Волновой анализ на финансовых рынках

Основные моменты:

• История создания
• Принципы волнового анализа Эллиотта
• Волны Вульфа

Одной из главных задач трейдера в построении успешной торговой системы является определение направления и потенциала движения рыночных активов в некоторых заданных временных интервалах. Разработкой эффективных методов прогнозирования занимались многие теоретики, эксперты, трейдеры. Волновая теория Эллиотта более столетия вызывает стойкий интерес аналитиков и практиков. Это — один из наиболее известных, популярных и спорных методов анализа финансовых рынков.

История создания

Автор метода бухгалтер Ральф Эллиотт потратил много времени на изучение цикличности движения цен на фондовой бирже. Он выявил, что на рынке периодически формируются некоторые ценовые формации, которые подчиняются определенным закономерностям. В 1934 году он систематизировал результаты исследований и поделился ими с известным финансовым экспертом Чарльзом Коллинзом. Система была протестирована и дала прекрасный результат. При активном участии Коллинза была подготовлена и в 1938 году опубликована книга Р. Эллиотта “Закон волн” (“The Wave Principle”). Автор не остановился на своих исследованиях. Более полная версия метода нашла отражение во второй книге “Закон природы — секрет вселенной” (“Nature’s Law — The Secret of the Universe”). У теории Элиота появилось много последователей. Метод прогнозирования движения рынков на основе волнового анализа успешно применялся практикующими трейдерами и экспертами. Последователи Р. Элиота Роберт Пректер и Альфред Фрост расширили и продолжили его изыскания. В результате свет увидел книги “Волновой принцип Эллиотта: ключ к пониманию рынка” и “Полный курс по закону волн Эллиотта”, которые были высоко оценены экспертным сообществом и до сих пор считаются лучшими в данной тематике.

Принципы волнового анализа Эллиотта

Теория базируется на предположении, что ценовые движения имеют волновую природу и представляют собой последовательность чередования волн определенной структуры. В зависимости от развития волновой формации по отношению к основному направлению рынка, волны делятся на два вида — импульсные, движущиеся синхронно с основной рыночной тенденцией и коррекционные — движущиеся в противоположном направлении. Основоположник метода положил в основу своей теории коллективную психологию поведения трейдеров, которую можно разделить на несколько основных этапов:

• экспансия;
• энтузиазм;
• эйфория;
• успокоение;
• упадок;
• депрессия;

Психология трейдеров и крупных игроков способствует развитию определенной рыночной ситуации, как:

• накопление;
• импульс;
• тренд;
• консолидация;
• распределение.

Использование теории на практике дает возможность трейдерам идентифицировать текущую фазу рынка и спрогнозировать направление ценового движения и целевые уровни. Элиот в процессе своих исследований выявил периодически повторяющуюся 8-волновую структуру, состоящую из импульсных и коррекционных волн. Импульсная волна состоит из пяти волн — 1, 2, 3, 4, 5; коррекционная из трех — a, b, c. После завершения цикла из восьми волн начинается новый цикл. Паттерн состоит из формаций, в которой волны 1, 3, 5, b являются импульсными, волны 2, 4, a, c — коррекционными.

8-волновая структура Эллиотта

Волновой анализ золота — график XAUUSD, D

Волны Эллиотта на графике валютной пары EURUSD, D

Две восьмиволновые структуры, сформировавшиеся в одном направлении, продолженные 5 волнами импульсного движения формируют более крупную импульсную волновую формацию. В свою очередь, каждая волна может быть представлена более мелкими волновыми моделями. Волны идентифицируются как на восходящем, так и нисходящем рынке.

Волновая нисходящая структура — график EURUSD, D[/caption] Параметры волн имеют определенную структуру и размеры. На восходящем движении закономерности волновой модели выглядят следующим образом:

1. Вершина волны 2 не может быть ниже основания волны 1;
2. Самая длинная волна, как правило, волна 3;
3. Вершина волны 5 — выше вершины волны 3, волна 5 меньше волны 3;
4. Вершина волны 4 — выше вершины волны 2.

Нисходящая формация имеет зеркальную структуру. Волны имеют определенные пропорции, это позволяет более точно идентифицировать их на графике. В своей теории для определения основных пропорций между длиной импульсных и коррекционных волн Ральф Эллиотт использовал соотношение Фибоначчи. Принято считать, что коррекционное движение составляет около 61,8% предыдущего импульса. При боковых коррекциях — 38,2%. Возможен откат и на 50%.

Уровни Фибоначчи на волновой модели — коррекционная волна 2 составляет 61,8% импульсной волны 1.

Волновые структуры могут иметь некоторые особенности.

1. Растяжение (расширение) волн. Анализируя волны Эллиотта можно найти паттерны, когда одна из волн импульса состоит из более мелких подволн — это явление называется растяжением волны.

Растяжение третьей волны.

1. Усечение. Формация, в которой пятая волна не может преодолеть вершину третьей волны. Такая ситуация характерна для случаев очень сильного импульсного движения волны 3.

Волновая теория Эллиотта получила дальнейшее развитие. Трейдеры рынка Форекс используют волновой анализ в целях прогнозирования. Метод имеет много сторонников и последователей, но не меньше противников. Волны достаточно сложно идентифицировать. Волновой анализ требует значительных временных затрат и знаний. При этом, на каком-то этапе одно из условий может быть не выполнено. Например, волна 4 опустится до уровня вершины второй волны; или третья волна будет меньше пятой. Сформированные модели также имеют очень много особенностей, поэтому использование данного метода достаточно сложно, связано с большим объемом экспериментальной и аналитической работы.

Волны Вульфа

Этот метод волнового анализа менее известен, но от этого не менее интересен. Трейдеры, торгующие по данной методологии уверены в ее уникальности. Разработчиком модели является Билл Вульф. Он успешно применял ее, торгуя фьючерсами S&P. Волновая модель Вулфа дает отличные возможности проецирования. Это делает ее очень эффективной в прогнозировании не только направления сделки, но и четко определенного целевого уровня. Используют данный метод анализа как на продолжении тренда после отката, так и на смене тенденции. Волны Вульфа представляет собой ценовые колебания, формирующие расходящийся клин. Паттерн может быть бычьим или медвежьим. Бычий паттерн свидетельствует о продолжении восходящего тренда. Представляет собой коррекцию на растущем движении.

При формировании паттерна на покупку необходимо, чтобы были сформированы точки 1,2,3,4; точка 5 является точкой входа. Обязательным условием является обновление минимумов — положение точки 3 ниже точки 1. Линия, соединяющая минимальные значения представляет собой сильную зону поддержки. Более правильным является расположение точки 4 выше точки 1. Построение начинается с основания 1. Первый отрезок соединяет локальные минимумы; второй отрезок соединяет основание 1 с вершиной 4, ожидаемый профит находится на продолжении этого отрезка. Медвежья модель.

В медвежьей модели волны Вульфа клин имеет вершину в точке 1. Построение возможно, когда сформировались точки 1,2,3,4. Верхняя граница представляет собой достаточно сильную зону сопротивления, соединяющая три последовательных обновляющихся максимума. Точка 2 должна быть минимумом крупного ценового колебания, 4 — ниже 1; вход на продажу — в точке 5. Иногда такой модели предшествует сильный бычий тренд и предсказать сильное снижение технически выглядит неправдоподобно. Однако целевая зона профита в волне Вульфа достаточно точно указывает потенциал будущего движения. Волновые теории имеют в своей основе достаточно сильную и весомую базу. Цикличность развития присуща практически всем явлениям, будь-то природа, политика, экономика. Периоды активного роста и развития сменяются периодами снижения и покоя. Волновые теории в трейдинге имеют много сторонников. Их используют на различных рынках — фондовом, Форексе, сырьевом. Последователь теории Эллиотта Роберт Проктер с 1979 года выпускает экономический бюллетень Elliott Wave Theorist. Именно на страницах этого издания он предсказал кризис 2008 года.

Волновой анализ, несмотря на его неугасающую популярность, имеет также много противников. Скептики отмечают, что теория Эллиотта основана на экспериментальных данных далеких 30-х годов предыдущего столетия. Базой исследования были фондовые индексы. Прошло очень много времени с тех пор и биржи изменились. Эксперты отмечают, что волновой анализ сложнее применять для отдельных инструментов, например, акций или фьючерсных контрактов. Еще одним “минусом” данной теории является его сложность. Существует большое количество правил и особенностей, которые необходимо соблюдать и учитывать, чтобы правильно применять волны Эллиота для анализа рынка .

Многие трейдеры скептически относятся к возможностям прогнозирования волновой теории, поэтому больше доверяют традиционным методам технического и фундаментального анализа. В зависимости от рынков, инструментов, долгосрочности сделок они отдают предпочтение тому или другому, или используют их в комплексе. Основам применения методов технического и фундаментального анализов в трейдинге, грамотного их использования можно обучиться на курсах А. М. Герчика “Формула безубыточного трейдинга” и “Профессиональный трейдинг за 60 минут”

Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: «Трейдинг от А до Я за 60 дней»

Подписывайся на рассылку!

которую можно будет настраивать из личного кабинета

Волновой анализ — принципы и стратегии торговли

Технический анализ, не смотря на то, что практически полностью завязан на анализ числовых данных по графику, достаточно многообразен. Его можно разделить на разные виды, при этом особое место занимает волновой анализ. Это целая теория, которая была разработана в середине прошлого века и которая по сей день остаётся для многих трейдеров единственным вариантом прогнозирования цен. Удивительным является тот факт, что создатель теории, Ральф Эллиотт, сам не смог разбогатеть на этом, но в данный момент есть много успешных биржевых деятелей, которые из года в год зарабатывают с использованием правил волнового анализа. Сейчас главным теоретиком является Роберт Пректер, который вместе со своей командой отслеживает десятки, если не сотни финансовых инструментов, в том числе и рынок Forex. Теперь рассмотрим, что же представляет собой волновой анализ рынка и как он применяется.

Записаться на курс «Снайпер для начинающих» можно здесь

Принципы волнового анализа

Предпосылкой к разработке теории стала достаточно известная работа Чарльза Доу, который ещё раньше сформулировал некоторые правила, одно из которых и стало фундаментальной основой технического анализа и, как следствие, волнового анализа. Он утверждал, что история постоянно повторяется. Убедиться в этом совсем не сложно, нужно лишь потратить немного времени на просмотр большого количества графиков. Вкратце можно это изложить в виде таких утверждений, которые близки к реальной торговле:

1. Цена отрисовывает на графике определённые последовательности колебаний, которые условно можно назвать шаблонами или паттернами. Сюда относятся все фигуры, которые широко известны, а также, вероятно, те, которые не известны, но, тем не менее, всё же есть.
2. Эти фигуры мы можем видеть на графиках различных торговых инструментов. Например, какой-либо валютной пары с рынка форекс и акции Apple. Или же на графике золота и нефти.
3. Фигуры образуются независимо от тайм фрейма, то есть какая-нибудь Голова и плечи может образоваться на пятиминутном графике серебра и недельном графике пары GBP/USD.

Что из этого всего следует? То, что при достаточно внимательном изучении мы сможем заранее распознавать эти шаблоны. Сам по себе паттерн может быть каким угодно, но он показывает определённое состояние рынка. То есть это схема поведения участников торгов, которая постоянно повторяется, она представляет собой последовательность действий. Чем раньше мы предположим определённый исход, тем больше сможем заработать. Эллиотт озадачился этим вопросом и стал разрабатывать всеобъемлющую теорию, которая позволила бы анализировать график на предмет шаблонов постоянно, то есть не ждать появления определённого паттерна из списка известных. Если посмотреть любой график, то можно увидеть, что знакомые нам модели появляются не так часто, а большую часть времени график остаётся в непонятном состоянии, которое трудно прогнозировать.

Таким образом, волновой анализ предполагает изучение каждого движения, независимо от того, на каком тайм фрейме оно происходит. Это даёт определённое преимущество, ведь трейдер может выбрать подходящий для себя масштаб и работать по нему, а в случае необходимости проводить анализ на более крупном тайм фрейме для понимания глобальной ситуации, а также переходить на мелкие для уточнения входов. Разумеется, волновой анализ рынка форекс нельзя назвать граалем, так как:

1. Он требует достаточно большого опыта и знаний. Просто прочитать одну книжку по волновому анализу недостаточно, обычно уходят годы на то, чтобы научиться видеть правильные расклады и отбрасывать заведомо маловероятные сценарии.
2. Волновой анализ далеко не всегда предполагает единственное развитие событий, но достаточно часто даёт возможность определить, как минимум приоритетное направление, а вот масштабы самого движения оценить изначально достаточно сложно.

Самый же полезный момент в таких разметках – чёткие критерии отмены определённого сценария, то есть волновая разметка предполагает работу с экстремумами – стопы, как правило, убираются за них. Это убирает часть неопределённости, давая трейдеру возможность иметь план Б на случай срабатывания стопа. Опять же – это не означает, что в рынке нужно быть всегда. Большинство волновиков работают по приоритетному варианту и просто дожидаются ситуаций, когда будет минимум сценариев и хороший потенциал при маленьком стоп приказе. Для этого требуется опыт и долгая работа с графиками разных инструментов. Одним из наиболее популярных для разметок инструментов является британский фунт, он в паре с долларом обладает очень высокой волатильностью (а в паре с иеной ещё большей), это даёт возможность чётко видеть быстрые развороты и размечать колебания.

Движения цены в рамках волнового анализа рынка

Волновой анализ предлагает глобальное разделение колебаний на две большие группы, которые имеют свои отдельные формы и параметры – импульсы и коррекции. В принципе, эти термины знакомы и тем, кто далёк от этого метода прогнозирования ценовых движений, но в волновом анализе они имеют большое значение с точки зрения своей структуры:

1. Импульсы. Это главные движения на рынке, которые показывают масштабный интерес участников к продаже или покупке. Импульсы состоят из 5 волн, это обязательное условие. Импульсы обычно быстрые, развиваются с маленькими откатами по отношению к общему размеру. Это именно те волны, которые стараются взять трейдеры, так как они быстротечны. На графике в волновом анализе отмечаются цифрами от 1 до 5.
2. Коррекции. Фазы обратные импульсам, состоят из 3 движений. Обычно представляют собой запутанные и сложные структуры, в которых довольно трудно разобраться. Это моменты, когда кто-то фиксирует полученные после импульса убытки, а кто-то, наоборот, набирает позицию в надежде на дальнейший тренд. В волновом анализе рынка принято отмечать буквами A, B и С.

Самое главное преимущество заключается в том, что анализировать можно абсолютно любой график по одним и тем же принципам. Мы можем взять недельный график и понять, что в данный момент идёт коррекция. Затем. Уже в этой коррекции выделить текущее импульсное движение меньшего масштаба и на четырёхчасовом графике размечать его, чтобы проторговать. И так можно делать вплоть до минуток, правда, чем меньше тайм фрейм, тем выше вероятность ошибиться из-за чрезмерного усложнения таких волновых конструкций. Обычно рассматривают вплоть до М15, меньше уже нет смысла.

Импульсы в волновом анализе рынка

Для того, чтобы понять, что это именно импульс, нужно соблюдение определённых условий, которые чётко прописаны и выглядят следующим образом:

1. Движение из пяти волн, три из которых по тренду, а два в виде коррекций.
2. Третья волна не бывает самой короткой среди 1,3 и 5 волн.
3. Волна 4 не заходит в ценовую область волны 1.
4. Волна 2, и волна 4 имеют разные коррекционные структуры. Это не правило, а так называемая норма чередования.

По этим признакам можно выделить импульс. Также есть отдельная категория, которая называется диагональниками – они могут быть начальными или конечными. В этом случае движение развивается по принципу пересечения ценовых областей волны 4 и волны 2, при этом 1 волна самая большая, 3 волна поменьше, а пятая ещё меньше. То же и в коррекции, 4 волна меньше 2 волны.

Коррекции в волновом анализе

Коррекционные структуры очень разнообразны. Именно по этой причине обычно новичкам не рекомендуют с ними работать, а стараться торговать только в импульсах. Знание основных вариантов развития коррекционной фазы даст возможность сделать хороший вход, сократив минимально стоп и увеличив потенциальный профит. Итак, основные коррекции выглядят следующим образом:

1. Плоскость. Простейший вариант, при котором все три волны в коррекции имеют схожий размер, и вообще такая коррекция напоминает известный паттерн Флаг. Бывают иррегулярные варианты, когда волна В выходит за рамки волны А. Если структура усложняется, то есть появляются новые волны, но при этом всё равно сохраняется общий плоский вид, то это просто говорит о том, что волны в коррекции оказываются сложнее, на дальнейшие действия это может и не оказать никакого влияния. Наверное, каждый видел продолжительные консолидации, после которых цена продолжала двигаться по тренду.
2. Зигзаги. Очень распространённый вид коррекционной фазы в волновом анализе форекс, который имеет вид двух движений против тренда, между которыми обычно не очень большая волна В. Для зигзагов характерны разные свойства – колени могут быть равны между собой, откат волны В часто равен 61,8%.
3. Треугольники. Мы ранее говорили, что коррекции состоят из трёх основных волн. Однако, встречаются также и треугольники – это единственное исключение. Сужение диапазона происходит в рамках 5 волн, каждая последующая меньше по размеру предыдущей. Обычно встречается либо в 4 волне импульса, либо же в рамках волны В в коррекции. В связи с этим можно сделать простой вывод – треугольник всегда является предпоследним движением в рамках тренда, то есть после него будет ещё одна волна. Для трейдеров сложность может представлять, как раз определение этого направления, так как можно легко перепутать и не заметить волну А, в этом случае выход из треугольника, который окажется волной В, будет направлен против тренда и составит волну С. И только после её окончания тренд возобновится.

Также бывают и сложные коррекционные структуры в волновом анализе, которые представляют собой комбинацию из более простых коррекций. Например, это может быть два зигзага, которые соединены плоскостью. В таких случаях эти коррекционные составляющие обозначают буквами W, Х и Y, иногда добавляются X и Z. Вообще, чрезмерное усложнение встречается не так и часто, поэтому обычно имеет смысл просто искать более простой вариант, а не нагромождать коррекции. Волновой анализ рынка гибкий, успех во многом зависит от внимательности и опыта трейдера, поначалу всё кажется запутанным, особенно, на волатильном рынке Forex, но в итоге всё становится ясно.

Дополнительные инструменты в волновом анализе

Волновой анализ можно назвать вполне самодостаточным инструментом прогнозирования, но есть также вспомогательные аспекты технического анализа, которые могут иногда дать хорошую подсказку. В качестве основных таких возможностей можно назвать следующие:

1. Индикаторы. Осцилляторы очень хорошо показывают окончания движений. Один из самых известных сигналов – дивергенции, которые дают понимание о том, что эти экстремумы были 3 и 5 волнами, то есть далее будет коррекция. Конечно, так происходит далеко не всегда, но, тем не менее, статистика, особенно, на крупных периодах, достаточно убедительная.

2. Объёмы. Это в меньшей степени применимо к рынку форекс, так как он децентрализованный, но зато активно используется на фондовом рынке и срочном секторе. Движение в третьей волне сопровождается повышением объёмов, в то время как перед разворотом объёмы падают. То есть конечные фазы тренда легко определить по достаточно сильному движению на низких объёмах.

3. Скользящие средние. Не смотря на то, что они относятся к индикаторам, мы выделяем их в отдельную категорию, так как они позволяют быстро визуально оценивать положение цены и понимать, что в данный момент происходит. В рамках импульсов цена удалена от мувингов, а коррекции могут сопровождаться отбоями от этих скользящих.

4. Свечные паттерны. Также прекрасный инструмент для определения разворотов, хорошо сочетается с индикаторами и волнами.

В общем, волновой анализ можно смело назвать очень полезным инструментом, освоив который, трейдер получит прекрасные возможности для прогнозирования колебаний. И чем больше времени он уделит этой методике, тем лучше будут результаты. Но волновой анализ не получится переложить на программный код в виде советника, здесь очень важно человеческое восприятие, даже не смотря на то, что всё логично, последовательно и в рамках строгих правил.

Записаться на курс «Снайпер для начинающих» можно здесь

https://gerchik.ru/stati/volnovoj-analiz-na-finansovyx-rynkax
https://fxpriceaction.ru/terminy/volnovoy-analiz-printsipy-i-strategii-torgovli