Стратегии выхода из позиции

Вход в позицию является основным вопросом, занимающим трейдера в первую очередь. Однако не менее важным моментом является вопрос о том, когда и как правильно выходить из позиции. Возможно даже, что этот второй вопрос куда важнее первого, ведь самый лучший вход при неправильном выходе может привести к убытку. И наоборот, продуманная стратегия выходов из позиции может принести прибыль даже при посредственном выборе точек входа. Над этим определённо стоит задуматься.

Ниже приведены основные стратегии выхода из позиции, применяемые в современном трейдинге.

Стратегия выхода с фиксированными значениями ордеров

Иначе можно назвать её стратегией с заданным математическим ожиданием прибыли. Таким термином я называю стратегию, при которой задаётся соотношение между устанавливаемыми уровнями STOP LOSS (SL) и TAKE PROFIT (TP). Как правило, это соотношение находится в пределах TP=2…3*SL. То есть размер уровня взятия прибыли ставится в 2…3 раза больше размера ограничения убытков.

Такая стратегия выхода позволяет оставаться в прибыли даже когда количество убыточных сделок превышает количество прибыльных (например, при соотношении убыточных сделок к прибыльным, равном 60%/40%, соотношение TP=3*SL позволяет оставаться в прибыли).

Использование такой стратегии выхода может отметать целый ряд потенциально прибыльных сделок по той простой причине, что уровни TP и SL подсказываемые трейдеру техническим анализом рынка, довольно часто оказываются в примерно равном соотношении. Часто бывают такие ситуации, когда уровень STOP LOSS просто нельзя установить ближе определённого значения, поскольку тогда его запросто сможет выбить если не волатильность цены, то её простая коррекция. Но при этом и уровень TAKE PROFIT бессмысленно отодвигать слишком далеко, поскольку цена до него может просто не дойти. Вот и получается, что если и открывать позицию, то с примерно равными значениями уровней TP и SL.

С другой стороны, если не гнаться за частотой сделок и акцентировать своё внимание не на количестве, а в первую очередь на качестве, то такая стратегия выхода, безусловно, принесёт трейдеру свои плоды. Я имею ввиду, что если вы будете сознательно игнорировать все сигналы на вход в позиции, для которых технический анализ даёт уровни SL и TP в соотношении меньшим заданного и входить только позиции с соотношением TP=2…3*SL, то вы в немалой степени увеличите надёжность своей торговли. Такая стратегия будет более консервативной, менее рискованной, она будет приносить стабильную прибыль. Конечно, в заданном краткосрочном периоде её прибыльность может оказаться ниже, но в долгосрочной перспективе на первое место выступает скорее не уровень, а стабильность прибыли. В применении к данной стратегии верна поговорка: «Лучше стрелять редко, но метко».

Стратегия выхода по скользящему стопу

Скользящий стоп ещё называют трейлинг-стопом. Суть этой стратегии заключается в выходе по ордеру STOP LOSS, который двигается за ценой на заданном расстоянии. Например, вы открыли длинную позицию по цене 1.5050 и установили скользящий стоп на расстоянии в 100 пунктов. Затем цена начала подниматься, когда она поднялась на 200 пунктов достигнув значения 1.5250, она подтащила STOP LOSS до уровня 1.5150 (на расстоянии 100 пунктов, как и было установлено). Теперь если цена вдруг развернётся и достигнет стопа, то вы останетесь в прибыли. А если цена пойдёт выше, то она продолжит тащить ордер STOP LOSS за собой на заданном расстоянии в 100пунктов. Если она в итоге достигнет отметки, скажем в 1.6000, а затем развернётся, то закрытие по стопу произойдёт на 1.5900, принеся вам 1.5900-1.5050=0,0850 или 850 пунктов чистой прибыли.

Безусловным плюсом такой стратегии выхода является то, что стоп-лосс постоянно подтягивается в зону прибыли и чем дальше идёт цена без разворотов, тем больше прибыли вы получите в итоге, когда цена всё же развернётся и закроется по стоп-лоссу.

Ещё одним плюсом такого выхода из позиции, является полная автоматизация процесса. То есть после того как вы открыли позицию и установили скользящий стоп можно про неё забыть и заниматься другими делами. Скользящий стоп сам сделает всю работу и закроет позицию, когда цена развернётся на заданное в нём количество пунктов.

Здесь есть только один важный нюанс. Дело в том, что если после открытия позиции вы установите только трейлинг стоп, то он в свою очередь выставит ордер стоп лосс и потащит его дальше, только после того как цена пройдёт в зону прибыли заданное расстояние. А до этого момента позиция фактически будет оставаться без защиты, и если вдруг цена решит сразу пойти в убыток, то вы рискуете потерять весь свой депозит.

Выход из ситуации очень простой. После открытия позиции вы должны помимо трейлинг-стопа установить ещё и обычный ордер STOP LOSS (можно поставить его на том же расстоянии, которое будет задано в трейлинг-стопе). В этом случае если цена сразу пойдёт в убыток, то сработает изначально установленный ордер STOP LOSS. А если цена пойдёт в прибыль, то скользящий стоп просто переставит этот STOP LOSS (изначально установленный) на новый уровень и дальше потащит его вслед за ценой.

Очень важно запомнить ещё один важный момент. Трейлинг-стоп является функцией терминала и потому для его работы требуется включенный торговый терминал. В отличие от обычных (стационарных) ордеров STOP LOSS и TAKE PROFIT, которые терминал просто передаёт брокеру и забывает о них, трейлинг-стоп требует постоянной его поддержки. По сути, происходит следующее:

1. Встроенный в торговый терминал скрипт (специальная программа на языке MQL4) активизируется в момент установки вами скользящего стопа.
2. Далее этот скрипт отслеживает расстояние, на которое отошла цена от точки открытия позиции в зону прибыли.
3. Как только это расстояние достигнет того, которое было установлено вами в настройках трейлинг-стопа, он отправляет брокеру приказ на установку уровня STOP LOSS на этом расстоянии (таким образом, STOP LOSS оказывается сразу в точке безубытка).
4. Далее скрипт постоянно мониторит расстояние между текущей ценой и уровнем STOP LOSS. Как только это расстояние превышает заданное в настройках трейлинг-стопа, он отправляет брокеру приказ перенести STOP LOSS на всё то же заданное расстояние от цены. Таким образом, создаётся движение (то самое скольжение) скользящего ордера.

Трейлинг-стоп требует для своей работы включенного торгового терминала

А что произойдет, если после установки скользящего стопа всё-таки выключить компьютер (ну или просто закрыть торговый терминал). Ничего особенного, терминал просто не будет отслеживать положение цены относительно текущего положения ордера STOP LOSS, и не будет отдавать брокеру новые приказы на его перестановку. Таким образом, ордер STOP LOSS просто останется на том же самом месте, на котором он был до выключения торгового терминала.

Стратегия поэтапного выхода из позиции с частичным взятием прибыли

Ещё один вариант выхода, предполагает поэтапное закрытие позиции. Если у вас нет уверенности в том, что цена и дальше будет двигаться в вашу сторону, вы можете закрыть часть позиции, взяв, таким образом, часть прибыли. Оставшаяся часть позиции может принести вам дополнительную прибыль, если цена и дальше будет двигаться в том же направлении. А если при этом вы переставите ордер STOP LOSS в безубыток (на уровень открытия позиции), то даже если цена развернётся и закроется по нему, вы всё равно можете остаться в прибыли.

Основным достоинством этой стратегии выхода является то, что она психологически разгружает трейдера. Взяв часть прибыли и переведя остаток позиции в безубыток (или установив на неё трейлинг-стоп) трейдер перестаёт испытывать эмоциональный дискомфорт вызванный страхом потерять достигнутую бумажную прибыль.

Минусом такого рода подхода является снижение математического ожидания прибыли. Хотя, казалось бы, как можно его уменьшить, ведь трейдер берёт прибыль и переводит позицию в безубыток? Но, тем не менее, это так. Простая математика говорит о том, что это потенциально невыгодная стратегия. Давайте посчитаем.

Математическое ожидание=вероятность получения прибыли х средняя прибыль от одной сделки – вероятность получения убытков х средний убыток от одной сделки

Предположим, что трейдер изначально устанавливает значение TP в два раза большим, чем значение SL (пускай значение SL будет равно 50 пунктов, а значение TP будет равно 100 пунктов). Также будем считать, что соотношение прибыльных и убыточных сделок при такой торговле у нашего гипотетического трейдера будет составлять 50 на 50. То есть вероятность убыточной сделки равна 50% и вероятность прибыльной сделки равна 50%.

Теперь рассмотрим два варианта выхода из позиции:

1. Первый вариант, когда трейдер закрывает половину позиции по достижении половины уровня TP и переносит оставшуюся позицию в безубыток.
2. Второй вариант, когда позиция закрывается полностью по изначально установленным значениям TP и SL.

Рассчитаем математическое ожидание прибыли для первого случая:

Средняя прибыль от одной сделки в данном случае составляет (100 пунктов + 50 пунктов)/2=75 пунктов (половина позиции закрывается на 50 пунктах и половина – на 100 пунктах прибыли).

Средний убыток от одной сделки будет равным значению SL=50 пунктам.

Математическое ожидание будет составлять 0,5*75-0,5*50=12,5

Рассчитаем математическое ожидание для второго варианта:

В данном случае средняя прибыль от одной сделки будет составлять значение TP и будет равна 100 пунктам. А средний убыток будет по прежнему равняться значению SL и будет составлять 50 пунктов.

Математическое ожидание будет 0,5*100-0,5*50=25

Таким образом, мы доказали, что частичное взятие прибыли уменьшает математическое ожидание прибыли в два раза (25/12,5=2).

Однако повторюсь, что иногда трейдеру важнее именно эмоциональная разгрузка, поэтому в отдельных случаях, применение данной стратегии закрытия, вполне себя оправдывает.

В заключение

Мы рассмотрели три основных стратегии выхода из позиции. Следует заметить, что, как правило, трейдеры используют комбинации этих стратегий, применяя ту или иную из них в зависимости от обстоятельств (если конечно это не противоречит правилам их торговой системы, в которой может быть прописан один конкретный способ закрытия позиций).

Самое главное это то, чтобы применяемый вами способ выхода из открытых позиций не противоречил вашей торговой системе и не вступал в конфликт с вашими правилами управления капиталом.

На этом, пожалуй, пока всё. Успешных вам торгов и стабильного профита!

Когда выходить из сделки на форекс? Выход из позиции и сопровождение

Когда смотришь на график постфактум, всё кажется крайне простым и логичным, все экстремумы находятся там, где как будто бы и должны, все входы в рынок и выходы кажутся очевидными.

Но задним умом сильны многие, а вот как закрыть сделку так, чтобы извлечь максимальную прибыль, знают очень немногие. И ещё меньший процент трейдеров может дотерпеть до нужного уровня, чтобы собрать всю предложенную рынком прибыль. Основная причина кроется в психологической сложности.

Здесь возникает настоящий парадокс – просадку терпеть можно почти до слива, но вот профит собирать как можно скорее. С подобными трудностями сталкивается 99% всех начинающих осваивать финансовые рынки и методы заработка на них. Рассмотрим наиболее удобные и приемлемые способы сопровождения сделок, при которых можно один раз поставить стоп с тейком и долгое время их не трогать.

В целом, при прочих равных условиях, британский фунт показывает наибольшую волатильность из всех основных валют, поэтому ситуации будем разбирать на его парах. С чем эта подвижность связана, сказать сложно, потому как оборот евро значительно выше. Тем не менее, это очень техничная валюта, на которой хорошо отслеживаются основные принципы и инструменты как технического, так и графического анализа. На картинке показано импульсное движение с сильным трендом и затяжная коррекция в виде зигзагообразного боковика. Для каждого из этих участков графика должна быть своя методика не только входов в рынок, но и выходов.

Самый простой метод для размещения стопа – это убрать его за локальный экстремум. Всё на том же графике фунта к доллару рассмотрим для начала расположение стопов в нескольких сделках.

В качестве яркого примера подходят входы в рынок на пробой предыдущего максимума/минимума. Нужно отыскать ближайший на данном таймфрейме разворот и поставить стоп под него. При входе в рынок(sell 1)стоп получается просто огромным и такой метод тут не подходит, если сделка не среднесрок рассчитана. Если не увлекаться правилами волновой теории, то можно на всякий случай отодвинуть его ещё на 2-5 пунктов от точки разворота. У волновиков с этим всё строго, так как нарушаются модели.

А в обычном случае бывает так, что цена останавливается там, где в прошлый раз развернулась и уходит. Не стоит также забывать про спред, его нужно учитывать при выставлении параметров сделки. Убыточная продажа будет закрываться по линии Ask, поэтому к стандартному стопу прибавляется спред. Надо сказать, что на минутках данный тип совсем не подходит, так как много шумовых колебаний и стоп становится очень большим по сравнению с потенциальным профитом.

Если изначальный стоп поставить относительно легко, то вот с тейком всё гораздо сложнее. Первый и, пожалуй, самый распространённый вариант установки первоначального тейка – сильные фибоуровни предыдущего большого движения. Как правило, до 23,6% всё не очень понятно, временный это откат или значительный с разворотом краткосрочного тренда.

Встав на пробой 23,6% или войдя в рынок раньше, в качестве первичной цели спокойно можно ставить 38,2%. При благополучном раскладе и хорошем движении цены вполне вероятно, что и 61,8% также график коснётся. В целом, входя в рынок, стоит оценивать расстояние до обозначенных уровней и в зависимости от того, насколько успешно удалось поймать разворот и принимать решение, где фиксироваться. Либо же частично фиксировать на 38,2% и ставить безубыток. Второй вариант – натянуть расширение фибоначчи на образовавшиеся две начальные волны и ориентироваться на FE100 и FE 161, который на картинке совпадает с 61,8%.

Профитный стоп

Очень хорошо себя зарекомендовавший на трендовых участках рынка метод. Суть заключается в том, чтобы при обновлении текущего экстремума, который образовался после входа в рынок, передвигать стоп. Допустим, совершена покупка с поставленным стопом за локальным минимумом. Затем происходил рост, потом коррекция.

После того, как цена пробила последний максимум, стоп передвигаем за последний минимум. Каждый такой перенос стопа отмечен на графике жёлтой стрелочкой, которая указывает, в какой именно свече происходил пробой, при котором происходит подтягивание стопа.

При таком методе сопровождения сделки получаем интересный с точки зрения соотношения тейка к лоссу вариант. При хорошем тренде оно по итогу может составить 1 к 7-10. Единственный нюанс – это мощное движение и таймфрейм – такой подход годится только для Н1 или в очень редком случае с сильными импульсами на М10.

Трейлинг-стоп

Щёлкнув правой кнопкой мыши по ордеру, увидим список возможных действий, среди которых есть установка трейлинг-стопа:

Данный принцип подвижного стопа позволяет установить определённое количество пунктов от текущего экстремума, на котором вслед за ценой будет двигаться и стоп. То есть, если купить евродоллар по цене 1.5000 выбрать трейлинг-стоп с показателем 50 пунктов, то стоп сразу расположится на отметке 1.4950.

Далее, если цена двигалась и достигла отметки 1.5100, то трейлинг двигался вслед за ней на расстоянии ровно 50 пунктов от последнего максимального значения и в конце стал 1.5050. То есть он отслеживает максимальное значение с того момента как его включили и двигает стоп в соответствии с изменениями. При продаже ищет минимумы.

Подобный вариант удобен тем, что нет необходимости отслеживать положение дел, при этом можно обезопасить себя от резких скачков графика – сработает стоп на заданном расстоянии. То есть будет взят максимум минус размер трейлинга.

Недостаток только в отсутствии логики в его действиях, то есть при сильном ускорении и откаты тоже достаточно сильны, которые можно и переждать или поставить безубыток. Хотя, для многих это как раз является плюсом, так как и прибыль получается, и от убытков избавлен. Очень часто используется теми, кто торгует на Н4 и более, так как откат в 50-100 пунктов – это абсолютно нормальный размер для коррекций, в любом случае есть актуальность его использования.

Скользящая средняя

Если используется стратегия на пробой скользящей средней или любая трендовая система, в качестве ориентира для размещения стопа можно использовать мувинг с периодом 72-120 для часового графика. Это своего рода подвижный стоп, который постоянно меняется и требуется раз в час-два поглядывать и двигать его, чтобы не получить лишних убытков или недобрать прибыли.

Как видно на картинке, линия следует за графиком и служит неплохим ориентиром для окончания локальных коррекций и возобновления движения по тренду. Постепенно передвигая стоп на расстоянии 3-6 пунктов от текущего расположения скользящей средней можно спокойно получать положительный стоп при пересечении графиком. Это будет означать, что началась более масштабная коррекция.

Не менее актуально использование таких скользящих средних со смещением по вертикали. Они могут служить хорошим ориентиром для фиксирования прибыли. Установив на часовой график скользящую среднюю периодом 24 и смещением 100, получаем вот такую картинку, как на графике.

Смещённая вверх показывает уровни возможной фиксации, надо только, чтобы график её коснулся. Нижняя со смещением 50 показывает, где можно входить или добавлять позицию. Таким образом, конверт из мувингов может одновременно быть и подвижным стопом и подвижным тейком в зависимости от расположения относительно графика. И периода, конечно же. Для часовиков актуально значение по периоду, кратное 12.

Фракталы и параболик

Если нет чёткого понимания, где ставить тейк или рынок находится в активном движении, и хочется взять максимум из возможного – тогда можно наложить на график индикатор фракталов, который будет отмечать текущие уровни, пробитие которых означает смену тенденции на рынке.

Очень простой способ, который не требует постоянно наблюдать, достаточно заглядывать в терминал один раз за несколько свечек – в зависимости от выбранного периода. Несмотря на кажущуюся простоту, индикатор достаточно точно определяет значимые локальные экстремумы, которые могут быть использованы как в самом первом описанном варианте с входом в рынок.

При появлении нового фрактала просто сдвигаем стоп. На следующей картинке показана последовательность изменения стопа для двух сделок(показаны синими линиями), пока он не сработал при условии, что сделки были на покупку.

Для параболика используем всё то же самое, что и для фрактала. По мере продвижения цены в нужном направлении стоп меняется по последней точке индикатора на графике. При растущем рынке он должен быть расположен снизу, соответственно и стоп двигаем по уровню последней нижней точки.

При медвежьей тенденции всё соответственно, делается наоборот – параболик показывает точки сверху, поэтому ориентируемся на последнюю верхнюю точку для стопа. В отличие от фракталов, тут потребуется больше внимания уделять графику, так как, в зависимости от таймфрейма, обновляется часто.

На следующем графике показано, как точно зачастую может срабатывать этот индикатор и как хорошо он выставляет свои точки. Наилучшим образом показывает себя на сильных движениях.

Трейлинг по Ишимоку

Достаточно консервативный метод трейлинга, основанный на индикаторе Ишимоку. После выхода цены из облака и входе в рынок у позиции уже должен иметься стоп, основанный на любом из ранее перечисленных методов. Далее, по мере продвижения цены стоп двигается в соответствии с уровнем ближайшей к цене границы облака.

Индикатор достаточно сложный, но при этом имеет стандартные настройки, которые вполне подойдут для использования любому трейдеру в независимости от опыта. Есть только одно но – индикатор Ишимоку рассчитан на использование таймфрейма как минимум Н4, а лучше D1, поэтому подойдёт только в среднесрочном и долгосрочном трендах.

Можно комбинировать метод, отслеживая, что происходит на графике Н4, стоп же, в свою очередь, двигать, ориентируясь на облако индикатора дневного графика. Если удалось войти перед сильным движением на несколько месяцев, то такой подход избавит от ложных срабатываний и последующих продолжений тренда.

Есть и второй вариант использования этого индикатора – трейлинг по лини Киджун(синяя на графике), но этот метод уже больше подходит для совсем крупных периодов от D1. На следующем графике показан фунтдоллар D1, который демонстрирует удобство этого метода.

При соблюдении условия, что цена закрепилась после пересечения линии, получается практически идеальный трейлинг для долгосрочной торговли, который очень тонко отслеживает изменения на рынке и даёт минимум ложных сигналов. Можно поэкспериментировать с настройками для разных пар, чтобы повысить точность и стараться брать максимальный процент от движения. Но для основных пар вполне достаточно и стандартных настроек, заложенных в индикатор по умолчанию.

Все перечисленные выше методы в совокупности позволяют выбрать наиболее подходящий под свой стиль торговли вариант сопровождения сделки. При этом нужно понимать, что выставление тейка – личное дело каждого, и зависит напрямую от того, какая стратегия используется, системна ли торговля или просто входы в рынок по каким-либо показаниям индикаторов, или же графические паттерны выступают в роли сигналов. Здесь же описываются методы сокращения убытков.

На среднесрочной торговле рано полученный профитный стоп вовсе не означает, что метод несовершенен. Всегда есть возможность повторно зайти в рынок даже по лучшей цене, так как на таких таймфреймах коррекции значительны и дают много времени на размышления. При краткосрочной же торговле применять всё это достаточно сложно. Если время позволяет, можно и на пятиминутках двигать постоянно стоп по показаниям параболика.

В целом, всё описанное направлено на максимизацию прибыли, так как изначальный стоп тоже ставится из соображений своей стратегии или по локальному экстремуму при отсутствии таковой. По крайней мере, из классических вариантов это самый надёжный.

https://www.azbukatreydera.ru/strategii-vyhoda-iz-pozicii.html
https://rognowsky.ru/sekrety-uspeshnogo-trejdinga/kogda-vykhodit-iz-sdelki-na-foreks-vykhod-iz-pozitsii-i-soprovozhdenie/