Самые неудачные инвестиции в 2019 году

Инвестирование в акции всегда сопряжено с риском убытка. Миновало первое полугодие 2019-го, это хороший повод оглянуться назад и посмотреть, куда не стоило вкладываться в текущем году, и какие они, самые неудачные инвестиции–2019. А быть может, это недооценённые кандидаты на покупку? Разберемся с этим в нашем небольшом обзоре.

Топ самых обесценившихся акций

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Конечно, бывают ожидаемо убыточные компании, но не о таких пойдет речь в нашей статье. Здесь собраны именно апсеты – акции, от которых еще сравнительно недавно не было повода ожидать такого эпического падения. Мы рассмотрим бумаги, подвергшиеся наиболее сильному снижению, а также обратимся к помощи расчетных показателей уровня недооцененности.

Российский фондовый рынок: падение на фоне роста

1. «Русал». С 31 декабря 2018-го по конец июня 2019-го акции компании упали на 15,25%, а на момент написания статьи стоимость одной бумаги составляет 27 рублей. Снижение связывают с сокращением квартальной прибыли компании в начале 2019 года практически вдвое. Проблемы Русала связаны также с американскими санкциями, введёнными в апреле 2018-го.
2. АЛРОСА. Чуть меньше просела стоимость акций алмазодобывающей компании из Якутии. За рассматриваемый период цена бумаг упала с 98,6 рублей до 86,9 р. или на 12,76%. Падение вызвано снижением продаж алмазов, связанное с избытком этих драгоценных камней на мировом рынке.
3. «Мечел». Замыкает тройку лидеров снижения акция ПАО «Мечел», бумаги которого подешевели за рассматриваемый период на 9,49%. На момент написания материала акция «Мечел» стоит 67,79 рублей. Горнодобывающая компания старается оправиться после падения конца 2018 года, но попытки роста прерывались слухами об исключении котировок из базы расчета индекса Московской биржи, а также неопределенностью с долговыми обязательствами «Мечела».

Как платить налоги с дивидендов

Налоги с дивидендов: что нужно знать инвестору

Если обратиться к мультипликаторам недооцененности российских компаний, то тройка лидеров будет состоять из акций группы ГАЗ, «Детский мир», «Транснефть».
Стоимость этих бумаг, если верить динамике расчетных показателей P/E и EV/EBITDA, слишком занижена.

Зарубежные компании – лидеры падения

1. Среди заграничных акций сильнее всего упали в стоимости бумаги американской Tesla. За рассматриваемое полугодие они снизились на 32,85%, а на момент написания статьи цена за акцию составляет $233. Причиной такого падения стал провал продаж кроссовера Model Y, а также участившиеся случаи поломки электромобилей и отказ от их эксплуатации.

2. Macy’s. Акции этой большой и в целом успешной американской торговой сети потеряли в цене 27,94% за рассматриваемый период, и на момент написания статьи их стоимость составляет $21,64. Такое падение акций связано с понижением прогноза компании по объему продаж и прибыли.

3. Kraft Heinz. Третьей компанией по уменьшению стоимости акций стал известный производитель приправ и соусов с результатом минус 27,88%. Таким снижением котировок Kraft Heinz обязан возросшими убытками, которые составили $15 млрд в первом полугодии. Кстати, одним из крупнейших акционеров стал Уоррен Баффет, которые недавно признал свою инвестицию самой неудачной за последние годы.

Согласно расчетным показателям недооцененности, перспективными зарубежными бумагами на данный момент являются акции компаний Macy’s, Weibo, Biogen, которые выглядят после снижения наиболее привлекательными.

Заключение

Итак, перед нами список самых неудачных инвестиций 2019-го. Однако год еще не завершен, и потери могут быть компенсированы к началу следующего. К тому же, всегда есть возможность присмотреться к недооцененным акциям. А если помнить о главном правиле инвестора – диверсификации рисков, то это падение должно было пройти не так болезненно. Поделитесь комментариями: присутствуют ли в вашем портфеле сильно просевшие акции, какую долю они составляют, как вы хеджировали свои риски?

TCS Group Олега Тинькова: каковы перспективы для инвесторов?

Что ждёт в будущем TCS Group Олега Тинькова?

Что делать, если убыток от инвестиций растет?

Иногда, инвестируя средства куда-то, мы несем убыток по инвестициям. Поддавшись панике, можно ошибиться в том, какие действия лучше совершать, когда убытки растут. Что делать с такими инвестициями?

Вы вложили деньги в акции. Самостоятельно или через ПИФы. Сумма у каждого может быть разная, но каждый инвестор, вне зависимости от вложенной суммы, может поддаться панике, когда рынок пошел не туда, куда он планировал. Инвестор ждет, когда рынок откатится назад, день ждет, два, неделю, а рынок медленно, но верно начинает падать. Кажется, что начался «медвежий» тренд… Что делать в этот момент? Как поступить в таком случае? Все продавать или пережидать убыток по инвестициям?

Определитесь с целями Вашей инвестиции ДО совершения сделки

Надо понять, что Вы могли сделать ошибку еще до того, как купили акции. До покупки рекомендуется сформулировать свои инвестиционные цели, где было бы прописано, на какой срок Вы инвестируете, какую долю риска принимаете, сколько готовы потерять, сколько готовы ждать ради получения прибыли, готовы ли переживать убытки в случае кратковременного или долгосрочного падения рынка. На эти и другие вопросы инвестор должен ответить себе еще ДО того, как начал инвестировать в акции.

Исходя из вышеизложенного, в момент падения рынка и получения убытка по инвестициям, необходимо тщательно и без эмоциональной паники проанализировать свои инвестиционные цели/идеи. Еще раз пересмотреть горизонт инвестирования и свою долю риска. Нужно понять, может быть, Вы переоценили свои возможности и возможности рынка, а может быть ошиблись со сроком инвестирования. Такая аналитическая работа позволит Вам быть готовым к любому результату.

Вам потребуется не заниматься самообманом, потому что обман может привести к непоправимому результату. Если Вы ошиблись с выбором акции, признайте это и продайте ее. В этом нет ничего страшного. В то же время, если Вы уверены в своем выборе, стойте на своем и ждите результата. В любом случае необходимо сделать переоценку своего портфеля, не обманывая самого себя и не преувеличивая свои инвестиционные способности.

Не ищите советчика, который поможет Вам с образовавшимся убытком от инвестиций

Если в стране/мире произошли серьезные изменения, такие как война, катастрофа регионального масштаба, началось глобальное строительство, были введены экономические санкции, непредсказуемые действия центральных банков основных экономических игроков, неожиданное принятие законов, то необходимо обязательно пересмотреть свою инвестиционную цель/идею, а, соответственно, и свое поведение на рынке (уменьшить покупку или временно сделать приоритетным покупку отраслевых акций).

Не ищите в этот момент советчика, который решит Ваши проблемы и даст Вам советы. Принимайте решения самостоятельно. Если у Вас нет штата аналитиков, которые работают на Вас, то в момент падения рынка, кризиса, никто не раскроет перед Вами реальное положение вещей, хотя вокруг будет огромное количество желающих давать советы даже бесплатно.

Иногда, можно просто «забыть» про Ваши инвестиции, увлекшись чем-то на время (отдых, строительство дома, рождение ребенка). И когда Вы «придете в норму», Вы сможете хладнокровно, не паникуя, принять правильное решение. Надо признать, что данная рекомендация не подходит для тех, кто очень часто совершает сделки (для спекулянтов).

В тот момент, когда трейдер начинает терять деньги, его начинают одолевать эмоции, и с каждым часом становится сложнее сохранять спокойствие. В этом случае сделайте физическую нагрузку или займитесь Вашим любимым делом. Просмотрите любимый фильм или почитайте интересную книгу. Это позволит «разрядить» мозги и дать эмоциям утихнуть.

Правила правильной инвестиционной стратегии

Стоит подытожить, что все решения необходимо принимать только после тщательного обдумывания и анализа ситуации. Крайне вредно думать о покупке или продаже акций в моменты, когда Вы в течение нескольких часов сосредоточенно наблюдали на экране монитора как падают Ваши акции.

Несколько часов, недель и даже месяцев – это тот срок, на который, Вы, настоящий инвестор, можете отложить торговлю на рынке.

Если Вы вкладываете средства на долгий срок, Вашим союзником будет время, которое позволит Вам убедиться в своей правоте.

Когда я начинал инвестировать в апреле 2011 года я решил для себя, что буду следовать стратегии безоговорочного удержания акций, пока пассивный доход не достигнет, по крайней мере, 20-30 тысяч рублей в месяц. Тогда я, возможно, буду снимать часть пассивного дохода. Но, как Вы, наверное, знаете, именно с апреля 2011 года фондовый рынок пошел на спад. Так как основа моего диверсифицированного портфеля инвестиций – ПИФы, я думаю, вы понимаете, что я сижу в просадке. По некоторым фондам убыток достиг 70%. В сумме же по портфелю просадка около 10%. Сказать по-честному, чего я только не натерпелся в своей фантазии. И надежды на скорый резкий подъем рынка и представления о падении рынка. Но вышеперечисленные советы помогают мне сдерживать свои эмоции. И я продолжаю следовать своей первоначальной стратегии.

Такую инвестиционную стратегию я выбрал именно потому, что не вкладывал денег, потеря которых сильно повлияет на мою жизнь. Да, потерять их будет для меня печальным опытом, но я надеюсь на правильность выбранного пути и осознаю, что для меня пересмотр инвестиционной стратегии во время падения – не всегда верно. Не забывайте, что не всем подойдет стратегия полного удержания инвестиций. Стратегию нужно строить, отталкиваясь от того, какие деньги вы инвестируете, на какой срок, в какие инструменты, какой убыток от инвестиций вы переживете спокойно и т.п. Но когда вы определитесь со стратегией, менять ее при каждом сомнении – это не лучший выход.