Инвестировать или нет: что не так с блокчейн-проектами и стоит ли вкладываться в них сегодня
Раньше блокчейн и криптовалюты казались одним из революционных и перспективных направлений в инвестировании, привлекали десятки миллионов долларов, но позже ситуация изменилась.
Сооснователь компании SharesPro Денис Астафьев проанализировал развитие индустрии блокчейна и рассуждает о том, стоит ли инвестировать в блокчейн-проекты сегодня.
Очарование блокчейном
С появлением Bitcoin (BTC) в 2009 году технология блокчейн привлекла внимание инвесторов. Кроме децентрализации, чуть позже, с появлением Ethereum (ETH), набрала популярность идея использования смарт-контрактов.
Криптовалюты получили массовую популярность как общедоступный инвестиционный инструмент. В отличие от традиционных финансовых инструментов, они имели низкий порог входа, обеспечивали анонимность и показывали сильный рост.
Доступность и рост привлекали незнакомых с инвестициями и рисками новичков, которые были готовы покупать BTC и ETH по любой цене, при этом существовала массовая вера в бесконечный рост, подогреваемый СМИ.
Премия молодых предпринимателей Young Awards 2021. Подать заявку.
Популярность криптовалют обратила внимание на саму технологию блокчейн, которая предлагала возможность автоматизации, защиту от взлома, а также обеспечение неизменности информации в блоках.
Разочарование
Еще три года назад блокчейн и криптовалюты были в центре внимания инвесторов, визионеров и журналистов. Казалось, технология уже завтра изменит финансовую индустрию.
Однако пузырь биткоина схлопнулся в декабре 2017 года — и общество задумалось о реальной ценности криптовалют и блокчейн. Оказалось, помимо возможности переводить средства в любую страну с низкими комиссиями и размытых перспектив внедрения смарт-контрактов, в них не так много ценности.
Проекты, как Ethereum, находились на ранней стадии и еще не имели широкой практической значимости. В один момент мир осознал, что криптовалюты — спекулятивные инструменты, а их применение до сих пор остается неясным из-за проблем с регулированием.
Кроме того, некоторые стартапы откровенно разрабатывали схемы мошенничества, через свои криптовалюты, привлекая средства инвесторов со всего мира в скам-проекты и пирамиды. Так, в этой индустрии начали разочаровываться, перестали воспринимать как панацею — и появились серьезные сомнения по поводу будущего блокчейн на легальном поле.
Однако это не отменяет того, что компании, которые будут иметь собственные блокчейн-разработки и смогут успешно адаптировать технологию для увеличения скорости, снижения стоимости транзакций и уровня бюрократии, сохранят лидерство в будущем.
Кто еще верит в блокчейн
Страны идут к тому, чтобы обеспечить регулирование индустрии, и блокчейн-стартапы вместе с лидерами финансовой отрасли готовятся покорять рынок.
Эту гонку можно сравнить с космическими программами, которые имеют отдаленную коммерческую выгоду, однако когда эти программы будут иметь значение для бизнеса, у лидеров будет колоссальный отрыв в развитии от тех, кто отстал.
Поэтому компании развивают свои проекты в направлении блокчейн: Visa, Facebook Libra, Telegram Open Network и т.д.
-
В прошлом году Visa подала патентную заявку на создание криптовалюты, которая будет контролироваться центральным компьютером.
Если брать отдельные истории небольших стартапов, как Elliptic, которые постепенно реализуют свои планы применения блокчейн, то видно, что технология продолжает развиваться.
Однако есть и истории неудач: Libra от Facebook — крупный блокчейн-проект, из которого вышли ключевые партнеры из-за давления регулятора: Mastercard, Visa, eBay. Также недавно Павел Дуров объявил о закрытии проекта TON, что стало еще одни ударом для инвесторов в сфере блокчейн.
Блокчейн и трансграничные переводы
Технология блокчейн в финансовой индустрии может обеспечить быстрые и надежные транзакции без границ. SWIFT призывала к «трезвому» взгляду на технологию в 2017 году, при этом напомнила, что блокчейн может существенно снизить расходы и риски.
Позже SWIFT объявила, что разработала платформу Global Payments Innovation (GPI) для платежей в реальном времени, и утверждала, что недостатки транзакций можно решить без технологии блокчейн.
Стремление модернизировать трансграничные платежи — часть широкого глобального движения, чтобы отправка денег стала проще и дешевле. В то время как сервис SWIFT пытается снизить стоимость транзакций для банков, конкуренты стремятся к блокчейну, чтобы от них избавиться.
Камнем преткновения стала доля мирового рынка денежных переводов, оцениваемая Всемирным банком в $552 млрд — по данным Всемирного банка, именно столько составил совокупный объем трансграничных платежей в 2015–2017 годах.
Чтобы охватить часть этого объема транзакций, некоторые хорошо финансируемые блокчейн-стартапы установили свои ориентиры на трансграничные платежи, в том числе стартапы Align Commerce и Abra, которые привлекли $20,25 млн и $14 млн. Более крупный проект Ripple привлек $93 млн.
SWIFT изучала возможности блокчейн — и в случае успеха конкурентов предложит свое решение и сохранит долю рынка. На это указывала работа SWIFT над концепцией блокчейна из проекта Hyperledger под управлением Linux и решение SWIFT вступить в прямую конкуренцию с VISA, Mastercard и Ripple, сменив первоначальный фокус «ориентир на банки».
SWIFT планирует обеспечить мгновенные платежи со счета на счет в любой точке мира с помощью комплексного решения. Компания поддержит финансовые учреждения в укреплении их позиций в платежах B2B и захвата новых объемов в сегментах МСП и потребительских платежей.
Своя ниша
Несмотря на все трудности в регулировании, с которыми столкнулась технология блокчейн и криптовалюты, последние все же стали нишевым продуктом.
В мире существует около 190 криптообменников. В мае 2020 общая капитализация всех криптовалют составила примерно $253,57 млрд, что в 148 раз ниже капитализации американских акций ($37 689,26 млрд).
Однако и для спекулянтов с небольшим капиталом криптовалюты все еще остаются привлекательным способом преумножения средств.
Криптовалютные биржи не исчезли и развиваются. Теперь инвестор может пополнить свой счет на бирже непосредственно банковской картой и выводить средства, не прибегая к помощи сторонних обменников, которые закладывали высокие комиссии или могли оказаться мошенниками.
Проблемы с законом
Блокчейн-индустрия медленно переходит в правовое поле. Многие подававшие надежды проекты не смогли продвинуться с начальной точки и реализовать хотя бы половину своих планов. Команды энтузиастов столкнулись с проблемами со стороны законодателей и недовольством инвесторов, и такие крупные проекты, как TON, официально закрылись. Libra от Facebook все еще пытается договориться с регулятором, но пока стоит на месте.
В чем причина такого сопротивления регуляторов развитию блокчейна? Большинство видит причину в желании властей больше контролировать своих граждан (через прямой доступ к счетам).
Основной аргумент против криптовалют состоит в том, что они позволяют террористам и наркоторговцам анонимно проводить финансовые операции и используются в отмывании денег. Но все же проблемой является не средство обмена, будь то наличные деньги или криптовалюты, а сами незаконные действия.
Несмотря на жесткую позицию, многие регуляторы не заявляли о своих намерениях тотально запретить криптовалюты и блокчейн. Основным посылом остается стремление регулировать цифровые финансовые активы для ограничения отмывания средств, незаконных действий и уклонения от уплаты налогов.
Речь не идет о крахе блокчейна — можно ожидать, что спустя долгое время эта индустрия все же полностью внедрится, а криптовалюты будут регулироваться.
5G и блокчейн
Сейчас появилось перспективное направление: использование блокчейн в развитии технологии 5G. Между лидерами отрасли развернулась настоящая гонка, в том числе ценовая, по разработке и выводу на рынок смартфонов с поддержкой 5G. Жесткая конкуренция есть и среди сетей 5G по всему миру, в которой участвуют ведущие операторы и даже страны (США препятствуют участию Huawei в развертывании технологии на Западе).
В чем же роль блокчейн в этой гонке 5G? Технология 5G подключит к сети то население Земли, которое сейчас не имеет смартфонов и интернета или имеет очень ограниченный доступ и сети.
При массовом подключении нагрузка на сети резко повысится.
По мнению China Telecom, блокчейн может обеспечить безопасность в осуществлении денежных переводов, снизит комиссии, также будет снижать нагрузку на сети. А главное — это можно масштабировать.
Так инвестировать или нет?
В любом случае инвестиции в криптовалютные проекты сопровождаются вполне реальным риском, связанным с барьерами в правовом поле.
Возможно, имеет смысл наблюдать за происходящим и инвестировать в компании, у которых есть классический бизнес, но при этом имеются отдельные проекты в направлении блокчейн. В таком случае можно получать выгоду и от действующего бизнеса, а при удачном разрешении правовых моментов — получить дополнительный позитивный для баланса.
Также стоит приглядеться к компаниям, которые участвуют в развитии 5G — к ним относятся как непосредственно компании связи, так и компании, которые разрабатывают устройства и гаджеты.
Технология блокчейн. Что это такое?
Что такое технология Blockchain простыми словами? Правда ли, что блокчейн-экономика и биткоины — будущее нашей цивилизации? Каково применение блокчейна в бизнесе и в жизни в 2019 году? Разбираемся в сути вопроса.
Что такое блокчейн простыми словами?
Вы наверняка уже знаете о существовании криптовалюты, которая называется биткоин. Некоторые из вас, может быть, уже расплачивались этой валютой за продукты питания и напитки.
Если вопросы еще остались, прочитайте наши материалы о том, что такое криптовалюта и как работает биткоин.
Некоторые представители бизнес-сообщества относятся к биткоинам скептически, а другие уверены, что в ближайшем будущем они помогут человечеству избавиться от банков и полностью изменят финансовую систему. Однако пока это только слухи. В 2017 году бизнес и аналитики внимательно изучают эту технологию и тестируют ее применение в различных областях.
Технология, на которой построен биткоин, называется блокчейн — это распределенная база данных, поддерживающая реестр упорядоченных записей, количество которых постоянно возрастает
Проще говоря, блокчейн — это база данных, которая одновременно хранится на множестве компьютеров, соединенных друг с другом в интернете. Такую базу данных невозможно взломать и изменить информацию, хранящуюся в ней.
Как работает блокчейн?
На первый взгляд, блокчейн-технология кажется очень сложной. Но, по сути, это всего лишь база, которая предназначена для хранения данных о происходящих процессах с блокчейн криптовалютой . Эти данные располагаются на всех компьютерах, которые участвуют в общей сети. Фактически, блокчейн представляет собой журнал, в котором хранятся все записи транзакций электронной валюты.
Вся информация в блокчейне хранится в блоках, которые можно разделить на две части:
- Заголовок блока. Этот элемент включает в себя метаданные (уникальная итоговая сумма, время создания и ссылка на предшествующий блок);
- Содержимое блока. Здесь хранится вся информация о транзакциях и адреса всех, кто участвовал в сделках купли/продажи электронной валюты.
Все блоки располагаются в определенной последовательной цепочке. Если у вас имеется доступ к последнему блоку, то по цепочке определенных связей вполне можно посмотреть и все остальные. Получается, что база блокчейна сохраняет полную информацию о транзакциях, активах и всех участниках этих обменных мероприятий. Информацию можно получить в любой момент времени.
Система постоянно растет, новых участников становится больше с каждым днем, поэтому становится достаточно сложно отслеживать действия по каждому блоку цепочки. Структура данных такой цепочки является очень защищенной.
Применение блокчейна в бизнесе
Блокчейн-технология является по-настоящему эффективной в тех системах, где требуется полная синхронизация данных и подтверждение авторства выполняемых действий. Сюда можно отнести банковскую сферу, нотариальные компании, агентства, которые работают в сфере страхования.
Технология позволяет значительно снизить затраты на: все операции финансового характера и процедуры по проверке подлинности необходимых документов, идентификацию и соответствующую проверку личности и данных пользователей в разных условиях, сбор, хранение и распределение информации различного характера. Технология может применяться и краудфандинговыми компаниями, а также при заключении очень важных контрактов исполнительного назначения.
Блокчейн позволяет защитить любые данные от подделок и мошенничества
Эта технология может применяться в будущем для обеспечения экономических аспектов роботов. Например, беспилотное и роботизированное такси подвозит вас, а вы расплачиваетесь за это биткоинами, она сама их распределяет на определенные нужды (заправка, технический осмотр и т. д.).
Блокчейн и биткоин: есть ли разница?
Технология блокчейна — это основа работы разных криптовалют, в том числе и биткоина.
Блокчейн — это не только криптовалюта, это огромная технологическая система
В развитии современного общества эта система играет очень большую роль. Она тесно переплетается со следующими сферами: краудсорсинг, современные технологии и робототехника, а также системы искусственного интеллекта. Оказывает прямое влияние на сотрудничество различных организаций и бизнесов. Влияет на всю экономику.
Перспективы блокчейн технологии
О перспективах этой технологии сейчас ведется множество споров. Кто-то предсказывает ей большое будущее. По их прогнозам в ближайшее время произойдет полный переворот всей финансовой системы. Другие аналитики, напротив, уверены, что ажиотаж вокруг блокчейн-индустрии совсем скоро спадет. Нам, простым наблюдателям, остается только ждать и анализировать ситуацию.
По мнению некоторых экспертов, если внедрить блокчейн в банковскую систему, то процесс обмена денежными средствами станет значительно легче. Кроме того, блоковые цепочки транзакций в банковской сфере могут найти и более широкое применение — например, юридическое сопровождение финансовых сделок
Страховые компании тоже являются определенными посредниками в финансовой сфере. Даже страховые компании могут извлечь пользу из технологии блокчейна. Они помогут в несколько раз увеличить скорость выплат различных взносов и упростить все процессы, связанные с транзакциями.
Технология также может уже в ближайшее время найти широкое применение в средствах массовой информации (например, защита контента и авторского права).
Если рассматривать положительные стороны этой системы, то можно с уверенностью сказать, что она нужна в некоторых сферах бизнеса. С ее помощью можно оптимизировать и облегчить множество процессов.
https://rb.ru/opinion/investirovat-li-v-blockchain/
https://investfuture.ru/edu/articles/tehnologija-blokchejn-chto-eto-takoe