Что такое агрегаторы ликвидности

Прибыльность торговли зависит не только от умения спекулянта предугадывать дальнейшее движение цены, но и от брокера, с которым ведется сотрудничество. Многие трейдеры при выборе компании-брокера ищут надежную и честную организацию. Конечно же, эти показатели играют важную роль, но не стоит также забывать и о технической стороне вопроса.

При выборе брокера трейдеру нужно поинтересоваться, насколько быстро брокер проводит сделки, а также, какое проскальзывание является для него допустимым, ведь именно от этого во многом зависит успешность торговли.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Сегодня мы с вами поговорим про агрегаторы ликвидности, которые хорошо повышают технические возможности брокеров. Я вам расскажу, что это такое и какое влияние они оказывают на услуги, предоставляемые компанией-брокером.

p, blockquote 2,0,0,0,0 —>

Что такое ликвидность

Под термином «ликвидность» на Форекс подразумевается умение брокера оперативно осуществлять обмен одного актива на другой. Если обмен возможен по ценовому уровню, близкому к заданному при открытии ордера, тогда идет речь о высоколиквидном активе.

p, blockquote 3,0,1,0,0 —>

Актив с низкой ликвидностью продается долго и по менее выгодной цене. Валюты относятся к категории высоколиквидных активов, поэтому валютный рынок Форекс является ликвидным. Высокая ликвидность обеспечивается большими торговыми объемами, которые регулярно наблюдаются на рынке Форекс. Стоит также отметить, что чем больше операций совершается на валютной паре, тем более ликвидной она является.

p, blockquote 4,0,0,0,0 —>

Ликвидность поддерживается крупными участниками рынка, которые называются маркет-мейкерами. Главная их задача заключается в поддержании ликвидности, в связи с чем им приходится оказывать влияние на котировки активов. Таким образом, маркет-мейкеры устанавливают свои цены. А вот подобрать наиболее выгодное предложение позволяет агрегатор ликвидности.

p, blockquote 5,0,0,0,0 —>

Что такое агрегатор ликвидности

Под термином «агрегатор ликвидности» подразумевается специальное программное обеспечение, которое обнаруживает наиболее выгодное предложение. С помощью агрегаторов ликвидности предоставляется возможность исполнять ордера по самой выгодной цене.

p, blockquote 6,0,0,0,0 —>

Агрегаторы ликвидности создаются многими компаниями. На сегодняшний день существует масса различных программ, которые действуют по разным принципам, но преследуют одну и ту же цель. Все существующие на сегодняшний день программы можно разделить на 2 категории:

p, blockquote 7,1,0,0,0 —>

1. ECN-ориентированные.
2. MTF

ECN агрегатор

Этот агрегатор ликвидности обладает достаточно простым рабочим алгоритмом, который заключается в сборе котировок поставщиков ликвидности, а также лимитных ордеров клиентов в один стакан.

p, blockquote 8,0,0,0,0 —>

В момент, когда трейдер отправляет собственную позицию, события разворачиваются по одному из двух доступных сценариев:

p, blockquote 9,0,0,0,0 —>

1. Если трейдер отправляет лимитную позиции, то брокер ищет подходящую заявку, достаточную для перекрытия объема. Если такая заявка будет найдена, то позиция исполняется, если же нет, то ее добавляют в стакан.
2. Если трейдер отправляет рыночный ордер, то его исполнение происходит по другой схеме. Дилинговый центр осуществляет поиск поставщика, предлагающего лучшую цену. После чего просит его подтвердить сделку. После получения подтверждения от поставщика позиций исполняется. Если подтверждение получить не удается, то дилинговый центр осуществляет поиск другого поставщика или сообщает клиенту об изменениях в цене исполнения ордера.

MTF агрегатор

Этот агрегатор ликвидности применяет специализированную MTF платформу. Эта платформа создает специализированный централизованный стакан, который могут применять как обычные трейдеры, так и маркет-мейкеры.

p, blockquote 10,0,0,0,0 —>

Лимитные позиции клиентов, а также котировки поставщиков ликвидности поступают в централизованный стакан. Если трейдер создает рыночную позицию, то она моментально исполняется на MTF-бирже, а если он создает лимитную позицию, то она поступает в стакан. После завершения успешной сделки как спекулянт, так и поставщик, получают особое уведомление.

p, blockquote 11,0,0,1,0 —>

Основное достоинство MTF агрегатора состоит в том, что он предоставляет всем участникам рынка идентичные возможности. ECN агрегатор предоставляет подобные возможности лишь только в пределах одной организации.

p, blockquote 12,0,0,0,0 —>

При использовании MTF платформы трейдеры получают доступ к истинным котировкам, в то время как ECN платформа предоставляет доступ лишь к индикативным котировкам.

p, blockquote 13,0,0,0,0 —>

Огромная часть спекулянтов считает, что работа с MTF-платформой является более удобной, но это далеко не всегда так. При использовании MTF платформы, из-за высокого значения спреда, прямое вхождение в рынок осуществляется по худшим ценам. В большинстве случаев плохая цена входа вызывает гораздо более существенные убытки, чем проскальзывание цены.

p, blockquote 14,0,0,0,0 —> p, blockquote 15,0,0,0,1 —>

Из-за описанных выше причин, для розничной торговли на Форекс применяют ECN агрегаторы. Поэтому для исполнения позиций требуется немного больше времени, но из-за небольших объемов сделок трейдеры этого практически не замечают.

Где и какой счет открыть для торговли на Форекс

• Классификация счетов Форекс
• Демо-счет
• Центовый счет
• No Dealing Desk (NDD)
• Счета для опытных трейдеров
• Как открыть торговый счет – инструкция на примере брокера FxPro
• Критерии выбора брокера
• Сервисы, помогающие при сравнении брокеров
• У какого брокера стоит открыть счет?
• Выводы

Здравствуйте, дорогие друзья! Первые шаги в трейдинге сопряжены не только с подбором рабочей торговой стратегии и ее тестированием. Приходится решать массу вспомогательных вопросов – в их числе выбор типа счета, сравнение брокеров по массе показателей. Открыть счет Форекс просто, сама процедура занимает не больше нескольких минут. Но перед тем, как начать заполнять регистрационную форму, предлагаю разобраться в том, какие типы счетов существуют и в чем их особенности. Также сегодня затрону вопрос выбора брокера, в этом тоже есть подводные камни.

Классификация счетов Форекс

Новички на это вообще не обращают внимания: открывают первый попавшийся тип счета и работают на нем. Иногда такой подход приводит к неудобствам. Пример – у вас есть $100 (сумма маленькая, но на старте и она сгодится), вы открываете счет типа Classic или Pro просто потому, что звучит солиднее, и вынуждены работать минимальным лотом в 0,1.

При таком лоте один пункт будет стоить около $1, в зависимости от валютной пары. В итоге даже при стопе в 20 пунктов трейдер теряет 20% депозита. Нормально торговать при таких условиях невозможно, придется переводить деньги на другой счет или добавлять средства к текущему балансу. Ниже кратко перечислю типы счетов на Форекс с указанием их сильных и слабых сторон.

Демо-счет

Название говорит само за себя – это тренировочный счет, деньги на нем виртуальные, трейдер сам решает, каким будет баланс. Если сливаете учебный счет, через личный кабинет можно его тут же пополнить на любую сумму и продолжить эксперименты.

• Здесь вы не ощутите того напряжения, стресса, которым сопровождается трейдинг. Реальный счет с точки зрения психологии предпочтительнее;
• Исполнение заявок на открытие сделки мгновенное, тогда как при реальной торговле есть задержка;
• Брокеры могут ограничивать набор инструментов, доступных для торговли;
• Технически торговля виртуальными деньгами не отличается от работы с реальной валютой.

Часть брокеров демо-счет позиционирует как преимущество перед конкурентами. Это скорее маркетинговый прием, рассчитанный на новичков. Сегодня наличие демо-счета – не преимущество, а общепринятая практика.

Демо-счет рекомендую новичкам для отработки торговых навыков. Пригодится он и тем, кто в рынке давно – на нем можно испытывать новые стратегии, советники. Подробнее азы работы с виртуальными деньгами уже разбирались, на сайте есть инструкция по открытию демо-счета.

Центовый счет

Начиная с этого счета, торговля ведется реальными деньгами. Особенность в том, что капитал трейдера виртуально увеличивается в 100 раз. Поясню: если вносите $100, то в терминале эта сумма будет отображаться как $10 000.

Фактически никто вам не подарит «лишние» деньги. Этот прием брокеры используют, чтобы трейдеры с небольшим стартовым капиталом могли торговать и не испытывали проблем с соблюдением правил манименеджмента. Минимальный лот по этой категории равен 0,01 или 0,0001 от стандартного лота. То есть минимальная стоимость пункта около $0,001.

• Минимальный стартовый капитал (от 10$);
• Возможно ограничение по количеству доступных для торговли инструментов. Детальнее все условия по счету можно прочесть в разделе с торговыми условиями либо описанием счета на сайте брокера. Ниже показан пример условий у Forex4You
• В зависимости от брокера спреды могут быть выше по сравнению с Pro счетами.

Центовый счет – идеальный выбор для новичка. С одной стороны, вы не рискуете большими деньгами, с другой – сразу получаете весь спектр нужных эмоций от торговли.

Как и на демо, на центовом счете можно экспериментировать с новыми советниками, стратегиями. Он неплохо подходит для мартингейловых советников, легче соблюдать манименеджмент (ММ) + снижается давление на депозит.

Открываем центовый счет у брокера Exness

No Dealing Desk (NDD)

В эту категорию попадает 2 типа счетов – ECN и STP. Их объединяет то, что по ним заявки трейдеров передаются поставщикам ликвидности, то есть брокер в их исполнении не участвует:

• ECN – ваша заявка попадает на рынок поставщикам ликвидности;
• STP – принцип тот же, но заявка трейдера отправляется одному авторизованному поставщику ликвидности.

Если объяснение того, что такое ECN счет, не совсем ясно, взгляните на рисунок выше.

Из особенностей выделю:

• Скорость исполнения заявок. О таком явлении как реквоты можно забыть, даже в моменты высокой волатильности сделки исполняются практически мгновенно;
• Брокер теряет возможность влиять на ваши сделки;
• Спред от 0 пунктов;
• Есть ограничение по минимальной сумме, вносимой при первом пополнении.

Часть брокеров предлагает NDD счета как центовые, так и в категориях Classic, Pro.

Счета для опытных трейдеров

К этой категории отнесу аккаунты типа Classic и Pro. Названия у разных брокеров могут отличаться, но суть сохраняется. Из особенностей отмечу:

• Возможные ограничения по минимальному балансу;
• Максимальная скорость исполнения. Pro счета – выбор тех, кто вносит крупные суммы, для таких клиентов брокер старается создать лучшие условия, их заявки первостепенны;
• На Pro аккаунтах чуть выше комиссия, но разница по сравнению с Classic невелика – порядка пары долларов за лот;
• Спред минимальный;
• Так как на Pro счетах суммы находятся немалые, брокер ограничивает кредитное плечо, оно меньше, чем на классическом или центовом аккаунте;
• Максимальное количество торговых инструментов.

На картинке выше я привел сравнение счетов брокера Forex4You. Как видите, отличий хватает, и подбирать тип аккаунта нужно с учетом капитала и предполагаемого стиля торговли.

Открываем Classic счет у брокера FxPro

На видео ниже описываются особенности различных типов Форекс счетов.

Как открыть торговый счет – инструкция на примере брокера FxPro

Открыть торговый счет можно за несколько минут. Процедура ненамного сложнее регистрации на каком-нибудь сайте. Есть пара нюансов, на них я остановлюсь подробнее.

Инструкция выглядит так:

1. На сайте брокера жмем «Создать аккаунт»
2. Открывается регистрационная форма. FxPro работает в нескольких юрисдикциях, поэтому в верхней части формы есть разделы CySEC, FCA, SCB. В зависимости от того, из какой страны вы заходите на сайт, автоматически подбирается нужная юрисдикция. При заполнении пунктов Name и Last Name важно не ошибиться ни в одной букве. Рекомендую переписать данные из загранпаспорта или с банковской карты
3. На следующем этапе заполняется актуальный адрес регистрации. При верификации нужно будет его подтвердить, поэтому пишите адрес, по которому вы проживаете, и который сможете подтвердить.
4. Далее нужно ответить на несколько вопросов, касающихся опыта работы на рынке, капитала, с которым планируете начать работать, источника происхождения средств. Есть и пара вопросов для контроля уровня ваших знаний.
5. На последнем этапе вас просят указать терминал, через который будет вестись работа, выбрать валюту аккаунта, согласиться с клиентским соглашением, задать предпочтительный язык. Здесь же отмечается пункт о верификации – ее можно пройти сразу или позже.

На этом регистрация счета на Форекс завершена, можно пополнять счет и торговать. Рекомендую не затягивать с верификацией. Некоторые брокеры требуют ее прохождения сразу, другие позволяют работать и без нее. Но есть общее требование – без верификации невозможен вывод средств.

Открыть счет В FxPro с min спредами

Что касается самой процедуры регистрации, то она может быть и проще, чем в инструкции выше. Это зависит от конкретного брокера.

Критерии выбора брокера

При выборе рекомендую учитывать:

• Репутацию и стаж работы, надежность. Не поленитесь изучить историю компании, не была ли она в прошлом уличена в недобросовестном отношении к клиентам. Обязательно наличие регуляторов, как местных, так и международных;
• Скорость исполнения заявок. Некоторые публикуют эти данные, другие – нет;
• Спреды – чем популярнее брокер, тем выше ликвидность, что позволяет ему уменьшить спред до минимума;
• Комиссии за 1 лот оборота;
• Диапазон изменениякредитного плеча;
• Свопы, наличие бессвоповых счетов – так называемые исламские счета;
• Требования по минимальному депозиту. Большинство компаний давно не выдвигает заоблачные требования, и на центовом счете можно начинать работать хоть с нескольких долларов. Если компания молодая и устанавливает высокий входной порог – это повод для беспокойства;
• На каких платформах можно работать;
• Какие инструменты доступны для работы;
• Соответствуют ли котировки реальным;
• Условия по вводу/выводу средств. Если брокер хороший, но не выводит деньги удобными для вас методами, толку от него немного. Наличие в списке поддерживаемых методов WebMoney косвенно говорит в пользу надежности компании;
• Как работает техподдержка. Главный критерий – помогают ли в решении проблем или все ограничивается стандартными отписками.

Рекомендую прочесть мой пост с лучшими Форекс брокерами. В нем – подборка действительно надежных компаний.

Сервисы, помогающие при сравнении брокеров

При выборе приходится сравнивать компании по множеству критериев. Облегчает работу сервис Myfxbook . В разделе Brokers можно:

• Выполнить сравнение по спреду
• Проверить котировки. Если кто-то попробует жульничать, это сразу будет заметно
• Изучить объемы. Рассчитывается этот показатель на основании статистики по 10 000 реальных аккаунтов, зарегистрированных у брокеров. Чем больше объем, тем выше ликвидность, а значит меньше спред и лучше исполнение
• Изучить свопы. Причем есть фильтр, в котором задаются критерии поиска – в каком диапазоне должен находиться своп

Myfxbook не является решающим аргументом при подборе брокера. Используйте его как инструмент для работы с массивом статистических данных. Помимо этого, в сети полно различных рейтингов, таблиц с итоговой оценкой каждой компании. Верить им или нет – решать вам, но в большинстве случае с аргументацией у составителей часто проблемы. Одну и ту же компанию могут поставить как в ТОП-3, так и во второй десяток участников.

У какого брокера стоит открыть счет?

На основе личного опыта могу порекомендовать

• FxPro
• Just2Trade
• Exness

Обзор брокера FxPro доступен по ссылке, советую ознакомиться. Exness и Just2Trade – отличные резервные варианты. Если начинаете работать на Форекс всерьез, лучше открыть счета у разных брокеров. Даже если у одного начнутся проблемы, сможете продолжить торговлю в другой компании.

FxPro я рекомендую по ряду причин:

• Очень много инструментов – доступны валютные пары, индексы, акции, фьючерсы, энергоносители и металлы;
• Спреды узкие. На сайте есть раздел с онлайн сравнением спредов по разным валютным парам, FxPro держится на уровне топовых брокеров;
• Помимо МТ4 есть и терминал cTrader. Эта торговая платформа не создает проблем трейдеру, у брокера нет возможности через платформу влиять на торговлю трейдера;
• Репутация у компании хорошая, не было случаев, чтобы трейдерам не выплачивали заработанное.

Типы счетов показаны на рисунке ниже.

Минимальный депозит $500, для новичков это явно не лучший выбор. Но компания и не скрывает, что ориентирована на тех, кто уже научился зарабатывать. Если вы еще не разбираетесь в терминологии, не подобрали стратегию, рекомендую сначала узнать, что такое стоп лосс, разобраться в том, как работает рынок, подобрать торговую стратегию (ТС) под себя. Попрактикуйтесь у брокеров, не выдвигающих высокие требования к стартовому депозиту и потом приходите в FxPro.

Начните торговать с выгодным брокером FxPro

Выводы

Если вы только задумались о том, что такое счет трейдера, и какой лучше подобрать для начала работы, рекомендую не начинать сразу с Pro аккаунтов. В начале работы важна стабильность, сразу вносить крупную сумму не стоит. Есть брокеры, позволяющие торговать буквально с нескольких долларов – для новичка это идеальный вариант.

Когда выйдете на стабильный результат, можно думать о переходе на аккаунт классом повыше. Открывайте счет у брокера FxPro, Just2Trade или Exness и торгуйте: компании надежные и ставить вам палки в колеса точно не будут.

Торговля на Форекс не терпит спешки. Буквально каждый шаг нужно тщательно обдумывать, в том числе и подбор типа торгового аккаунта. Надеюсь, что вы так и поступали, начиная торговать.

Я на этом прощаюсь с вами, надеюсь, что мои рекомендации оказались полезными для вас. В комментариях задавайте вопросы, если не можете определиться, как лучше организовать вход в трейдинг. С радостью поделюсь своим опытом. Не забывайте подписываться на обновления моего блога. Полезные материалы выходят часто, подписка гарантирует, что вы их не пропустите.

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

https://womanforex.ru/foreks-dlya-novichkov/agregatory-likvidnosti.html
https://guide-investor.com/foreks/account/