Метод VSA: как торговать по объемам

Метод VSA разработан в двадцатом веке успешным игроком на фондовом рынке Томом Уильямсом. Изначально Т. Уильямс начал изучать торговую стратегию под названием «Метод Вайкоффа», а затем, вникнув в механику торговли и в суть метода, Уильямс доработал его и создал торговую стратегию для анализа рыночной ситуации, которую назвал «Метод VSA».

По сути, это упрощённый «Метод Вайкоффа», основанный на исследовании объёмов, цен закрытия бара и спреда (в данном методе под спредом автор подразумевает разницу максимального и минимального значения цены бара).

Как работает метод VSA?

VSA — Volume Spread Analysis – в переводе означает «исследование объёма и спреда».

Теоретически рынок постоянно находится в одной из стадий:

• Накопление – боковое движение, во время которого большие участники рынка набирают позиции.
• Снижение или рост – стадия развития нисходящей или восходящей тенденции.
• Распределение – боковое движение, во время которого крупные игроки закрывают позиции, распродавая актив мелким трейдерам.

В момент стадии накопления рыночная ситуация актива похожа на «сжимающуюся пружину». Актив накапливает объём для предстоящего движения. Цена находится в боковом движении, период флэта может длиться продолжительное время. Большие участники рынка накапливают позиции в расчёте на предстоящий импульс цены. Чем дольше длится стадия накопления, тем больше будет движение.

Снижение или рост – в этой стадии происходит высвобождение энергии «пружины». Котировки формируют ярко выраженную тенденцию и достигают максимальных или минимальных значений на видимом отрезке графика.

В стадии распределения происходит закрытие позиций, открытых на стадии накопления, и фиксация прибыли. Далее эта стадия может стать очередной фазой накопления, и весь цикл повторится.

Метод VSA — стадии рынка

Таймфреймы, на которых работает метод VSA

Для анализа рыночной ситуации применяются временные периоды от М5 до H4. На периодах D1 и выше данный метод анализа даёт много погрешностей. На минутных таймфреймах метод VSA работает крайне нестабильно и даёт много ложных сигналов.

Основные модели метода VSA

• Up Bar – цена закрытия следующего бара находится выше цены закрытия предыдущего бара.
• Down Bar – цена закрытия бара находится ниже цены закрытия предыдущего бара.
• Level Bar – цены закрытия находятся на одном уровне.

Метод VSA — модели

Суть метода VSA

Главная идея метода VSA заключается в том, что рыночной ситуацией владеют крупные игроки и они осуществляют все крупные движения котировок. В теории, суть проста: крупный игрок купил большой объём актива и цена начала рост; продал большой объём, и цена снижается. Но на деле происходит иначе.

Если крупный участник рынка захочет купить, к примеру, тысячу лотов акций (один лот — 100 акций), то их может не оказаться в наличии у продавцов. На рынке отсутствует ликвидность и для набора позиции может потребоваться длительный период времени.

На фондовом рынке трейдерам доступен реальный объём и все связанные с ним данные. Но возникает резонный вопрос, а откуда брать объёмы заявок для Форекс?

Многие трейдеры, применяющие метод VSA на практике, используют объёмы с фьючерсов, но тут есть ограничения по количеству инструментов для анализа. Остаётся либо использование индикаторов объёмов, либо тикового объёма. Проведя сравнение можно сделать вывод, что тиковый объём в терминале MT4 вполне подходит для анализа по методу VSA.

Для трейдера с небольшим капиталом эта информация даёт некоторое преимущество. Можно открыть позицию в том же направлении, что и крупный участник. Существует концепция, что большие участники торгов владеют большим количеством информации и имеют больше опыта по сравнению с частными инвесторами и трейдерами.

Как торговать по методу VSA?

Принцип работы метода VSA заключается в поиске мест, где выбранный актив может совершить разворот тенденции или выйти из бокового движения. Развороты, как правило, происходят на вершинах или на минимальных значениях.

Пробой горизонтального канала

После консолидации цены в боковой тенденции, котировки подошли к верхней границе канала. После теста сопротивления на индикаторе тиковых объёмов появилась большая свеча, что говорит о выросших объёмах торгов. Далее произошел пробой границы канала, и котировки начали развитие восходящей тенденции.

Следует обратить внимание, что свечи, которые сформировались до пробоя, относятся к Up барам (цена закрытия последующей свечи выше цены закрытия предыдущей свечи).

Для открытия позиции этих сигналов недостаточно, но метод VSA говорит о продолжении роста цены. Поэтому данный сигнал применяем исключительно для подтверждения восходящей динамики.

Метод VSA — пробой горизонтального канала

Разворот на вершине тенденции

На предыдущем примере мы видели, как с ростом объёмов торгов цена стремительно начала рост. Учитывая, что не все участники рынка закрыли позиции в течение этого роста, они начнут это делать, когда цена достигнет определённых максимумов. В этот момент произойдёт фиксация прибыли, и объёмы торгов снова увеличатся. Как видно по следующему рисунку, свеча сформировалась с большой тенью, что говорит о приоритете продавцов над покупателями. Гистограмма тикового объёма на этой свече также увеличилась. Совокупность этих факторов свидетельствует в пользу разворота тенденции. Как видно из графика, цена в итоге упала.

Метод VSA — разворот на вершине тенденции

Внимательные читатели, знакомые с основами свечного анализа, обратили внимание что в методе VSA применяются разворотные паттерны из классического свечного анализа. Метод VSA также лежит в основе популярной стратегии Прайс Экшн (Price Action).

Заключение

В статье я описал только малую часть метода VSA. Для применения его на практике потребуется немало усилий, чтобы понять механику рынка и принципы формирования тренда. Утверждать, что метод VSA прост в применении, на мой взгляд, будет правильно, но для того, чтобы его освоить, необходимо потратить не один день на изучение рынка.

Несмотря на универсальность, метод VSA нельзя считать полноценной торговой стратегией. Основная задача трейдера, который использует метод – это получить информацию о состоянии актива и сделать выводы по дальнейшему развитию ситуации.

Метод VSA оптимально применять в качестве дополнительного фильтра, определяющего направление движения котировок. Метод также хорошо себя зарекомендовал в совокупности со свечным анализом и графическими фигурами.

Стратегии торговли по объемам и уровням

Форекс – это самый ликвидный рынок из существующих. Для каждой позиции здесь всегда моментально найдется свой контрагент. Желающий купить актив по определенной цене всегда получит такую возможность, так как обязательно появится участник, планирующий по этой цене продать. Именно это качество, такое важное для любого инвестирования, привлекает и заинтересовывает огромное количество людей. И действительно, на финансовом рынке с целью заработать на разнице курсов валют находится столько участников, что обеспечивается самая высокая волатильность относительно акций и ценных бумаг практически круглосуточно. И силами этих участников и происходит движение в принципе. Поэтому и говорят, что «движение цены – это психология масс». Но дает ли понимание сути рынка какое-либо преимущество при работе и получении стабильного заработка с него?

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Форекс торговля на объемах

В целом, человек, который понимает суть рынка, имеет больше шансов на успешную торговлю. С другой стороны, чтобы ее сделать прибыльной именно в долгосрочной перспективе, необходимо разобраться с чуть более глубокими аспектами его работы.
Существует особенный вид инструментов технического анализа, который предназначен для выявления рыночного интереса. Он необходим для того, чтобы информировать трейдера о текущей ситуации на рынке. А именно, насколько данная цена может быть интересна трейдерам для открытия торговых позиций. Даже несмотря на то, что на рынке Forex подобные индикаторы отображают не реальный объем сделок, а объем тиковый, они могут быть весьма полезны для фильтрации сигналов на вход. Торговый терминал Metatrader 4 имеет несколько индикаторов вертикального объема по умолчанию. Это:

p, blockquote 2,0,0,0,0 —>

• Volumes;
• On Balance Volume;
• Money Flow Index;
• Accumulation/Distribution.

Причем, первый индикатор является самым популярным и применяется в большом количестве трендовых и пробойных стратегий. Его отличие от остальных в методе построения. Все перечисленные инструменты вертикального объема отображаются в отдельном окне под графиком актива. Но только Volumes имеет вид гистограммы и показывает объем и интерес трейдеров буквально на каждой свече. Это очень удобно, так как дает не размытое представление о том, в какой период стоило войти в рынок, а конкретный и точечный сигнал. В принципе стоит обращать внимание на два сигнала от индикатора. Это показания гистограммы заметно выше или ниже средних значений, преобладающих большую часть времени. При этом первый случай подтверждает текущее движение и говорит о том, что оно еще продолжится. Второй же вариант нужен больше для предостережения, так как свидетельствует о затихании тренда.
Остальные три индикатора сильно отличаются от Volumes, но схожи между собой. Представляя собой кривую линию, каждый из них имеет свои особенности построения и правила применения в торговле.

p, blockquote 3,0,1,0,0 —>

Индикатор объема On Balance Volume для торговли форекс

Инструмент OBV строится в отдельном окне в виде линии. Визуально он может напомнить некоторые осцилляторы, но принцип его работы, разумеется, абсолютно иной. Индикатор On Balance Volume стал известен в широких кругах более полувека назад и был одним из первых способов идентификации настроения рынка и его участников. В формуле расчета индикатора присутствуют такие данные, как объемы торгов и цены закрытия за определенный временной период.

p, blockquote 4,0,0,0,0 —>

Если посмотреть на график цены и сам индикатор OBV, то можно заметить высокую синхронизацию. Пока цена растет, кривая индикатора тоже возвышается. Если график актива постепенно снижается, то инструмент вертикального объема тоже направлен вниз.

Синхронизация индикатора объема с графиком цены

Несмотря на то, что на рисунке индикатор отображает движение GBP/USD довольно точно, даже на этом небольшом отрезке есть моменты несовпадения. Расхождение направлений цены и индикатора и будет первым и качественным сигналом на вход в рынок.
Для каждого профессионального (и полупрофессионального) трейдера понятие «дивергенция» — это не пустой звук. Оно и предполагает то самое расхождение цены. Дивергенция может рассматриваться при работе с несколькими индикаторами, в том числе один из самых популярных и заслуживших уважение – MACD. В любом случае, с каким бы инструментом не работал аналитик, общее правило дивергенции предполагает, что следует придерживаться именно показаний (направления) индикатора, нежели ценового графика. Например, евро/доллар находится в бычьем тренде и текущее движение ему соответствует. Индикатор объема On Balance Volume формирует противоположное направление, то есть нисходящее. Это может говорить о том, что, даже если не произойдет смена тренда, то в скором времени ожидается коррекция. Тем самым трейдер получает важную информацию о том, что входить в длинные позиции как минимум рано, а возможно и в принципе не стоит. Здесь он должен стать продавцом или же ожидать завершения коррекции и покупать актив только после этого.

p, blockquote 6,1,0,0,0 —>

Стратегии торговли с индикатором On Balance Volume

Для выявления наличия дивергенции по OBV необходим только график цены и сам индикатор. Расхождение между ними и сигнал на вход в сделку может возникнуть на любом торговом инструменте и таймфрейме. Поэтому данная стратегия подойдет многим трейдерам, как долгосрочным, так и внутридневным. Первым этапом работы по тактике будет визуальный анализ движения. Если заметна очевидная разница в поведении кривой индикатора и графика, нужно провести прямые по максимальным или минимальным ценам, в зависимости от характера движения.

p, blockquote 7,0,0,0,0 —>

Пример дивергенции по индикатору объема

В данном случае, на четырехчасовом графике валютной пары доллар/канадец цена образовала совсем небольшой угол наклона. Тренд не так очевиден, но если сравнить ближайшие максимумы, то второй будет уступать. В принципе, на этом участке сформирован боковик, имеющий небольшой наклон вниз. На том же временном отрезке, индикатор вертикального объема постепенно проецирует плавный, но стабильный рост. Это явный пример дивергенции. Сигнал по «диверу» по праву считается сильным, ведь он отличается высокой вероятностью отработки, причем на любом временном интервале. Однако далеко не все могут грамотно определить точки открытия сделки. В связи с этой неуверенностью трейдеры входят в рынок позже, чем нужно или даже пропускают сигнал вовсе.
В стратегии торговли дивергенции с индикатором On Balance Volume стоит придерживаться уровня поддержки/сопротивления. А точнее, контролировать его пробитие. Ведь здесь и будет располагаться «правильный» и эффективный вход в рынок. При бычьей дивергенции, когда инструмент показывает рост, а цена ему противоречит и не обновляет максимумы, ключевое значение будет иметь линия сопротивления, расположенная на верхах. Причем, при ее построении используются две предыдущих цены «hight» и линия хорошо даст представление, где должна появиться следующая вершина. Но она так и не появляется, так как происходит пробой уровня. Здесь инвестор открывается на покупку, отдавая предпочтение показаниям индикатора. Существует несколько способов подсчета «правильного» тейк-профита при торговле дивергенции. Пожалуй, самый оптимальный из них это отталкиваться от расстояния, равного ширине (диапазону) пробитого канала цены. В ситуации на рисунке, движение могло бы принести прибыль в большее количество пунктов. Тем не менее, так происходит далеко не всегда и не стоит лишний раз повышать риски.

p, blockquote 8,0,0,0,0 —>

Торговля с помощью объемов по ценовому каналу

Как бы качественно не отрабатывалась дивергенция, она не настольно частое явление на рынке, чтобы ежедневно получать с этого прибыль. В отличие от тенденции. Тренд – это то, что всегда преобладает на рынке. И даже если один актив временно находится во флете, много других, показывающих четкое и направленное движение. В какой-то мере это тоже может быть причиной такой большой заинтересованности трейдеров в тактиках торговли по тренду.
Базовые правила таких ТС знакомы всем, причем чуть ли не с первых дней знакомства со сферой финансовых рынков. По сути, это и есть сама классика технического анализа. Опять же, не может не привлекать простота и лаконичность такой торговли. Для выявления «торгового» направления необходимо просто построить ценовой канал. Для этого применяются цены «max» и «min», через которые и проводятся линии поддержки и сопротивления. В дальнейшем эти линии и поведение цены вокруг них будут играть главную роль. В случае приближения или их касания трейдер рассматривает одну их торговых операций. Если цена находится далеко от уровней, где то между ними, то данный момент не подходит для совершения сделок. И, наконец, жизненный цикл каждого тренда заканчивается его пробитием. Это один из самых весомых моментов, так как является началом зарождения новой тенденции.
С такой задачей, как фильтрация сигналов по тренду, легко справляется индикатор On Balance Volume. Для того чтобы открытые по тенденции сделки приносили только прибыль, а отрицательный результат был сведен к минимуму, нужно убедиться в «качестве» тренда. А точнее, его силе. Как один из вариантов можно обратить внимание на линии поддержки и сопротивления. Если касания к ним происходили с некой регулярностью, можно говорить о качественном тренде, который не изменит «просто так» своего направления. Другим способом, не менее простым и понятным будет применение индикатора OBV. Если он ведет себя аналогичным цене образом, повторяет его движение с высокой точностью, то тренд может считаться сильным.

p, blockquote 9,0,0,1,0 —>

Сильный и подтвержденный тренд

Другой сигнал, сформированный в тренде, это пробой линии тренда. На рынке такая ситуация так же происходит довольно часто, но не всегда приносит хороший результат для трейдеров. По сути, пробой – это всегда момент повышенного риска. Это связано с тем, что происходит он всегда немного по-разному и пробой нуждается в подтверждении. А скорее, в идентификации. Зачастую на рынке происходит ложный пробой. Он, в отличие от истинного, не приводит к развороту тренда. А, значит, и торговля по нему будет скорее убыточной, нежели приносящей доход. Трейдер, который выставляет отложенные ордера на пробитие ценового канала за его пределами, чуть выше и ниже уровней поддержки/сопротивления, в итоге получает позицию, которая будет закрыта по стоп-лоссу. Для того чтобы выявить реальный пробой и открывать продуктивные сделки, стоит использовать индикатор вертикального объема. Он способен быстро и качественно отфильтровать сигнал.
Таким образом, сначала на графике следует определить текущий тренд. Нужно построить канал или просто провести трендовую линию. Плюс установить на график индикатор On Balance Volume.

p, blockquote 10,0,0,0,0 —>

Торговля на пробой линии тренда

На графике AUD/USD очевиден четкий восходящий тренд. Индикатор объема полностью подтверждает это движение, что говорит о силе тренда. Тем не менее, позже, как и любой сильный уровень, трендовая линия пробивается ценой вниз. На рисунке индикатор фильтрует сигнал. Так как на нем тоже образуется пробой, трейдер может с уверенностью открываться на продажу. Стоп-лосс при этом следует разместить чуть выше линии тренда. Что касается тейк-профита, его можно установить фиксированного размера или использовать трейлинг-стоп, чтобы максимально обезопасить свою позицию от потенциального убытка.

p, blockquote 11,0,0,0,0 —>

p, blockquote 12,0,0,0,0 —> p, blockquote 13,0,0,0,1 —>

https://blog.roboforex.com/ru/blog/2021/02/05/metod-vsa-kak-torgovat-po-obemam/
https://www.blotter.ru/1/l7/strategii-torgovli-po-obemam-i-urovnyam/