Uniswap — самая перспективная биржа среди DeFi проектов

Для всех, кто пристально следит за ситуацией на криптовалютных биржах, не мог остаться незамеченным стремительный взлет Uuniswap.

Что такое Uniswap

Протокол uniswap v2 создан разработчиком Хайденом Адамсом. Он реализовал идею, предложенную Виталием Бутериным, согласно которой децентрализованная биржа пользуется автоматизированным маркет-мейкером (АММ).

Перспективнейшая DEX-биржа основана на Ethereum, работает на программном обеспечении с открытым исходным кодом (бесплатные лицензии GNU GPL). Протокол поддерживает обмен tokens ERC-20, успешно решая проблему доступа пользователей к ликвидности. Для этого им не требуется:

• пользоваться традиционными для бирж книгами заявок;
• проходить регистрацию, аутентификацию и т. п.

Доступ к ликвидности предоставляется моментально. Достаточно выполнения отправки монет из своего кошелька по определенному адресу. И вы получите токены, в которых заинтересованы.

Протокол обеспечивает децентрализацию, конфиденциальность и безопасность сделок, устраняя необходимость в посредниках. Это вызвало стремительный рост интереса к нему, подлинный ажиотаж.

Как работает Uniswap

Чтобы понять, за счет чего достигается моментальность осуществления сделок по любой паре токенов, постараемся разобраться, как работает Uuniswap. Криптовалютными парами (смарт-контрактами) управляется пул ликвидности, который образован резервами соответствующих токенов.

Действие смарт-контракта как программы в определенном блокчейне происходит так, как заранее прописано под router протокола. Безукоризненно соблюдаемая очередность выполнения пунктов, предусматривающих обмен токенами, поддерживается автоматически и не требует человеческого вмешательства. Для выполнения обмена необходимо располагать в кошельке суммой, достаточной для транзакции с учетом выплаты минимальной комиссии в размере 0,3%. Для ускоренного выполнения транзакции, чтобы провести ее по самому выгодному курсу, стоимость газа может пользователем повышаться. И весьма значительно.

Сделки на Uuniswap обходятся дороже стандартных переводов ввиду использования смарт-контрактов. Биржей потребляется газа больше, чем всеми прочими платформами, основанными на Ethereum. На нее приходится и наибольшая доля сетевых расходов на комиссии, что и стало основной причиной их общего роста.

Как можно снизить расходы, связанные с необходимостью выплачивать комиссии, будет рассказываться далее, в пункте «Хитрости использования Uniswap». Отметим, что биржа намеревается в ближайшем будущем снизить уровень комиссии до 0,25%.

Кто торгует на Uniswap

Осуществление exchange (биржевых контрактов) на платформе становится возможным при участии двух сторон:

1. Покупателей.
2. Провайдеров ликвидности.

Покупатели, желающие торговать, используя the uniswap, должны для этого:

• подключить собственный кошелек;
• определиться с объемом покупки;
• выставить стоимость газа, чтобы провести swap;
• оплатить комиссию.

Описание деятельности провайдера ликвидности на децентрализованной бирже сводится к следующим моментам:

• предоставление определенного объема токенов, обеспечиваемого соответствующим по курсовой стоимости количеством ETH;
• получение комиссии, равной 0,3% объема сделки с ETH. Доходы провайдера возрастают вдвое, если сделка проводится для прямого обмена токенами стандарта ERC-20.

Благодаря провайдерам ликвидности, поставляющим токены, поддерживается стабильная деятельность платформы.Поэтому их активность поощряется, что способствует значительному повышению уровня пассивных доходов.

ERC20 токены

Uniswap v2 биржей поддерживается торговля токенами стандарта ERC-20. Каждый токен, входящий в эту популярную группу, пользуется устойчивым спросом. Они обеспечивают пользователю важное преимущество, так как по отношению друг к другу являются взаимозаменяемыми. Что и обеспечивается смарт-контрактами децентрализованной биржи с удивительной простотой. Поэтому становится возможным в отношении токенов стандарта ERC-20:

• использовать в качестве валюты, облигации, на которую начисляются проценты;
• предоставить займ;
• начислить бонусные баллы;
• осуществлять деление, которое практически не ограничивается;
• отправить дробными частями и т. д.

В распоряжении пользователя оказывается простая и удобная расчетная единица.

Смарт-контракты Uniswap

В системе бинарных смарт-контрактов биржи предусматривается необходимость пользоваться двумя их основными типами:

1. Биржевыми. В них предусмотрено наличие пула ликвидности некоего токена и ETH, что позволяет новому пользователю добавлять свой wallet для осуществления обмена.
2. Factory. Они нужны, чтобы создавать биржевые контракты, обеспечивать привязку к каждому из них адресов токенов.

Для добавления новой монеты вызывается функция createExchange в контракте Factory. Им проводится проверка реестра, позволяющая выяснить, не создавался ли прежде биржевой контракт с целью добавить этот токен. Убедившись в обратном, Factory создаст его, записав адрес нового биржевого контракта в реестр.

Пулы ликвидности

Знакомство с uniswap api дает представление о том, какая важная роль в механизме биржи отводится биржевым контрактам. С их помощью происходит объединение в рамках единого пула ликвидности запрашиваемого токена и ETH. Обмен последнего на другую монету сопровождается отправкой в пул контракта и возвратом монеты пользователю. Этим исключается промедление в осуществлении обмена.

Величина суммы, возвращаемой после обмена, определяется автоматическим маркет-мейкером, исходя из того, как соотносятся между собой в пуле токен и ETH.

Выполнение сделки пользователем гарантировано, так как добавлением одного актива в пул ликвидности обеспечивается продвижение к другому активу в его составе. При большей величине заявки уменьшается значение ставки.

Пулы ликвидности – чрезвычайно важный элемент децентрализованной биржи. Их использование приводит к исключению из валютного обмена посредников, без которых невозможно представить существование традиционных бирж. Пулы представляют собой своеобразный постоянно поддерживаемый обменный фонд, наполняемый совместными усилиями разработчиков и пользователей. Для чего протоколом предусматривается блокировка монет, создание доступных для пользователей резервов токенов в смарт-контрактах.

Поддержание ценового баланса между пулами ликвидности и внешними рынками осуществляется сторонними арбитражами. Действия трейдеров, заинтересованных в получении прибыли, позволяют стабилизировать пул. В результате трейдерской активности стоимость токена соответствует текущей рыночной ситуации. Однако этот механизм заметно сказывается на волатильности, доводя ее иногда до невероятно высоких значений.

Обмен ERC20 ⇄ ERC20

Рамки биржевого контракта позволяют пользователю обменять конкретную монету на ETH. Однако в системе децентрализованной биржи предусмотрен и прямой обмен между токенами ERC20. Для осуществления такой транзакции понадобится воспользоваться системной функцией tokenToTokenSwap.

• выполнит добавление предоставленной монеты к соответствующему пулу;
• направит ETH в пул с интересующей пользователя монетой;
• возвратит запрашиваемые токены на адрес, с которого выполнялась начальная транзакция.

Пользователю, меняющему токены стандарта ERC20, не придется для этого осуществлять дополнительных операций. Этим займется сама система децентрализованной биржи. При этом не допускаются промедления, что для пользователей весьма удобно.

Провайдеры ликвидности

Создание первого для токена биржевого контракта превращает рядового пользователя в провайдера ликвидности. Как показывают отзывы, предоставление liquidity provision, поощряемой на uniswap v2 комиссией в размере 0,3%, которая начисляется с каждой сделки с ETH (и 0,6% — при прямом обмене монет стандарта ERC20), оказывается весьма прибыльным делом. Поэтому желающих получать достаточно высокий пассивный доход на Uniswap становится все больше.

Если token добавлен к существующему пулу, то понадобится обеспечить его эквивалентным объемом ETH. Ведь в противном случае возникает арбитражный риск для ликвидности пула.

Чем большими становятся pools, тем выгоднее становится пользователям. Тогда даже при значительных объемах сделок не происходит значительного отклонения в соотношении токен/ ETH. И не падает уровень прибыльности операций, проводимых на молодой криптовалютной бирже.

Хитрости использования Uniswap

У каждого из успешных defi проектов есть свои особенности, которыми нужно суметь воспользоваться.

Значительную помощь для пользователя может принести обращение к графикам торговых обзоров по рынкам Uniswap. Они доступны на https://uniswap.vision. Данные окажутся полезными, например, при принятии решения воспользоваться пулом ликвидности XOR/ ETH.

Как выбрать правильный токен

Как и прочие, биржа uniswap может использоваться мошенниками для сделок с токенами-двойниками. Что представляется неизбежным, учитывая стремительно растущую популярность проекта и уровень прибыльности осуществляемых на платформе операций.

Самой платформой, заботящейся о поддержании безопасности, постоянно вывешиваются предупреждения для пользователей об угрозе поддельных токенов.

Подтверждение обратного обмена

Чтобы не уменьшать свою прибыль на uniswap, заранее проводите подтверждение обратной пары, предваряющее обмен купленной монеты на ETH. За подтверждение как за транзакцию дорого платить не придется: сумма указывается незначительная, комиссия – высокая.

Подтверждение обеспечит проведение продажи по оптимальному курсу.

Настройка цены газа

Для успешного добавления на продажу ликвидности нужно учитывать уровень газа. При выборе более высокой комиссии (ее нужно указать, предваряя подтверждение транзакции) добавление происходит побыстрее. Предусматривается на metamask три базовые настройки ожидаемого времени обработки. Если не пройдет даже вариант с быстрой, то возможно использование продвинутых настроек, чтобы ввести стоимость вручную. При расчете показателя (чем он выше, тем больше ускоряется проведение транзакции) нужно учитывать, какие имеются свободные средства и какой окажется итоговая сумма.

Иначе полученная прибыль окажется практически равной размеру выплачиваемых комиссий. Или даже меньшей.

Установка проскальзывания

При растущем курсе монеты и высокой активности покупателей существует достаточно высокая вероятность, что вы не сможете на uniswap v2 добавить токен на продажу. Не помогает, случается, даже предложение более высокой комиссии.

Выход видится в использовании слиппеджа – проскальзывания. Как правило, указывается 0,5-1,0% в качестве разницы между итоговым курсом по операции и выставленным сразу. Если ситуация складывается чрезвычайная, а пользователь решительно настроен продать, то ставит проскальзывание на уровне 5-10%.

Безопасность

Оперируя немалыми суммами, стоит принять меры против угроз, которые несут кибер-атаки. Для защиты своих средств логичным шагом становится использование надежного аппаратного кошелька. Такого, как Ledger или Trezor, поддерживаемые Metamask.

За счет подтверждения всех операций на устройстве уровень безопасности существенно возрастет. Надежный кошелек послужит гарантией, что ваши средства не окажутся под угрозой в результате вероятного программного сбоя или действий злоумышленников.

Преимущества биржи Uniswap

Чем привлекает пользователей недавно созданная платформа:

• вам не предложат зарегистрироваться, что позволяет обойтись без создания учетной записи, указания e-mail, записи пароля (разве что от кошелька);
• не требуется подтверждения личности;
• ликвидность представлена широким ассортиментом монет. Любой coin здесь или появится раньше, чем у крупных конкурентов, или биржа быстро отреагирует на уже кем-то проведенный листинг;
• удобством и простотой использования интерфейса;
• моментальным исполнением ордеров, ускоряемым предложением большей величины комиссии.

За счет таких достоинств Uniswap становится все более популярной, наращивает рыночную капитализацию и уверенно поднимается к вершинам рейтингов криптовалютных бирж.

Минусы платформы Uniswap

Хотите заработать на этой вошедшей в моду dex-бирже, учитывайте, что она не относится к совершенно идеальным. Стоимость Tendies (Tend) uniswap подвержена значительным колебаниям. При высокой волатильности возрастает рисковость операций. Что не всегда оборачивается получением прибыли.

Что можно отнести к достаточно существенным недостаткам платформы:

• высока вероятность столкновения с мошенниками. Правда, биржа честно предупреждает о набегах скамеров, а правильность токена несложно проверить. Об этом было рассказано в пункте «Как выбрать правильный токен»;•
• высок уровень комиссий, что вызвано высокой волатильностью монет, требующей оперативного проведения транзакций. Значит, не обойтись без тщательного расчета при проведении операций. Иначе может сложиться так, что полученная прибыль будет поглощена комиссиями;
• при попытке прибегнуть к мелким комиссиям, взимаемым при выборе медленных настроек проведения транзакции, редко удается провести операцию. Конкуренты, указывая более высокий уровень газа, легко вас обойдут.

Так как смещение баланса и уровень проскальзывания при крупных покупках значительно возрастают, то выгоднее проведение операций со сравнительно небольшими объемами. Любопытный парадокс.

Заключение

Появление децентрализованной платформы Uniswap следует признать крупным шагом в развитии бирж, торгующих криптовалютами. Достоинства протокола обеспечивают бесперебойную работу. Ажиотажный рост количества пользователей не привел к нарушениям ритма деятельности. Хотя и спровоцировал значительный рост потребления ресурса сети Ethereum.

Биржа наращивает показатели рыночной капитализации, уверенно пробиваясь в число ведущих торговых площадок. При этом нельзя избежать естественных издержек бурного роста. Но в целом перспективы этого DeFi проекта сомнениям не подвергаются.

Как зарабатывать, предоставляя ликвидность на Uniswap?

Содержание статьи:

• Как работает Uniswap?
• Добавление ликвидности через Uniswap

Децентрализованная биржа Uniswap заменила депозиты и книгу заказов на автоматизированного маркет-мейкера, который сам выбирает самый выгодный курс обмена.

Как работает Uniswap?

Uniswap — это децентрализованный протокол для автоматического предоставления ликвидности торговым парам токенов Ethereum. Каждая торговая пара имеет специальный смарт-контракт, в котором хранятся резервы и правила изменения этих резервов. Любой желающий может стать поставщиком ликвидности, вложив токены в смарт-контракт и получив взамен токены пула. Эти токены пула отслеживают долю поставщика ликвидности в общих резервах и могут быть обменены обратно на базовый актив в любое время.

Uniswap взимает комиссию в размере 0,30% со всех сделок. Когда поставщик ликвидности возвращает свои токены из резерва, он получает пропорционально распределенную сумму от общих комиссий, накопленных во время блокировки его средств в пуле.

Интерфейс Uniswap позволяет торговать токенами, отправлять токены на другой адрес посредством автоматической замены, а также добавлять или удалять ликвидность из пулов.

Добавление ликвидности через Uniswap

Чтобы начать предоставлять ликвидность на Uniswap необходим кошелек Web 3 ( Metamask, Trust Wallet, Mist и т.п.). При этом нужен и ETH и целевой токен ERC20 (например, Dai ). Они должны находиться в одном кошельке. С помощью функции «Обмен» можно напрямую обменять ЕТН на Dai. Важное правило: в пулы можно вносить пары токенов только с равной долларовой стоимостью (например, $200 в ETH и $200 в Dai).

Далее необходимо перейти на вкладку «Пул» и убедиться, что в верхней части страницы выбрано «Добавить ликвидность». Актив для торговли будет автоматически выбран в верхнем поле. Актив, который хотите получить, нужно выбрать в нижнем поле.

Далее необходимо выбрать количество токенов для добавления в пул ликвидности. Соответствующая сумма ETH автоматически отобразится в верхнем поле. Внизу отобразится текущий обменный курс и размер пула. Нажмите «Добавить ликвидность» и подтвердите уведомление о транзакции через свой кошелек. С этой минуты Uniswap автоматически будет обрабатывать транзакцию и обновлять баланс указанного кошелька.

После подтверждения транзакции в блокчейне можно просмотреть объем предоставленной ликвидности ETH и DAI, а также долю вашего пула в процентах. Эта ликвидность используется, когда пользователи совершают сделки ETH-DAI на Uniswap, что означает, что соотношение вашего ETH к DAI может со временем измениться, но стоимость в долларах останется постоянной.

С каждой транзакцией по предоставлению ликвидности вы автоматически получаете токены поставщика ликвидности (LP) Uniswap. Эти токены отслеживают ваш вклад в пул и используются для распределения вашей доли комиссий за транзакции, накопленных за период времени, на который вы предоставляете ликвидность.

Чтобы удалить ликвидность и получить вознаграждение, на вкладке «Пул» в раскрывающемся меню выберите «Удалить ликвидность». Выберите токен ERC-20, для которого вы предоставили ликвидность, и баланс, указанный выше, будет равен вашему количеству токенов LP.

Ниже вы увидите расчетный результат, который включает вашу долю накопленных комиссий за транзакции. Соотношение ETH к DAI может отличаться от суммы, которую вы внесли из-за сделок, совершенных другими пользователями. Нажмите «Удалить ликвидность», и подтвердите уведомление о транзакции.

После подтверждения транзакции в блокчейне вы получите вывод ETH и DAI в свой кошелек, токены LP будут сожжены, а доля вашего пула вернется к 0.

Подпишись на наш Telegram-канал и не пропускай важные новости из мира криптовалют и блокчейна*

*Ссылка открывается даже, если телеграм заблокирован в вашем регионе

https://cryptomagic.ru/defi/uniswap.html
https://cryptofans.ru/news/instrukcii_i_obzori/kak_zarabativat_predostavljaja_likvidnost_na_uniswap.html