Основные Источники Финансирования Бизнеса: Виды Инвестиций
Содержание
- 1. Источники инвестиций
- 2. Внутренние источники финансирования бизнеса
- 3. Внешние каналы получения дополнительного финансового капитала
-
- 3.0.1. Кредиты
- 3.0.2. Фонды-инвесторы
- 3.0.3. Венчурные фонды
-
Вложение денежных средств в различные бизнес-проекты для увеличения в будущем собственного капитала принято называть инвестированием. Подобные денежные вливания требуются объектам деятельности на начальном этапе развития или для претворения в жизнь новых перспективных проектов, требующих финансовой поддержки. Необходимость в инвестициях может возникнуть и при стремительном росте бизнеса с высокой эффективностью, когда нужны средства на новейшие технологии, расширение производства с целью увеличения объемов выпускаемого продукта, оказываемых услуг.
Многообразие источников получения необходимого капитала и способов их поиска дают возможность перед решающим шагом сделать тщательный анализ всех возможных каналов кредитования, чтобы сделать оправданный выбор.
Источники инвестиций
Деньги для развития проекта можно получить несколькими путями:
- вложить собственные сбережения или воспользоваться финансовым предложением партнеров;
- выпустить в продажу акции компании;
- использовать прибыльную часть от деятельности предприятия.
Последние два варианта могут быть актуальны для успешно развивающегося бизнеса, но никак не могут быть задействованы при старте нового проекта или дополнительно запланированного грандиозного комплекса мероприятий уже работающей фирмы.
Это можно объяснить на примере акционерного общества, когда денежные средства необходимы еще до начала деятельности, чтобы открыть компанию, напечатать билеты ценных бумаг, подать рекламу и так далее. Или еще. Коммерческая организация является успешным реализатором товара, спрос на который растет. Руководство принимает решение увеличить продажи, но при этом потребуются финансы не только на закупку продукции или сырья на ее производство, но и на расширение складских помещений, увеличение количества персонала, транспортные перевозки.
Инвестиционные источники условно можно разделить на два основных вида: внешние и внутренние. Рассмотрим их подробнее.
Внутренние источники финансирования бизнеса
К такого рода инвестиционным каналам относят собственную доходную часть компании: прибыль после уплаты налоговых сборов, амортизация отчислений, продажа/аренда незадействованных активов и т.д. Рациональное распределение денежных ресурсов тоже может послужить дополнительным источником дохода (выгодная закупка товара/сырья, продуманный штат квалифицированных сотрудников и пр.).
Как результат, большие объемы прибыли позволяют организации расширять собственную хозяйственную деятельность без привлечения сторонних денежных ресурсов. Размеры же получаемой прибыли находятся в прямой зависимости от рентабельности производства и дивидендной политики администрации.
- экономия средств на привлечение внешнего капитала;
- сохранение полного контроля компании его собственниками;
- высокая устойчивость, привлекательный инвестиционный климат.
Существуют, конечно, и определенные недостатки такого канала инвестиций, среди которых можно назвать ограниченный объем и его непостоянность, что сложно прогнозировать. Часто доходная часть компании находится в зависимости от неконтролируемых факторов (ситуация на рынке, сезонность спроса на продукцию/услуги, экономическая цикличность и пр.).
Внешние каналы получения дополнительного финансового капитала
Любые заемные капиталовложения в бизнес, полученные от привлечения извне относятся к внешним источникам инвестиций, которые имеют широкое разнообразие форм. Ниже представлена классификация источников внешних инвестиций.
Кредиты
Кредитованием бизнеса преимущественно занимаются банки. Но обеспечивать дополнительные вливания в бизнес они предпочитают под твердые гарантии, каковыми в данном случае рассматриваются конкурентоспособные производства, занимающие определенную рынковую нишу. Начинающему коммерсанту оформить банковский кредит непросто, хотя шанс есть, если предоставить убедительный бизнес-план развития, подтверждающий возможность получения высоких прибылей от внедрения инвестиционного проекта.
Фонды-инвесторы
Инвестиционными фондами являются коллективные объединения юридических и физических лиц, вносящих свои капиталы для получения дополнительной прибыли от использования денежных средств. От того, какие финансовые инструменты используются для достижения поставленной цели, форды разделяют на соответствующие виды. Одни фонды работают на денежных рынках, вкладывая сбережения в долговые обязательства на небольшой период, по типу векселей. Иные предпочитают недвижимость, как привлекательный объект инвестирования, хотя и избегают инновационных проектов.Частные инвесторы
Их еще называют «бизнес-ангелы», потому что они готовы не только финансировать предприятия, но и помогать их собственникам своим участием и советом опытного предпринимателя. Индивидуальные инвесторы часто вкладывают свой капитал в начинающие компании с большими перспективами, при условии, что предприниматель сумеет убедить «ангела» в достижении высоких результатов в самые короткие сроки. Индивидуальный источник финансирования во многом предпочтительнее, так как личная заинтересованность и знание основ бизнеса могут послужить дополнительной инвестицией в дело.
Венчурные фонды
Коллективный механизм единомышленников по инвестиционным вложениям, созданный «бизнес-ангелами» и часто ориентированный на работу со стартапами, наукоемкими производствами и самыми рискованными проектами, которые могут принести максимальную прибыль, заинтересовать интересной идеей инвестиционного проекта. Главное условие для сотрудничества с «венчурами» – экономическая обоснованность и грамотный маркетинг-план предстоящего бизнес-предприятия.
Инвестиционное финансирование бизнеса служит «двигателем» его развития, во многих случаях помогает не только добиться высокой результативности хозяйствования, но и разработать инновационные технологии или методы работы в отдельных областях, получить бесценный опыт бизнес-деятельности и поделиться им с другими.
Где найти источники финансирования инвестиций в России и за рубежом
- Классификация источников финансирования инвестиций
- Возможность привлечения средств из внутренних источников
- Внешние источники инвестирования
- Заемные и привлеченные инвестиции
- Косвенные источники инвестиций
- Позиция независимого инвестора
- В итоге: какие инвестиции оптимальны для предприятия?
Любой вид бизнеса нуждается в постоянных инвестициях на развитие производства, модернизацию оборудования или расширение сфер деятельности. Привлечь дополнительный капитал организации могут в банках, у государства, у частных кредиторов или других компаний.
Источники финансирования инвестиций делятся по происхождению, продолжительности использования и форме собственности.
Классификация источников финансирования инвестиций
В экономике источники финансирования принято разделять на две большие группы: внутренние и внешние.
С точки зрения макроэкономики внутренние инвестиции представляют собой:
- национальные ресурсы;
- капиталы крупных системообразующих предприятий;
- бюджетные ассигнования.
Внешние источники в масштабах государства представлены:
- иностранным капиталом;
- частными инвестициями нерезидентов;
- кредитами;
- репатриируемыми капиталами;
- заемными средствами различного происхождения.
В разрезе предприятия инвестиции подразделяются на:
- внутренние;
- внешние;
- заемные или привлеченные;
- косвенные.
Возможность привлечения средств из внутренних источников
Внутренние источники денежных средств предприятия представляют собой собственные активы и финансы собственников.
Кроме этого, к внутренним инвестициям принято относить:
- Прибыль организации.
Доход от деятельности организации можно использовать лишь для самых небольших проектов. Попытка проинвестировать крупные начинания с привлечением прибыли влечет за собой увеличение себестоимости товаров и падение потребительского спроса. - Банковский кредит, выданный на длительный срок.
Долгосрочный заем позволяет отладить производство и разработать схему сбыта товара без сильного давления на предприятие. - Выпуск долговых бумаг.
Эмиссия акций или облигаций позволяет привлечь неплохой капитал и пустить его на развитие бизнеса. Бонды более предпочтительны, поскольку они не размывают доли акционеров. - Финансирование организации из государственной казны.
Субсидирование организации из госбюджета является лучшим вариантом для быстрого развития. - Амортизационные отчисления.
Средства, выделяемые для замены изношенной части оборудования, также являются внутренними источниками финансирования.
При отсутствии возможности решения финансовых проблем при помощи внутренних источников, следует прибегнуть к определению источников внешнего капитала.
Внешние источники инвестирования
Внешние источники финансов – это, прежде всего, поступления от юридических или физических лиц, не входящих в состав компании.
Внешние источники принято разделять на две большие группы:
- заемные;
- привлеченные.
Заемные и привлеченные инвестиции
- взносами в уставной капитал;
- целевым безвозмездным инвестированием со стороны других коммерческих организаций;
- государственными грантами и субсидиями.
Привлеченный капитал более предпочтителен для быстрого технологического развития предприятия, поскольку он не истощает внутренние резервы.
Дотации от государства позволяют заработать приличный капитал путем проведения модернизации производства и выпуска нового продукта на рынок.
Заемный способ получения финансов подразделяют на:
- государственные кредитные программы;
- лизинговое финансирование;
- кредиты от коммерческих банков.
Кредиты являются хорошим подспорьем для модернизации производства и выведения нового товара на рынок. Крупные банки часто предоставляют займы под хороший процент.
Ярким примером подобного привлечения финансов служит соглашение между компанией Marvel и кредитным гигантом Merill Lynch&Co. По договору, сроком на 7 лет, известная компания получила порядка полумиллиарда долларов.
Косвенные источники инвестиций
Косвенные инвестиции можно подразделить на:
- Лизинг.
Способ дает возможность получить промышленное имущество во временное пользование за дополнительную плату. Лизингополучатель, при полной выплате стоимости, становится полноправным владельцем оборудования. - Франчайзинг.
Понятие франчайзинг определяется как передача интеллектуальной собственности от правообладателя конечному предприятию. Данная форма внешнего финансирования позволяет пользоваться именем крупных компаний и привлекать дополнительную целевую аудиторию. - Факторинг.
Получение денег производится путем продажи дебиторского долга сторонней компании.
Позиция независимого инвестора
Опытные инвесторы часто задаются вопросом куда вложить средства, чтобы получить максимальную прибыль. Благодаря развитию Интернет-торговли держатели небольших капиталов получили возможность вкладывать средства в любые компании, не выходя из дома.
Наиболее оптимальными методами инвестирования в частный бизнес можно назвать:
- покупку акций;
- выкуп долговых бумаг.
В итоге: какие инвестиции оптимальны для предприятия?
Каждый вид дополнительного финансирования обладает своими преимуществами. Так, получение средств из внутренних источников характеризуется снижением риска неплатежеспособности, сохранением собственности и простотой привлечения.
Внешние инвестиции позволяют привлечь большой объем финансирования и повысить эффективность работы компании за счет финансового рычага.
http://investorov.net/permanent/istochniki-investiciy
Где найти источники финансирования инвестиций в России и за рубежом