Главная » ФОРЕКС » Стратегии форекс » Торговая стратегия инвестирования для портфельного спреда; Финансовый журнал
Опубликовано: 27 февраля 2021

Торговая стратегия инвестирования для портфельного спреда; Финансовый журнал

Стратегия инвестирования для портфельного спреда – торгуем 8 активами на одном графике

В этой статье мы рассматриваем частную модель долгосрочных инвестиций на финансовые рынки (1 год и более) в комбинированный портфель.

Смешанные (комбинированные) портфели построены на основе активов, принадлежащих различным сегментам глобального рынка: фондовому, валютному, фьючерсному, долговому и др. Т.к. крупные инвесторы стремятся к получению дохода при любых макроэкономических условиях, то спад активности в отдельном сегменте (фондовые рынки при кризисных условиях) с высокой вероятностью приводит к перераспределению средств и волатильности в другом сегменте глобального рынка, например рынка драгоценных металлов. Последний может выступать как низкодоходный, но надежный сектор хеджирования рисков. Таким образом, комбинированный инвестиционный портфель позволяет использовать глобальное движение средств при любой макроэкономической ситуации, т.к. включает в себя активы всех наиболее ликвидных рынков.

Рассматриваемый инструмент поглощает большую часть доступной волатильности при движении крупных капиталов.

Состав нашего комбинированного инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель позиций “Два тренда” (ДТ) составлен на основе котирования валютно-фондового портфеля (ВФ) ВФ=(RIO+AUD+DJI+DE30) в единицах сырьевых инструментов: золота и петровалют, т.е. валют имеющих высокую связанность с рынком сырой нефти. Базовый портфель составлен на основе:

  • акций горнодобывающей компании Rio Tinto Group (RIO), торгуемой на Лондонской фондовой бирже,
  • промышленного индекса Доу-Джонса (DJI),
  • немецкого фондового индекса DAX (DE30),
  • австралийского доллара (AUD).

Котирование осуществляется на основе модели кросс-курса – покупка ДТ сводится к покупке валютно-фондового портфеля и продаже “сырьевого” портфеля (СП) CП=(XAU+XAG)+(CAD+NOK).

Первая часть котируемого портфеля СП построена на основе золота и серебра, торгуемых на споте. Корреляция последних двух валют CAD, NOK с фьючерсом нефти марки Brent за последний год составила 91% и 96% соответственно. Именно по этой причине вторая часть котируемого портфеля может выступать в качестве валютного эквивалентна фьючерса марки Brent. Как видно ниже комбинированный портфель составлен на основе двух котировок:

  • Фондового портфеля DJI+DAX(DE30) против петровалют CAD, NOK;
  • Активов, коррелирующих с золотом RIO, AUD против портфеля из драгоценных металлов GOLD(XAU)+SILVER(XAG). Отметим, что в портфель «золотых» инструментов мы включили акцию горнодобывающей компании Rio Tinto Group и австралийский доллар.

Таким образом, инвестирование в комбинированный портфель приводит к открытию набора позиций на покупку/продажу активов:

Доходность портфеля определяется доходностями двух групп позиций: базовой «длинной» позиции и котируемой «короткой» позиции – и зависит от их соотношения, т.е. спреда. Именно по этой причине предлагаемый инструмент называется портфельным спредом и выгодно отличается от классических инвестиционных портфелей высокой долей рыночной нейтральности. Это позволяет сохранять высокую стабильность позиционного портфеля в периоды глобальной финансовой нестабильности, что будет продемонстрировано ниже.

Инвестиционная структура портфеля

Для оптимизации портфельного спреда использован исторический интервал 15 августа 2011 г. – 27 апреля 2015 г., цены закрытия торговой недели. Этот четырехлетний период характеризует тенденцию восстановления развитых экономик после завершения острой фазы мирового финансового кризиса 2008 г. График цены портфеля построен при помощи торговой платформы NetTradeX и встроенного интерфейса модели GeWorko – см. рисунок внизу.

Интерфейс GeWorko. Платформа NetTradeX.

Интерфейс GeWorko. Платформа NetTradeX

Объем базовой и котируемой части совпадают по аналогии с объемами покупки/продажи валютного кросс-курса. Для определения весов была использована стандартная портфельная теория капитальной оценки активов (CAPM модель). Детали процедуры расчета выходят за рамки данной статьи.

Доли активов базового портфеля распределяются следующим образом: RIO(5%), AUD(24%), DAX(25%), DJI(46%). В сумме веса базовой части составляют 100%. Котируемый портфель: CAD(26%), NOK(12%), XAG(23%), XAU(39%). Абсолютный (лимитный) объем USD может быть выбран, исходя из возможностей депозита. Распределение абсолютных долей объема выполняется автоматически в программе. После создания инструмента внутри интерфейса GeWorko он может быть добавлен в библиотеку инструментов для совершения стандартных операций и построения графика.

Доходность инструмента – 116%

Период с 30 января 2012 г. по 10 декабря 2013 г. является наименее привлекательным для инвестиций. На графике цены этот период представлен в виде горизонтального коридора. В этот период инструмент показал нулевую доходность, но не превысил просадку 11% от инвестированных средств. Что же происходило на рынках в этот период?

В 2012 году завершилась предпоследняя стадия количественного смягчения (QE) США (см. рисунок внизу). Федрезерв снизил ежемесячный объем покупки облигаций на 20%, что существенно сократило объемы торгов на долговом и валютном рынках. Мировые фондовые индексы отреагировали временной стагнацией т.к. экономика США являлась основным драйвером посткризисного восстановления.

Стоимость портфеля “Два тренда”. Платформа NetTradeX.

Стоимость портфеля “Два тренда”. Платформа NetTradeX

В 2011 г. после формирования второй фазы кризиса безработица в мире достигла рекордных показателей – более 6%. Рост числа безработных в 2013 г. составил 5 млн. человек. Это явление также стало результатом политики жесткой экономии, которой придерживается правительства целого ряда стран. В итоге с 2011 г. рост мирового ВВП упал с 10.7% до 2.7% в 2013 г., т.е. почти в 4 раза. В этот же период рынок нефти также начал стабилизироваться: растущий спрос на фоне восстановления мировой экономики вызвал приток инвестиций в сланцевые месторождения США. Как результат в 2005-2013 гг. добыча выросла с 5,18 млн. до 7,44 млн. баррелей в день.

Объем облигаций в фондах ФРС в 2004-2014 гг.

Объем облигаций в фондах ФРС в 2004-2014 гг.

Возникло локальное равновесие на рынке и общее сокращение волатильности сырой нефти и коррелированных с ней инструментов, таких как петровалюты. Неуверенность инвесторов после завершения очередного этапа QE отразилась и на рынке «активов – убежищ», таких как золото и серебро. Вывод средств из «тихих гаваней» на активные фондовые и долговые рынки замедлился. В результате с 30 января 2012 г. по 10 декабря 2013 г. позиционный портфель, основанный на фондовых индексах и сырьевых инструментах, оказался в зоне неопределенности.

Стоит отметить, что в этот период наибольшим спросом пользовались самые низкорискованные инвестиции – бумаги с фиксированным процентом, недвижимость и банковские депозиты. Т.к. ни один из этих активов не был включен в портфель, то период низкой волатильности не мог не отразиться на кривой доходности. Тем не менее, в целом за весь рассматриваемый период доходность инструмента составила 116% с максимальной просадкой в размере 11%. Таким образом, оценочная рентабельность инвестиции превысила 10.5 за 4 года.

Фундаментальная основа тренда портфельного спреда

Растущая тенденция, которая наблюдается на графике стоимости портфеля, имеет долгосрочные фундаментальные основания.

Рост предложения на рынке нефти

В первую очередь следует отметить, что согласно отчету Morgan Stanley с 2012 г. американские компании снизили себестоимость добычи сланцевой нефти на $30 за баррель для легкой нефти WTI. В последние три года сланцевая нефть обеспечивает практически весь прирост добычи в США и большую часть прироста в мире. Вопреки ожиданиям аналитиков 27 ноября 2014 ОПЕК решил не менять квоты на добычу нефти и не регулировать предложение на рынке. Глобальный тренд отразился не петровалютах, которые входят в котируемую часть комбинированного портфеля. Так, если с ноября 2014 (заседание ОПЕК) Brent потеряла 16% своей стоимости, то канадский доллар и норвежская крона – 12% и 17% соответственно. Величина падения оказалась сопоставимой ввиду высокой связанности инструментов (91% и 96% корреляции) с базовым активом – нефтью марки Brent. Снижение цен на энергоносители способствовало росту основных фондовых индексов и притоку агрессивных инвестиций на рынки капитала. Уверенности добавили позитивные данные по восстановлению экономики США и ЕС (см. таблицу ниже). При этом нельзя было не отметить сдерживающую роль высокой безработицы в странах Евросоюза.

Изменение макроэкономических показателей в 2009-2014 гг.

Изменение макроэкономических показателей в 2009-2014 гг.

Снижение спроса на рынке драгоценных металлов

Восстановление развитых экономик и утечка капиталов из сегментов низкого риска привело к снижению спроса на драгоценные металлы и золото, как базовый «защитный» актив. На недельном графике золота (спот) добавлена скользящая средняя на основе последних тринадцати баров.

Можно заметить, что в конце 2012 года — сланцевая революция, сворачивание предпоследнего этапа QE – наметился разворот тенденции. К инвесторам вернулся оптимизм и вкус к риску. В результате этого процесса спрос на консервативные, но низкодоходный активы закономерно падал. С 25 февраля 2013 цена золота на споте потеряла 24%, австралийский доллар упал на 25%, а акция Rio Tinto Group потеряла 18% от своей первоначальной стоимости. Величина отклонения оказалась сопоставимой для базового актива (золота) и его “производных”.

Недельный график золота

Риски

Рост фондовых индексов и снижение спроса на сырье является лейтмотивом эры восстановления развитых экономик. Тем не менее, ввиду высокой безработицы в ЕС основным устойчивым локомотивом роста остается экономика США, которая имеет традиционную уязвимость – высокую долговую нагрузку. С 1976 года у Соединённых Штатов наблюдается отрицательный торговый баланс. Отношение долг/ВВП составляет 122,7%. К тому же долговая нагрузка растет более быстрыми темпами, чем доходы на душу населения и ВВП (см. рисунок ниже). Это означает, что экономика неустойчива к дефляционным рискам и инвесторы могут “потерять оптимизм” при малейшем признаке замедления роста.

Показатели экономики США. Доход на душу населения (зеленый), ВВП (желтый) и государственный долг (белый)

Показатели экономики США. Доход на душу населения (зеленый),
ВВП (желтый) и государственный долг (белый)

Наиболее опасным моментом для роста доходности портфеля является повышение базовой ставки кредитования в США, которое планируют ввести в начале осени 2015 г. Это событие может вызвать снижение кредитования малого и среднего бизнеса и замедление экономического роста как внутри страны, так и за ее пределами.

Стратегия управления комбинированным инвестиционным портфелем

Открыть портфельные позиции Вы можете, воспользовавшись отдельной платформой. В этом случае интерфейс NetTradeX является только средством отображения стоимости портфеля. В качестве удобной альтернативы позиции могут быть открыты непосредственно внутри NetTradeX стандартным способом (см. рис. ниже).

В поле «объем» позиции указывается объем базовой, или котируемой частей (это не имеет значение, так как данные объемы совпадают).

Стратегия следования за трендом. Платформа NetTradeX.

  • Управление портфелем может осуществлять на основе пассивного удержания в течение рекомендуемого горизонта (1-2 года), или вплоть до момента качественного изменения фундаментальной ситуации;
  • Также может быть использовано активное управление портфелем на основе периодической балансировки весов. Удельный вес активов может быть изменен на основе фундаментального видения или портфельной теории капитальной оценки активов (CAPM модели), которая была использована при расчете данного портфеля;
  • Активное управление портфелем предполагает применение одной из стратегий следования за трендом – открытие позиций производится по направлению движения тренда. В качестве примера рассмотрим покупку портфеля при пересечении фрактала Билла Вильямса (к графику стоимости портфеля в платформе NetTradeX может быть присоединен любой традиционный индикатор). Ограничимся самым простым маркером наиболее значимых максимумов/минимумов. Риски могут быть ограничены текущим фрактальным минимумом. В этом случае наблюдаются три периода роста, которые в совокупности позволяют получить доходность 10% годовых. Контролируемый риск представляет собой приятный бонус – максимум 2% от вложенных средств. Таким образом, активное управление показывает более высокую рентабельность R=10/2=5 относительно своего пассивного аналога R0=2.6.

Стратегия следования за трендом. Платформа NetTradeX.

Fortrader Suite 11, Second Floor, Sound & Vision House, Francis Rachel Str. Victoria Victoria, Mahe, Seychelles +7 10 248 2640568

Лучшие стратегии торговли на рынке Форекс

Лучшие стратегии торговли на рынке Форекс

Начинать работать на валютном рынке без наличия продуманной стратегии торговли — это все равно, что обречь себя на заведомый проигрыш. Рынок Форекс очень конкурентный, что требует от трейдера наличия специальных знаний и строгой дисциплины при совершении сделок. При этом хорошая стратегия и прилежность в ее исполнении равноценны по влиянию на финансовый результат. Сегодня мы рассмотрим некоторые популярные стратегии торговли на Форексе, которые завоевали популярность среди тысяч профессионалов.

В данной статье мы рассмотрим следующие темы:

  • что должна включать в себя эффективная стратегия торговли на Форексе?;
  • торговля по индикаторам технического анализа;
  • стратегия со скользящими средними;
  • стратегия с использование дивергенции RSI;
  • торговля по графическим паттернам;
  • торговля внутри ценового канала;
  • торговля на новостях — фундаментальный анализ на валютном рынке.

Что должна включать в себя эффективная стратегия торговли на Форекс?

Стратегия торговли на Форекс — это набор правил, в соответствии с которыми трейдер принимает решения на рынке. Открытие и закрытие сделки должно быть продуманным и упорядоченным процессом.

На базовом уровне каждая хорошая стратегия торговли на валютном рынке должна включать в себя:

  1. таймфрейм. Стратегии делятся на краткосрочные (скальпинг, интрадей), среднесрочные (свинг-трейдинг, позиционная торговля) и долгосрочные (от месяца и более), которые в основном базируются на фундаментальном анализе. Выбор таймфрейма зависит от уровня подготовки трейдера, наличия у него свободного времени и специальных знаний. К примеру, торговля на краткосрочных таймфреймах требует постоянного присутствия на рынке, что практически исключает другую работу. В то же время долгосрочная торговля на основании фундаментального анализа валют занимает мало времени для контроля позиции и совершения сделок, но требует глубокого понимания макроэкономики;

Лучшие стратегии торговли на рынке Форекс

  1. торговые активы.Это валютные пары, каждая из которых имеет свой “характер”. Например, EUR/USD, USD/JPY и USD/CHF менее волатильны, чем пары стран экспортеров сырья (AUD/USD, USD/RUB). Отметим, что классические пары (EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, AUD/USD, CHF/USD) обладают значительно большей ликвидностью, чем экзотические пары с валютами развивающихся стран (ZAR, INR);
  2. точку входа.Трейдер должен заранее определить условия, при появлении которых он открывает позицию. Появление таких условий обычно называется торговым сигналом. Так, если вы торгуете по индикаторам, то это может быть пересечение ценой графика одного из индикаторов, скажем, скользящей средней;

Лучшие стратегии торговли на рынке Форекс

  1. Stop-Loss. Это цена, при достижении которой вы закрываете убыточную позицию, если ваш расчет оказался не верным. Трейдерам стоит всегда быть готовым к тому, что значительная часть сделок будет убыточными. Если трейдер выставляет Stop-Loss в торговой системе, или всегда держит стоп-цену в уме, он существенно увеличивает шансы на успех. Данный навык позволит прибыли расти. Убытки, в свою очередь, будут обрезаны достаточно быстро, пока они не принесли торговому счету серьезного вреда. Выставление стопов — это краеугольный камень риск-менеджмента. Без понимания их важности и умения правильного использования — работать на рынке очень сложно;
  2. цель. Как правило, трейдеры заранее определяют потенциал движения цены при открытии позиции. Иногда они заранее выставляют специальный рыночный ордер Take-Profit, который автоматически фиксирует прибыль при достижении цели. Также часто трейдеры подходят к фиксированию прибыли творчески и могут корректировать цели, исходя из актуальной рыночной ситуации. Базово цель по прибыли должна как минимум в 2 раза (а лучше в 4-5) превышать потенциал убытков, которые ограничили с помощью Stop-Loss. Только в таком случае математические ожидание от трейдинга на рынке Форекс станет положительными.

Какие типы торговых стратегий существуют на валютном рынке?

Существует множество торговых стратегий на Форексе. Некоторые из них хорошо известны и используются массово. Чтобы получить преимущество, трейдеры часто придумывают собственные стратегии, которые могут совмещать разные методы анализа. Мы рассмотрим лишь несколько популярных, поскольку в рамках одной статьи раскрыть эту тему детально невозможно.

Также отметим, что идеальной стратегии торговли на Форексе, которая бы работала в любой ситуации, не бывает. Рынок постоянно находится в процессе перемен. Это требует от трейдеров наличия нескольких стратегий в арсенале. К примеру, стратегии, которые хорошо работают во время растущего тренда, очень часто неэффективны во время флэта. А стратегии на ликвидных рынках часто могут сильно отличаться от тех, что используются в инструментах с низкими оборотами.

Торговля по индикаторам технического анализа

Индикаторы — это отдельный класс инструментов технического анализа. В их основе статистические модели по усреднению цены за определенный период времени.

Наиболее распространенными индикаторами являются простая скользящая средняя (Simple Moving Average), экспоненциальная скользящая средняя (Exponential Moving Average), Индекс относительной силы (Relative Strength Index), Полосы Боллинджера (Bollinger Bands), MACD, Осциллятор Стохастик (Stochastic oscillator).

В популярных торговых терминалах, таких как MetaTrader, технические аналитики могут найти несколько десятков различных вариаций индикаторов. Также профессионалы часто используют веб-портал для трейдеров TradingView, который предлагает, пожалуй, наиболее полный перечень существующих на сегодня инструментов для технического анализа. Итак, рассмотрим несколько примеров использования индикаторов для торговли на рынке Форекс.

Индикатор “Скользящая средняя” (Moving average)

Он представляет собой среднеарифметическое значение цены за определенное время. У каждой средней есть период (обычно используется от 5 до 200). К примеру, 50-дневная скользящая средняя значит, что индикатор показывает среднее арифметическое значение цены за 50 дней. 20-часовая средняя — это, соответственно, среднее значение цены за 20 часов.

Как можно торговать по скользящим средним? Рассмотрим на примере. Мы взяли график валютной пары AUD/USD с таймфреймом 15m. Это значит, что каждая свеча на графике отображает интервал в 15 минут (будем использовать внутридневную торговлю). Для работы нам понадобятся две скользящие средние (Simple Moving Average) с периодами 50 и 20. Средняя с интервалом 50 в нашем случае будет медленной, а средняя с периодом 20 — быстрой. Если быстрая средняя пересекает медленную снизу вверх, мы открываем лонг в валютной паре AUD/USD, если снизу вверх — шорт. При этом медленная средняя должна указывать либо в сторону открытия позиции, либо находиться в горизонтальном положении относительно плоскости графика.

Лучшие стратегии торговли на рынке Форекс

Как видим на примере выше, для открытия позиции скользящие средние могут давать хорошие сигналы, но вот для выставления Stop-Loss и Take-Profit придется использовать дополнительные методы. Ниже мы применили минимум предыдущих свечей в консолидации около 0,642 как стоп-лосс и закрытие ложного пробоя уровня сопротивления как тейк-профит.

Лучшие стратегии торговли на рынке Форекс

Схожие по подходам стратегии можно использовать на любом таймфрейме в любой валютной паре. Они очень легко адаптируются под манеру торговли трейдера. Общее правило таково: чем медленнее средняя и больше таймфрейм, тем меньше ложных сигналов будет получать трейдер.

К примеру, если настроить дневной график валютной пары USD/RUB и использовать в качестве медленной 200-дневную среднюю, а в качестве быстрой — 50-дневную среднюю, мы можем получить достаточно точную стратегию для долгосрочной торговли.

Лучшие стратегии торговли на рынке Форекс

Преимущество стратегий со скользящим средними:

  • хорошо себя показывают на трендовом рынке;
  • просты в использовании.

Недостатки стратегий со скользящими средними:

  • запаздывающий индикатор (поэтому его лучше использовать в сочетании с другими инструментами анализа);
  • на боковом рынке скользящие средние малоэффективны и дают много ложных сигналов.

Индекс относительной силы (Relative Strength Index (RSI))

Если скользящая средняя — это запаздывающий индикатор, который используется для торговли по тренду, то RSI часто прекрасно себя показывает как опережающий индикатор. В связи с этим его часто используют для определения разворота тренда.

В основе RSI также лежит статистическая формула. Она учитывает такие показатели, как открытие и закрытие предыдущих торговых дней за определенный период (обычно 14). Показатели сглаживаются с помощью усреднения. Если дней роста в течение периода было больше, чем дней падения, то индикатор будет расти. Если дней падения больше дней роста — он будет падать.

Индекс относительной силы — это наиболее популярный индикатор для определения перекупленности или перепроданности любого биржевого актива, включая валютные пары. Обычно он отображается в виде отдельного линейного графика параллельно с графиком цены. Значения RSI движутся между 0 до 100. Показатели выше 70 предполагают, что валютная пара перекуплена, а ниже 30 — перепродана.

Индикатор RSI часто используется как вспомогательный инструмент (в качестве фильтра). Если он находится в зоне перекупленности, это значит, что не стоит открывать лонг, даже если другие индикаторы дают такой сигнал. А если он в зоне перепроданности — не стоит открывать шорт, поскольку вероятность коррекции в таких случаях высока. На примере ниже мы использовали дневной график EUR/USD и индикатор RSI с периодом 14.

Лучшие стратегии торговли на рынке Форекс

Торговля на дивергенции RSI. Большую часть времени индикатор RSI следует за графиком цены, однако периодически на графике появляются дивергенции. Дивергенция — это ситуация, когда график цены вышел на новый максимум/минимум, а индикатор RSI уже движется в противоположном направлении. Появление такой ситуации часто значит, что сила тренда на исходе и есть значительная вероятность разворота. Трейдеры могут использовать дивергенцию в качестве сигнала для создания интересной контр-трендовой стратегии.

Для примера возьмем кросс-курс GBP/JPY, дневной таймфрейм. Мы видим, что иногда при обновлении ценового максимума/минимума, график RSI уже движется в противоположном направлении. Такая ситуация и называется дивергенцией. В нашем случае дивергенция указала на разворот цены с высокой точностью.

Лучшие стратегии торговли на рынке Форекс

Важно: к выставлению стоп-приказов в разворотных контртрендовых стратегиях стоит подойти особенно серьезно. В динамике иногда сложно понять, является ли данная ситуация дивергенцией, или же мы имеем дело с обычной флуктуацией графика. Лучше страховать себя выставлением стоп-приказов, которые минимизируют риски в случае ошибки.

К основным особенностям использования RSI можно отнести то, что сама по себе перекупленность и перепроданность — это сигнал с низкой точностью. Валютная пара может находиться в выкупленном/перепроданом состоянии днями. В связи с этим данный индикатор лучше использовать как вспомогательный фильтр либо для выявления дивергенции.

Стратегия на Форексе с использованием разворотных графических паттернов

Постулаты технического анализа гласят, что цена учитывает все, а история повторяется. В схожих рыночных ситуациях трейдеры склонны вести себя аналогичным образом. Тогда график валютной пары является лишь отображением поведения людей. Поскольку они подвержены все тем же ошибкам и страхам, что и 20 лет назад. Поэтому на на графике можно проследить одинаковые паттерны.

К примеру, большой популярностью пользуются разворотные паттерны, такие как “Голова и плечи” или “Двойная вершина (двойное дно)”. Они указывают на то, что тренд исчерпал свои силы и готовится к развороту. Разворотные модели популярны среди трейдеров, поскольку достаточно просты в использовании и помогают определить смену тренда на раннем этапе. Это предоставляет отличные возможности для заработка. Стратегия трейдера на рынке Форекс может быть основана на выявлении таких паттернов.

Голова и плечи — самый известный разворотный графический паттерн, который представляет собой три последовательные вершины. Средняя вершина (голова) — это ценовой максимум. Слева и справа от него располагаются вершины с более низкой ценой (плечи).

На примере ниже приведен кросс-курс EUR/JPY с таймфреймом 1 час.

Лучшие стратегии торговли на рынке Форекс

Основание фигуры служит линией поддержки, пробой которой является сигналом для открытие позиции. После пробоя основания оно становится сопротивлением, над которым можно расположить стоп-приказ.

Во время “медвежьего тренда” можно встретить аналог этой фигуры — перевернутую голову и плечи. Принцип вхождения в позицию здесь схожий. Разница лишь в том, что она дает сигнал на открытие лонга, а не шорта.

Двойная и тройная вершины — наиболее распространенные разворотные паттерны. Они представляют собой два или три пика с приблизительно равными ценовыми максимумами. Если цена как бы “уперлась” в невидимую стену, это значит, что на определенном уровне количество продавцов начало превышать количество покупателей. Вероятность разворота тут высока.

Из локальных ценовых минимумов можно сформировать линию поддержки, пробой которой даст сигнал на продажу. К примеру, на 4-часовом графике GBP/USD мы видим, что не всегда паттерны начинают отрабатываться сразу. Часто для завершения получения сигнала необходимо ждать несколько часов, а то и дней.

Лучшие стратегии торговли на рынке Форекс

На графике выше мы также можем наблюдать сработавший паттерн “Тройное дно”. То есть выход из зоны консолидации закончился резкой сменой тренда.

К преимуществам разворотных паттернов отнесем:

  • доступны пониманию;
  • предоставляют надежные сигналы разворота тренда.

Недостатки:

  • разворотные паттерны видят все, они слишком очевидны. Поэтому крупные игроки часто стремятся устроить для неопытных трейдеров “ловушки”, выбивая их из позиций.

Торговля внутри ценового канала

Большой популярностью пользуется стратегия работы по тренду внутри ценового канала. Она легкая и при этом часто показывает высокую эффективность. К преимуществам данной стратегии также можно отнести понятные ориентиры для стоп-приказов и фиксирования прибыли.

Ценовой канал это последовательное соединенные между собой линий поддержки и сопротивления. Если канал нисходящий, то каждый последующий минимум цены будет ниже предыдущего. А если канал восходящий — каждый последующий максимум будет выше предыдущего. В боковом канале максимумы и минимумы приблизительно равны.

Согласно одному из базовых понятий технического анализа, цене всегда легче идти в направлении тренда, чем поменять его. Эту особенность активно используют как профессиональные форекс-трейдеры, так и новички.

Для примера возьмем часовой график EUR/USD. Даже визуально можно легко определить, что данный канал нисходящий (каждый последующий ценовой минимум и максимум ниже предыдущего). При каждом приближении к верхней границе канала поступают сигналы на продажу. Трейдер может использовать стратегию по открытию короткой позиции при достижении ценой верхней границы канала. Также у него есть возможность просто открыть шорт и ждать пока канал не будет сломлен.

Лучшие стратегии торговли на рынке Форекс

Логично выставлять стоп-лоссы при закрытии часовой свечи выше верхней границы нисходящего ценового канала.

При работе внутри восходящего ценового канала можно покупать от нижней его границы, которая выступает основной линией поддержки. Stop-Loss располагается на уровне пробоя поддержки.

Иногда ценовые канала на рынке Форекс бывают очень долгоживущими. Они могут длиться неделями, а то и месяцами. Долгосрочные трейдеры используют эту особенность, не выходя из позиции до слома канала.

На примере ниже представлен график валютной пары GBP/USD с дневным таймфреймом.

Лучшие стратегии торговли на рынке Форекс

Торговля на Форексе по новостям

Все приведенные выше стратегии основаны на использовании технического анализа. Однако обзор лучших стратегий на валютном рынке был бы неполным без базового рассказа о торговле по новостям.

Дело в том, что курсовые пары на рынке Форекс движутся под влиянием экономических данных, которые выходят практически ежедневно и оказывают решающие влияние на котировки валют. Технический анализ является как бы отражением влияния новостей на графике. Однако многие трейдеры предпочитают сразу вникать в суть происходящего, что облегчает им работу.

Для торговли по новостям трейдеру необходимо хорошее понимание макроэкономики. Прежде всего, нужно правильно оценивать:

  • изменение процентных ставок центрального банка;
  • эмиссию;
  • инфляцию;
  • уровень безработицы;
  • внутренний валовый продукт (ВВП);
  • сальдо платежного баланса;
  • деловую активность.

Также трейдеры внимательно следят за всеми комментариями членов Центрального банка относительного будущего кредитно-денежной политики. Часто большую роль играют заявления политиков. В США это, прежде всего, действующий президент страны.

Трейдеры отслеживают выходящие новости в терминале своего брокера, на новостных сайтах, а также с помощью специальных виджетов, которые имеются на различных деловых ресурсах (таких как investing.com).

Для примера возьмем календарь событий на 20 мая 2020 года. В этот день планируется публикация базовой кредитной ставки Банка Китая, уровень апрельской инфляции в Великобритании, зоне евро и Канаде, а также протоколы заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США (FOMC).

Лучшие стратегии торговли на рынке Форекс

Наиболее важное событие из перечисленных — протоколы заседания FOMC. Из данного документа инвесторы поймут, как члены центробанка США планируют бороться с экономическим кризисом и как оценивают текущую экономическую ситуацию. Если из протоколов станет понятно, что ФРС и далее планирует для борьбы с кризисом наращивать программу выкупа активов (количественное смягчение), это может оказать сильное давление на курс доллара США.

Дело в том, что программа выкупа активов — это по своей сути эмиссия доллара, которая всегда негативно влияет на курс (предложение растет). Если ФРС США напечатает долларов больше чем ЕЦБ евро, то баланс на графике сместится в пользу европейской валюты, поскольку предложение доллара окажется выше.

Большое внимание в этот день стоит уделить инфляции. Если она окажется ниже прогноза, то соответствующая валюта может упасть. Ведь низкая инфляция позволит центральному банку и дальше печатать деньги для борьбы с кризисом. Как мы помним, эмиссия — это плохо для курса валюты, хотя обычно хорошо для акций.

Каждый блок экономических данных стоит понимать в различных контекстах:

  • как это скажется на политике центрального банка и правительства;
  • что это говорит о текущем состояние экономики;
  • как изменятся спрос и предложения на валюту.

В целом, торговля по новостям (на основании фундаментального анализа рынка Форекс) может стать очень эффективной долгосрочной стратегией. Чтобы добиться в ней успехов, нужно хорошо изучить экономику! Это требует достаточно много времени и усилий.

Составление комбинированных стратегий на рынке Форекс

Очень часто на валютном рынке лучший результат показывают комбинированные торговые стратегии. К примеру, трейдер может использовать сразу несколько индикаторов, ценовые каналы и паттерны. Поводом для открытия сделки тогда будет служить ситуация, когда одни сигналы подтверждают другие. К примеру, когда индикатор RSI находится в зоне сильной перекупленности и при этом на вершине наблюдается фигура голова и плечи — это более надежный сигнал для открытия позиции.

Также трейдер может одновременно использовать сигналы фундаментального и технического анализа. К примеру, если экономическая модель показывает, что данная валютная пара должна развернуться, то трейдер может подождать, пока его прогноз не отразится на графике. В таком случае он откроет позицию лишь после получения сигнала от индикаторов или отработки разворотного паттерна.

Трейдинг на рынке Форекс — это не просто набор навыков, но и своего рода творчество. Только проявив смекалку, трейдер сможет победить тысячи своих конкурентов в борьбе за прибыль!

https://fortrader.org/learn/spread-trading/strategiya-investirovaniya-dlya-portfelnogo-spreda-torguem-8-aktivami-na-odnom-grafike.html

Лучшие стратегии торговли на рынке Форекс

 

Оставить комментарий

X

Яндекс.Метрика