350 крупнейших инвестиционных проектов в строительстве РФ 2018 года; // INFOLine

«350 крупнейших инвестиционных проектов в строительстве РФ 2018 года»

Цели Обзора: предоставление актуальной информации о крупнейших реализуемых инвестиционных проектах РФ, активно реализуемых в 2018 году, мониторинг реализации инвестиционных планов крупнейших компаний, выявление TOP компаний отрасли (инвесторов, застройщиков, генподрядчиков, проектировщиков, поставщиков оборудования и других участников крупнейших проектов).

Рекомендуем: для повышения эффективности взаимодействия с потенциальными потребителями продукции и услуг, для сравнительного анализа регионального развития, для бенчмаркинга и конкурентного анализа компаний.

Направления использования результатов исследования: поиск клиентов и партнеров, подготовка к переговорам, бенчмаркинг, анализ конкурентов, маркетинговое и стратегическое планирование.

Временные рамки исследования: 2018 год и планы до 2022 года.

Сроки проведения исследования: I квартал 2018 года.

Ключевые параметры рынка

Объем работ, выполненных по виду деятельности «Строительство» в РФ в 2017 году, составил 7,54 трлн рублей. Это на 1,4% меньше, чем в 2016 году в сопоставимых ценах. По предварительным данным, в 2017 году было введено в эксплуатацию более 133,1 млн кв. м жилых и нежилых зданий и помещений, что на 2% ниже уровня 2016 г.

По расчетам INFOLine, доля просроченной задолженности в структуре кредитного портфеля строительных организаций выросла с начала 2014 г. более чем в 3 раза: с 5,2% до 17,8% (на конец IV кв. 2017 г. составила 277,7 млрд руб.). Однако по итогам IV кв. 2017 г. она снизилась до уровня 2015 г. Совокупный объем кредитов, выданных строительным компаниям за 2017 г., вырос на 6,9% по сравнению с 2016 г. — до 1,3 трлн руб.

Макроэкономическая ситуация оказала существенное влияние на закладку новых инвестиционных проектов в 2015-2017 годах. Инвестиции в реализацию крупных проектов растут, тогда как в сегменте малых и средних проектов наблюдается снижение стоимости строительства. При этом в разных направлениях строительства проявляются разнообразные тенденции.

Преимущества исследования: Комплексный мониторинг инвестиционной активности различных направлений строительства; возможность получения информации о новых потенциальных направлениях развития и каналов реализации собственной продукции и услуг. Исследование подготовлено на базе ежемесячных обзоров:

  • «Инвестиционные проекты в промышленном строительстве РФ»;
  • «Инвестиционные проекты в гражданском строительстве РФ»;
  • «Инвестиционные проекты в транспортной инфраструктуре РФ»;
  • «Инвестиционные проекты инженерной инфраструктуры ТЭК, тепло- и водоснабжения РФ».

В Обзоре «350 крупнейших инвестиционных проектов в строительстве РФ 2018 года» специалистами INFOLine проанализированы планы развития крупнейших компаний, изучены планы комплексного освоения территорий и разрешения местных властей на строительство, тендерная документация. Исследованы инвестиционные проекты строительства и реконструкции, ведущиеся по состоянию на апрель 2018 года и планируемые к завершению в 2019-2022 годах. Всего в рамках Обзора описаны проекты с общим объемом инвестиций более 20 трлн рублей.

В описании каждого объекта содержится:

  • указание назначения объекта;
  • его местоположение;
  • текущая стадия строительства;
  • срок завершения работ;
  • объем инвестиций;
  • контактная информация всех участников строительства (заказчика, инвестора, застройщика, генерального подрядчика, проектировщика, поставщиков оборудования и других участников проекта).

Благодаря этой информации, Обзор становится ПОЛНОСТЬЮ ГОТОВЫМ инструментом для поиска новых клиентов и партнеров.

Методы исследования и источники информации

Исследованы инвестиционные проекты строительства и реконструкции в различных отраслях, ведущиеся по состоянию на 2018 год и планируемые к завершению не ранее I квартала 2019 года. В Обзор были включены объекты, инвестиции в строительство которых составляют не менее 5 млрд рублей. Исключениями по объему инвестиций стали объекты нескольких отраслей: агропромышленный комплекс, пищевая промышленность, фармацевтическая промышленность, производство строительно-отделочных материалов, а также объекты тепло- и водоснабжения. Из этих отраслей в Обзор были включены проекты с объемом инвестиций от 1 млрд рублей. Не были включены проекты добычи и транспортировки углеводородов, а также планы развития метрополитенов.

Информация была подготовлена на основе совокупности источников:

  • интервьюирование компаний-участников проектов для выявления дополнительной информации и подтверждение фактической реализации проектов в настоящий момент;
  • мониторинг состояния строительной отрасли, реализации инвестиционных проектов в промышленном строительстве, ввода жилых и нежилых объектов, динамики процессов с использованием данных Министерства строительства и ЖКХ, Минэкономразвития, Центробанка, Министерства сельского хозяйства РФ, ФСГС и многих других;
  • данные крупнейших строительных компаний (инвестиционные меморандумы, материалы сайтов, пресс-релизы);
  • мониторинг более 5 000 СМИ и выявление ключевых событий на строительном рынке, а также рынке строительных и отделочных материалов, который ИА INFOLine осуществляет с 2002 года в рамках услуги ?Строительство РФ» и «Тематические новости: Рынок строительных и отделочных материалов». Чтобы БЕСПЛАТНО получить пример новостного мониторинга по рынку строительных и отделочных материалов и торговым сетям DIY, нажмите ЗДЕСЬ;
  • мониторинг государственных и коммерческих тендеров на строительные работы и поставки оборудования и строительных материалов;
  • мониторинг распределения ресурсного обеспечение по реализации программ: ФЦП «Жилище», «Развитие транспортной системы России 2013-2020 гг.», «Схемы территориального планирования Российской Федерации в области энергетики» (с редакциями 2017 года), «Развитие фармацевтической и медицинской промышленности» на 2013–2020 годы и другие;
  • база данных ИА INFOLine по тематикам: «Инвестиционные проекты в промышленном строительстве РФ», «Инвестиционные проекты в гражданском строительстве РФ», «Инвестиционные проекты в транспортной инфраструктуре» и «Инвестиционные проекты инженерной инфраструктуры ТЭК, тепло- и водоснабжения РФ».

Вы можете запросить бриф на подготовку индивидуального Исследования ЗДЕСЬ.

Раздел 1. Описание 350 крупнейших инвестиционных проектов РA

Промышленное строительство

Пищевая промышленность (13 проектов)

АПК (26 проектов)

Химическая промышленность (17 проектов)

Фармацевтическая промышленность (6 проектов)

Металлургия и горнодобыча (19 проектов)

Машиностроение (12 проектов)

Деревообработка и ЦБК (6 проектов)

Промышленность строительно-отделочных материалов (8 проектов)

Гражданское строительство

Проекты комплексной застройки, площадью более 1 млн. кв. м. (46 проектов)

Бизнес-центры (7 проектов)

Торговые центры (13 проектов)

Логистические центры (4 проекта)

Гостиницы (4 проекта)

Медицинские объекты (9 проектов)

Спортиные объекты (5 проектов)

Образовательные объекты (5 проектов)

Объекты рекреации (12 проектов)

Многофункциональные центры (7 проектов)

Транспортное строительство

Дорожные объекты (26 проектов)

Искусственные сооружения (20 проектов)

Логистические объекты (9 проектов)

Порты и гидросооружения (11 проектов)

Аэропорты (9 проектов)

Железнодорожные объекты (10 проектов)

Транспортно-пересадочные узлы (10 проектов)

Инженерная инфраструктура

Теплоснабжение (6 проектов)

Водоснабжение (23 проекта)

Топливно-энергетический комплекс

Электроэнергетика (16 проектов)

Переработка нефти (12 проектов)

Вам будет интересно  Инвестиции от Альфа банка, как это работает простыми словами

Переработка газа (13 проектов)

Приложение 1. Представленность проектов в Обзоре

Приложение 2. Информационные продукты INFOLine

С этим товаром покупают:

350 крупнейших инвестиционных проектов в строительстве РФ 2018 года; // INFOLine

«Крупнейшие строящиеся гипермаркеты и торговые центры РФ. Проекты 2018-2021 годов»

  • Разовый продукт
  • Скачать

350 крупнейших инвестиционных проектов в строительстве РФ 2018 года; // INFOLine

«Строительная отрасль России. Итоги 2017 года. Перспективы развития в 2018-2020 годах» (доступна обновленная версия)

  • Разовый продукт
  • Скачать

При покупке Исследования с итогами 2020 года саммари с ключевыми событиями 1 квартала 2021 года В ПОДАРОК!

Где найти миллиард: инвестиции в крупные проекты

Данная статья рассматривает проблему привлечения инвестиций в новые крупные бизнес-проекты.

Мы постараемся дать ответы на следующие вопросы:

Какие тенденции выделяются сегодня в реализации крупных инвестиционных проектов?

Какие формы кредитования сегодня доступны для финансирования крупных стартапов?

На каких условиях реально получить кредит на финансирование новых проектов?

Что может помочь привлечь инвестиции в модернизацию или новое строительство?

Какие формы государственной поддержки выделяются на рынке финансирования крупных инвестиционных проектов и как можно ими воспользоваться?

Современные тенденции реализации крупных инвестпроектов в России

По данным Росстата в 2018 году объем инвестиций в основной капитал в России составил 13,2 трлн. рублей, при этом 54,3% всех инвестиций осуществлялись бизнесом за счет собственных средств, и лишь 10,8% из них финансировались за счет кредитов.

Рис. 1. Инвестиции в основной капитал в РФ за 2009-2018 гг., млрд долл. США

рис1.jpg

Рис. 2. Структура инвестиций в основной капитал в РФ за 2009-2018 гг. (в процентах к итогу)

Рис.2. Структура инвестиций в основной капитал в РФ за 2009-2018 гг. (в процентах к итогу)

После введения санкций и существенного ограничения долгосрочного кредитования российского бизнеса структура источников финансирования инвестиций в основной капитал существенно изменилась. Доля привлеченных средств в 2015 году упала сразу на 4,5% и с тех пор неуклонно сокращается. Перед бизнесом встает вопрос: как найти инвестиции, чтобы внедрить новый продукт, модернизировать или создать новое производство?

Банковская система, МФО и другие финансовые организации предлагают массу вариантов финансирования субъектам малого предпринимательства, но не многие могут осуществлять инвестирование в крупные проекты.

К крупным традиционно относят инвестиционные проекты с объемом инвестиций более 100 млн рублей. Тем не менее, государство и банки устанавливают минимальные требования к финансируемым крупным проектам намного выше этой суммы. Сегодня в России к крупным уверенно можно отнести проекты стоимостью от 3 млрд рублей. Но в отдельных отраслях, например, в АПК, пищевой и фармацевтической промышленности, в производстве строительных и отделочных материалов к числу крупных целесообразно относить проекты стоимостью более 1 млрд рублей, т.к. «гигантских» производств в этих отраслях немного.

По данным ИнфоЛайн в число регионов-лидеров в реализации крупнейших инвестиционных проектов в промышленном строительстве в 2018-2020 гг. входят:

рис3 (2).jpg

При этом среди субъектов РФ, реализующих крупнейшие проекты в АПК в 2018-2020 гг. выделяются:

рис4 (2).jpg

Рассмотрим, какие инструменты имеются у бизнеса для привлечения финансирования в крупные проекты промышленности и инфраструктуры.

Банковское кредитование крупных инвестпроектов

Банковский кредит является традиционной формой финансирования инвестиционных проектов. Однако в отношении крупных проектов лишь немногие банки могут предоставить кредит на длительный срок. Во-первых, только несколько крупных банков обладают достаточным объемом свободных финансовых ресурсов, которые могут быть предоставлены одному крупному заемщику. Во-вторых, банк должен сформировать резервы на возможные потери по ссудам, что повышает его расходы. В-третьих, для реализации крупных проектов должны быть привлечены специалисты, которые проведут технический и финансовый аудит проекта, проверят обоснованность запланированных показателей. Кроме того, текущие проблемы банковского сектора не позволяют предоставлять дешевые долгосрочные кредиты без субсидий.

На каких условиях осуществляется кредитование?

Главное условие – инвестиционный проект должен находиться в высокой степени проработки, то есть когда сформирована проектная команда, имеется бизнес-план, финансовая модель, проектно-сметная и разрешительная документация. Даже если при получении банковского кредита можно отложить выплату основного долга до получения денежных потоков от операционной деятельности, но проценты за кредит в большинстве случаев должны выплачиваться уже со следующего месяца после его получения. И чем длительней инвестиционный этап, тем больше процентных выплат придется на и без того ограниченный инвестированный капитал. Поэтому для многих проектов, имеющих продолжительную предпроектную и инвестиционную стадии, получение кредита затруднительно из-за высокой доли процентов, причитающихся на период до запуска проекта в эксплуатацию.

Например, в машиностроении, энергетике и других проектах, в которых только подготовительный этап занимает более двух лет.

Получение кредита также часто требует обеспечения в виде залогов, гарантий или поручительств, что обычно сложно реализуемо для новых крупных проектов и вынуждает искать другие источники финансирования. Если инициатором проекта выступает действующее предприятие, то оно имеет возможность предоставить необходимый залог или выступить поручителем. Но если проект инициируется вновь создаваемым предприятием, то залогового имущества может не быть.
Рассмотрим основные формы банковского кредитования инвестиционных проектов.

1. Прямое инвестиционное банковское кредитование

На сегодняшний день крупные инвестиционные кредиты предоставляют в основном Сбербанк, Россельхозбанк, Альфа-Банк, Газпромбанк, ВТБ и некоторые другие. До недавнего времени ВЭБ являлся активным участником кредитования крупных проектов, но финансовые проблемы, с которыми банк столкнулся, заставили ВЭБ отказаться от прямого инвестиционного банковского кредитования.

Большинство вышеперечисленных банков предоставляют кредиты по льготной «Программе 6,5», запущенной в феврале 2018 года, по условиям которой предприниматели могут получить кредит под 6,5% годовых в аккредитованных банках. На инвестиционные цели такой кредит предоставляется сроком до 10 лет в размере от 3 млн рублей до 1 млрд рублей. Для инвестиционных кредитов на сумму более 500 млн рублей размер кредита не может превышать 80% суммы совокупных инвестиций по проекту.

рис5.jpg

Кредиты предоставляются субъектам малого и среднего предпринимательства, осуществляющим деятельность в приоритетных отраслях, в том числе: в сельском хозяйстве, обрабатывающих производствах, строительстве и прочих. Остальные предприятия получают кредит по ставке около 8,5% годовых. Ранее такие кредиты предоставлялись под 9,6-10,6% годовых.

На практике заемщик, приходя в банк, чтобы получить кредит под 6,5% годовых, сталкивается с дополнительными расходами, связанными с необходимостью оценки бизнеса и проекта. Стоимость кредита увеличивают и другие услуги банка (например, страховка), поэтому реальная ставка по кредиту все равно достигает 8,5-10% годовых.

Некоторые из крупных банков предлагают собственные инвестиционные программы. Например, Райффайзенбанк предлагает кредит «Инвестиционный» на приобретение коммерческой недвижимости, транспортных средств и оборудования на срок до 10 лет в сумме до 154 млн рублей под обеспечение залогом. Процентная ставка по такому кредиту определяется индивидуально по результатам переговоров.

Прямое банковское кредитование проектов осуществляется не только на условиях открытия расчетного счета и получения денежных потоков и выручки, но и на условиях твердых залогов в виде земли, зданий, оборудования и пр.

В числе международных банков, осуществляющих прямое финансирование крупных инвестиционных проектов следует выделить:

Европейский банк реконструкции и развития;

Новый банк развития БРИКС;

Евразийский банк развития;

Азиатский банк развития;

Исламский банк развития.

2. Синдицированное банковское кредитование и проектное финансирование

Синдицированные кредиты предоставляются в соответствии с Федеральным законом от 31.12.2017 года №486-ФЗ «О синдицированном кредите (займе) и внесении изменений в законодательные акты РФ».

При этом инвестиционный проект может финансироваться сразу несколькими банками-кредиторами по договору синдицированного кредита. Преимуществом такой формы кредита является то, что участники инвестиционного синдиката входят в проект суммами, которые они считают для себя приемлемыми, тем самым снижая кредитные риски.

Формирование инвестиционного синдиката под конкретный крупный проект — процесс достаточно сложный. В частности, банк-организатор выполняет следующие функции:

согласование с заемщиком условий сделки;

анализ инвестиционного проекта и заемщика;

подготовка документации по сделке;

кредитование (фондирование сделки) и получение сумм с других участников;

предоставление кредитных средств заемщику;

распределение между участниками полученных от заемщика сумм в погашение кредита (процентов и суммы основного долга);

администрирование кредита, отслеживание обеспечения.

В 2018 году для кредитования крупных инвестиционных проектов была создана Фабрика проектного финансирования ВЭБ, которая осуществляет синдицированное финансирование и господдержку (государственную гарантию по облигациям и госсубсидию, снижающую процентные риски для заемщиков).

Критерии отбора проектов Фабрикой проектного финансирования:

график 2.jpg

Процесс отбора проектов для финансирования включает следующие этапы:

Представление бизнес-идеи

Отбор проектов в Фабрику:

ВЭБ проверяет соответствие проекта критериям Фабрики;

Заемщик дает согласие на включение проекта в Фабрику;

ВЭБ принимает решение о потенциальной возможности включения проекта в Фабрику и включает проект в реестр потенциальных проектов Фабрики;

Коммерческие банки выражают заинтересованность в финансировании проекта.

Структурирование:

ВЭБ обеспечивает возможность обмена информацией между участниками в едином информационном поле;

Происходит совместное структурирование сделки с учетом господдержки. Создается проектная компания, в которую включаются все участники сделки;

Заключается договор синдицированного кредита

Финансирование и мониторинг:

Производится фондирование и финансирование проекта синдикатом;

Кредит предоставляется траншами, что снижает риски участников проекта и стоимость кредита;

ВЭБ получает субсидии для хеджирования процентной ставки и госгарантии на выпуск облигаций;

ВЭБ осуществляет выпуск облигаций и размещает их среди инвесторов

3. Гарантийное обеспечение кредитования крупных инвестиционных проектов

Одним из активных участников рынка банковского кредитования инвестиционных проектов является Корпорация МСП, которая предлагает систему гарантийных продуктов Национальной гарантийной системы.

Для средних и крупных проектов Корпорация МСП ( www.corpmsp.ru ) предоставляет гарантии по кредитам, получаемым инициатором проекта в банках партнерах, на суммы от 25 млн рублей. Гарантии предоставляются также в рамках программы стимулирования кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства (вышеуказанной «Программы 6,5»), когда размер кредита составляет от 3 млн рублей до 1 млрд рублей. Но такие гарантии предоставляются лишь субъекту малого и среднего предпринимательства, который:

Удовлетворяет соответствующим критериям по структуре уставного капитала;

Имеет выручку не более 2 млрд рублей в год;

Персонал – не более 250 человек;

Зарегистрирован в РФ;

Осуществляет любые виды предпринимательской деятельности, кроме игорного бизнеса, производства и реализации подакцизных товаров, добычи и реализации полезных ископаемых, а также не являющимся участниками соглашения о разделе продукции, кредитной или страховой организацией, инвестиционным фондом и пр.;

Не имеет задолженности по налогам, сборам;

Характеризуется отсутствием отрицательной кредитной истории по кредитам с гарантией Корпорации;

К нему не применяются процедуры несостоятельности (банкротства).

Гарантии предоставляются под поручительство Региональной гарантийной организации и покрывают 50-70% суммы кредита. Срок гарантии составляет до 15 лет, но Корпорация МСП взимает вознаграждение в размере 0,75% годовых от суммы гарантии.

Для новых проектов Корпорация МСП устанавливает следующие требования:

Проект реализуется в высокотехнологичных отраслях;

Проект реализуется в приоритетной отрасли экономики с использованием инноваций и высоких технологий, которые позволяют вывести на рынок совершенно новый продукт или улучшенный вариант существующих аналогов, а также экспортоориентированный или импортозамещающий продукт;

Проект, реализуемый в приоритетных сферах экономики, способен масштабироваться, то есть дает возможность расширить бизнес территориально или пропорционально вложенным ресурсам. При этом ежегодный прирост выручки составляет не менее 20% в течение трех лет после завершения инвестиционной фазы проекта.

Перспективные формы финансирования крупных инвестпроектов

Как показывает практика, несмотря на достаточно широкий спектр имеющихся кредитных инструментов, инициаторам нового крупного проекта крайне сложно привлечь необходимые для его реализации финансовые ресурсы. В то время как многие частные и некоторые корпоративные инвесторы готовы вкладываться в проект на ранних стадиях.

Рассмотрим основные отличия банковского кредита и инвестиций подробно:

Таблица 1. Характеристики банковского кредита и инвестиций

Банковский кредит

предоставляется бизнесу, который реально работает не менее 6 месяцев

осуществляются, когда только начинаются первые продажи или на этапе бизнес-идеи

требуются гарантии возврата в виде залогов или поручительств

инвестор входит в долю в бизнесе и становится компаньоном

Возвратность

погашение осуществляется равными долями в течение срока действия договора или единовременно в конце срока

возврат осуществляется через продажу доли инвестора в проекте

возникает дополнительная потребность в финансировании выплат по кредиту до того момента, пока не появятся денежные потоки от операционной деятельности

инвестор может быть заинтересован не столько в текущем доходе, сколько в приросте стоимости его доли в бизнесе, поэтому процентов может и не требовать

Управление и контроль

банк не вмешивается в вопросы управления

инвестор получает долю в бизнесе и право принимать участие в управлении

Собственное участие

обычно покрывает лишь часть потребности в финансировании проекта, доля собственных средств инициатора проекта должна быть не менее 20-50%

за счет средств инвестора может покрываться до 100% потребности в финансировании

банк не вмешивается в бизнес-процессы своих клиентов

опытный инвестор способен давать советы по развитию бизнеса

банку достаточно стандартных форм бухгалтерской отчетности заемщика для мониторинга его финансовой деятельности

Требуется составление развернутых форм управленческой отчетности, которая даст представление о внутренних бизнес-процессах

Как видно, рассмотрение источников финансирования, отличных от банковского кредита, является весьма актуальным, но, к сожалению, большинство этих источников пока крайне неразвиты.

Одной из наиболее интересных форм финансирования инвестпроектов, которая уже активно используется в малом бизнесе, является венчурное финансирование (то есть финансирование нового, высокотехнологичного и быстрорастущего бизнеса). Пока ресурсы российских венчурных фондов не позволяют финансировать крупные инвестпроекты. Тем не менее, текущие высокие темпы развития венчурного рынка России сделают возможным венчурное финансирование крупных инновационных и высокотехнологичных проектов уже в перспективе следующих 3-5 лет.

Хорошим стимулом для развития венчурного рынка финансирования крупных инвестиционных проектов будет принятие законопроекта «О защите и поощрении капиталовложений и развитии инвестиционной деятельности в РФ». Законопроект предусматривает налоговое возмещение частным инвесторам, вкладывающим средства в инновационные проекты на ранних этапах развития.

ICO – первичное размещение криптовалют для привлечения средств в инвестиционные проекты, хотя и обсуждается на дискуссионных площадках, но пока не может использоваться для финансирования крупных проектов из-за неразвитости этого рынка в России. Государственное регулирование рынка ICO пока лишь начинает формироваться, но успех реализации некоторых, имеющих «российские корни» проектов впечатляет.

Примером может служить проект TON – «Открытая сеть Телеграмм» смогла собрать в 2018 году 1,7 млрд долл США, что дает надежду на развитие рынка ICO в России. Однако наряду с единицами успешных примеров ICO, статистика пестрит случаями откровенного мошенничества, когда привлекаемые в проекты деньги попросту исчезали. Если обращение криптовалют скорее всего получит законодательное оформление уже в этом году, то рынок ICO будет сформирован еще не скоро. Соответственно возможность финансирования крупных российских проектов через ICO пока остается гипотетической.

Еще одной интересной и перспективной формой финансирования крупных проектов может стать краудфандинг, рынок которого растет очень высокими темпами, и сегодня обороты этого рынка составляют 14-15 млрд рублей в год. По прогнозам Банка России рынок краудфандинга через пять лет вырастет до 1 трлн рублей. Однако для финансирования крупных проектов в среднесрочной перспективе краудфандинг использовать, скорее всего, будет невозможно, так как на законодательном уровне планируется ввести ограничения как на суммы инвестиций в проект, так и на объемы привлекаемых инвестиций.

Реализация инвестиционных проектов во взаимодействии с государством

Государственная поддержка инвестиционных проектов играет важную роль, инвестиции в основной капитал в России на 15,3% финансируются за счет финансирования из федерального, региональных и местных бюджетов.

Рис. 3. Доля бюджетного финансирования в структуре источников финансирования инвестиций в основной капитал в 2009-2018 годы

рис7 (1).jpg

Какие формы взаимодействия государства с инвестором выделяются при финансировании крупных проектов?

1. Получение статуса регионального инвестиционного проекта

Региональный инвестиционный проект (РИП) предполагает создание новых или модернизацию существующих объектов производства товаров. Регионы сами определяют требования к инвестиционным проектам для включения их в региональные реестры. Число региональных инвестиционных проектов значительно: например, только в Свердловской области насчитывается 53 стратегически важных РИПа в транспортно-логистической, металлургической, агропромышленной и социальной отраслях. Общий объем требуемых инвестиций для этих проектов составляет 1,5 трлн рублей, планируется создание 24 тысяч рабочих мест.

график 4.jpg

Что дает получение статуса РИПа инициатору проекта?

Государство целенаправленно поддерживает реализацию приоритетных региональных инвестиционных проектов. Финансовая поддержка выражается в виде смягчения налогового бремени, предоставления грантов, субсидий, федеральных и региональных программ поддержки бизнеса, компенсации отдельных расходов и возмещения процентов по инвестиционным кредитам.

Наиболее важным преимуществом, получения статуса регионального инвеспроекта является возможность использования инвестиционных налоговых льгот.

рис9 (1).jpg

В отношении некоторых проектов (для проектов, реализуемых в республике Тыва, Магаданской области, Забайкальском крае и других), реализуемых в форме РИП, предусматривается 0%-ная ставка налога на прибыль. То есть налоговые льготы предоставляются не только на региональном, но и на федеральном уровне.

Применение налоговых льгот при реализации инвестиционных проектов способно снизить инвестиционные затраты на 10-20%. Получение налоговых льгот в большинстве российских субъектов осуществляется решением региональных властей. Инвестор предоставляет бизнес-план инвестиционного проекта с финансовой моделью и другие документы по установленному перечню, региональные власти заключают с инвестором инвестиционный контракт, который определяет предоставляемые налоговые льготы. Однако в некоторых регионах, например, в Ленобласти, предоставление налоговых льгот осуществляется в уведомительном порядке.

Агентство стратегических инициатив ( www.asi.ru ) при формировании «Национального рейтинга состояния инвестиционного климата» за 2018 год выделило регионы, предоставляющие наибольший объем налоговых льгот для бизнеса по отношению к общей сумме налоговых доходов, в числе которых оказались: Калининградская область, Брянская область, Республика Тыва, Магаданская область и Чукотский автономный округ.

2. Заключение специальных инвестиционных контрактов (СпИК)

Специальный инвестиционный контракт – это соглашение между инвестором и государством, в котором определяются обязательства инициатора проекта модернизировать или освоить производство промышленной продукции в предусмотренный срок, а также обязательства РФ или отдельного субъекта РФ в части гарантий обеспечить стабильность налоговых и регуляторных условий и предоставления поддержки.

Механизм заключения СпИК описывается в Федеральном законе от 31 декабря 2014 года № 488-ФЗ «О промышленной политике в РФ», а правила заключения СпИК закреплены в постановлении Правительства РФ от 16 июля 2015 г. №709 «О специальных инвестиционных контрактах для отдельных отраслей промышленности».

Целью заключения СпИК является привлечение инвестиций в реальный сектор экономики и поддержка реализуемых в России крупных инвестиционных проектов. Заключение СпИК предусматривается для любых отраслей промышленности, но только в отношении производства продукции, а не для сферы услуг.

Основные характеристика СпИК

По данным Фонда развития промышленности, являющегося оператором по заключению СпИК, на сегодняшний день уже заключено 33 специальных инвестиционных контракта. Ключевые показатели по подписанным СпИК:

рис11.jpg

Таблица 2. ТОП крупнейших инвестиционных проектов по СпИК

Наименование инвестиционного проекта

Дата заключения и окончания срока действия СпИК

https://infoline.spb.ru/shop/issledovaniya-rynkov/page.php?ID=158341
https://delprof.ru/press-center/open-analytics/gde-nayti-milliard-investitsii-v-krupnye-proekty/

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *


Срок проверки reCAPTCHA истек. Перезагрузите страницу.

Яндекс.Метрика