Парный трейдинг на рынках фортс и форекс: что это такое, индикаторы для MetaTrader 4
Парный трейдинг — это нейтрально-рыночная стратегия, которая предполагает биржевую торговлю парой связанных финансовых инструментов. Эта система подходит для всех типов рынков: валютного, фондового, товарного и фьючерсного. Торговля парами позволяет существенно снизить риски по сравнению с направленным трейдингом.
Суть парного трейдинга
Для реализации данной стратегии необходимо найти пару финансовых активов, в основе ценообразования которых лежит один и тот же фактор. В качестве инструмента для торговли здесь выступает не один актив, а соотношение двух коррелирующих друг с другом акций, товаров или валютных пар. В большинстве случаев этот спред возвращается к среднему уровню, обусловленному экономическими или техническими факторами.
Например, оценка ценных бумаг компаний-золотодобытчиков непосредственно зависит от динамики котировок этого металла. Если стоимость золота выросла, ценные бумаги производителей на это обязательно отреагируют. Однако скорость изменения котировок у разных акций отличается, и трейдер имеет возможность заработать на неравномерности этого движения. Использовать можно как отношение стоимости ценной бумаги к цене золота, так и пары акций из данного сектора. По одному из инструментов открывается короткая позиция, по другому — длинная .
Как найти коррелирующие акции
Для парного трейдинга чаще всего используют акции из одного сектора, хотя это необязательное условие. На стоимость взаимосвязанных активов в каждом сегменте влияют одни и те же экономические факторы . Например, банки сильно реагируют на динамику национальной валюты, нефтедобытчики — на цену углеводородов, компании потребительского сектора — на покупательную способность населения и т. д.
Примеры коррелирующих друг с другом акций на российском фондовом рынке:
- Роснефть и Лукойл — крупнейшие нефтепроизводители;
- Сбербанк и ВТБ — ведущие банки с государственным участием;
- Сбербанк (АО) и Сбербанк (АП) — ценные бумаги одного эмитента;
- Полиметалл и Полюс Золото — компании, добывающие драгоценные металлы.
Только в банковском сегменте представлено более 3000 ценных бумаг . Для отбора коррелирующих активов целесообразно использовать скринеры акций. Большинство ценных бумаг входят в состав ETF, которые тоже применяются для парного трейдинга.
Преимущества и недостатки
Достоинства торговли взаимосвязанными активами:
Принципы парного трейдинга
В зависимости от того, где используется эта стратегия трейдинга, его принципы могут отличаться.
В опционах
Трейдеры оперируют 2 типами опционов: Put (контракт, обязывающий продавца купить базовый актив по заранее оговоренной цене) и Call (соглашение, по которому продавец должен продать актив по фиксированной цене). На российском рынке такие операции доступны на ФОРТС — срочной секции Московской биржи.
Наиболее простая опционная стратегия парной торговли — покупка опциона Call (длинная позиция) для одного инструмента и покупка Put (короткая позиция) для другого. Можно сделать наоборот, одновременно продав контракты Put и Call для разных активов. Последняя стратегия более рискованна, если спред между инструментами продолжит расширяться.
На Форекс
Выбор инструментов для парного трейдинга на Форекс происходит по тому же принципу, что и на фондовом рынке. Важно, чтобы на движение инструментов оказывали влияние одни и те же факторы . Например, сильную корреляцию имеют валюты государств — экспортеров нефти. В этом контексте уместно рассмотреть такие пары, как российский рубль — мексиканский песо.
Другой подход — торговля парами валют государств, экономики которых сильно зависят друг от друга. Например, существенное изменение стоимости российского рубля отразится на поведении казахского тенге и белорусского рубля.
Портфельная торговля парами акций
Эта стратегия больше подходит для среднесрочного инвестирования, чем для спекуляций. Позиция из пары акций является рыночно-нейтральной (т. е. инвестору не важно, в каком направлении пойдет рынок), но остаются риски эмитента (банкротство, невыплата дивидендов и другие неожиданные события). Портфель из нескольких пар ценных бумаг с большей вероятностью приведет к положительному балансу средств инвестора со статистически меньшим риском.
OverlayChart — индикатор для парного трейдинга
Чтобы рассчитать корелляцию торгуемых активов, необходимо специальное программное обеспечение.
Этот аналитический инструмент не входит в список стандартных, его необходимо скачать и установить в торговый терминал Meta Trader 4. Индикатор работает на всех таймфреймах с валютными парами, акциями, сырьевыми товарами и т. д.
Для настройки Overlay Chart пользователю доступны следующие изменяемые параметры:
- SubSymbol — выбор второго торгуемого инструмента, который будет отображаться на графике цветными свечами.
- Mirroring — эта функция позволяет перевернуть второй график. Для активации данной опции нужно установить значение «True».
- Установка цвета бычьих и медвежьих свечей второго инструмента.
- Выбор цвета сетки.
Чтобы зафиксировать пользовательские установки, надо нажать на кнопку «ОК».
Простая стратегия для торговли парами
Для подбора пары инструментов можно использовать коэффициент корреляции, который изменяется от -1 до +1. При значении параметра +1 активы движутся синхронно, а при -1 наблюдается обратная корреляция . Оптимально выбирать инструменты с коэффициентом корреляции 0,75-0,95. При этом необходимо, чтобы на графике торгуемого спреда наблюдались очевидные закономерности.
На следующем этапе рассчитывается объем позиций каждого инструмента для торговли. Это можно сделать с помощью индикатора ATR (Average True Range). Например, если средний дневной диапазон одной акции за последний месяц составляет 100 руб., а другой — 200 руб., то объем позиции последней при совершении сделки должен быть в 2 раза больше.
График для торговли (без учета трендовой составляющей) получается путем вычитания цен закрытия дня из аналогичного среднего параметра за 10 дней. Уровни для совершения сделок определяются исходя из расчета среднего стандартного отклонения цен за последние 3 года . На график следует нанести линии 1, 2 и 3 стандартных отклонений по обе стороны от нулевого уровня.
Стратегия предполагает одновременную покупку одного инструмента и продажу другого в пропорции 2:1 при достижении 1 сигнальной линии. На уровнях 2 и 3 стандартных отклонений осуществляется добавление к первоначальному объему позиции в том же направлении. Чтобы зафиксировать прибыль, надо дождаться достижения нулевого уровня.
Заключение: чего стоит остерегаться
Парная торговля основана на выявлении закономерностей поведения 2 инструментов на исторических данных. Степень корреляции активов со временем может меняться под воздействием экономических факторов. В отличие от прямого арбитража, здесь нет гарантий, что отношение цен пары инструментов вернется к историческому уровню, поэтому использование данной стратегии требует строгого соблюдения риск-менеджмента . Необходимо заранее определить уровни, при достижении которых позиция будет закрыта с убытком в случае неблагоприятного развития событий.
Парный трейдинг на Форекс: особенности торговли
Стратегия «парный трейдинг» на Форекс успешно используется трейдерами в торговле по валютным парам. Она не требует знаний технического анализа, однако его применение увеличивает прибыльность торговой системы и позволяет точнее входить в рынок. Стратегия напрямую не зависит от движения котировок отдельного актива. Это достигается за счет хеджирования позиций, которые компенсируют убытки и позволяют достичь прибыли. В торговой спрэд стратегии используется два инструмента статистической зависимости. Как правильно их подобрать и проанализировать поведение их котировок? В чем заключается преимущество методики торговли по сравнению с другими торговыми системами?
Что представляет собой парный трейдинг?
Сущность стратегии парного трейдинга заключается в разнонаправленной торговле по двум торговым инструментам, для которых характерна положительная корреляция. Для валютных пар с отрицательной корреляцией ордера активируются в одном направлении. При выборе активов для открытия ордера учитывается одинаковое влияние фундаментальных факторов на поведение составляющей актив валюты, которая находится в обоих торговых инструментах.
Рисунок 1. Парный трейдинг
Рыночно-нейтральная стратегия сводит к минимуму потенциальные риски за счет динамического сужения диапазона изменения котировок. Каждый активный ордер в парном трейдинге застрахован противоположной сделкой. Прибыль формируется за счет неравномерного движения котировок корреляционных валютных пар, для которых характерны периодические расхождения и схождения. Ордера открываются в момент спредового расширения, а фиксирование прибыли производят при пересечении стоимостного графика.
Применение корреляции при парной торговле
Активами в парном трейдинге являются валютные пары, для которых характерно зависимое движение, определяемое корреляцией. Для торговых инструментов с прямой корреляцией характерно движение в одном направлении. Обратно коррелирующие активы разнонаправленны.
На котировки валютных пар могут оказывать влияние фундаментальные факторы, которые обуславливают расхождение их движения от прогнозируемого синхронного направления. Однако анализ рынка за прошлый период позволяет предположить, что с большей вероятностью инструменты сойдутся для продолжения движения в соответствии с характерным для них порядком. На этом свойстве и основана стратегия парного трейдинга.
Спрэд и его функция
Спред пары торговых инструментов определяются разницей между их ценами Bid. Для идентификации точек входа и выхода формируется график спреда по паре активов. Поскольку для котировок выбранных валютных пар характерно синхронное изменение, то разница между их стоимостными параметрами будет условно постоянной величиной. Стратегия парный трейдинг основана на законе рыночного движения активов, что заключается в стремлении к возврату к стандартному диапазону котировок при их расхождении. Оно обычно обусловлено фундаментальными факторами по валюте, не присутствующей в паре другого торгового инструмента.
Вход в сделку осуществляется при максимальном расхождении коррелируемых активов. Чтобы понять его критическое значение, следует проанализировать график за предыдущий период, который доступен для ознакомления в торговом терминале. Рассматривать входы в сделку можно после определения среднего значения размера спредового расхождения. Значения, близкие к максимальной отметке позволяют минимизировать риски, поскольку с большей вероятность цены не будут расходиться больше ее величины. Вход без оценки графика спреда рискован, поскольку движение обоих активов в противоположном направлении открытым ордерам, станет причиной получения убытков по обеим позициям.
Рисунок 2. Закрытие позиций при парном трейдинге
Обе сделки должны быть одновременно открыты при достижении параметром расхождения максимального значения. Для пар прямой корреляции одна из них продается, а вторая покупается в направлении схождения стоимости. Сделки по обратно корреляционным активам открываются в одном направлении. Ордера фиксирования позиций, такие как тейк-профит и стоп-лосс, в стратегии не применяются. Закрытие ордеров производится при нулевом значении спреда пары активов.
Расчет размера ордеров
Два ордера, открываемые по стратегии парного трейдинга должны иметь одинаковый объем. Расхождение активов подсчитывается в пунктах, поэтому их цена по каждому торговому инструменту должна иметь одинаковое значение. Для уравнивания позиций следует учесть стоимость валюты каждой пары относительно актива, оказывающего основное влияние на корреляционное движение. Стоимость пункта можно узнать при помощи калькулятора.
К примеру, при торговле по EUR/USD и USD/JPY определяется стоимость пункта каждого актива. В евро-долларе 1 пункт = 1 доллар. В долларе-японской йене один пункт соответствует 0,9 долларов.
Для уравнивания позиций при использовании объема, равного 1 по EUR/USD, по USD/JPY следует брать размер ордера 1/0,9=1,11.
Индикаторы для парного трейдинга
Объективный анализ рыночной обстановки и принятие решения об открытии сделок, возможны при использовании специальных индикаторов. Их функциональность заключается в наложении на окно торгового терминала с текущим графиком котировок актива графика стоимостных данных другого торгового инструмента. При таком их расположении проще определить расхождение коррелируемых пар. Поскольку в метатрейдере в стандартном перечне индикаторов отсутствует инструмент с функцией наложения графика, используется сервис разработчиков.
Overlay Chart
Профессионалы часто прибегают к возможностям Overlay Chart. После переноса файлов программы в раздел «Indicators» меню «MQL4», при переходе в выпадающем списке меню МТ4 «Файл» по ссылке «Открыть каталог данных», индикатор запускается кнопкой «Список индикаторов».
Рисунок 3. Overlay Chart среди списка индикаторов Forex
Для корректного отображения OverLayChart, его необходимо правильно настроить. Установка индикатора осуществляется на уже открытом графике котировок базового актива. В окне его настроек в разделе «Входные параметры», напротив SubSymbol необходимо указать валютную пару, которая будет вторым торговым инструментом парного трейдинга.
Рисунок 4. Настройка индикатора Overlay Chart
Если выбранные активы прямо коррелируют, то напротив параметра Mirroring отображается значение «false». Если для них характерна обратная корреляция валютных пар, то для отображения графика в зеркальном виде, необходимо указать «true». В настройках параметров Bull/Bear BarColor указываются цветовые решения относительно медвежьих и бычьих свечей второго актива. Внешний вид нанесенного индикатора на текущий график отображен на рисунке.
Рисунок 5. Нанесенный индикатором график
Correlations
При помощи индикатора Correlations можно подобрать коррелирующие пары для торговли. После установки инструмента и его запуска в специальном окне терминала отображаются сведения о степени расхождения валютных пар. Для работы нужно выбирать активы, между которыми зафиксировано минимальное расхождение. При наведении курсора на названии валютной пары высвечиваются ее параметры корреляции с другими торговыми инструментами.
Рисунок 6. Параметры корреляции валютной пары
Пример торговли
Торговля спредом проводится в соответствии с алгоритмом действий. Для получения положительных результатов торговли следует соблюдать его регламент. Основной его частью является анализ рыночной процедуры:
1. Открытие в терминале любого графика и нанесение на него предварительно установленного индикатора iCorrelation Table, с помощью которого определяются активы, наиболее подходящие для работы по стратегии.
2. Выбор пары активов из таблицы с минимальным расхождением, к примеру, EUR/USD и GBP/USD.
3. Нанесение на график индикатора совмещения графиков.
4. Переход на пятиминутный таймфрейм и определение максимального расхождения по данным графика за прошлый период, что составляет 120 пунктов.
Рисунок 7. Анализ рынка
5. Расчет лота для входа. По обоим активам применяется одинаковый объем, каждый из которых не загружает депозит больше 5 процентов. При депозите в 1000 долларов не стоит использовать в торговле более 100 долларов, что соответствует 0,5 лота на каждую сделку.
6. Ожидание сигнала для входа, определяемого спредовым расхождением до статистического значения.
7. Вход в рынок по GBP/USD на продажу, а по EUR/USD на покупку.
8. Ожидание спредового сближения параметров и закрытие сделки. Прибыль по обоим ордерам соответствует по 80 пунктов.
Рисунок 8. Пример заключения сделки с использованием индикатора iCorrelation
Преимущества парного трейдинга на Форекс
Основным преимуществом стратегии парного трейдинга является отсутствие нагрузки на депозит. Убыток на одной паре всегда компенсируется прибылью по другой. Трейдер может не переживать о получении ущерба на сильно волантильном рынке, что актуально при выходе важных новостей, поскольку движение котировок обоих активов в данной ситуации будет в противоположном направлении. И одна из сделок обязательно будет иметь положительный баланс.
https://strategy4you.ru/osnovy-forex-nachinayushchim/parnyj-trejding.html
https://howtotrade.biz/parnyiy-treyding-na-foreks-osobennosti-torgovli/