Почему диверсификация поставщиков ликвидности так важна для форекс-брокеров?

В среднем в день на валютном рынке обрабатывается транзакций на сумму более шести миллиардов долларов. Поскольку рынок настолько велик, конкуренция между брокерами очень высока, и поэтому для форекс-брокера очень важно предоставлять качественные услуги по минимально возможной цене. Кроме того, новости на рынке Форекс распространяются быстро. Перебои в обслуживании, какими бы незначительными они ни были, могут нанести финансовый и репутационный ущерб брокерам.

Поскольку существует так много брокеров, клиенты могут легко отказаться от одной платформы в пользу другой. Из-за этого форекс-брокеры стремятся диверсифицировать свои источники ликвидности: имея доступ к нескольким поставщикам ликвидности, форекс-брокеры могут выбирать самые низкие цены для своих клиентов. Некоторые брокеры форекс могут даже объединить своих поставщиков ликвидности в автоматизированный агрегатор, который автоматически выбирает лучшие ставки.

Однако не все брокеры форекс созданы равными. У каждого брокера уникальный набор потребностей. Для некоторых форекс-брокеров работа с одним поставщиком ликвидности может быть лучшим вариантом, чем работа с несколькими брокерами определенного типа. Напротив, для некоторых других гораздо лучшим выбором может быть работа со многими поставщиками ликвидности.

Когда форекс-брокеру лучше работать с одним провайдером? Когда брокеру лучше диверсифицировать пул поставщиков ликвидности, с которыми они работают?

Работа с одним поставщиком ликвидности дешевле, но также может быть более рискованной

Есть несколько ключевых преимуществ, которые дает партнерство только с одним поставщиком ликвидности по сравнению со многими. Пожалуй, наиболее значимым фактом является то, что работать с одним поставщиком ликвидности дешевле, чем с несколькими. Так что это может быть лучшим вариантом для определенных брокеров, особенно тех, кто работает в основном как маркет-мейкеры. Сюда входят брокеры, которые выступают в качестве контрагентов по клиентским сделкам.

Эти брокеры могут быть обязаны хеджировать только часть позиций своих клиентов. Если дело обстоит так, потребности этого конкретного брокера форекс теоретически могут быть удовлетворены почти любым отдельным поставщиком. Однако зависимость от одного поставщика ликвидности означает, что брокер находится во власти этого поставщика. Таким образом, поставщик ликвидности брокера сталкивается с проблемами, брокеру придется столкнуться с последствиями. И могут потребоваться недели (или месяцы), чтобы связаться с новым поставщиком.

Работа с несколькими поставщиками ликвидности может снизить финансовые и репутационные риски для форекс-брокеров

Работа с несколькими поставщиками ликвидности может обеспечить форекс-брокерам дополнительную безопасность, и такая тенденция, похоже, преобладает на рынке. По словам Андреаса Капсоса, генерального директора Match-Prime, нового поставщика ликвидности, регулируемого CySEC, всего через несколько месяцев после получения полной лицензии LP завершает адаптацию своих первых клиентов, включая хорошо зарекомендовавшего себя европейского брокера. Поставщик ликвидности сосредоточился на сильном выходе на рынок с привлекательным предложением, обеспечивающим высокую ликвидность для более чем 1000 торговых инструментов и акций. Это сильный дифференциатор рынка, так как акции становятся все более популярными среди форекс-инвесторов.

Важность качества обслуживания

Конечно, количество не обязательно означает качество: большее количество поставщиков ликвидности не обязательно означает лучшее качество обслуживания. Другими словами, работа с одним поставщиком ликвидности уровня 1 может быть лучшим выбором, чем работа с несколькими поставщиками более низкого уровня. Эти поставщики ликвидности первого уровня включают крупные инвестиционные банки и другие финансовые учреждения с обширными валютными отделами.

Большинство поставщиков ликвидности первого уровня предлагают своим клиентам самые узкие спреды по валютным парам, для которых они предлагают маркетинговые услуги. Следовательно, форекс-брокер, работающий с поставщиком ликвидности первого уровня, теоретически должен иметь доступ к самым низким ценам на рынке. Выбирая поставщика ликвидности для сотрудничества, брокеры должны учитывать несколько вещей. Независимо от того, работает ли брокер с одним поставщиком ликвидности или со многими, необходимо учитывать некоторые важные аспекты. Они включают:

• Спреды — постоянно ли предоставляет поставщик ликвидности узкие спреды? Какие факторы обычно влияют на ширину спредов провайдера?
• Коэффициент исполнения — в среднем, какой процент заказов может успешно исполнить поставщик ликвидности?
• Время удержания последнего просмотра — как долго ценовые предложения поставщика будут действительны до истечения срока их действия?
• Влияние на рынок — Какое влияние оказывает провайдер на рынок данной валютной пары?

Как только брокер получит твердое представление обо всех этих критериях, он сможет принять решение о том, подходит ли поставщик ликвидности для их нужд. Независимо от того, работает ли брокер с одним или несколькими поставщиками ликвидности, отношения между поставщиками ликвидности и брокерами являются ключом к успеху брокера.

8 настоящих брокеров на рынке Форекс с выводом на межбанк

Все трейдеры хотят, чтобы их сделки выводились на межбанк, таким образом получая лучшую ликвидность. Большинство не хотят работать с дилерами, в которых контрагентом выступает непосредственно форекс-дилер из-за неуверенности в поставки рыночных котировок в терминал. Таких дилеров называют «кухнями», а настоящие брокеры на рынке Форекс всегда выводят ордера в межбанковскую среду, где и заключаются сделки по лучшим ценам.

Рейтинг настоящих брокеров на рынке Форекс

Стоит начать с того, что, если вы реально хотите попасть в межбанковскую среду, нужно выбирать брокерскую компанию, которая работает по бизнес модели ECN/STP.

• ECN – брокеры с такой бизнес-моделью подключены к сети международных банков или поставщиков ликвидности, то есть торговать трейдеры здесь смогут на реальном рынке.
• STP – брокеры, работающие по этой технологии, не вмешиваются в процесс транзакций, то есть используется сквозная обработка транзакций. Таким образом позиции сразу выводятся на межбанк, соединяясь напрямую с поставщиком ликвидности.

Кроме того, настоящие брокеры на рынке Форекс имеют авторитетных и регулируемых поставщиков ликвидности, которыми выступают крупнейшие мировые банки. Чем больше у брокерской компании крупных поставщиков, тем выше ликвидность и вероятность, что сделки выведутся на финансовый рынок напрямую.

Рейтинг настоящих Форекс брокеров с поставщиками ликвидности:

Брокер	Технология	Поставщики ликвидности
Alpari	ECN	Integral Development Corp, Currenex, Hotspot FX, LMAX Exchange, Swissquote
Forex Club	NDD (STP)	Barclays, J.P. Morgan, Commerzbank, Citibank, UBS Bank, Lucid Markets и другие
InstaForex	ECN	J.P. Morgan, Barclays, Citibank, HSBC, UBS, MorganStanley, Nomura
Dukascopy	ECN	Bank Of America, Commerzbank, Nomura, Barclays, Currenex, SEB, Deutsche Bank, JP Morgan, Societe Generale, UBS, Goldman Sachs, Citibank, BNP Paribas, HSBC Bank, EBS, Cantor Fitzgerald, HotstpotFXI, Lava — FX All Morgan Stanley
Interactive Brokers	ECN	Является прайм-брокером, поэтому выступает самостоятельным поставщиком ликвидности
LiteForex	ECN	Currenex, Integral, LMAX
FXOpen	ECN	LMAX, Currenex, Integral, HotspotFXi
SaxoBank	NDD	Citibank, Morgan Stanley, UBS, Goldman, а также сам выступает прайм-брокером, а значит поставщиком ликвидности для своих клиентов и для других брокеров

Бывают случаи, когда банковская структура организовывает собственную компанию для предоставления услуг трейдерам, и в таком случае выступает поставщиком ликвидности непосредственно банк. Это не всегда гарантирует вывод позиций в межбанковскую среду, поэтому следует смотреть бизнес-модель, а также метод исполнения ордеров. При выводе на валютный рынок должен быть Market Execution.

Alpari

Реальный брокер на рынке Форекс Alpari, один из первых предложил работать российским трейдерам, а значит и выводить их сделки на межбанк через торговую систему ECN.

Для этого у брокера есть такие типы счетов:

• ECN MT4;
• ECN MT4;
• MT5.

Владельцы этих счетов получают доступ к ликвидности крупных финансовых структур и получать больше профит благодаря узким спредам и отсутствию посредников.

Преимущества работы в ECN Currenex:

• В систему входят крупнейшие мировые банки – Capital, Bank of America, Baraclays, ABN и другие, а также фонды и корпорации;
• Все заявки клиентов поступают сразу на межбанк без задержек;
• Из-за высокой ликвидности за счет банков, подключенных к этой системе, спреды будут исключительно узкими даже при крупных торговых объемах;
• Клиенты получают 24 вида ордера, в том числе трейлинг-стоп и другие;
• Исполнение ордеров при торговле в этой системе полностью исключает человеческий фактор и появление нерыночных котировок.

Кроме того, трейдеры могут пользоваться важным инструментом в этой системе. Они видят «рыночный стакан», а значит, имеют доступ ко второму уровню цен и показателям объемов рынка.

Forex Club

Forex Club также гарантирует своим клиентам торговлю на реальном валютном рынке. Брокер работает по технологии STP (Straight Through Processing). Таким образом ордера отправляются напрямую на рынок.

Торговля с этим брокером и прямой вывод имеет такие особенности:

• Ордера исполняются только по лучшим ценам, благодаря большому количеству поставщиков ликвидности;
• Трейдеры получают доступ к самым крупным пулам ликвидных средств;
• Трейдеры могут отслеживать институциональный уровень ценообразования;
• Получение только рыночных спредов;
• Сверхмалая задержка при соединении, которое может быть в неограниченных количествах (то есть трейдеры могут отправлять сколько угодно приказов).

Каким же способом это все исполняется? Forex Club сотрудничает с First Derivatives plc. Это один из лучших поставщиков программных услуг, который реализует прямой банковский доступ (DBA). Для этого разработана специальная технология Delta Flow, которая проводит своих пользователей (клиентов Forex Club) прямо в центр валютного рынка.

InstaForex

InstaForex также работает по системе ECN. Брокеры и трейдеры подают свои заявки в систему, где проходит автоматический подбор контрагентов для заключения сделок – технология «взаимного клиринга ордеров».

Интересно, что InstaForex также работает по модели STP, но только в том случае, если контрагент не был найден в сети ECN. Таким образом она в автоматическом режиме выводит на внешний рынок или на крупного контрагента. Это значит, что в любом случае все ордера будут выведены на межбанк.

InstaForex обещает своим клиентам преимущества при работе с помощью таких технологий:

• Пользователи системы будут застрахованы от нерыночных рисков, в том числе и от получения в свой клиентский терминал нерыночных котировок;
• Сделки всегда исполняются в сторону трейдера;
• Большое количество участников торгов помогает поддерживать высокую интенсивность торговли, что отлично для внутридневного трейдинга;
• Трейдеры получают полную информацию по заявкам в системе, а значит обеспечивается высокая внутренняя ликвидность.

У брокера предусмотрено два типа счетов, имеющих доступ к ECN. На одном из них отсутствует спред, однако за каждую сделку взимает комиссию.

Dukascopy

Швейцарский брокер предлагает торговать через систему ECN, при этом абсолютно все клиенты, вне зависимости от суммы их депозита, имеют возможность предоставлять и потреблять ликвидность внутри системы, имеет одинаковый уровень ликвидности и все трейдеры подключены к единому потоку котировок.

Вывод на межбанковский рынок с Dukascopy обеспечивает такие преимущества:

• Моментальный хедж всех трейдерских позиций напрямую через лучших мировых поставщиков ликвидности;
• Большое количество поставщиков ликвидности, что соответственно обеспечивает только самые точные котировки, позволяет заключать сделки только с самыми узкими спредами;
• Брокер предоставляет своим трейдерам возможность видеть «глубину рынка», а значит оценивать реальную ситуацию на рынке.

Кроме того, Dukascopy имеет возможность регулировать подключаемую ликвидность, а именно повышать ее благодаря подключению дополнительных внешних контрагентов. Это значит, что все ордера исполняются только по самым лучшим ценам на реальном валютном рынке.

Interactive Brokers

Одна из крупнейших мировых инвестиционных компаний предлагает своим клиентам валютную торговлю. Брокер обеспечивает прямой доступ к межбанковским котировкам. Кроме этого, Interactive Brokers гарантирует, что при торговле не возникнет никаких скрытых спредов и надбавок цен.

Преимущества торговли с Interactive Brokers:

• Цены поступают от 14 крупных дилеров на рынке Форекс, что дает возможность получать трейдерам котировки с промежутком не более 1/10 пункта;
• Книга заявок позволяет размещать не только вдали от рынков и между ними, но и с другими клиентами IB, а также с крупнейшими банками маркет-мейкерами;
• Все крупные позиции трейдеров автоматически продлеваются, при этом комиссия не взимается. При этом ценами за перенос, также являются только межбанковские котировки.

Interactive Brokers одна из самых надежных компаний, с отличной репутацией, поэтому здесь торгуют профессионалы высокого уровня и крупные инвесторы. Но если есть желание к ним присоединиться, то придется пополнить счет на очень внушительную сумму.

LiteForex

На LiteForex также можно торговать внутри торговой системы ECN. Поэтому эта компания имеет высокую внутреннюю ликвидность. В свою очередь, трейдеры могут получать доступ на масштабный рынок с прозрачными условиями исполнения ордеров только по лучшим рыночным ценам без таких явлений как проскальзывания и реквоты.

Трейдеры в LiteForex получают следующие преимущества:

• Все заявки направляются напрямую на поставщика ликвидности;
• Ордера исполняются при нажатии кнопки;
• Трейдинг ведется без какого-либо участия посредников;
• При заключении сделок не возникает конфликт интересов;
• Трейдеры не ограничиваются в выборе своих стратегий.

У LiteForex только один счет с прямым выводом, который в принципе так и называется – ECN. При этому доступ к высокой ликвидности получают не только профессиональные трейдеры, но и инвесторы, которые могут инвестировать в сервис социальной торговли, а копированные сделки также выводят на межбанк. Для тех, кто решит воспользоваться этим типом счета, есть еще такие преимущества:

• Повышенная точность котирования;
• Отсутствие Stop & Limit уровней;
• 5% годовых на счет ECN;
• Рыночные спреды от 0,01.

Профессиональные спекулянты, которые предпочитают скальпировать в этой торговой системе именно на новостях, могут регистрироваться в LiteForex, потому что здесь это разрешено.

FXOpen

FX Open предлагает отдельные счета, работающие по системе ECN и STP. Однако на обоих счетах все сделки держателей выводятся на реальный рынок.

Что касается ECN-счета FXOpen, ордера всех клиентов этого брокера отображаются в реальном времени, а сделки заключаются при совпадении встречных цен, естественно, без какого-либо посредничества. При этом объем позиции может ограничиваться только ликвидностью рынка, поэтому трейдеры могут совершать операции с различными объемами.

Главные преимущества при работе на таких счетах:

• Рыночные узкие спреды от 0 пунктов;
• Предоставление ликвидности;
• Стакан цен;
• Все участники имеют равные права на осуществление сделок;
• Автоматическое исполнение.

Что касается STP-счетов, то главное отличие от ECN – отсутствие комиссии. Вернее, комиссия уже включена в спред. Хотя спред также не фиксированный и рыночный. Каждая заявка исполняется исключительно на реальном маркете.

Минимальный депозит на обоих счетах довольно маленький, выход на реальный рынок обеспечивается за счет маржи, предоставленной брокером.

Saxo Bank

Saxo Bank выводит все сделки на межбанковскую среда вне зависимости от того, кто открыл ордер – спекулянт с небольшим объемом позиции или это сделка долгосрочного инвестора.

Трейдеры, желающие работать с настоящим Форекс брокером получают такие преимущества:

• Брокер является мани-мейкером и сотрудничает только с крупными банками, поэтому его клиенты получают индивидуальную ликвидность;
• Трейдеры имеют доступ к ликвидным средствам и углубленному анализу, таким образом средние значения спредов начинаются от 0,1 пипса;
• Брокерская компания работает по принципам прозрачности, таким образом все защитные ордера Stop Loss исполняется.

Saxo Bank также общепризнанный брокер, который предоставляет доступ к ликвидным инструментам и площадкам частным инвесторам, банкам и даже небольшим брокерским компаниям.

Настоящие брокеры на рынке Форекс с прямым выводом на межбанк – это гарантия, что трейдеры будут получать только реальные котировки, а компания не сможет совершать манипуляции с ценами не в пользу трейдеров.

Также прямой вывод обеспечивает реальные спреды, а значит вмешательство и намеренное расширение в свою пользу разницы между BID и ASK исключено. Но такие счета больше подойдут уже для опытных трейдеров, новичкам лучше же начать с центовых Рейтинг брокеров с центовыми счетами вы может просмотреть на нашем сайте.

https://brokers.ru/vse-o-brokerah/pochemu-diversifikaciya-postavschikov-likvidnosti-tak-vazhna-dlya-foreks-brokerov
https://binium.ru/8-nastoyashhih-brokerov/