Market Facilitation Index – индикатор объемов от Билла Вильямса

Market Facilitation Index (BW MFI) был создан Биллом Вильямсом в момент кардинального пересмотра подходов к техническому анализу рынка. Новое видение прогнозирования и оценки трендов этим талантливым теоретиком и практиком было изложено в книге «Торговый хаос», подарившей трейдерам как отдельные индикаторы, так и полноценные торговые системы.

В сегодняшнем материале мы подробно познакомимся с индикатором легендарного трейдера.

Характеристики индикатора

Платформа: Metatrader или любая другая
Валютные пары: любые
Таймфрейм: любой
Время торговли: круглосуточно
Рекомендуемые брокеры: Alpari, RoboForex, FortFS

Несмотря на экзотическое название труда, Вильямс сумел найти простые подходы, чтобы упорядочить ценовой хаос котировок. BW MFI или «индекс упрощения рынка» визуализирует влияние сделок участников торгов на текущий тренд, автоматически сопоставляя текущее значение объема с ценовым диапазоном.

Важность вклада Билла Вильямса в теорию рыночного анализа отражена в отдельном разделе «Индикаторы» терминала MT4, где содержатся шесть инструментов его авторства. BW MFI тоже попал в этот набор, его можно найти во многих распространенных торговых терминалах.

Формула индикатора

Изучение и описание влияния объемов на тренд началось еще в начале XX века, к середине столетия эти методы оценки получили отдельное направление – Volume Spread Analysis (VSA). На момент написания книги Биллом Вильямсом трейдеры анализировали текущий объем торгов, визуально сопоставляя его с ценовым диапазоном на графике.

Теория VSA оперировала четырьмя основными понятиями:

• Спредом – расстоянием от минимума до максимума бара (свечи);
• Ценой закрытия, чтобы определить направление свечи;
• Объемом;
• Относительными изменениями объемов торгов и спреда за предыдущий период.

Билл Вильямс отразил все вышеперечисленные пункты одной лаконичной формулой «индекса упрощения рынка» BW MFI:

Результаты вычислений отображались на графике в виде четырехцветной гистограммы в зависимости от изменения показателей числителя и знаменателя в сравнении с их предыдущими значениями, чтобы учесть четвертый постулат VSA:

• Столбик гистограммы окрашивается в зеленый цвет при одновременном увеличении числителя (High – low) и знаменателя (Volumes);
• Коричневый цвет возникает при одновременном уменьшении числителя и знаменателя;
• Рост торгового диапазона на падении объема дает синий цвет;
• Розовый нейтральный цвет возникает в момент падения числителя при резком росте объемов в знаменателе.

Формула охватывает только три из четырех вышеописанных правил. Цену закрытия свечи и направление тренда трейдеру нужно определить самостоятельно, анализируя график.

Параметр Volumes в торговых терминалах обозначен в натуральном выражении: количестве акций или контрактов деривативов (фьючерсов, опционов). Получить реальный объем валюты на рынке Форекс можно только на счетах типа ECN, в остальных случаях терминал Metatrader выдает количество тиков – сделок Buy/Sell.

Описание работы индикатора

Market Facilitation Index, как и многие индикаторы объемов, используется в составе торговых систем только в качестве фильтра сигналов для сделок.

Основными цветами индикатора считаются гистограммы зеленого цвета, подтверждающие тренд в направлении цены закрытия свечи. Если она ниже открытия, трейдеру стоит ждать:

• Дальнейшего падения валютной пары;
• Пробоя ближайшего уровня поддержки;
• Начала нового тренда.

Чтобы правильно применить последний пункт, важно понимать, что гистограмма привязана к одной свече. На рисунке ниже показан падающий тренд (1), но растущая свеча (2), которой соответствует зеленая гистограмма BW MFI, стала началом долгосрочного восходящего движения пары EURUSD.

Этот факт не отменил аналогичного сигнала усиления тренда на коррекции в точке (3). Несколько растущих зеленых столбиков подряд подтвердили силу положительного тренда (4 и 5).

Второй по важности сигнал BW MFI – синий столбик, обозначающий дивергенцию – направление тренда, не подтверждаемое объемами торгов. Маркетмейкеры или инерция толпы продолжают движение, не поддерживаемое крупными игроками. Это означает, что в любой момент на рынке может возникнуть сильный спекулятивный откат, которому не смогут противостоять текущие Покупатели или Продавцы из-за низкой ликвидности торгов.

Дивергенция распространяется на текущую свечу: если она падающая, как на рисунке ниже в случае (1), то следует ждать отскок вверх. Иногда объем торгов снижается по объективным фундаментальным причинам, не означая снижения спроса на валюту. В случае (2) сильный тренд вниз совпал с летним периодом, когда традиционно снижается количество сделок и игроков на рынке.

Розовый и коричневый цвета также прогнозируют затухание или возможный разворот тренда. Билл Вильямс выделял «приседающий бар» с падающим торговым диапазоном на растущих оборотах торгов. Он соответствовал розовому столбику как наиболее вероятный предвестник разворота.

Коричневый цвет совпадал с «увядающим баром», часто называемом в свечном анализе «огарком», чьи объемы торгов были экстремально малы.

Размер столбиков гистограммы очень чувствителен к волатильности – диапазону торгов в числителе, то есть рост значений индикатора указывает на увеличение торгового диапазона. Снижение гистограмм BW MFI означает, что на рынке увеличились объемы, но диапазон вернулся к «нормальным» средневзвешенным значениям.

Современная рыночная теория определяет границу смены режима волатильности как триггер, указывающий на возможную необходимость оптимизации настроек торговой системы. Трейдеру стоит присмотреться внимательней к стейтменту для контроля количества убыточных сделок, если BW MFI перешел на существенно новый уровень средних показателей.

Описание настроек

Индикатор Market Facilitation Index можно найти в торговой платформе Metatrader через Навигатор или меню «Вставка», опция «Индикаторы» в разделе «Билла Вильямса».

Гистограмма не имеет числовых настроек, только цветовую гамму. На вкладке «Уровни» трейдер может отобразить удобные для него значения линий.

Заключение

Индикатор BW MFI раскладывает рыночные колебания на 4 составляющие, удобно обозначенные различными цветами. Инструмент не требует настройки, автоматически подстраиваясь под таймфрейм. Оба фактора позволяют легко использовать индикатор трейдерам-новичкам.

При всех плюсах инструмента стоит учитывать, что это всего лишь фильтр сигналов в пределах исследуемой свечи. На первом месте всегда должны быть условия для входа по торговой системе – BW MFI «последняя инстанция», подтверждающая или отклоняющая сделки.

https://tlap.com/market-facilitation-index/