ТОП-3 акции с ежемесячной выплатой дивидендов
Обычно дивиденды выплачиваются ежеквартально или раз в полгода, что может быть не очень удобно с точки зрения пассивных инвесторов, нуждающихся в регулярном доходе для оплаты своих текущих счетов (к сожалению, счета к оплате поступают ежемесячно, а не раз в квартал или в полгода). Однако, есть несколько компаний, которые выплачивают их ежемесячно.
Если вы ищете акции, которые обеспечивают ежемесячный доход, то обратите внимание на инвестиционные фонды недвижимости или REIT. Согласно правилам SEC (Securities and Exchange Commission – Комиссия по ценным бумагам и биржам США), они обязаны ежегодно выплачивать 90% своих налогооблагаемых доходов в качестве дивидендов. Realty Income (NYSE:O), LTC Properties (NYSE:LTC) и STAG Industrial (NYSE:STAG) – это три коммерческих REIT с отличным послужным списком выплаты ежемесячных дивидендов.
1. Realty Income
Realty Income имеет псевдоним “The Monthly Dividend Company” (ежемесячная дивидендная компания). Ее последний ежемесячный дивиденд составил $0,235, что соответствует текущей доходности в 4,45%.
Основу портфеля компании составляют договора типа Triple Net Lease (или NNN – тройная чистая аренда). Это означает, что арендатор несет ответственность за налоги на имущество, техническое обслуживание и страхование. Понятно, что это весьма выгодно с точки зрения арендодателя.
Несмотря на то, что розничные REIT сильно пострадали от пандемии, портфель Realty Income в целом процветал. В четвертом квартале 2020 года фонд собрал 93,6% всей причитающейся ему арендной платы.
Многие из его арендаторов являются важными предприятиями, которые оставались открытыми во время пандемии. Его пятью крупнейшими арендаторами являются Walgreens, 7-Eleven, Dollar General, FedEx и Dollar Tree.
Что особенно привлекательно в этом розничном REIT, так это не только его история ежемесячных выплат дивидендов – 608 месяцев подряд (до марта 2021 года). Кроме этого, компания ежегодно увеличивала размер дивидендов с момента выхода на биржу в 1994 году. В прошлом году она получила статус дивидендного аристократа**.
** Элитный статус, присуждаемый компаниям из индекса S&P 500 имеющим по меньшей мере 25-летнюю историю последовательного ежегодного роста дивидендных выплат.
2. LTC Properties
LTC Properties – это медицинский REIT имеющий в своем активе более 184 объектов недвижимости, отданными в аренду по договорам типа Triple Net Lease (NNN). Большинство из этих объектов являются квалифицированными медицинскими учреждениями по уходу за пожилыми людьми
Очевидно, что пандемия нанесла жестокий урон объектам здравоохранения специализирующимся в сфере ухода за пожилыми людьми. Большое число жертв COVID-19 привело к сокращению числа обращений в больницы. Семьи не решались переводить своих близких в учреждения для престарелых. Согласно анализу CliftonLarsonAllen, в начале 2021 года, заполняемость квалифицированных медицинских учреждений была ниже 80%.
Тем не менее, LTC Properties преуспела, поскольку она только сдает недвижимость в аренду, но фактически не управляет ею. Руководство сообщило, что 98% арендной платы было получено в четвертом квартале.
За последние пять лет акции LTC Properties упали почти на 4%. Для сравнения, индекс S&P 500 за тот же период вырос на 95%.
Однако ежемесячный дивиденд LTC в размере $0,19 на акцию составляет доходность в 5,37%, что делает акции компании весьма привлекательными для тех, кто ищет надежный доход (особенно в свете того, что текущая доходность S&P 500 ниже 1,5%). Кроме того, компания может извлечь прямую выгоду из старения населения (увеличения продолжительности жизни и роста среднего возраста населения планеты).
3. STAG Industrial
STAG Industrial владеет 492 объектами недвижимости, в основе своей это складские и промышленные помещения. Как правило, спрос на недвижимость такого типа стабилен даже во время спадов и, как ожидается, будет только увеличиваться по мере того, как все больше покупок переключится на электронную коммерцию.
Поскольку около 40% объектов недвижимости арендуются компаниями занятыми в сфере электронной коммерции, STAG хорошо держался во время пандемии. Руководство компании сообщило, что в 4 квартале было получено 99,6% арендной платы.
Портфель компании привлекателен не только своей стабильностью, но и диверсификацией. Amazon является его крупнейшим арендатором, хотя на его долю приходится менее 4% годовой базовой арендной платы (ABR – Annual Base Rent). 20 лучших арендаторов STAG дают менее 20% ABR.
Не ждите от STAG большого роста. Однако его ежемесячные дивиденды в размере 0,121 доллара на акцию, дадут вам годовую доходность в 4,37%. Если вы ищете стабильный ежемесячный доход – дивиденды STAG это отличный выбор.
Обзор от 29.03.2021 подготовлен с использованием материалов THE MOTLEY FOOL
Топ-12 международных компаний с годовыми дивидендами от 6% и больше
Получать стабильный пассивный доход в валюте минимум в 2,5 раза больше, чем предлагают щедрые украинские банки по депозитам в СКВ, — неплохая инвестиционная идея. Такие заработки могут приносить иностранные компании, выплачивающие высокие дивиденды. Именно такой подход к инвестированию исповедует, например, один из самых успешных инвесторов — Джордж Сорос.
Когда в прошлом году S&P 500 упал на 35%, Soros Fund Management инвестировал более $4 млрд в ипотечные облигации и акции дивидендных и растущих компаний.
Благодаря грамотному распределению капитала в акциях 54-х компаний, семейный фонд Сороса всего за 8 месяцев заработал $2,29 млрд. И не последнюю роль в этом сыграли дивидендные акции. Как и любой инвестор, Сорос — любитель получать щедрые дивиденды.
Прямо сейчас на международных фондовых рынках можно купить акции с доходностью в почти 10%. Стоит ли это делать и какие риски при этом несет инвестор, разбирался «Минфин».
Как считать доходность
Для начала разберемся, каким образом рассчитываются дивиденды. К примеру, акция компании стоит $100, также она выплачивает дивиденды в размере 1%, то есть $1. Что же будет, если акции подорожают до $150, значит ли это, что и дивиденды должны вырасти на 50%? Увы, нет. Дивиденды выплачиваются по фиксированной сумме. Если компания должна оплатить $1, то его и выплатит.
Например, американский телекоммуникационный гигант AT&T недавно сообщил о своих планах 3 мая выплатить $0,52 на каждую акцию, что составляет 6,92% годовых от ее цены. К тому времени могут, например, появиться слухи об ожидаемом банкротстве компании и цена акций обвалится, или наоборот станет известно о слиянии AT&T с другим гигантом индустрии и цена взлетит. Но это никак не повлияет на обязательства выплатить именно 52 цента.
И в дальнейшем компания не обязана соблюдать тот же уровень дивидендов. Она может его увеличивать или уменьшать. Поэтому, покупая акции с высокой дивидендной доходностью на долгий срок, следует учитывать возможные изменения в доходности.
Кто такие дивидендные аристократы
Для того, чтобы обезопасить себя от снижения ставок по дивидендам, можно покупать акции так называемых дивидендных аристократов. Это компании, входящие в индекс S&P 500 и увеличивающие размер дивидендов последние 25 лет.
Здесь важно понимать, что увеличивается именно фиксированная сумма дивидендов, а не процент от стоимости акции. К примеру, 25 лет назад 1 акция компании стоила $10 и она выплачивала $1 дивидендов, то есть 10% годовых. С тех пор, чтобы стать «аристократом», компания ежегодно повышала дивиденды на 1 цент и сейчас они составляют $1,25. В то же время стоимость акций выросла до $100. Таким образом, дивиденды для новых инвесторов составляют лишь 1,25% годовых, но тот, кто купил акции 25 лет назад, фактически получает уже 12,5% от своих инвестиций.
Сейчас в список дивидендных аристократов входят 65 компаний. Даже в прошлом кризисном году ни одна из них не снизила дивиденды хотя бы на 1 цент, ведь это привело бы к потере статуса, а восстановить его удалось бы разве что через 25 лет. Средние проценты, которые платят аристократы, не слишком высокие — не более 2% годовых.
Пребывание в перечне аристократов — это не обязательство компании продолжать повышать дивиденды. Если компания станет убыточной и больше не сможет нести бремя дивидендов, или просто изменит свою стратегию, то вполне может снизить выплаты, или вообще отменить их.
Можно ли купить акции перед выплатой дивидендов
Возможно, у кого-то уже возник план, как быстро заработать: купить акции накануне выплаты дивидендов, а получив их — продать актив. К сожалению, воспользоваться планом не удастся. Компании устанавливают период, до которого нужно приобрести акции, чтобы получить дивиденды.
Например, в упомянутом выше примере с AT&T, чтобы получить дивиденды 3 мая, акции надо было приобрести до 8 апреля. Все, кто инвестировал в телекомгиганта впоследствии, могут рассчитывать на первые выплаты только в следующем квартале.
Список избранных
«Минфин» проанализировал, какие компании, торгующиеся на американских фондовых рынках, выплачивают самые высокие дивиденды. В наш перечень мы отобрали только тех, кто выплачивает более 6% годовых. Также дополнительными факторами отбора стала капитализация не ниже $5 млрд и выплата дивидендов не ниже 4% в течение последних 2 лет. Таким образом редакция заранее отсеяла тех, кто способен осуществить высокие выплаты только разово.
Мы подобрали 12 компаний, отвечающих следующим критериям. Среди них преобладают американские, но есть и с другой пропиской. Например, французская Total, испанская Telefonica и British American Tobacco со штаб-квартирой в Лондоне. Хотя акции каждой из этих компаний без проблем можно купить за доллары на американских рынках.
Сразу 7 компаний из нашего списка представляют энергетическую отрасль. В основном они занимаются добычей, переработкой или транспортировкой нефти и газа. Также среди лидеров по объему дивидендов три телекоммуникационные и две табачные компании.
Дивидендных аристократов в списке самых щедрых оказалось только две — AT&T и нефтяной гигант Exxon Mobil.
Кто платит больше всех
Самые высокие дивиденды выплачивает одна из крупнейших телекоммуникационных компаний мира Telefonica — 9,6% годовых. Количество ее абонентов достигает 325 млн. Мобильные услуги компания предоставляет под брендами Movistar и О2. Деятельность сосредоточена преимущественно в Европе и Латинской Америке. Несмотря на то, что по объему дивидендов Telefonica — лидер нашего рейтинга, выплачивает их она не регулярно, как правило 2−3 раза в год.
Компании, которые выплачивают самые высокие дивиденды
| Компания | Сфера деятельности | Дивиденды | Капитализация (млрд, $) | Дивиденды год назад | Дивиденды 2 года назад | Является ли дивидендным аристократом |
| Telefonica | Телекоммуникации | 9,60% | 24,86 | 7,90% | 6,03% | Нет |
| Lumen Technologies | Телекоммуникации | 7,80% | 14,2 | 10,44% | 10,04% | Нет |
| ONEOK | Энергетика | 7,34% | 22,7 | 12,48% | 5,05% | Нет |
| British American Tobacco | Табачные изделия | 7,29% | 87,7 | 8,55% | 6,27% | Нет |
| Total | Энергетика | 6,96% | 119 | 6,78% | 5,50% | Нет |
| The Williams Companies | Энергетика | 6,95% | 28,5 | 8,64 | 5,52% | Нет |
| AT & T | Телекоммуникации, медиа | 6,92% | 214 | 7% | 6,19% | Да |
| Pembina Pipeline Corporation | Энергетика | 6,87% | 8,35 | 8,14% | 4,76% | Нет |
| Altria Group | Табачные изделия | 6,68% | 96 | 9,31% | 6,17% | Нет |
| Western Midstream Partners | Энергетика | 6,64% | 7,7 | 12,93% | 7,95% | Нет |
| Kinder Morgan | Энергетика | 6,35% | 37,3 | 6,96% | 4,78% | Нет |
| Exxon Mobil Corporation | Энергетика | 6,23% | 235 | 7,99% | 4,62% | Да |
На втором месте — Lumen Technologies, которая выплачивает 7,8%. Это еще одна телекоммуникационная компания, но ее деятельность сосредоточена преимущественно в США. Lumen Technologies предоставляет услуги по телефонии, доступу в Интернет, развивает облачные технологии и различные информационные технологии. Дивиденды компания выплачивает ежеквартально.
На третьем месте ONEOK с дивидендами в размере 7,34%. Корпорация занимается добычей и транспортировкой газа. Особенность ее деятельности — ориентация на экспорт газа за рубеж. Занимается компания и поставкой газа клиентам в нескольких штатах США, но это скорее ее дополнительное направление.
Стоит ли покупать
Инвесторы в высоких дивидендах могут видеть несколько очевидных преимуществ. В первую очередь, это возможность получать хорошую доходность. Кроме этого, высокие дивиденды, как правило, говорят о финансовой устойчивости и стабильной прибыли.
Но высокие выплаты могут свидетельствовать о том, что акции существенно подешевели, но компания пытается выплачивать такие же дивиденды, как были раньше. К примеру, среди компаний из нашего списка за 5 лет подешевели акции 10. Акции трех из них упали в цене больше чем в два раза. Среди таких компаний, в частности, лидеры по выплатам Telefonica и Lumen Technologies, а также американская газовая компания Western Midstream Partners.
Изменение цены акций компаний, выплачивающих самые высокие дивиденды
| Компания | Дивиденды | Изменение цены за год | Изменение цены за 5 лет |
| ONEOK | 7,34% | 76% | 20% |
| The Williams Companies | 6,95% | 30% | 6% |
| Pembina Pipeline Corporation | 6,87% | 44% | -1% |
| Total | 6,96% | 31% | -7% |
| Kinder Morgan | 6,35% | 11% | -8% |
| Altria Group | 6,68% | 27% | -18% |
| AT&T | 6,92% | -4% | -23% |
| British American Tobacco | 7,29% | 4% | -37% |
| Exxon Mobil Corporation | 6,23% | 28% | -37% |
| Lumen Technologies | 7,80% | 26% | -52% |
| Western Midstream Partners | 6,64% | 229% | -54% |
| Telefonica | 9,60% | 1% | -56% |
Выросли в цене за 5 лет акции только 2 дивидендных лидеров: ONEOK и The Williams Companies (занимается добычей нефти и газа). Однако и с ними не все так просто. Акции обеих компаний уже неоднократно взлетали и резко обрушивались, и 5 лет назад были на нижних уровнях, поэтому сейчас и стоят дороже.
Колебания цены акций The Williams Companies
Если смотреть на изменение цены акций за год, то здесь все кажется значительно лучше, но учитывайте, что данные сравниваются с апрелем прошлого года, когда рухнул весь фондовый рынок, а больше всего — энергетические компании.
Еще одна проблема, на которую могут указывать высокие дивиденды, — отсутствие в компании возможностей развиваться и инвестировать в расширение деятельности. Яркий пример — British American Tobacco.
У одного из мировых лидеров табачной промышленности замечательные финансовые показатели. В последние годы чистая прибыль колеблется в пределах $6 млрд и не просела даже в условиях пандемии. Однако расширить круг потребителей табачным компаниям практически невозможно: количество курильщиков в мире стабильно уменьшается. В компанию, которая работает на стагнирующем рынке, не верят и инвесторы, а потому за 5 лет акции British American Tobacco подешевели на 37%.
Еще одна проблема, с которой могут сталкиваться представители нашего списка, — это так называемая «ловушка» дивидендов. Когда финансовые показатели компании ухудшаются, но она продолжает выплачивать высокие дивиденды, чтобы не разочаровать инвесторов. В первую очередь, это актуально для «аристократов», которые оберегают свой статус.
К примеру, в прошлом году Exxon Mobil понесла убытки в $22,4 млрд, что на $8 млрд превышает прибыль предыдущего года. Однако, защищая статус «аристократа», нефтяной гигант не сократил выплату дивидендов, а был вынужден брать кредиты для того, чтобы их выплачивать. Такая изнурительная борьба за благосклонность инвесторов ограничивает возможности компании в инвестициях. В то же время такие ключевые конкуренты, как BP, Total или Royal Dutch Shell, хотя тоже пережили не лучшие времена, все же нашли деньги для инвестиций в энергетический сектор и активно рассказывают о своем «озеленении».
Если компания выплачивает высокие дивиденды, это не обязательно говорит о ее стабильности, а потому в каждом конкретном случае нужно анализировать различные показатели деятельности компании.
https://www.azbukatreydera.ru/akcii-s-ezhemesyachnymi-dividendami.html
https://minfin.com.ua/currency/articles/12-mizhnarodnih-kompaniy-yaki-platyat-bilshe-6-dividendiv-na-rik/