Что такое индекс доллара (USDX, DXY) и как это использовать в торговле на Форекс
Если вы предпочитаете в торговле доллар США, то наверняка не раз могли наблюдать ситуацию, когда непонятно, что является катализатором движения курса доллара – переоценка валюты или реальное увеличение или уменьшение стоимости доллара.
Чтобы было проще понять реальную причину движения доллара, Федеральный резервный банк использует два индекса, которые отображают ценность доллара США по отношению к корзине других валют. В обоих случаях эти корзины состоят из большинства валют главных торговых партнеров США.
Индекс доллара торгуется под сокращенным названием USDX или DXY. Также в статье я расскажу о торгово-взвешенном индексе доллара, потому что центральный банк использует его, чтобы оценить ценность доллара США по отношению к валютам ведущих стран, являющихся торговыми партнерами США.
Главные торговые партнеры США
Оба этих индекса доллара являются торгово-взвешенными и именно с их помощью можно оценить, кто является одним из основных торговых партнеров США в настоящее время. Связь здесь в том, что валюты этих стран-партнеров входят в индекс доллара и являются его составной частью.
Про индекс доллара USDX у нас уже была статья, где затронули тему расчета индекса.
Также советую почитать
В таблице ниже вы можете посмотреть топ-26 торговых партнеров США по объему взаимной торговли согласно данным U.S. Census Bureau.
Также хочу обратить ваше внимание, что некоторые из указанных стран, такие, как, например, Великобритания, Германия, Бельгия, Италия, Франция являются членами Европейского союза, поэтому этот торговый блок занимает первое место в списке. Наверное, как нельзя кстати, будет напомнить, что Великобритания в результате референдума приняла решение выйти из состава Европейского союза. На этой волне некоторые брокеры собирались хорошо поживиться на доверчивых трейдерах, поэтому рекомендую почитать статью Brexit или Bremain? Обманывает ли ваш брокер?
Общий объем торговли между США и остальными странами, выраженный в сумме в долларах США, вы можете видеть в первой строчке таблицы
Таблица основных торговых партнеров США
Теперь пройдемся по колонкам в таблице выше. Здесь показано: рейтинг страны, страна или блок, общий объем торговли, чистый объем торговли, объем экспорта и импорта. Данные по экспорту и импорту приводятся согласно статистики США.
Остальные страны, которые расположены в таблице ниже Чили (26 место), сгруппированы в блок под названием «Remaining Counries»
Что такое индекс доллара?
Индекс доллара – это наиболее широко известный и применяемый на практике индекс валют. Обозначается как USDX или DXY. Это важное измерение ценности доллара получило свой старт в 1973 году с первоначального значения 100,000.00.
Индекс доллара стал очень важным измерением для доллара США после Бреттон Вудской системы фиксированных валютных курсов (см. история доллара США). Индекс доллара изменился только один раз, после того, как Евро заменил некоторые другие валюты из стран Евросоюза в начале 1999 года.
Фьючерсный контракт USDX в настоящее время торгуется на самом большом рынке акций в мире – Intercontinental Exchange (ICE). И это стало одним из главных критериев оценки доллара США, например, в финансовых СМИ.
Состав валют в индексе доллара USDX
Значение индекса доллара рассчитывается как среднее геометрическое значение курса доллара по отношению к корзине, состоящей из иностранных валют. В эту корзину входят валюты основных торговых партнеров США, для каждой из которых используются различные повышающие или понижающие коэффициенты.
В таблице ниже перечислены шесть валют, которые на сегодняшний день составляют индекс доллара, а также процент веса каждой валюты в корзине.
Кстати, многие трейдеры и экономисты считают, что в настоящее время эта корзина не соответствует реальному положению дел, потому что США больше всего торгует с такими странами как Южная Корея, Китай, Мексика и Бразилия, которые не входят в корзину. А со Швейцарией и Швецией торговля ведется значительно меньше.
Как рассчитать индекс доллара USDX
Как было сказано выше, индекс доллара представляет собой взвешенное среднее геометрическое. Средневзвешенное значение группы чисел Х с соответствующей группой весов W рассчитывается следующим образом:
Это математически вычисляется при помощи следующего уравнения:
На практике трейдеры сами могут вычислить индекс доллара, с использованием программ типа Excel. Общее уравнение в Excel будет выглядеть следующим образом:
USDX = 50.14348112 * EUR/USD exchange rate ^ (-0.576) * USD/JPY
exchange rate ^ (0.136) * GBP/USD exchange rate ^ (-0.119) X USD/CAD
exchange rate ^ (0.091) × USD/SEK exchange rate ^ (0.042) * USD/CHF
exchange rate ^ (0.036).
В Excel эти расчеты могут быть выполнены для каждого компонента в отдельности. Рассчитать взвешенную ставку отдельно для каждой валютной пары, а затем умножить ведущий фактор 50.14348112 на средневзвешенную ставку.
Это может выглядеть вот так
Как видно на таблице выше, путем теоретических расчетов мы получили, что индекс USDX будет равен 96.63935446. Это близко к показателю USDX 96,65, установленном на Intercontinental Exchange или ICE.
Торгово-взвешенный индекс доллара
Еще одним важным индексом доллара является торгово-взвешенный индекс доллара или TWDI, который рассчитывается и публикуется Федеральным резервным банком с 1998 года. Этот индекс представляет намного более широкую оценку ценности доллара США, сюда входит 26 валют, и это позволяет федеральной резервной системе оценить, насколько конкурентоспособны американские товары относительно товаров других стран.
Многие экономисты склоняются к мнению, что индекс доллара TWDI является основным показателем стоимости доллара, и это в конечном итоге имеет наибольшее влияние на экономику США. Ключевую роль здесь играет то, что торгово-взвешенный индекс доллара TWDI используется ФРС для того, чтобы приспособить денежно-кредитную политику США в зависимости от силы или слабости американской валюты, и поэтому он имеет огромный потенциал влияния на ключевые процентные ставки в США, более чем индекс доллара USDX (см. также как влияет процентная ставка на курсы валют).
Доля валют в корзине торгово-взвешенного индекса TWDI по состоянию на 2016 год выглядит следующим образом:
В таблице некоторые страны отмечены звездочкой. Это значит, что валюты этих стран входят в корзину индекса доллара.
Если говорить о различии между индексами TWDI и USDX, то одно из основных – разное число валют, которые входят в корзину. Поэтому индекс доллара TWDI является более глобальным показателем стоимости доллара в сравнении с валютами других стран.
Здесь нужно выбрать Daily: View или Monthly: View. Также данные по индексу TWDI можно посмотреть на графике Tradingview по тикеру DTWEXM.
Как использовать индекс доллара в торговле
Индекс доллара USDX может дать представление трейдеру о том, насколько вырос или упал доллар по отношению к начальной точке в 1973 году.
Например, если индекс в настоящее время имеет ценность 96.65, то это означает, что доллар упал на 3.35% по отношению к корзине из шести валют с 1973 года. Аналогично, если значение индекса доллара равно 115, тогда это могло бы подразумевать, что доллар укрепился на 15% по отношению к индексу USDX от начальной точки, т.е. с момента создания индекса.
Торгуем USDX, используя CFD
Индекс доллара USDX можно торговать через брокеров, которые предлагают торговлю контрактами на разницу (CFD) на индекс доллара.
Крупнейшие форекс-брокеры, предлагающие возможность торговли CFD:
CFD являются производными финансовыми инструментами, стоимость которых определяется стоимостью базового актива фьючерсного контракта, лежащего в основе USDX, торгуемого на интерконтинентальной бирже.
Каждый брокер имеет свои условия для CFD на индекс доллара, поэтому убедитесь, что эти условия подойдут вам.
Применение индекса USDX в торговле на Форекс
Трейдеры могут использовать динамику изменения индекса доллара, такого как USDX, чтобы понять, как изменяется ценность доллара США относительно других валют, входящих в индекс. Например, если USDX растет, значит, растет стоимость доллара. Если USDX падает, то американский доллар будет снижаться в цене на валютном рынке.
Данные индикатора можно также использовать и для определения прочности других валют, например, Евро, средневзвешенное значение которого в индексе USDX будет равным 57.6%.
Еще одна ключевая вещь – это понимание того, как движение индекса доллара связано с движением компонентов, входящих в индекс. Например, берем валютную пару USD/JPY. Перед слэшем находится USD, после слеша – JPY. Так вот, касаемо индекса доллара USDX, валютная пара, которая в нашем случае находится после слеша (это JPY), будет положительно коррелироваться с индексом USDX. То есть, если индекс USDX будет расти, то и JPY будет расти в стоимости в то же самое время, и наоборот – если падает индекс, то падает и JPY.
В противоположность этому, когда валютная пара котируется как EUR/USD, то есть когда доллар находится после слеша, то USDX и валютная пара из данного компонента (в данном случае EUR) будут обратно коррелируемы. Это значит, что когда USDX будет падать, EUR будет двигаться в противоположном направлении.
Индекс доллара США в первую очередь применяется для оценки глобального состояния «американца» на больших торговых периодах. Не могу сказать, что этого достаточно для полноценного анализа направления движения по доллару или другим валютам, входящим в индекс, но как дополнение к фундаментальному анализу это вполне можно использовать.
Если мы торгуем на долгосрок, то индекс доллара как нельзя лучше поможет оценить экономические показатели США и даст понятие глобальных перспектив американской валюты.
https://tempofox.com/chto-takoe-indeks-dollara-usdx-dxy-i-kak-eto-ispolzovat-v-torgovle-na-foreks/