Что такое индекс РТС, из чего состоит и как его можно купить частному инвестору

Любой экономический кризис в стране или мире сопровождается снижением биржевых индексов – своеобразных индикаторов состояния не только рынка ценных бумаг, но и всей экономики. В России тоже есть такие индикаторы. Основные из них – индекс МосБиржи и индекс РТС. Сегодня разберем, что такое индекс РТС простыми словами, как он рассчитывается и из чего состоит. Определимся, как на нем можно заработать простому инвестору.

Значение индекса РТС и его состав

Индекс РТС (аббревиатура РТС расшифровывается как российская торговая система) – индекс российского фондового рынка, в состав которого входят акции крупнейших компаний России из разных секторов экономики.

Главное отличие от еще одного значимого показателя – индекса МосБиржи – в валюте расчета. Герой нашей статьи рассчитывается в долларах США, индекс МосБиржи – в рублях. Состав обоих одинаковый, динамика развития отличается из-за влияния курса рубля к доллару.

Индекс RTS рассчитывается как сумма цен акций входящих в него компаний и выраженных в долларах США, взвешенных по капитализации. Другими словами, цена акции умножается на ее долю и складывается со следующей.

Рост значения показывает, что на рынке царят позитивные настроения, бизнес, а вместе с ним и экономика страны, развиваются. Для инвесторов это сигнал, что можно вкладывать деньги и заработать на увеличении котировок акций.

Падение может быть связано как с эмоциями в моменте (например, на фоне необдуманного твита крупного политика), так и с более серьезными факторами (пандемия, торговые войны, санкции и пр.). Плохие новости многих инвесторов выводят из привычного ритма, они поддаются общей панике и начинают распродавать активы, вызывая обвал котировок. Восстановление может произойти быстро, а может растянуться на годы.

Состав индекса не является постоянной величиной. Одни предприятия исключаются из базы расчета, другие в ней появляются. На момент написания статьи (31 августа 2020 г.) список компаний включает в себя 35 наименований. Один эмитент не может иметь долю более 15 %. Сроки изменения списка: третья пятница последнего месяца квартала.

Текущий перечень вы можете посмотреть по ссылке на сайте МосБиржи. Выше я написала, что в списке всего 35 компаний, но по ссылке вы увидите 38 пунктов. Дело в том, что 3 эмитента представлены обыкновенными и привилегированными акциями (Сбербанк, Сургутнефтегаз и Татнефть). Топ-10 акций выглядит так:

Термин “Free-Float” означает количество акций в свободном обращении, т. е. их свободно могут купить все желающие. Например, самый высокий показатель у привилегированных акций Сбербанка – 100 %, а самый низкий у Роснефти – всего 11 %. Для частного инвестора чем выше значение, тем лучше, потому что выше ликвидность.

В отраслевой структуре преобладают энергоресурсы (нефть и газ), почти 45 %. Этот фактор настораживает многих инвесторов и заставляет их искать инвестиционные стратегии, которые бы позволяли формировать более диверсифицированный портфель. Вложение денег в такой пропорции, какую предлагает МосБиржа, опасно. Особенно на фоне серьезного падения нефтегазового рынка в 2020 г.

История развития

История развития российского индикатора состояния фондового рынка начинается с 1 сентября 1995 г. Первоначально его значение было равно 100 пунктам, т. е. за 25 лет оно выросло почти в 13 раз. Индекс РТС стоял у истоков возрождения рынка ценных бумаг или даже его создания в современной России.

До 2011 г. у нас существовали две биржи: ММВБ и РТС. На первой торговали валютой и ваучерами (читатели родом из Советского Союза прекрасно помнят, что это такое). На вторую вышли российские предприятия, акции которых торговались в долларах США. Возникла необходимость создания российского индекса акций. Так в сентябре 1995 г. появился индекс РТС. И только 2 года спустя – рублевый индекс ММВБ.

Список компаний на первоначальном этапе включал всего 13 наименований, названия некоторых из них современным инвесторам даже не известны. Например, Пурнефтегаз или Ноябрьскнефтегаз. Доля нефтегазового сектора стремилась к 100 %. Составы РТС и ММВБ отличались. Сегодня база расчета абсолютно одинаковая и включает 35 компаний. Несмотря на то что биржи ММВБ и РТС в 2011 году объединились и получили название “Московская биржа”, индексов осталось два.

Последние 3 года основные характеристики выглядят так:

Доходность в текущем 2020 г. пока не радует, но в условиях падения мировой экономики сложно ожидать иного. А вот дивидендная доходность остается одной из самых высоких в мире (7,4 %) и фактором, который побуждает частных инвесторов выбирать акции российских компаний для своих долгосрочных портфелей.

25 лет – это непростой период в жизни Российской Федерации. Многие структуры мы создавали с нуля, в том числе и фондовый рынок. За эти годы было сразу несколько мировых и отечественных экономических кризисов, которые хорошо прослеживаются на графике. Волатильность очень сильная. Слабость национальной валюты только подливала масла в огонь.

Все эти подъемы и падения хорошо видны на графике ниже. Его можно онлайн посмотреть на сайте Московской биржи или на других инвестиционных ресурсах. Пик пришелся на май 2008 г. (2 459,88 пункта). Потом резкое падение, когда уже к январю 2009 г. значение составило 535,04 пункта. До сих пор мы не достигли максимального показателя, который был в 2008 г. (по состоянию на конец августа 2020 г. – 1 273,15 пункта).

Как можно купить индекс

Любой фондовый индекс, в том числе и РТС, нельзя купить, как обычный инвестиционный инструмент, например, как акцию или облигацию. Он имеет котировку, но в своем биржевом стакане вы его не найдете. Это не означает, что инвестор не может инвестировать в индекс. Рассмотрим доступные варианты.

Самостоятельное формирование портфеля

В отличие от популярного американского S&P 500, в который входит 500 компаний, в РТС их всего 35. При желании и финансовых возможностях можно самостоятельно покупать акции всех эмитентов с учетом их доли в общей корзине, копируя индекс РТС. Это потребует значительного капитала и затрат времени на поддержание долевого распределения.

Фьючерсы

Фьючерс – это контракт, по которому одна сторона сделки обязуется купить, а другая – продать какой-то актив по заранее оговоренной цене и в назначенное время. В нашем случае таким базовым активом выступает индекс РТС. Участники сделки прогнозируют его значение и пытаются заработать на изменении котировок.

Есть контракты, по которым в момент исполнения покупателю придет конкретная акция, облигация или товар. Они называются поставочными. Но индексный фьючерс относится к расчетным контрактам, т. е. исполнение по нему происходит путем перечисления денег на счет.

На сегодня действуют 8 фьючерсных контрактов. Ближайший срок исполнения – 17.09.2020, расчетная цена – 126 120 руб.

ETF – отличный инструмент для диверсификации инвестиционного портфеля. Конечно, на Московской бирже не такой большой выбор, как на иностранных биржах, но он есть. Если вы хотите вложить деньги сразу во все акции из индекса РТС (38 штук), то можно купить соответствующий биржевой индексный фонд – FXRL от компании FinEx.

Заключение

Любой фондовый индекс нужен в качестве индикатора состояния рынка ценных бумаг в стране. И РТС не исключение. За его долларовым значением удобно следить тем иностранным инвесторам, которые предпочитают вкладывать деньги в рискованные, но потенциально доходные экономики развивающихся стран. Несмотря на сильную волатильность, наш индекс РТС растет и привлекает своей дивидендной доходностью не только россиян, но и иностранцев. За 25 лет мы прошли огромный путь, который другие страны проходили более 200 лет. И нам точно есть куда расти дальше.

Индекс РТС как купить и заработать

Многие инвесторы, даже опытные, теряются, когда речь заходит про индексы на фондовом рынке. Неумение использовать такой актив приводит к упущенной выгоде. Поэтому сегодня обсудим индекс РТС что это такое, какие акции включает, чем отличается от индекса мосбиржи, стратегия торговли, проведем технический анализ и изучим последние прогнозы экспертов.

• Индекс РТС что это такое
• Состав акций
• Как купить индекс РТС
• Проверенная стратегия заработка
• Технический анализ и прогнозы экспертов

Что это такое

Индекс — это набор ценных бумаг наиболее ликвидных компаний, являющийся своеобразным индикатором ситуации фондового рынка. Благодаря ему мы можем оценить картину рынка в целом, а также текущей ситуации, отслеживать изменение стоимости ценных бумаг и заключать выгодные сделки. Фондовые индексы дают нам информацию в виде конкретных цифр. Рассчитываются они по акциям, входящим в корзину индекса, руководствуясь ценами и другими критериями. Для того, чтобы компания вошла в состав индекса, она должна соответствовать определенным показателям. Попробуем разобраться, как трейдеру работать с индексом.

На российском рынке РТС — едва ли не самый главный индикатор. Первый расчет был проведен биржей – Российской торговой системой, давшей название индексу, 1 сентября 1995 года. За первоначальное значение приняли 100 пунктов, куда были включены 30 компаний фондового рынка России. Первоначальный способ расчета отображал данные по изменению капитализации компаний с учетом их фри-float (акций в свободном обращении) к базовому значению в 100 пунктов.

Современный способ расчета отличается от прежнего. В 2012 году Российская торговая система объединилась с Мосбиржей и расчеты стали производить единым способом. Состав акция также стал идентичным для обоих индексов. Но РТС проводит расчеты в долларах США, а Мосбиржа — рублях. Это породило обратно пропорциональную зависимость — когда доллар растет на фоне обесценения рубля, то индекс РТС падает. То же действует и в обратную сторону.

Состав индекса РТС

В списке индекса самые сильные отечественные компании, которые динамично масштабируются и занимают ключевые места в важнейших отраслях российской экономики.

Впервые РТС провел расчет по 30 компаниям, со временем индекс расширялся и компаний стало 50, но к 2020 году число упало до 38. По последним данным в декабре 2020 года корзина РТС содержит 42 компании.

Совсем недавно в индекс вошли Майл.ру, Петропавловск, Киви, Россети.

Как компании попасть в индекс

Для того, чтобы оказаться в составе индекса, компания должна пройти проверку на специальные требования. Вот основные из них:

• Доля акций в свободном обращении (фри-флоат) должна составлять не менее 10%;
• Сделки должны заключаться ежедневно в рабочие для биржи дни;
• Ликвидность. Ее коэффициент определяется преимущественно тем, как торгуются свободные акции. В течение года доля активно торгуемых свободных акций должна составить как минимум 15% от общего количества;
• Вес акции в индексе – не менее 0,25%. Он всегда зависит от данных по капитализации. Причем эти два показателя имеют корреляционную зависимость: чем больше капитализация — больше вес.

Компании, перестающие соответствовать требования, могут быть убраны из списка. Кандидатом на исключение компания становится при следующих показателях:

• Доля фри-float ниже 5%. Данное условие обязательно потому что крупный инвестор, завладевший 95% акций, может по закону обязать продать оставшиеся 5% инвесторов с маленькими неконтрольными пакетами.
• Снижение количества дней, в которые ведутся торги. Если менее 90% дней сделки не заключаются — это повод исключить компанию из списка.
• Ликвидность. Ее коэффициент должен быть не ниже 10%.
• Вес акции менее 0,2%. Падение веса происходит из-за падения капитализации.

Корзина акций индекса регулярно проверяется на соответствие требованиям – делается это ежеквартально, в первое число третьего месяца квартала. В этом году пересмотр проводился 01.03.2020г., 01.06.2020г.,01.09.2020г.,01.12,2020г. В этом же месяце (в третью пятницу) вносятся новые расчеты.

Размер доли в индексе зависит от рейтинга компании, больше всего акций у голубых фишек российского рынка. К ним относятся такие гиганты, как:

• Сбербанк занимает 15,45%,
• Газпром – 13,08%,
• Лукойл – 10,59%.

Процентное соотношение отраслей, к которым относятся включенные в индекс организации, представляет примерно следующую картину:

• приблизительно 45 % – газовые и нефтяные компании,
• около 19 % – финансовые,
• 17 % – металлургические.

Оставшуюся долю делят компании потребительского сектора, электроэнергетики и телекоммуникаций и прочие отрасли.

Как купить индекс РТС

Сам индекс купить нельзя, но существуют производные инструменты на него:

• Фьючерсные контракты на индекс РТС наиболее востребованы на Мосбирже благодаря небольшим издержкам на совершение операций. Сбор биржи со сделки формируется из стоимости и изначальной ставки (0,002%). В 2020 году предлагается несколько видов таких контрактов сроком приблизительно на один год и стоимостью около 140 000 рублей.

На рынке фьючерсов можно использовать кредитное плечо, за счет которого стоимость покупки контракта уменьшается примерно в пять-десять раз. Но важно понимать, что маржинальная торговля более рискованна. О том, как не потерять деньги при инвестировании с кредитным плечом читайте в статье “Риск-менеджмент“.

• ETF (биржевой инвестиционный фонд). Торговлю ETF FXRL предлагает компания FinEX на Мосбирже. Это весьма доступный способ купить пакет акций топовых российских компаний, имея в кармане около 40 долларов. Хотя торгуют здесь в американской валюте, расчеты производятся в российских рублях. Плюсы ETF — реинвестиция дивидендов. Кроме того, фонд можно приобрести через индивидуальный инвестиционный счет, что позволит получить дополнительные бонусы в виде налоговых вычетов и льгот.
• ПИФ. Паевой инвестиционный фонд — это инструмент торговли вне биржи, при котором инвесторы покупают доли от общего имущества фонда, вкладывающего в индекс РТС.
  Порог входа минимален – от 10 000 рублей, но комиссии от 3-5 % и выше могут оттолкнуть потенциального среднесрочного и краткосрочного инвестора.

Как видите, вариантов заработать на индексе несколько, но самым оптимальным остается покупка фьючерсов. Однако данный способ имеет один минус – этот способ инвестирования требует опыта и специфических знаний торговли на срочном рынке, а также большого капитала. Сроки фьючерсных контрактов обычно непродолжительны, как правило, это месяц, несколько месяцев или квартал. Инвестирование через ETF и ПИФы более доступно из-за низкого порога входа, но отталкивает высокими комиссиями.

Инвестировать в индекс можно и путем выборочной покупки акций из которых формируется индекс РТС. Вы покупаете акции только топовых компаний с самой высокой ликвидностью на рынке. Выбирая данный способ важно выбирать надежных лицензированных брокеров . Я инвестирую в акции через компании:

• Roboforex Stock
• FxPro

Как заработать инвестору

Индекс — индикатор колебания цен на входящие в него акции. Включение акции в состав индекса повышает спрос на покупку, а исключение — прямой сигнал продавать. Поэтому одной из стратегий успешного заработка на индексе РТС является покупка инвесторами акции определенной компании до дня попадания ее в расчет индекса, когда появляются первые новости об этом. Это связано с тем, что многие зарубежные и российские фонды инвестируют только в акции, входящие в индекс. Для инвестора это означает увеличение спроса, вследствие чего акции начинают расти в цене достаточно быстро.

В день включения в состав индекса многие частные инвесторы закрывают сделку и продают ценные бумаги фондам, получая хорошую прибыль.

Когда меняется состав индекса, фонды и ПИФы, которые действуют под копирку, проводят ту же самую манипуляцию — пересматривают состав активов. Соответственно, когда акцию исключают — цена падает. Потому инвесторы начинают заранее продавать имеющиеся активы, закрывая сделки, отрытые ранее на покупку. Так они фиксируют прибыль до того, как цена упадет. Другие встают шорт позициями и зарабатывают на падении.

Например, когда в сентябре 2020 года была объявлена новость о включении Mail.Group в индексы РТС и Мосбиржи, акции демонстрировали рост.

Но после включения график стал корректироваться — много инвесторов одновременно стали фиксировать прибыль.

Индекс РТС технический анализ

На текущий может после непродолжительной коррекции индекс РТС набирается силу и движется в направлении уровня сопротивления на 1485 несмотря на перекупленность. Это связано не только с позитивными новостями о начале вакцинации, вызвавшими рост цен на нефть. Также существенное влияние оказывает приток новых инвесторов на российский фондовый рынок и нежелание платить налоги с закрытых сделок, которые российские брокеры автоматически удержат с брокерского счета в январе по итогам 2020г.

При отсутствии негативных новостей эксперты прогнозируют дальнейший рост индекса РТС до уровня 1545. Также в январе 2021г. возможна попытка приблизиться к максимуму января 2020г. в район 1650 до начала публикаций годовых отчетов за 2020г. Тогда лучше переводить сделки в безубыток, потому что прибыльных компаний из индекса будет не более 50-60%. Вследствие чего ожидается приличная корректировка значений.

Резюмируя вышеизложенную информацию отмечу, что индекс РТС – своеобразный индикатор состояния российского фондового рынка. Трейдеры анализируют рынок в первую очередь с помощью данного индекса и прогнозируют его перспективы для успешной торговли. Инвестирование в индекс обладает рядом преимуществ. Главным из них является значительное снижение рисков, поскольку портфель формируется только из самых ликвидных бумаг и в оптимальных пропорциях.

https://iklife.ru/investirovanie/chto-takoe-indeks-rts.html
https://livetouring.org/indeks-rts-kak-kupit/