недостатков, связанных с налогообложением, является то, что если вы держите акции REIT на налогооблагаемом счете, их дивиденды, как правило, не могут претендовать на благоприятный налоговый режим «квалифицированных дивидендов», который получают большинство дивидендных акций США. Даже принимая во внимание это, отсутствие корпоративного налогообложения обычно делает это в пользу инвесторов, но перед инвестированием важно понимать, что распределения REIT обычно облагаются налогом как обычный доход.

Как оценить REIT «заработок»

Инвесторам REIT важно понять, что традиционные способы расчета прибыли просто не работают для REIT.

В частности, существует положение, позволяющее амортизировать активы недвижимости в течение нескольких десятилетий, что, по сути, означает, что часть стоимости каждого объекта недвижимости может списываться как убыток каждый год.

Это уменьшает «доход» REIT, но на самом деле не стоит ни копейки. На самом деле, как правило, верно обратное — недвижимость не только не теряет свою стоимость с течением времени, но и растет с течением времени.

По этой причине существует метрика, известная как средства от операций, или FFO, которая добавляет амортизацию и вносит несколько других корректировок, которые дают лучшее представление о том, сколько денег фактически делает REIT. Многие REIT также рассчитывают показатели FFO для конкретной компании, такие как базовые FFO, нормализованные FFO или скорректированные FFO, которые могут дать вам еще лучшее представление о том, сколько зарабатывает конкретный REIT и, следовательно, сколько он потенциально может распределить среди акционеров.

Риски, о которых вам нужно знать

Чтобы было ясно, ни одна акция, способная обеспечить щедрый поток доходов и превосходящую рыночную доходность, не имеет риска, и REIT, безусловно, не являются исключением. Итак, вот краткое изложение основных факторов риска, которые должны знать инвесторы REIT:

• Процентные ставки — акции с высокими дивидендами, как правило, очень чувствительны к колебаниям процентных ставок. Доходность 10-летних казначейских облигаций является хорошим индикатором для REIT. Короче говоря, если 10-летняя доходность значительно возрастет, вы можете ожидать снижения ваших REIT.
• Ценности недвижимости — один ключевой момент, который следует помнить, это то, что REIT так же ценен, как и принадлежащие ему объекты недвижимости. Если стоимость недвижимости падает, как это было во время Великой рецессии, вы можете поспорить, что ваши REIT также потеряют ценность.
• Риски, связанные с типом недвижимости. Существуют риски, относящиеся к определенным типам недвижимости, о которых вам необходимо знать. Например, типы недвижимости, которые арендуются арендаторам на краткосрочной основе, такие как гостиницы и средства самообслуживания, как правило, гораздо более реагируют на рыночные спады, чем объекты, ориентированные на долгосрочную перспективу, такие как офисы и здравоохранение.
• Риски, специфичные для компании. Если ваш REIT берет на себя слишком много долгов, это может стать серьезным фактором риска, даже на относительно здоровом рынке. Или, если ваш REIT имеет особенно высокую подверженность одному или двум арендаторам, он особенно уязвим в случае, если один из этих арендаторов объявит о банкротстве. Это всего лишь несколько примеров рисков, связанных с REIT, с которыми вы можете столкнуться, поэтому важно провести исследование, прежде чем инвестировать.

5 лучших акций REIT, которые вы можете купить прямо сейчас

Я не буду больше держать тебя в напряжении. Если вы только начинаете инвестировать в REIT, мой лучший совет — придерживаться авторитетных лидеров рынка в их соответствующих типах недвижимости, с давним опытом дружественного к акционерам управления и разумного распределения капитала.

Имея это в виду, вот пять моих любимых акций REIT, которые вы можете купить прямо сейчас, которые могли бы стать отличным дополнением к любому хорошо сбалансированному портфелю акций, после чего следует краткое обсуждение каждой из них.

Компания (Фондовый Символ)

Недавняя цена акций

Дивидендная доходность

Цена до FFO (средняя точка навигации 2018 года)

]]>
X5 Retail Group

X5 Retail Group
Тип	Публичная компания
Листинг на бирже	LSE: FIVE MCX: FIVE
Основание	2006
Расположение	Россия Россия : Москва Нидерланды Нидерланды : Амстердам
Ключевые фигуры	Игорь Шехтерман (главный исполнительный директор) Стефан Дюшарм (председатель Наблюдательного совета)
Отрасль	розничная торговля (МСОК: 47 )
Оборот	▲ 1 295 млрд рублей (2017 год) [1]
Операционная прибыль	▲ 57 758 млн рублей (2017 год) [1]
Чистая прибыль	▲ 31 394 млн рублей (2017 год) [1]
Число сотрудников	▲ 250 874 человек [2]
Сайт	x5.ru
X5 Retail Group на Викискладе

X5 Retail Group («Х5») — одна из ведущих российских мультиформатных продуктовых розничных компаний. Управляет магазинами нескольких торговых сетей: магазинами «у дома» под брендом «Пятёрочка», супермаркетами «Перекрёсток», гипермаркетами «Карусель» и магазинами «шаговой доступности» под брендом «Перекрёсток Экспресс». Акции в форме глобальных депозитарных расписок котируются на Лондонской фондовой бирже (LSE) и Московской бирже (MCX).

28 сентября 2018 года российское издание журнала Forbes опубликовало рейтинг крупнейших частных компаний, в котором X5 Retail Group заняла второе место после компании Лукойл [3] .

Содержание

• 1 История
  • 1.1 Присутствие за рубежом
    • 1.1.1 Украина
    • 1.1.2 Казахстан
• 2 Структура собственности
  • 2.1 Дивидендная политика
• 3 Руководство
  • 3.1 Наблюдательный совет
  • 3.2 Топ-менеджмент
• 4 Торговые сети
  • 4.1 Универсамы «Пятёрочка»
  • 4.2 Супермаркеты «Перекрёсток»
  • 4.3 Гипермаркеты «Карусель»
  • 4.4 Магазины «Перекрёсток-Экспресс»
• 5 Деятельность
  • 5.1 Финансовые и операционные показатели
  • 5.2 Выход в онлайн
  • 5.3 Партнёрские проекты
    • 5.3.1 Кобрендовые магазины
    • 5.3.2 Партнёрство на базе недвижимости
    • 5.3.3 Субаренда и shop-in-shop-проекты
    • 5.3.4 Банковские карты и карты рассрочки
  • 5.4 Пилотные проекты
• 6 IT и инновации
  • 6.1 Развитие инноваций
  • 6.2 Продажи
  • 6.3 Маркетинг и реклама
  • 6.4 Грузоперевозки и логистика
  • 6.5 Персонал
  • 6.6 Недвижимость
• 7 Логистика
• 8 Индекс «Пятёрочки»
• 9 Корпоративная социальная ответственность
  • 9.1 Фонд «Линия жизни»
  • 9.2 Фонд «Русь»
  • 9.3 Фонд «Со-единение»
  • 9.4 Адресная социальная помощь
• 10 Партнёрство и спонсорство
• 11 Награды и премии
• 12 См. также
• 13 Примечания
• 14 Ссылки

История

Компания основана в 2006 году в результате слияния рознично-торговых сетей «Пятёрочка» и «Перекрёсток» [4] [5] . При слиянии объединённая компания получила опцион на право покупки сети гипермаркетов «Карусель» в 2008 году, принадлежавшей тогда акционерам «Пятёрочки» [4] .

Присутствие за рубежом

Украина

В 2004 году «Пятёрочка» пришла на Украину через франчайзинговое соглашение с харьковской компанией «Инвестор», в планах которой было открытие не менее 30 магазинов [72] [73] . Весной 2007 года Х5 расторгла договор с харьковским франчайзи, к тому моменту местная сеть уже объединяла 23 универсама [74] [75] .

В 2005 году торговая сеть «Перекрёсток» купила киевскую сеть Spar с 8 супермаркетами [76] [77] . В марте 2014 года торговая сеть Varus выкупила права аренды помещений, оборудования и товарных остатков магазинов «Перекрёсток» (к тому моменту в сети было 12 супермаркетов в Киеве и пригородах) и в течение нескольких месяцев перезапустила обновлённые супермаркеты под собственным брендом [76] [77] [78] .

В 2005 году менеджмент X5 озвучивал планы выхода на Украину торговой сети «Карусель». Предполагалось, что первые гипермаркеты появятся в Киеве, Харькове и Днепропетровске [79] , однако планы не были осуществлены.

Казахстан

В 2004 году «Пятёрочка» вышла в Казахстан [73] [80] : было открыто 5 универсамов в Алма-Ате, а также транспортно-складской комплекс, центральный офис, учебный центр [81] . До конца 2005 года предусматривалось создание сети, состоящей из 30 универсамов эконом-класса. В 2007 году франчайзинговое соглашение было расторгнуто и был проведён ребрендинг казахстанской сети (к тому моменту состояла из 33 универсамов) в сеть супермаркетов «7’Я» [82] .

Структура собственности

Крупнейший пакет X5 (47,86 %) у совладельцев «Альфа-Групп» — Михаила Фридмана (21,9 %), Германа Хана и Алексея Кузьмичёва. 14,43 % принадлежит основателям «Пятёрочки», 0,06 % — директорам X5. Казначейские акции — 0,02 %, акции в свободном обращении — 37,64 %. В 2011 году один из основателей «Пятёрочки» Андрей Рогачёв вышел из капитала X5 Retail Group, продав свой пакет акций 11 % на бирже. Вырученные от продажи средства пошли на создание новой сети дискаунтеров «Верный» [83] .

В свободном обращении на Лондонской фондовой бирже (LSE) — глобальные депозитарные расписки на 37,64 % акций компании (биржевой тикер — LSE: FIVE , депозитарий — Bank of New York Mellon). Капитализация компании на Лондонской фондовой бирже в ноябре 2017 года — $10,4 млрд [84] .

В феврале 2018 года компания вышла на Московскую биржу (MCX) (биржевой тикер — MCX: FIVE ) [85] [86] . Также в феврале 2018 года компания обошла по капитализации основного конкурента — «Магнит» [87] .

Дивидендная политика

В сентябре 2017 года Наблюдательный совет X5 утвердил дивидендную политику. Компания планирует направлять акционерам не менее 25 % консолидированной чистой прибыли по МСФО, если это позволит финансовое положение. Принимая решение о выплате дивидендов, X5 будет ориентироваться на целевое отношение чистого долга к EBITDA ниже 2. Ранее компания дивиденды не выплачивала [88] [89] .

Руководство

Наблюдательный совет

Наблюдательный совет X5 Retail Group в начале ноября 2006 года возглавил сын одного из основателей международной сети Carrefour Эрве Деффоре [90] [91] .

В марте 2013 года место председателя Наблюдательного совета занял Дмитрий Дорофеев, ранее бывший в нём председателем комитета по назначениям и вознаграждениям [92] .

В 2015 году Наблюдательный совет X5 возглавил Стефан Дюшарм, который в 2008—2012 годах до перехода на должность главного исполнительного директора компании уже был независимым директором в Наблюдательном совете [93] .

Топ-менеджмент

С 2006 и до марта 2011 года пост главного исполнительного директора занимал Лев Хасис [94] [95] [96] .

С марта 2011 до июля 2012 года должность главного исполнительного директора занимал Андрей Гусев [97] [98] [99] .

С июля 2012 по ноябрь 2015 года должность главного исполнительного директора и председателя правления X5 занимал Стефан Дюшарм.

С ноября 2015 года должность главного исполнительного директора компании занимает Игорь Шехтерман [100] [101] [102] .

Торговые сети

Универсамы «Пятёрочка»

«Пятёрочка» — торговая сеть продовольственных магазинов формата «у дома». В сентябре 2017 года открылся 10000-й универсам сети [103] [104] . В 2013 году запущена программа обновления магазинов сети, в ассортименте появилось больше скоропортящейся продукции, снижена плотность расстановки продуктов на прилавках, во многих магазинах появились открытые витрины на фасадах. На 31 декабря 2016 года, доля объектов, работающих в новой концепции, составила 94 % от общего числа магазинов «Пятёрочка» [105] .

Супермаркеты «Перекрёсток»

«Перекрёсток» — торговая сеть продовольственных магазинов формата «супермаркет». «Перекрёсток» — самая крупная сеть супермаркетов в России, в октябре 2017 года открылся 600-й магазин сети [106] [107] . В 2014 году стартовал переход к новой концепции, которая предусматривает установку современного оборудования, эффективную организацию торгового пространства, изменение внутреннего и наружного оформления [108] .

Гипермаркеты «Карусель»

«Карусель» — торговая сеть продовольственных магазинов формата «гипермаркет». На 31 декабря 2017 года сеть насчитывала 93 магазина [2] . В 2017 году разработана новая концепция гипермаркетов сети, в соответствии с которой в магазине устанавливаются невысокие стеллажи и «маяки» — высотные конструкции с выкладкой товара, позволяющие лучше ориентироваться покупателям. Также в магазине есть ресторанный комплекс — все блюда, подаваемые нём, можно также приготовить дома, купив полуфабрикаты в отделе кулинарии магазина. Первый магазин с элементами новой концепции и с новым логотипом открылся в октябре 2017 года в Санкт-Петербурге [109] [110] .

Магазины «Перекрёсток-Экспресс»

«Перекрёсток-Экспресс» — это магазины шаговой доступности, удобные для покупок в черте города для занятых людей. Сеть предлагает готовые блюда (составляют 25 % ассортимента) и свежую продукцию в многолюдных зонах — вблизи метро, бизнес-центров и жилых комплексов. Магазины сети работают в Москве и Московской области [111] . Сеть была запущена в 2007 году как совместный проект с группой частных инвесторов, имена которых не раскрывались [112] . В октябре 2017 года торговая сеть из 170 магазинов выставлена на продажу [113] [114] .

Деятельность

Финансовые и операционные показатели

На 31 декабря 2017 года под управлением компании находилось 12 121 магазин, включая 11 225 универсамов «Пятёрочка», 638 супермаркетов «Перекрёсток», 93 гипермаркета «Карусель» и 165 магазинов «Экспресс», а также 39 распределительных центров и 3144 собственных грузовых автомобиля на территории Российской Федерации [1] .

Ключевые финансовые показатели
Параметр / Год	2013 [115] [116]	2014 [116] [117]	2015 [118] [117]	2016 [118]	2017 [1]
Выручка, млн руб.	▲ 534 560	▲ 633 873	▲ 808 818	▲ 1 033 667	▲ 1 295 008
Валовая прибыль, млн руб.	▲ 130 348	▲ 154 982	▲ 198 390	▲ 249 985	▲ 308 938
Валовая рентабельность, %	▲ 24,4	▲ 24,5	24,5	▼ 24,2	▼ 23,9
EBITDA, млн руб.	▲ 38 350	▲ 45 860	▲ 55 233	▲ 76 267	▲ 96 193
Рентабельность EBITDA, %	▲ 7,2	7,2	▼ 6,8	▲ 7,4	7,4
Операционная прибыль, млн руб.	▲ 25 296	▲ 28 288	▲ 34 449	▲ 45 631	▲ 57 758
Операционная рентабельность, %	▲ 4,7	▼ 4,5	▼ 4,3	▲ 4,4	▲ 4,5
Чистая прибыль, млн руб.	▲ 10 984	▲ 12 691	▲ 14 174	▲ 22 291	▲ 31 394
Рентабельность чистой прибыли, %	▲ 2,1	▼ 2,0	▼ 1,8	▲ 2,2	▲ 2,4

Ключевые показатели бухгалтерского баланса
Параметр / Год	2013 [116] [117]	2014 [118] [116] [117]	2015 [118] [117]	2016 [118] [117]	2017 [1]
Общий долг, млн руб., в том числе:	▼ 110 523	▲ 130 986	▲ 144 215	▲ 156 033	▲ 194 296
краткосрочный долг, млн руб.	▼ 30 680	▼ 15 834	▲ 42 670	▲ 45 168	▲ 58 674
долгосрочный долг, млн руб.	▲ 79 843	▲ 115 152	▼ 101 545	▲ 110 865	▲ 135 622
Чистый долг, млн руб.	102 912	▲ 105 363	▲ 135 257	▲ 137 843	▲ 166 691
Чистый долг/EBITDA	2,68х	▼ 2,30х	▲ 2,45х	▼ 1,81х	▼ 1,73х

Количество магазинов (по состоянию на 31 декабря года)
Торговая сеть / Год	2008 [119]	2009 [120]	2010 [121]	2011 [122]	2012 [123]	2013 [115]	2014 [116]	2015 [117]	2016 [105]	2017 [2]
«Пятёрочка»	848	▲ 1 039	▲ 1 392	▲ 2 525	▲ 3 220	▲ 3 882	▲ 4 789	▲ 6 265	▲ 8 363	▲ 11 225
«Копейка»	—	—	660	—	—	—	—	—	—	—
«Перекрёсток»	207	▲ 275	▲ 301	▲ 330	▲ 370	▲ 390	▲ 403	▲ 478	▲ 539	▲ 638
«Карусель»	46	▲ 58	▲ 71	▲ 77	▲ 78	▲ 83	▼ 82	▲ 90	▲ 91	▲ 93
«Экспресс»	—	—	45	▲ 70	▲ 134	▲ 189	▲ 209	▼ 187	▲ 194	▼ 165

Выход в онлайн

В 2009 году X5 Retail Group купила интернет-магазины Bolero.ru и 003.ru, специализировавшиеся на торговле бытовой техникой и книгами. Через полтора года компания избавилась от этих проектов [124] .

В 2014 году X5 Retail Group объявила о приостановке коммерческих операций стола заказов E5.RU. Интернет-площадка проработала почти три года, но компания приняла решение фокусироваться на классическом ритейле в существующих форматах [45] .

В 2017 году был запущен онлайн-магазин Perekrestok.ru — сначала в тестовом режиме для сотрудников, потом — для жителей Юго-Западного административного округа Москвы [125] , затем зона доставки увеличилась на всю Москву [126] .

Партнёрские проекты

Кобрендовые магазины

В августе 2014 года ОАО «Военторг» и Х5 запустили новый проект. «Военторг-Пятёрочка» открывается на торговых объектах «Военторга» — как в военных городках, так и в больших воинских частях и на гражданских территориях [127] [128] .

В апреле 2015 года X5 и Московский региональный союз потребительской кооперации заключили соглашение о сотрудничестве, в проекте участвует 21 магазин Московской области. Кроме того, в рамках соглашения до 70 магазинов МСПК планируется организовать в действующих «Пятёрочках» по системе «shop-in-shop» [129] [130] .

В апреле 2017 года Х5 Retail Group и Центральный союз потребительских обществ Российской Федерации (Центросоюз) на базе объектов потребительских кооперативов начали создание сети «КООП-Пятёрочка», потенциал совместного проекта оценили в 1000 магазинов в течение 3 лет. Кроме того, стороны договорились до 2021 г. открыть до 5000 фирменных отделов в формате «магазин в магазине» в «Пятёрочках» по продаже фермерской продукции и продукции потребительских кооперативов [131] [132] .

В июне 2017 года X5 Retail Group, Acmero Capital Limited и Marathon Group договорились о развитии универсальных комплексов по оказанию розничных услуг для пассажиров, открывая их около автостанций, аэропортов и железнодорожных вокзалов. В комплексе планируются: продуктовый магазин «Пятёрочка», аптека, кафе, билетная касса, постамат, банкомат и терминал по перечислению платежей и др. Речь может идти об открытии 600—1000 центров обслуживания пассажиров до конца 2021 года [133] [134] .

Партнёрство на базе недвижимости

В марте 2015 года «Пятёрочка» и «Ростелеком» начали проект редевелопмента, направленный на повышение эффективности использования объектов недвижимости, находящихся в собственности «Ростелекома». Программа охватывает 57 регионов России. В основном в программу попали производственные здания, расположенные в населенных пунктах в районах уже сложившейся застройки [135] [136] . Первый магазин «Пятёрочка» на объекте «Ростелекома» открыт 6 марта 2015 года в Новочебоксарске (Чувашия) [137] .

Субаренда и shop-in-shop-проекты

В 2013 году стартовала программа привлечения субарендаторов в магазины Х5: к концу 2017 года 5 500 частных предприятий открыли свыше 29 000 собственных торговых точек. Наибольшее количество партнёров развивают свой бизнес вместе с торговой сетью «Пятёрочка» — 5000 субарендаторов занимают в совокупности более 8 % общей торговой площади сети, в том числе более 3000 из них — фермеры в статусе индивидуальных предпринимателей, малые и средние предприятия, реализующие продукты питания, детские товары, и оказывающие различные бытовые услуги в закассовой зоне и внутри магазинов в формате «shop-in-shop» [138] [139] . Среди партнёров X5: аптечные сети «Планета здоровья» (с июня 2015 года, в плане до 150 аптек) [140] [141] , «Алоэ» (с февраля 2016 года, до 330 аптек) [142] [143] , «А-Мега» и «Да здоров» (с сентября 2016 года — до 3300 аптек в универсамах «Пятёрочка» и супермаркетах «Перекрёсток») [144] [145] , сеть детских товаров «ВотОнЯ» (с августа 2015 года, восемь точек в Санкт-Петербурге) [146] , операторы связи Tele2 (с октября 2015 года, продажа сим-карт в 1000 «Пятёрочках» Москвы и области) [147] [148] и Билайн (с сентября 2016 года, 1600 пунктов мобильной связи) [149] [150] , салон связи «Евросеть» (с октября 2015 года, в плане до 150 компактных центров платежей) [151] , сеть по продаже периодических изданий «Роспечать» (с декабря 2015 года, в плане до 100 точек в 11 субъектах России) [152] [153] , мини-отделения «Почты России» (с конца 2016 года, до 50 таких окон в Москве и Московской области в течение 2017 года) [154] [155] .

В январе 2013 года X5 заключила лицензионный договор с Оргкомитетом «Сочи-2014». В соответствии с ним компания стала официальным оператором розничных продаж Зимних Олимпийских игр 2014 года в Сочи и выделила торговое пространство для продажи товаров с олимпийской символикой «Сочи-2014» во всех магазинах своих торговых сетей в 45 регионах России [156] [157] .

Банковские карты и карты рассрочки

В ноябре 2016 года Альфа-Банк, торговая сеть «Перекрёсток» и MasterCard предложили клиентам кобрендовые карты трёх видов: предоплаченные (prepaid), дебетовые и кредитные. Держатели карт становятся участниками программы лояльности торговой сети, при этом за покупки в «Перекрёстках» начисляются повышенные баллы [158] [159] . В январе 2017 года карта получила награду в категории «Максимальная выгода для всех в массовом сегменте» по версии Frank Research Group [160] . В марте 2018 года торговая сеть «Перекрёсток» и MasterCard предложили клиентам дебетовые и кредитные кобрендовые карты совместно с Тинькофф банк [161] .

В июне 2017 года карту рассрочки «Халва» от Совкомбанка начали принимать в универсамах «Пятёрочка» [162] , а в сентябре 2017 года — в супермаркетах «Перекрёсток» [163] .

В июле 2017 года в супермаркетах «Перекрёсток» начали принимать к оплате карты рассрочки «Совесть» от Киви банка [164] .

В августе 2017 года Почта Банк и торговая сеть «Пятёрочка» запустили кобрендовую дебетовую карту платежной системы Visa. Держатели карт становятся участниками программы лояльности торговой сети, при этом за покупки в «Пятёрочках» начисляются повышенные баллы [165] .

Пилотные проекты

В 2008 году X5 Retail открыла в Липецке первый гипермаркет под торговой маркой «Меркадо Суперцентр» [166] [167] . Однако уже в декабре 2008 года гипермаркет был переименован в «Карусель», также «Каруселью» стал и липецкий гипермаркет «Перекрёсток» [168] .

В 2008 году X5 Retail Group договорился с аптечной сетью А5 о создании совместного предприятия по развитию сети аптек на площадях магазинов «Пятёрочка» и «Перекрёсток» [169] . X5 предоставило А5 принадлежащие компании площади для размещения аптек. При этом X5 получило опцион на выкуп всего бизнеса А5 с дисконтом в 2011 году [170] [171] . В 2011 году X5 приобрела 8,45 % аптечной сети, оставив право на выкуп всех акций до конца 2012 года [172] , однако так им и не воспользовалась [173] , а к концу 2015 года вовсе вышла из состава акционеров А5 [174] .

В 2008 году первый в России «Зелёный Перекрёсток» был открыт в Ростове-на-Дону. В марте 2009 года был открыт первый супермаркет премиум-класса «Зелёный Перекрёсток» в Москве [175] [176] . Позднее элементы концепции «Зелёного Перекрёстка» были заимствованы при реконцепции всей торговой сети «Перекрёсток» [108] .

В 2009 году Х5 открыла первый магазин «Смарт медиа» по продаже медийной и электронной продукции — книг, газет, DVD- и CD-дисков, мобильных телефонов, коммуникаторов, фотоаппаратов, видеокамер и т. д. [177]

В мае 2010 года МТС и Х5 Retail Group объявили о создании виртуального мобильного оператора и в августе 2010 года новый виртуальный оператор «Аллё» вышел на российский рынок мобильной связи. На старте «Аллё» собирался набрать более 0,5 млн абонентов из числа покупателей «Пятёрочек», «Перекрёстков» и «Каруселей» в Москве и Подмосковье, однако в феврале 2012 года проект был закрыт [178] .

В декабре 2012 года Х5 Retail Group, «Роснано» и ОАО «РТИ» открыли «магазин будущего». Среди задач проекта было сокращение очередей и товарных потерь в продуктовой рознице за счет широкого применения бесконтактных технологий RFID, электронных ценников, полок с датчиками и других технологических новшеств [179] [180] . В 2013 году эксперимент закончился, корпорация «Роснано» отказалась от развития проекта по внедрению радиочастотной метки RFID в связи с высокой стоимостью самих меток и нерентабельностью их использования в продовольственном ритейле [181] . Кроме того, в процессе тестирования технологии выявились дополнительные технические проблемы. По итогам эксперимента часть технологий всё-таки стали применять в рознице — так, в сетях «Карусель» и «Перекрёсток» появились бесконтактные кассы, где покупатель может самостоятельно оплатить свои покупки [182] [183] .

В 2017 году первый универсам «Пятёрочка» открылся в экспериментальном формате на АЗС «Роснефти» недалеко от поселка Смирновка в Солнечногорском районе Московской области [184] .

IT и инновации

Развитие инноваций

В июне 2017 года X5 и Фонд развития интернет-инициатив запустили специализированный ритейл-акселератор, среди партнеров также торговые сети «Петрович» и «Спортмастер». Стартапы, вошедшие в акселератор ФРИИ, могли не только привлечь инвестиции фонда в размере от 2 млн до 25 млн рублей, но и получить консультации специалистов X5 и протестировать бизнес-гипотезы на потребительской базе X5 Retail Group, содержащей обезличенную информацию о более чем 3 млрд покупок [185] [186] [187] .

В октябре 2017 года X5 и фонд «Сколково» договорились о том, что на базе Центра технологий для «Retail/FMCG» Фонда будет создана площадка для совместной работы компаний-участников Фонда, представителей ритейла и производителей FMCG-товаров, которые будут совместно консультировать стартапы. Сторонами также рассматривается возможность создания R&D-центра на базе иннограда «Сколково» для технологий, применимых в ретейле [188] [189] .

Продажи

В мае 2018 Х5 успешно завершила автоматизацию прогнозирования спроса и планирования товарного запаса в магазинах и на распределительных центрах торговых сетей «Перекрёсток» и «Карусель». Для этого были изменены базовые процессы в области логистики, маркетинга, коммерции и внедрена новая сквозная система управления цепочками поставок. Благодаря внедренному решению на 17 % повысилась точность прогноза, за счёт чего на 5 % возросла фактическая доступность товара на полках. Кроме того, компании удалось снизить уровень товарного запаса на 13 % [190] [191] .

В мае 2018 года Х5 внедрила технологию автоматического создания детализированных планограмм для гипермаркетов «Карусель», при этом учитываются свойства торгового оборудования, предпочтения покупателей, исторические данные о скорости продаж отдельных видов продукции, данные об ассортименте по категориям, размер и вид упаковки товаров и многие другие факторы. Благодаря этому продажи в ряде категорий выросли до 10,5 % по итогам первых месяцев использования решения [192] [193] .

В июне 2018 года Х5 приступила к внедрению технологии видеоаналитики и компьютерного зрения, работающих на основе нейронных сетей и искусственного интеллекта, что в десятки раз ускоряет контроль правильности выкладки и количества товаров на полке, сокращает на 10 % количество людей, уходящих из магазина без покупок, и на 20 % — потери магазинов [194] [195] .

Маркетинг и реклама

В июле 2017 года компания запустила проект Smart Wi-Fi, в рамках которого создаётся бесплатная сеть Wi-Fi в 250 московских супермаркетах «Перекрёсток» с возможностью отправки покупателям рекламных сообщений и push-уведомлений сразу после их подключения к сети [196] [197] .

В ноябре 2017 года X5 внедрила технологию машинного обучения для целевого маркетинга в торговой сети «Перекрёсток». Аналитический модуль CRM интегрирован с инфраструктурой программ лояльности сети «Перекрёсток» — системой процессинга, мобильным приложением, SMS- и e-mail-каналами коммуникаций [198] [199] .

В декабре 2017 года Mail.Ru Group и X5 запустили партнёрский проект в области таргетинга онлайн-рекламы и оценки её влияния на продажи в конкретных магазинах. Клиенты платформы myTarget получили доступ к обезличенным данным ритейлера о покупательском поведении, что позволяет совершенствовать таргетинг и соотносить данные о показах рекламы с результатами продаж в универсамах «Пятерочка», супермаркетах «Перекресток» и гипермаркетах «Карусель» [200] [201] [202] .

Грузоперевозки и логистика

В октябре 2016 года X5 запустила онлайн-сервис по заказу грузовых перевозок GoCargo. При помощи сервиса отправители размещают задания на перевозку, а зарегистрированные частные перевозчики и транспортные компании получают заказы с учетом местоположения груза и адреса его доставки [203] [204] . С помощью технологии EDI стороны смогут обмениваться юридически значимыми документами в приложении. В первом квартале 2017 года через эту систему доставлялось уже до 20 % заказов Х5 [185] .

Персонал

Весной 2017 года торговая сеть «Пятёрочка» начала автоматизировать подбор персонала. Голосовой робот (с женским голосом — Вера, с мужским — Ермил) распознаёт речь, ищет резюме кандидатов по заданным параметрам и дозванивается до потенциальных соискателей. Дозвонившись, робот рассказывает кандидатам о вакансиях компании, а получив от кандидата ответ о потенциальном интересе, автоматически переключает его на сотрудника по подбору персонала [205] [206] .

Недвижимость

В феврале 2018 года Х5 запустила онлайн-сервис, который позволяет владельцам недвижимости рассчитать величину средней арендной платы в любой конкретной локации в регионах присутствия торговой сети «Пятерочка». Кроме того, через сервис при условии соответствия помещения критериям открытия магазина можно сразу отправить предложение об аренде, заявку на продажу помещения или здания и предложить земельный участок для строительства универсама [207] [208] .

Логистика

Стратегический проект по разделению логистики торговых сетей Х5 на обеспечение «магазинов у дома» и отдельно — обеспечение форматов «супермаркет» и «гипермаркет» начался в 2013 году.

На 31 декабря 2017 года Х5 управляет 39 распределительными центрами общей площадью 1,1 млн квадратных метров, из которых 27 РЦ обслуживают торговую сеть «Пятёрочка», а 12 — торговые сети больших форматов «Перекрёсток» и «Карусель» [2] . Самый большой находится в Московской области — РЦ «Софьино» [209] , самый восточный — в Новосибирске [210] [211] , самые южные — «Краснодар» и «Адыгея» [212] , самые северные и западные — вокруг Санкт-Петербурга [213] [214] .

Транспортный парк X5 Retail Group состоит из 3 144 собственных грузовых автомобилей (по данным на 31 декабря 2017 года) [2] .

Индекс «Пятёрочки»

В октябре 2015 года X5 совместно с Федеральной службой государственной статистики (Росстат) представили новый индекс потребительских цен, отражающий изменения стоимости пищевых продуктов и причины этих изменений. Индекс «Пятёрочки» — соотношение стоимости продовольственного набора по средним ценам в магазинах торговой сети «Пятёрочка» и стоимости условного (минимального) перечня продуктов, рассчитываемой Росстатом. Индекс позволяет следить за динамикой цен на продукты в конкретной торговой сети и поможет экспертам рынка, регуляторам, органам власти в их работе [215] [216] .

Корпоративная социальная ответственность

Фонд «Линия жизни»

В 2006 году в 50 супермаркетах «Перекрёсток» были установлены первые ящики Фонда «Линия жизни» для сбора средств для спасения больных детей, позднее количество участвующих в акции магазинов было увеличено [217] . В 2014 году Х5 помогла покупателям пожертвовать на лечение детей более 21 млн рублей, что позволило провести 91 операцию детям [116] . В 2015 году было собрано 16,7 млн рублей, которые впоследствии были потрачены на проведение 80 детских операций [117] . В 2016 году собранные 20 млн рублей помогли 24 тяжелобольным детям [105] .

В 2007 году Х5 Retail Group совместно с Фондом провели благотворительную акцию «Минута ради Жизни». Первого числа каждого месяца вся выручка «Пятёрочки» и «Перекрёстка» от продажи за одну выбранную минуту (с 18:00 до 18:01) переводилась в благотворительный фонд [218] .

В Международный день защиты детей 01 июня 2014 года Фонд и Х5 запустили проект «Конфетка доброты»: во всех магазинах торговых сетей «Перекрёсток», «Пятёрочка» и «Карусель» покупатели могут приобрести на кассовой зоне леденец «Конфетка доброты» по цене 15 рублей, из которых 5 рублей перечисляются в Фонд на операции детям [219] [220] . 01 июня 2017 года «конфетка» получила обновлённый дизайн [221] . За три года реализации проекта в торговых сетях X5 продано почти 3,6 млн «конфеток» и на пожертвования от их продажи было прооперировано 44 ребёнка [222] .

Фонд «Русь»

В 2015 году X5 и Фонд продовольствия «Русь» запустили проект поддержки нуждающихся в продуктах питания по технологии food banking «Корзина доброты»: посетители участвующих в акции магазинов могут приобрести специальные продуктовые наборы или отдельные продукты питания и прямо в магазине передать их волонтёрам Фонда в пользу семей, оказавшихся в трудной жизненной ситуации [223] [224] . В 2015 году более 2,5 тысяч покупателей магазинов торговых сетей Х5 приобрели и передали в пользу нуждающихся более 5 тонн продуктов питания [225] , в 2016 году около 20 тысяч покупателей собрали свыше 27,5 тонн продуктов [226] . В 2017 году покупатели приобрели и передали в пользу нуждающихся порядка 80 тонн нескоропортящихся продуктов, кроме того, компания запустила сайт корзинадоброты.рф, на котором можно купить продуктовый набор для пожертвования онлайн [227] .

Фонд «Со-единение»

С ноября 2016 года X5 еженедельно доставляет продукты в дом сопровождаемого проживания слепоглухих «Тихий дом» в Троицке. Там живут люди с нарушениями слуха и зрения в возрасте от 18 лет, оставшиеся без поддержки родственников [228] .

В апреле 2017 года X5 и Фонд слепоглухих «Со-единение» запустили благотворительный проект, в рамках которого компания отчисляла в фонд часть средств от продажи каждого пакета в магазинах «Пятёрочка», «Перекрёсток» и «Карусель». Собранные в ходе пилотного этапа проекта 3,5 млн рублей были направлены на поддержку и реабилитацию людей с одновременным нарушением слуха и зрения [228] [229] .

Адресная социальная помощь

С ноября 2013 года Х5 начала прием к оплате электронных социальных сертификатов, которые в Москве заменили собой продуктовые наборы в рамках адресной помощи попавшим в трудную ситуацию [230] [231] . В 2015 году электронными социальными сертификатами в магазинах Х5 воспользовались более 200 тысяч москвичей [232] , в 2016 год — более 250 тыс. [233] . В 2017 году договор с Правительством Москвы был перезаключён на новый срок [234] .

В июне 2017 года X5 начала проект по предоставлению адресной социальной помощи на базе электронных карт в Ульяновской области [235] [236] .

Партнёрство и спонсорство

В 2006 году Х5 Retail Group стала генеральным партнёром Российского Футбольного союза и официальным партнёром сборной России по футболу [237] [238] . Контракт был рассчитан на 6 лет. Так, в 2008 году спонсорский взнос X5 в РФС составил 59,5 млн рублей (третья по размеру сумма после Adidas и «Газпрома») [239] .

В 2014 году сеть гипермаркетов «Карусель» была спонсором чемпионов мира и Европы по фигурному катанию Татьяны Волосожар и Максима Транькова [157] [240] .

В 2014 году Х5 была стратегическим партнёром конкурса юных чтецов «Живая классика» [241] [242] и генеральным партнёром Международного телевизионного конкурса юных музыкантов «Щелкунчик» [243] .

Награды и премии

X5 Retail Group награждена отраслевыми наградами и становилась лауреатом российских и международных конкурсов. В разное время компания и топ-менеджмент были отмечены дипломами и призами как профессиональных сообществ и объединений, так и представителей органов государственной власти за вклад в развитие российского рынка ритейла.