Стратегии инвестирования в акции 2020 с примерами

Несмотря на то, что я уже несколько лет весьма успешно вкладываю деньги в акции эта тема в блоге раскрыта слабо. Решил это исправить, поэтому запускаю цикл статей о том, как заработать на акциях. Сегодня разберем проверенные стратегии инвестирования в акции, плюсы и минусы каждой из них. Также поделюсь опытом, какие из них прошли испытание на российском рынке акций, а какие нет.

• Стратегии покупки акций
• Долгосрочные стратегии инвестирования в акции
• Стратегии дивидендных акций

Стратегии покупки акций

1. Инвестирование в титанов

Данная стратегия инвестирования подразумевает вложение денег в акции ТОП 10 компаний с наибольшей капитализацией.

На российском рынке в 2020 году к ним относятся:

За границей их называют голубыми фишками. Среди иностранных компаний к ним можно отнести: Amazon, Microsoft, Alphabet (google), Apple, Facebook, Alibaba.

При этом финансовые показатели компаний особо не анализируются. Акцет идет на то, что компании-титаны уже добились успехов и в перспективе имеют устойчивое направление на увеличение доходности и рост цен на акции.

Преимуществами данной стратегии можно назвать:

• Простота инвестирования без сложных расчетов,
• Минимальные риски,
• Не нужно постоянно мониторить курс – купил и забыл.

Из недостатков следует отметить – рост цен на акции компаний гигантов ниже, чем например, на акции второго эшелона. В связи с этим ждать бешеной прибыли в 100% годовых и выше не стоит.

При инвестировании в акции российских и зарубежных компаний важно выбрать надежного и проверенного брокера с лицензией. От себя могу порекомендовать

• Roboforex Stock
• FxPro

2. Стратегия Бенджамина Грэма

Метод Бенджамина Грэма основывается на определении внутренней стоимости компании. Для его реализации требуется, чтобы инвестор провел тщательный всесторонний анализ компании, активы которой он намерен приобрести. Этот анализ включает оценку активов компании, полученных доходов, выплаченных дивидендов и определение адекватности цены акций на этой основе.

В соответствии с таким способом инвестирования, мы должны приобретать акции, только если их цены ниже внутренней стоимости (которая состоит из вышеупомянутых активов, дивидендов и прибыли). Это, в свою очередь, обеспечит относительную безопасность транзакций, так как следует помнить, что каждое инвестиционное решение сопряжено с риском и не даст нам 100% уверенности в успехе.

В свое время по данной методике Грэм инвестировал в акции таких компаний как:

• Moog (MOG.A) – американская оборонная компания,
• NTT Docomo (DCM) – оператор мобильной связи в Японии,
• Sasol Limited (SSL) – компания из южной Африки, занимающаяся изготовлением химикатов и жидкого топлива.

Основными достоинствами стратегии Бенджамина Грэма являются:

• Низкий уровень риска благодаря тщательно проведенным расчетам
• Высокая доходность

Из минусов стоит отметить сложность расчетов. Использование данной модели потребует умения разбираться в отчетности и формулах, а также умения читать отчеты о финансовой деятельности компаний.

Отобрать акции для инвестирования поможет статья “Перспективные акции“

3. Стратегия покупки акций на повышение

Метод Уильяма О’Нила

Отбор акции для покупки по стратегии О’Нила ориентируясь на показатели:

• Текущей прибыли (Current Earnings) – С.

Мы ищем компании, которые в последнем квартале зафиксировали значительную динамику по сравнению с кварталом предыдущего года, по крайней мере, на 20 процентов. Убедитесь, что источник дохода не является разовым событием.

• Годовой прибыли (Annual Earnings) – А.

Далее мы смотрим в несколько более широкой перспективе в категорию динамики роста годовой прибыли. Прибыль за последние три года должна продолжать расти, в идеале, в размере более 25 процентов на ежегодно.

• Появление нового продукта или услуги – N.

Мы ищем что-то новое – продукт, услугу или, возможно, новый годовой пик котировок. Инвесторы обычно боятся покупать акции, которые бьют рекорды, и по его мнению, это является признаком их силы.

• Спрос и предложение – S.

По данной стратегии инвестировать следует в компании, которые не выпускают большое количество акций. Максимум должен быть не более 25 миллионов единиц.

• Лидерство рынка – L.

Выбранная компания должна вести себя намного сильнее, чем в среднем по рынку, на 80-90 процентов, но не более. Это означает, что доля компании сильнее, чем 80% других.

• Рыночные индексы (Market Indexes) – М.

Три из четырех компаний следуют за основными фондовыми индексами. Поэтому вы должны спросить себя, какова долгосрочная тенденция и избегать инвестирования в нисходящую тенденцию.

Тем не менее, не следует входить в компании, которые долгое время находились в восходящем тренде, поскольку они имеют тенденцию к снижению.
В стратегии инвестирования в акции Уильяма О’Нила нет места для ошибок. Как правило, он продает акции, если они падают более чем на 7% от покупной цены, тем самым минимизируя риска.
Главный недостаток этой модели – очень немногие компании соответствуют таким строгим критериям. По оценкам О’Нила, как правило, только 2 процента акций на рынке США доступны для покупки. Но их хватит с лихвой для успешного заработка.

4. Прямая и обратная стратегия спирали

Суть метода проста – компании, акции которых были на пике популярности 5-7 лет назад имеют свойства совершать прорыв и возвращать свои позиции через определенное время. Из отобранных 20-30 кандидатов отбираются компании с устойчивым, но медленным ростом, но цены на которые просели ввиду снижения ажиотажа.

По обратной модели наоборот акцент делается на организации с плохими рейтингами и дешевыми акциями, но в передовых и перспективных сферах.

При этом их нахождение на рынке должно быть свыше 5 лет, а финансовая отчетность положительной. При позитивном исходе – привлечении инвесторов или публикации успешных результатов – стоимость акции способна вырасти в разы за малый промежуток времени.

Самое главное – быстро продать акции на волне роста и выбрать другие по аналогичной схеме.

• Как сохранить деньги в кризис
• Защитные активы

Долгосрочные стратегии инвестирования в акции

5. Стратегия Джозефа Пиотровски

Идея стратегии исходит из информации о том, что компании с низкой ценой к балансовой стоимости регулярно обгоняют рынок в течение длительных периодов времени. Используя основные показатели фундаментального анализа Пиотроски создал 9-балльную рейтинговую шкалу, которая позволила ранжировать выбранные компании от лучших, с сильным и улучшающимся фундаментом, до самых слабых, без перспектив развития.

Основой для оценки баллов послужили девять характеристик, определяющих основы компании, и присуждались 1 или 0 баллов за каждую функцию или ее отсутствие. Компания может получить максимум четыре балла за соответствие четырем критериям, связанным с прибыльностью, максимум три балла за соответствие трем критериям, связанным со структурой капитала, и максимум два балла за соответствие двум критериям, связанным с операционной эффективностью. Подробные критерии оценки следующие:

По показателям рентабельности:

1. ROA (рентабельность активов) – требование не распространяется на конкретный ROA, а только положительный результат за последний финансовый год.
2. ROA за последний год должен быть выше, чем ROA за предыдущий год.
3. Денежные потоки от операционной деятельности в прошлом году должны быть положительными.
4. Денежные потоки от операционной деятельности в прошлом году должны быть выше, чем чистая прибыль.

Критерии левереджа, ликвидности и источника средств:

1. Соотношение долгосрочной задолженности и активов, рассчитанное за последний год, должно быть ниже, чем за предыдущий год.
2. Коэффициент текущей ликвидности (краткосрочные обязательства / текущие активы) в прошлом году должен быть выше, чем в предыдущем году (автор рекомендует соблюдать осторожность при оценке, так как слишком высокий уровень индикатора может указывать на неэффективное управление ликвидностью).
3. Среднее количество акций компании в прошлом году не должно быть выше, чем в предыдущем году.

Критерии операционной эффективности:

1. Валовая прибыль (валовая прибыль / выручка от продаж) в прошлом году должна быть выше, чем в предыдущем году.
2. Коэффициент оборачиваемости активов (доходов / активов) в прошлом году должен быть выше, чем в предыдущем году.

К несомненным плюсам модели Пиотровски относятся:

• Высокие показатели роста стоимости акции в долгосрочной перспективе,
• Стратегия рабочая и проверена временем.

Из минусов можно отметить:

• затраты времени,
• относительная сложность расчетов и сравнений на начальном этапе.

Стратегия полностью рабочая для рынка акций США с историей. К сожалению, исторические данные за последние 8 лет для европейкого рынка не подтверждают прибыльность стратегии. Возможной причиной можно назвать недостаток остающихся после отсеивания компаний в сравнении с США. Результаты теста на российском рынке акций мне пока не встречались.

Торговые стратегии на акции 2020

6. Модель Гринблатта

Гринблатт считал, что покупать нужно перспективные акции, цены на которые еще не успели вырасти. Иными словами, покупайте только те активы, рыночная цена которых значительно ниже их реальной стоимости. Другими словами – нас интересует только такая ситуация, когда мы можем заплатить 60, 40 или 30 рублей за то, что стоит 100 рублей.
Стратегия реализуется следующим образом:

1. Проводится анализ небольших компаний, но с капитализацией не менее 50 миллионов долларов.
2. Отклоняются компании из коммунального и финансового секторов.
3. Рассчитывается соотношение EBIT / EV для каждой компании.

4.Рассчитывается доходность инвестированного капитала (ROIC) для данной компании как отношение EBIT /чистые основные средства + чистый оборотный капитал.
5. Составить рейтинг компании с наибольшим соотношением прибыльности и рентабельности в процентах.
6. Инвестировать в 20-30 компаний начиная с самого высокого в рейтинге.
7. Через год продайте все и снова создайте рейтинг.
8. Повторите эти действия в течение не менее 3-5 лет.

Следует отметить, что стратегии инвестирования в акции по методу Гринблатта применимы только к американскому рынку акций, к которому мы уже получили доступ. Также для составления рейтинга требуется много часов работы.

Стратегии дивидендных акций

7. Стратегии инвестирования в акции с максимальными дивидендам

Как следует из названия данный способ подразумевает инвестирование в акции с максимально высокими дивидендами. Расчет осуществляется путем деления суммы дохода на стоимость покупки 1 акции.

Таким образом, ищем 5-10 компаний с максимальными показателями дивидендной доходности.

Компания	Покупка до	Закрытие реестра	Цена	Дивиденды на акцию	Доходность (прогноз)
Россети пр. (RSTIP)	10.06.2020	15.06.2020	2,236	0,189304	8,47
Россети (RSTI)	10.06.2020	15.06.2020	1,448	0,088515563	6,11
Пермьэнергосбыт (PMSBP)	15.06.2020	17.06.2020	142	11,710424	8,25
Пермьэнергосбыт (PMSB)	15.06.2020	17.06.2020	141	11,710424	8,31
МТС (MTSS)	07.07.2020	09.07.2020	327,1	20,57	6,29
Энел Россия (ENRU)	07.07.2020	09.07.2020	0,93	0,085	9,14
Лукойл (LKOH)	08.07.2020	10.07.2020	5317	350	6,58
Газпром (GAZP)	14.07.2020	16.07.2020	194,35	15,24	7,84

• Российские дивидендные акции

Однако не стоит забывать о том, что перед объявлением о выплатах дивидендов акции компании растут в цене, а после выплаты – падают. Исключение составляют ситуации, когда компания объявила о низких выплатах акционерам, по сравнению с остальными аналогичными периодами. В этом случае курс акции снизится.

8. Дивидендная стратегия «Собаки Доу»

Название произошло от промышленного индекса Доу Джонса, поскольку данная модель инвестирования в долгосрочной перспективе показывала доходность на 50-100% выше по сравнению с акциями из одноименного индекса.

Реализация стратегии «Собаки Доу»

1. В конце года (или любого другого выбранного периода) составьте список из 30 компаний, включенных в промышленный индекс Доу-Джонса по ставке дивидендов (отношение дивидендов к цене акций).
2. Выберите 10 компаний с самой высокой дивидендной доходностью. Для равных значений выберите более дешевые акции.
3. Купить акции каждой компании на одинаковую сумму.
4. Сохраните действия в течение одного года, а затем вернитесь к шагу 1.

Собаки Доу Джонса на 2020г.

По итогам 2019г. профит по ним был выше. Поэтому стратегия больше подойдет для диверсификации портфеля. Делая на нее основную ставку вы можете не оправдать ожидания.

9. Большая пятерка Хиггинса

Стратегия с говорящим названием дополняет предыдущую модель “собаки Доу Джонса” с тем исключением, что из обобранных по предыдущему способу компаний покупаются акции только 5 менее дорогих.

Этот подход идеален для начинающих и инвесторов с небольшим начальным капиталом.

Из недостатков метода отмечу, что с российскими акциями следует быть более аккуратными. Это связано с тем, что на цены большинства компаний часто влияют внешнеэкономические факторы, которые в нашей стране меняются быстро и неожиданно.

10. Авантюрная стратегия 4 глупца

Изначально стратегия разрабатывалась с целью получения максимальных дивидендов при минимальных рисках.

• Метод расчета стратегии прост:
• Отбираются 30 компаний с высокой доходностью по дивидендам,
• Доходность каждой компании делим на квадратный корень из цены акции
• Сравниваем получившиеся значения и инвестируем в 4 компаний с максимальными показателями.

Как это выглядит в реальности на российском рынке акций:

Из таблицы видно, что акцент сделан на компании с низкой стоимостью акций, такие как МРСК и Энел Россия.

По результатам анализа собираем портфель акции. Сделать это можно 2-мя способами:

• Традиционный, когда в портфель деньги вкладываются равными частями в первые 4 акции компаний с максимальными значениям.
• С замашкой на перспективу – в этом случае на 40% выделенных средств покупаются акции 2-ой компании по списку (в примере, МРСК Волги). Оставшиеся 3 получают по 20% от выделенного на портфель бюджета. Акцет сделан из вывода, что акции лидеры никогда не удерживают позиции более 2 лет подряд. Поэтому у компании, занимающей 2-ое место есть высокие шансы стать первыми, а инвестору хорошо заработать на этом.

Минимальный срок инвестирования 1 год. В конце года анализ повторяется – те акции, которые в список не попали – продаются. Взамен покупаются новые лидеры.

В заключение, прежде чем покупать акции в погоне за высокими дивидендами, важно ответить на два ключевых вопроса:

• Каковы шансы на повторение компанией выплат щедрых дивидендов.

Если компания ведет высокодоходный бизнес, генерирует много денег и заявляет о своей готовности выплачивать высокие дивиденды ежегодно это хорошо.

• Откуда берутся дивиденды.

Если они являются результатом текущей деятельности, то отлично. Хуже, если высокие дивиденды связаны с разовым случаем, например, продажей части бизнеса.

Поэтому, выбирая стратегию только ради дивидендов, не забывайте, что после выплаты цены на акции компании могут упасть ниже цены покупки. В результате фактически прибыли вы не получите. В связи с этим, рекомендую сочетать дивидендные стратегии инвестирования в акции с техниками, акцентированными на рост их стоимости.

Также советую диверсифицировать риски от вложения в акции другими финансовыми инструментами. Их я подробно расписывал в статье “Куда вложить деньги в 2020 году“. Рекомендую к ознакомлению.

]]>
Первые шаги инвестиций в акции

Финансовая самостоятельность — умение распоряжаться доходом, избегать долгов, делать деньги из денег. Увеличить капитал можно, занимаясь бизнесом или проводя инвестиции в акции. Последний способ ошибочно считается уделом избранных. Люди полагают, что завести своё дело — сравнительно просто и понятно.

Тем временем из вновь открываемых фирм за первый же год неудачу терпят более 50%. Спустя 3 года остаются менее 10%.

На самом деле, инвестиции, даже для начинающих, в акции — не сложнее, но значительно надёжнее.

1. Средняя доходность фондового рынка считается за 20%.
2. Диверсификация снижает риски убытков до полного исключения.

Популярность ЦБ объясняется характером инструмента.

Фонды являются более выгодными, чем инвестирование в облигации или вклады в банки, но менее рискованными, чем сделки на Форекс или срочном маркете.

1. Что такое инвестиции в акции и как на них заработать
2. Какие бывают виды акции
3. Долгосрочные инвестиции в акции
4. Краткосрочные инвестиции в акции
5. Популярные стратегии
6. Держим акции
7. Стратегия Баффета
8. Стратегия Грэхема
9. Доходность от вложений
10. Как инвестировать в акции пошаговая инструкция
11. Как выбрать в какие акции инвестировать
12. Где и как купить акции
13. Ведущие российские предприятия чьи акции можно купить
14. Плюсы и минусы инвестирования в акции
15. Как и сколько можно заработать на инвестициях в акции: 5 полезных советов для начинающих инвесторов
16. Начинающим инвесторам рекомендуется начинать с акций крупных компаний
17. Финам брокер
18. Тинькофф инвестиции
19. Выводы

Что такое инвестиции в акции и как на них заработать

Акция — разновидность ценной бумаги, сокращённо ЦБ. По денежному выражению равна микродоле предприятия-эмитента. Значит, владелец является собственником части имущества фирмы, имеет право на прибыль от деятельности эмитента, получает с акций компании дивиденды — как доход:

1. Заработок формируется со временем, связан с развитием АО. Предприятия набирают вес годами. Поэтому вклады по периоду классифицируются от среднесрочных к долгосрочным.
2. Приобретают акции на фондовой бирже через посредников инвестиций — брокеров, профучастников финрынков.
3. Для выбора бумаг используют услуги финансовых консультантов или собственноручно разрабатывают план. Брокеры-советники инвестора помогают понять, с чего и как начать инвестирование в акции.

Важно понимать, что гарантий прибыльности нет.

Некоторые ЦБ молодых фирм увеличиваются в 2–3 раза за несколько лет. Другие, принадлежащие гигантам отрасли, напротив, могут потерять проценты за тот же период.

Какие бывают виды акции

Существует 3 основных типа акций.

Приносят на счёт доход с акции в форме дивидендов. Владелец активов управляет фирмой, участвует в распределении прибыли. Одна такая ЦБ на общем собрании держателей ЦБ равняется голосу.

На решения влияет владелец контрольного пакета, это 50% и ещё 1 простая акция. В масштабных фирмах с большим числом собственников 20–30% ЦБ в одних руках обеспечивают перевес на собрании, так как большинство акционеров мероприятие не посещают. Доход, иначе, дивиденды, распределяется пропорционально инвестициям.

Финактивы этого типа обеспечивают владельца гарантированной доходностью, правом первой очереди на распределение прибыли, преимуществом возврата средств после банкротства эмитента. Обычно владельцы прибыльных привилегированных ЦБ только держат акции, которые приносят прибыль, не участвуют в управлении, но, иногда, получают право влиять на решения.

Название связано с жетонами казино — голубого цвета самые дорогие. В мире финансов термин означает фонды крупнейших корпораций. Такие ЦБ характеризуются минимальными рисками и устойчивой прибылью. Однако, перед тем как вложить деньги, рассчитывая получать дивиденды, надо осознать — сами дивиденды невелики, ведь чем масштабнее предприятие, как Сбербанк, Microsoft или IBM, тем ниже темп его роста.

Долгосрочные инвестиции в акции

Купить акции на долгосрок, значит, получать пассивный доход от дивидендов и роста стоимости самих ЦБ. Для такого инвестирования, как долгосрочное, рекомендуется выбирать активы:

• устойчиво растущих предприятий, не обременённых кредитами;
• энергичных структур с высокими дивидендами, которые могут компенсировать снижение стоимости активов;
• голубые фишки.

На первых этапах инвестирования дивиденды следует реинвестировать в расширение портфеля.

Краткосрочные инвестиции в акции

Вклады краткосрочного характера совершаются для спекуляций, выгоды от дивидендов для этих стратегий не приоритетны. Игроки действуют согласно 2 принципам:

Покупка фондов новых предприятий дёшево, с последующей продажей после фазы активного роста.

Приобритение упавших в стоимости акций при кризисе, реализация после возврата котировок на прочные уровни.

Краткосрочные стили рискованнее долгосрочных, но имеют потенциал значительной выгоды.

Популярные стратегии

Подходов очень много, приведём самые известные.

Держим акции

Простые инвестиции подразумевают методику покупки и сохранения акций, реинвестирование дивидендов на расширение портфеля. Средний срок накопления — 10 лет.

Стратегия Баффета

Правила инвестирования в акции по методу Баффета — комбинированный подход. Выбираются вклады:

• с низким β-коэффициентом;
• голубые фишки;
• приёмы дешёвых займов в таких целях, как инвестиции в акции, требуют грамотного отбора источников;
• недорогие — с заниженным P/E и P/B, EBIT/EV и EBITDA/EV при условии, что имели место высокие исторические цифры.

β-коэффициент инвестирования — отношение волатильностей курса акции и рынка в целом. Низкий показатель характеризует силу и устойчивость бумаг.

Управлять инвестициями помогут правила:

1. Гибкий подход к плану — внедрение модификаций, если на маркете резко меняются обстоятельства.
2. Изучение эмитента — конкурентности, востребованности продукции, авторитета ведущих руководителей, источники получения прибыли.
3. Умение выжидать подходящий объект, оставаясь при деньгах.
4. Инвестирование в перспективную структуру вопреки неблагоприятным прогнозам для экономики.
5. Работа только с понятной плоскостью. Вкладчик должен понимать модель эмитента и ценность её продукции.

Стратегия Грэхема

Этот инвестор пример как правильно инвестировать в акции, используя математику. Грэхем решает, в какие акции выгодно вкладываться сейчас, отталкиваясь от:

• высокой настоящей ценности ЦБ — ранее бывшие на пиках, недооценённые в данный момент;
• быстрорастущих секторов — информационных и высоких технологий;
• фондов с заниженной стоимостью — бумаг малоизвестных фирм или крупных, испытывающих трудности.

По методу Грэхема деньги направляются в более рискованные, нежели по Баффету, активы. Стратегия требует широкой диверсификации.

Математика Грэхема применяется для периодического равномерного инвестирования.

Сделки совершаются равными долями через одинаковые промежутки времени. Таким образом, в какие акции вкладывать деньги, решает рынок.

1. Когда активы в фазе роста, приобретается меньше ЦБ.
2. На период спада — за ту же сумму покупается больше ЦБ.

С первым случаем минимизируется риск, во втором максимизируется возможная прибыль.

Доходность от вложений

Цифры зависят от массы технических факторов. Оценить, как сегодня делать инвестирование, нужно с учётом фона акций, это:

1. Отрасли — торговля, транспорт, банки, сельское хозяйство, химия, металлургия, энергетика, множество других.
2. Тип акций — по капитализации, ликвидности, дивидендной доходности.
3. Срока инвестирования — за год даже голубые фишки могут уйти в минус, за 3 лишь в ноль, за 5 в безубыток.

Чем больше вероятная прибыль, тем выше риски.

С психологической точки зрения, отбор бумаг зависит от терпимости вкладчика к возможным просадкам или убыткам.

Одни люди спокойно относятся к серьёзным потерям, готовы пережидать, когда портфель выйдет из минуса годами. Другие лишаются сна, если капитал подвергается риску минус 1%.

Самый важный фактор — накопление разнопрофильных ЦБ в целях контроля рисков. Если сделать выборку, например, из российских бумаг разных отраслей по годовой выгоде, станет понятно — рассчитывать на положительный результат при низкой диверсификации весьма самонадеянно. Ознакомьтесь, какие периоды бывают — плюсы вложений денег в российские акции демонстрируют не более 25% фирм. Как на иллюстрации, где только 7 из 25 предприятий в плюсе за 2018.

Среднегодовая прибыльность 20% считается хорошим результатом.

Как инвестировать в акции пошаговая инструкция

Как частному лицу инвестировать в акции самостоятельно? Вначале нужно выбрать способ:

Самостоятельный анализ включает:

• понимание механизмов работы фондовых площадок;
• изучение технических, фундаментальных подходов;
• прогнозирование, составление плана;
• выборку, в какие бумаги можно вложить деньги;
• начало с минимальной суммы, наращивание при положительных результатах;
• ребалансировку портфеля.

Как выбрать в какие акции инвестировать

Подход к выбору может быть любым — от следования чужой экспертной стратегии, до интуитивного. Но, перед тем как начинать инвестировать в акции, необходимо разработать план с учётом обязательных критериев:

1. Уровня ликвидности.
2. Технических или фундаментальных сигналов.
3. Количества отраслей для покупки фондов.
4. Процентных соотношений для портфеля по отраслям.
5. Юрисдикции эмитентов.
6. Пропорции ЦБ портфеля в зависимости от капитализации.

Очевидно, что при указанных условиях, интуитивность применяется как тактика при широком выборе активов, отвечающим заданным критериям. Экспертный подход подразумевает дальнейшую фильтрацию.

Где и как купить акции

Новичкам, выбирающим с чего начать инвестиции в любые акции, рекомендуется следовать двумя путями:

1. Совершать сделки через брокеров при высоком интересе к предмету инвестирования и желанию лично отслеживать маркет, анализировать, планировать свои действия.
2. В 2019 доверить ПИФам вложенные в акции деньги — при стремлении к пассивному инвестированию. Потребуются начальные усилия, чтобы определить, какие посредники надёжны. Нужно будет выбрать план, куда вложить по степени риска.

Что касается самостоятельных вложений денег и решений в какие ЦБ лучше вложить непосредственно через эмитента акций в 2019, то этот стиль подходит опытным инвесторам с крупным капиталом — если есть возможность приобрести пакет, заплатив не более 5% собственных средств. Преимуществом служит отсутствие брокерской комиссии, иногда, скидка от эмитента.

Перечень брокеров и их лицензий на территории РФ для инвестирования в акции российских и иностранных компаний:

• АО «Тинькофф Банк» 045-14050-100000.
• EXANTE LTD IS/52182.
• ООО Компания БКС 154-04434-100000.
• ООО ИК ВЕЛЕС Капитал 077-06527-100000.
• АО ДОХОДЪ 178-03760-100000.
• ПАО ИК РУСС-ИНВЕСТ 045-006310-10000.
• АО КИТ Финанс 040-06525-100000.
• ООО КьюБиЭф 045-12805-100000.
• ПАО Промсвязьбанк 177-03816-100000.
• ООО Брокерская компания РЕГИОН 077-08969-100000.
• АО ФИНАМ 177-02739-100000.
• ООО Фридом Финанс 077-13561-100000 (обзор брокера).

Перечисленные брокеры дают доступ для инвестиций в РФ, США и Европе с выбором лучших европейских акций 2019.

Ведущие российские предприятия чьи акции можно купить

Стоит ли делать инвестиции в российские компании, какие акции выбрать, демонстрирует таблица.

Пример ТОР-10 в какие акции по ликвидности, доходности, капитализации лучше вложить деньги в 2019 году, результаты на 1 квартал.

Из таблицы инвестирование в 2019 видно — акции флагманских фирм дублируются в ТОПе по капитализации и среднемесячному обороту, а дивидендная выгода характерна известным, но не крупнейшим корпорациям.

Плюсы и минусы инвестирования в акции

Физическому лицу акции приносят доход, но имеют как плюсы, так и минусы.

1. Ликвидность — покупка-продажа осуществляется в любой день, кроме выходных.
2. Неограниченная прибыльность — стоимость активов и дивидендов по ним способны постоянно расти.
3. Правомочность — ЦБ признаны и законны.
4. Гибкость управления — акции, как инструменты инвестирования, имеют бесконечный выбор комбинаций.
5. Низкий старт — для инвестирования в акции с нуля достаточно суммы 3–5 тыс. руб.
6. Диверсификация обеспечивает более высокую, чем от банковских вкладов, выгоду.
7. Готовность купить и держать бумаги от 5 лет или более несёт потенциал более высоких, чем умеренные ожидания, выгод.

1. Высокие, сравнительно с вкладами в банки, риски.
2. Зависимость прибыли от политико-экономического климата.
3. Необходимость уплаты комиссии брокеру, в том числе и с проигрышных сделок.
4. Обязанность уплаты налога 13%, согласно 214 статье НК.

В целом нужно учитывать момент постоянного вовлечения в события. Необходимо чтение календарей, прогнозов, новостей, мнений аналитиков.

Как и сколько можно заработать на инвестициях в акции: 5 полезных советов для начинающих инвесторов

Как было сказано вначале, средний портфель приносит от инвестирования 20% за год, хотя отдельные активы способны показать от 10-15 до 50–60% за день.

Методов инвестирования в лучшие акции в 2019 году два:

1. Long заработок на росте курса, чтобы рассчитывать на повышение, нужно выбрать активы, готовые набирать капитализацию.
2. Short заработок на снижении через займ ЦБ у брокера с последующей продажей и обратным выкупом после падения котировок. Для этого метода важно выбрать слабые фонды.

5 полезных советов как инвестировать в рынок:

1. При покупке фондов эмитента напрямую, без выхода на рынок. Предложения публикуются на сайтах компаний, в интернет-СМИ. Можно связаться с эмитентом — позвонив, написав и задав вопрос об условиях. Прямые покупки довольно рискованны, фирма может разориться. Но возможная прибыль привлекательна. Иногда, эмитент предоставляет вкладчику скидку 3–5%.
2. Инвестирующие в 2019 должны искать в лице посредника не только хорошего брокера, но и дополнительные услуги — советника, в какие акции инвестировать, налогового агента. Алгоритм работы брокера должен быть прозрачен. Следует обращать внимание на размер комиссии, но не стоит ориентироваться на дешёвые услуги, как главный критерий выбора брокера.
3. Выбирать активы предприятий, имеющих мало отраслевых конкурентов. В противном случае правильно предпочесть лидеров. Лучше избегать фирмы, чья продукция имеет выраженную сезонность или сильно зависит от модных тенденций.
4. Залог успеха — удержание бумаг сроком от 3 до 5 лет, так как маркет фондов имеет тенденцию к росту. По этой же причине неправильно продавать качественные бумаги при периодах дестабилизации.
5. Быть в курсе дел — залог успеха. Необходимо выявить ключевые аспекты оценки финансовых результатов. Управлять инвестициями, избавляясь от слабых вкладов, перенаправляя средства на более перспективные.

Начинающим инвесторам рекомендуется начинать с акций крупных компаний

Хотя, это не гарантирует плюс. Достаточно попасть к началу фазы спада, чтобы на 2–3 годы оказаться в просадке, несмотря на рейтинг активов.

Если опыта совсем мало, лучше инвестировать не более 2% капитала в одну фирму. Даже при очень большом невезении сложно сделать проигрышный выбор 50 раз подряд.

Определяя, стоит ли инвестировать в те или иные акции, нужно учиться читать новости между строк. Не смотреть на текущие оценки, а делать самостоятельные выводы, думая на 2–3 шага вперёд.

Финам брокер

Посредник для инвестиций физических лиц в разные активы, включая акции, давно завоевал авторитет на российском рынке. Веб-адрес брокера finam.ru. Группа Финам, кроме брокерских, предоставляет услуги доверительного управления, банка, доступ к Форекс, бесплатное обучение.

Кроме как помощь в выборе акций для любого стиля инвестирования, Финам обеспечивает выход на 15 мировых бирж через терминалы:

• QUIK и TRANSAQ.
• FinamTrade.
• Web-платформы.
• Мобильные платформы.
• ПО для автоторговли.

Инвестиции в биржевые акции с Финам, по отзывам, выгодны. Комиссия брокера для фондов России или США — 0,00944%.

Тинькофф инвестиции

Тинькофф, известный как банк, давно расширил линейку продуктов для клиентов с самыми разными потребностями и целями. Полный спектр условий инвестиций в акции для физических лиц публикуется на tinkoff.ru:

1. Брокерский счёт.
2. Личный инвестсчет.
3. Инвестиции Премиум-класса.
4. Автоматизированный советник.
5. Идеи, рекомендации, инструкции.
6. Собственная платформа — удобная, понятная, простая.

Брокерское обслуживание вложений от Тинькофф — 0,03%.

После регистрации по кнопке ниже вам начислят 1000 рублей при покупке акций на сумму 1 тыс. руб.

Выводы

Фонды — классика инвестжанра, способная принести владельцу не только доходы от инвестиций в акции, но и авторитет в среде вкладчиков.

1. Делая долгосрочные шаги инвестиций в акции, необходимо комбинировать и диверсифицировать для предельного снижения рисков.
2. Решая в акции каких компаний лучше инвестировать, полезно воспользоваться в 2019 статистикой годов.
3. Удержание акций в течение 3 лет или более, помогают как получить большую прибыль, так и уменьшить налог.

Ведь по российским законам владение фондовыми активами на 3-летний срок и более освобождает инвестора от уплаты налога на доходы размером 13% годовых в сумме до 52 тыс. руб.

А вам хотелось бы заняться инвестициями в акции?

]]>
Как правильно инвестировать в акции: пошаговая инструкция + ТОП-10 самых прибыльных акций

Когда меня просят подсказать более выгодный, чем депозит в банке, способ получения дохода, я чаще рекомендую покупку облигаций, нежели инвестиции в акции. Так спокойнее. Но если готовы к риску, предлагаю выяснить, как это делать.

Что такое инвестиции в акции и кому они подходят

Инвестиции в акции – это покупка ценных бумаг на долгий срок. Цель: получить доход от выплаты дивидендов и в будущем продать акцию дороже, чем купили. Правда, во втором случае это скорее вероятность, чем гарантия.

1. Депозиты обладают минимальным риском (выплата гарантируется) и невысокой, в районе ставки Центрального банка, доходности.
2. Затем идут инвестиции в облигации, большей частью ОФЗ – государство скорее всего закроет обязательства.
3. Далее инвестиции в акции с возможностью получения большего дохода, но и высоким риском – банкротство предприятия, снижение котировок и др.
4. Сложные финансовые инструменты. При таких инвестициях вероятность получить высокий доход меньше, чем потерять капитал. Не рекомендую новичку.

Поэтому инвестиции в акции на долгое время хороши для:

1. Инвесторов с высокой стрессоустойчивостью (видеть, как падают котировки – занятие не для нервных).
2. Дисциплинированных людей, придерживающихся выработанной стратегии.
3. Имеющих «подушку безопасности» и стабильный альтернативный доход. Внимание: не вздумайте для инвестиций использовать заемные средства и уж тем более закладывать имущество.

Пример

Мой выдержанный друг считал себя невосприимчивым к высокому риску, подсчитывал, сколько можно заработать на инвестициях за год с учетом сложных процентов. Для начала мы подобрали для него ПИФ с минимальным риском (облигации).

Через неделю он попросил помочь их продать: не выдержал высокой волатильности. Признавался, что не мог смотреть, как отложенное за 5 лет на глазах обесценивается (просадка была 10 %). А ведь планировал инвестиции на 3 года.

С инвестициями в акции уровень адреналина в крови повышается и остается таким надолго (риски потерять вложения гораздо выше). Напоминаю, что думать о себе в комфортных условиях квартиры и реально инвестировать – большая разница.

• штудирование финансово-трейдерско-инвестиционно-шаманской литературы;
• поиск идеальной стратегии, робота, аналитики-подсказки;
• ежечасная проверка курса (учимся читать графики, устанавливаем в смартфон «веб-аналитику», спим в обнимку с монитором);
• просиживание ночами на форуме («кошмар, что с этим делать?»)…

Мой совет: если после перечисленного желание инвестировать с высоким риском не пропало – начните с конца (с обучения).

Виды акций

Напомню, что акции бывают:

• обыкновенные (с правом голоса, но с выплатой дивидендов в последнюю очередь);
• привилегированные или преференциальные (в общем случае права голоса нет, зато дивиденды выплачивают в первую очередь).

Преимущества и недостатки инвестирования

Рассмотрю основные плюсы и минусы инвестиций в акции.

+	—
Если не учитывать сложные финанансовые инструменты, инвестиции в акции обладают самой высокой потенциальной доходностью	Высокие риски убытков
Дивидендный доход	Дивиденды выплачиваются не всегда
Репутация успешного трейдера помогает зарабатывать: брокер будет предлагать инвестиции «для избранных»	Стратегия работает непродолжительное время. Нужна регулярная корректировка инвестиций в акции
Можно найти дешевые акции	Для привлекательного в деньгах дохода требуются большие первоначальные вложения
Возраст не имеет значения, жизненный опыт, эрудиция лишь приветствуются	Для людей с больным сердцем, высоким давлением лучше выбрать менее рискованные стратегии
Требует дисциплины, отношения к инвестициям, как к работе.	Не подходит для импульсивных, нервных людей

Доходность в разных странах

Номинальная историческая доходность российских акций (без вычета инфляции) – 9–11 %. Для сравнения:

• США – 5–7 %;
• Япония – до 4%;
• ЕЭС – около 5%.

Если рассматривать дивидендную доходность (возьму 2018, 2019 гг.), Россия остается в лидерах – 6,5–7 % (поэтому не рвитесь на зарубежные биржи, ловите рыбку дома).

Показатели по другим странам:

• США – 2 %;
• Япония – 2 %;
• ЕЭС – 3,7 %.

Мой вредный голос разума подсказывает: цифры хороши, но 95 % трейдеров уходит с рынка – очень высокий риск потери инвестиций.

Сроки выплат дивидендов

Компания самостоятельно принимает решение о выплате дивидендов:

• поквартально;
• раз в полгода;
• раз в год;
• вообще не выплачивать, направить прибыль на развитие производства.

Поэтому при инвестициях в акции обращайте внимание на дивидендную политику предприятия.

Риски и способы их избежать

Основной риск инвестиций в акции – обесценивание актива. Настраивайтесь на мониторинг цен и регулярный анализ финансовых показателей компании.

Дополнительные риски инвестиций:

1. Банкротство брокера.
2. Неправильное толкование собственных действий. Например, инвестиция в иностранные акции за доллары при рублевом счете означает кредит от брокера с выплатой процентов.
3. Неправильный расчет налогов (дополнительные штрафы).

Как инвестировать в акции: пошаговая инструкция

Инвестиции в акции с учетом высокого риска – не спонтанная покупка. На долгосрочную перспективу я приобретаю акции, предварительно проведя выборку компаний по Б. Грему (рекомендую к прочтению его книгу «Разумный инвестор»), где:

1. Наблюдается рост выручки.
2. Рентабельность больше 0.
3. Коэффициент текущей ликвидности больше 2.

Компании публикуют финансовую отчетность в сети, поэтому проблем с получением информации не будет.

Из оставшихся компаний выбираю недооцененные рынком (используя несколько мультипликаторов), оцениваю риски и макропоказатели. Затем покупаю на бирже с учетом собственной стратегии.

Как выбрать, в какие акции вкладываться

Вроде все понятно. Но как дело доходит до инвестиций, желание проводить финансовый анализ, разрабатывать стратегию минимизации рисков мгновенно улетучивается.

Облегчите задачу – воспользуйтесь скринерами, например:

По этому алгоритму формируется инвестиционный портфель. Но это не означает, что «инвестировали и забыли».

Не стоит держать акции убыточных компаний в надежде на чудо:

1. Каждый квартал проводите анализ уже имеющихся ценных бумаг.
2. Обязательны для отслеживания новости (например, разговоры о Яндексе заставили понервничать).

Когда мой прогноз показывает рост рисков падения котировок – продаю акции.

Где и как купить акции

Основной источник инвестиций в акции – биржи. В России – Московская и Санкт-Петербургская.

Сразу выходить на зарубежный рынок не советую:

• гораздо более высокий порог входа и комиссии;
• различие в законодательстве и налогообложении;
• незнание языка;
• отсутствие навыка торговли – все вместе приведет к убытку.

Начнете успешно торговать – личный брокер может предложить приобрести акции по подписке.

Это тот случай, когда компания намерена произвести эмиссию:

1. Желающие регистрируются (через брокера) в книге (бук).
2. Под выкуп на счету резервируются средства.
3. После формирования книги и списания средств инвестор становится собственником только что выпущенных акций.

Еще одна возможность – инвестиции в акции через покупку у собственников, минуя биржу. Часто это работники предприятия и сторонние мелкие акционеры. Их придется разыскивать самостоятельно. Внебиржевой сети торговых площадок, как в Америке, у нас нет.

Лучшие брокерские компании для помощи в инвестициях

Без хорошего брокера при инвестициях в акции не обойтись. Выбирайте лучших.

Название	Рейтинг	Плюсы	Минусы
Финам	8/10	Самый надежный	Комиссии
Открытие	7/10	Низкие комиссии	Навязывают услуги
БКС	7/10	Самый технологичный	Навязывают услуги
Кит-Финанс	6.5/10	Низкие комиссии	Устаревшее ПО и ЛК

Как заработать на инвестициях: полезные советы для начинающих инвесторов

Если есть желание инвестировать в акции (находятся и такие, что просто рассматривают торговлю на бирже как хобби или повышение финансовой грамотности), придерживайтесь простых вещей:

1. Используйте несколько инструментов (например, из технического анализа берем скользящие средние и дивергенцию, добавляем финансовый анализ и мультипликаторы).
2. Принимая решение, основывайтесь на собственной инвестиционной стратегии.
3. Записывайте анализ рынка, проводите «разбор полетов», вносите изменения в первоначальный план торговли.
4. Отслеживайте котировки купленных акций, вовремя корректируя инвестиционный портфель.

Главное – дисциплина. И внутреннее принятие возможных убытков. Придерживайтесь правила «общий результат инвестиций в плюс, падение котировок используем для снижения налогов».

Самые популярные стратегии

Микротест на инвестиционную грамотность. Ответьте, не думая: «С чего начать инвестиции?» Нет, не со снятия наличности в банкомате. Правильный ответ: с разработки стратегии инвестирования.

Облегчу тяжелую участь начинающего инвестора, приведу стратегии, которые можно использовать как основу:

1. Пассивное инвестирование, низкие риски. Просто и понятно: основную работу за вас делают профессионалы (ПИФ – если найдете с минимальной комиссией, ETF).
2. Стратегия получения дивидендов (риск умеренный). Для работы понадобится фундаментальный анализ. Инвестиционный портфель формируется из акций и облигаций. На бонды переходят полностью, если по акциям наблюдается просадка.
3. Инвестиции в недооцененные акции (упор на стоимость). Стратегия с высоким риском. Здесь также применяется фундаментальный анализ и мультипликаторы.
4. Стратегия роста (высокий риск). Котировки ценных бумаг растут. Причина – рыночные ожидания, не реальные финансовые результаты. Это больше не инвестиции, а трейдинг. Главное – вовремя продать акции.
5. Краткосрочные спекуляции (торговля внутри дня, скальпинг). Для долгосрочного инвестирования не подходит. Для инвестиций есть такое правило: если акции выбраны, инвестора не должно волновать текущее колебание цены. Он запланировал покупку на пару лет, цена плюс-минус Х рублей за месяц не имеет значения.

Топ-10 компаний с самыми прибыльными акциями

Чего ни сделаешь для любимого читателя! Приведу для ориентировки списки с хорошими показателями (напоминаю: сегодняшний результат – не гарантия выплат в будущем).

Российских

Лидерами роста в 2019 г. стали (рост в процентах):

• Павловский автобус – 556,25;
• Банк Кузнецкий – 227,73;
• ОМЗ – 182,49;
• МРСК Северного Кавказа – 138,14;
• ЯТЭК – 133,97;
• Аптечная сеть 36.6 – 130,04;
• ТНС энерго Воронеж – 120,95;
• ОГК-2 – 107,45;
• ТрансКонтейнер – 100,23;
• МРСК Сибири – 99,51.

По данным Мосбиржи лидеры по дивидендной доходности (рост в процентах):

• Центральный телеграф, акция прив. – 52,40;
• Центральный телеграф, акция об. – 43,08;
• НКНХ, акция прив. – 28,28;
• НКНХ, акция об. 21,51;
• Мечел, акция прив. – 20,32;
• Астраханская ЭСК, акция об. – 20,13;
• Сургутнефтегаз, акция прив. – 20,08;
• МРСК Центра и Приволжья, акция об. – 19,66;
• НЛМК, акция об. – 18,90;
• Татнефть, акция прив. – 18,80.

Зарубежных

Лучшими по росту цены на NASDAQ показали себя (рост в процентах):

• BeiGene, Ltd – 558,3;
• NVIDIA Corporation (отмечается просадка) – 530,9;
• SodaStream International, Ltd – 530,2;
• Weight Watchers International Inc (контроль веса, системы питания) – 453;
• Scientific Games Corporation – 438,6;
• Nektar Therapeutics – 438,6;
• Chegg, Inc. (образовательные программы) – 395,8;
• Weibo Corporation – 375,6;
• Shopify, Inc. – 269,5;
• GrubHub, Inc. (доставка продуктов питания) – 264.

Лидерами роста стали:

• Avon (в 2019 г. котировки прибавили 93 %);
• Momo (соцсеть Китая) – 91 %;
• Bed Bath & Beyond — на 50 %.

Если нацелены на дивиденды из-за границы, покупайте «дивидендных аристократов». Эти ценные бумаги на протяжении 25 лет увеличивают выплаты (рекомендую инвестировать на локальных просадках). На 30.09.2019 это:

• Consumer Staples – 23 %;
• Industrials – 22 %;
• Financials – 12 %;
• Consumer Discretionary – 11 %;
• Health Care – 11 %;
• Materials – 10 %;
• Energy – 3 %;
• Technology – 2 %;
• Real Estate – 2 %;
• Utilities – 2 %.

Сравните список со списком РБК:

• Norfolk Southern – 141,21 %;
• Macy’s – 129,67 %;
• Delta Air Lines – 92,29 %;
• Eaton – 80,36 %;
• Apple – 80,22 %;
• PetroChina – 77,77 %;
• Boeing – 77,60 %;
• Welltower – 58,57 %;
• Nokia – 58,54 %;
• Mariott – 54,95 %.

Первый список активно торгуется на американских биржах. В ценные бумаги по списку РБК можно инвестировать у нас.

Альтернативы инвестициям в акции

Если так хочется инвестировать в акции, но нет знаний и опыта – начните с ETF.

Для физических лиц без специального финансового образования инвестиция в долю «готового портфеля из акций» менее рискованна:

• вероятность получения дохода выше (работают профессиональные управляющие);
• риск меньше (стратегия формирования ETF давно обкатана на бирже).

Отечественный вариант альтернативы инвестиций – вложить деньги в ПИФы. Например, на сайте Московской биржи https://du.moex.com/mutual-funds

Если хочется зарубежных ценных бумаг, сегодня на рынке можно приобрести, например, ETF на HDV, SPHD, Realty income, Federal realty и др.

Отзывы инвесторов

Перед «погружением в инвестирование» рекомендую почитать форумы: немного приземляет розовые фантазии (ежегодный доход в 25 % и выше). Зато почерпнете немало полезного. Например.

Заключение

Если твердо решили стать инвестором, мой совет: не спешите, делайте, как правильно. Поэтому:

1. Определитесь с целью инвестиций (в денежном и временном выражении – ХХХ ХХХ тыс. руб. за Х лет).
2. Используйте свободные средства, которые не жалко потерять (лично мне что рубль, что корова – не отдам).
3. Разработайте собственную инвестиционную стратегию, тренируясь на демосчете (заодно научитесь торговать правильно).

Даже если потратите на собственное обучение полгода – капитал для инвестиций не будет потерян в первый же месяц торговли на бирже.

На сегодня все. Подписывайтесь на статьи, ставьте лайк – постепенно погружаемся в тему, переходим к разбору стратегий. Будет интересно. А пока всем удачи в составлении инвестиционного портфеля!