Это безумие: эксперты рассказали, почему фондовый рынок США давно должен лопнуть
12 октября 2020
12 октября 2020
На фондовом рынке США творится что-то странное. Нет, мы сейчас не о болезни Трампа и не о предстоящих президентских выборах. Вы только посмотрите на индекс S&P500:
В конце сентября он реально был выше, чем в февральский, до-ковидный период! А ведь в феврале почти все отрасли показывали небывалый рост, а котировки акций били рекорды. Конечно, после новости о болезни Трампа индексы немного просели, но, кажется, скоро догонят и перегонят прошлые показатели.
Что же нас в этом удивляет? Так ведь налицо несоответствие реальных экономических показателей и стоимости акций! Доходы компаний упали, ВВП страны снизилось, а индексам хоть бы хны. Неужели перед нами раздувающийся экономический пузырь? Попробуем разобраться.
Сергей Толкачев, первый заместитель заведующего кафедрой макроэкономического прогнозирования и планирования Финансового университета при правительстве РФ:
— Происходящее сейчас на фондовых рынках США — это безумие на грани фантасмагории с давно потерянными логическими ориентирами. Фондовые рынки США живут в условиях спекулятивных пузырей уже более 20 лет, со времен эпопеи с доткомами. Финансовый кризис 2008 года вроде бы вскрыл всю подноготную этих процессов, на короткий срок даже наступило моральное прозрение общества. Однако история учит только тому, что ничему не учит. С января по июнь 2020 года включительно задолженность казначейства США выросла почти на 4 трлн долларов. Из них Федеральная резервная система выкупила обязательств на 2,3 трлн. Эта та самая инфляционная эмиссия (фантики, как любил выражаться Е. Т. Гайдар в 1992 году), на которую идет ФРС ради спасения экономики США от последствий ковида. Вся эта немыслимая прорва денег ринулась на фондовые рынки, обеспечивая не просто спекулятивный, а безумный рост показателей. Инвесторы прекрасно понимают, что реального оптимизма давно уже нет, но продолжают играть в эту игру от полной безысходности и отсутствия альтернативы.
Уровень заболеваемости
США остается на первом месте в мире по количеству заболевших коронавирусом. На 8 октября их число уже превысило 7,7 млн человек. Более 200 тысяч погибли. Пандемия коронавируса унесла больше жизней американцев, чем Первая мировая и война во Вьетнаме. Казалось бы, эти цифры должны поставить экономику страны под угрозу: ведь пандемия провоцирует рост безработицы, снижение доходов населения, снижение спроса на товары, уменьшение объема производств. В конце концов некоторые отрасли и вовсе остались не у дел. Например, турбизнес. Но фондовый рынок не реагирует. Точнее, ведет себя так, словно экономика уже восстановилась.
Антон Ефименко, инвестор, финансовый консультант:
— Экономика США уже давно является пузырем, вот только когда он лопнет, неизвестно. Власти США напечатали почти 3 триллиона долларов на поддержание экономики, сейчас планируют напечатать ещё более трех триллионов. Проблема в том, что без искусственной подпитки экономика не в состоянии жить самостоятельно. Сегодня под ударом все ведущие корпорации США, и у правительства есть два пути: первый — лопнуть пузырь на территории США и попытаться заработать на новой Великой депрессии. Через 3-5 лет США сможет запустить свою экономику заново, но уже без госдолга. Второй — перекинуть пузырь на другие страны. Так было в 2008 году, и мы все помним последствия. Данный путь мало чем поможет экономике США, но вот мировая экономика может и не пережить новый кризис. А значит, США заработают на стабильности. Америка останется единственным игроком с наличкой в кармане, даст новые кредиты через МВФ и скупит хорошие активы.
Эдвард Дубинский, опытный инвестор и финансист, долларовый миллионер. Основатель и управляющий партнер компании Fintelect:
— Если вы себе задаете вопрос — «печатание денег приводит же к инфляции, правильно?» — вы правильно думаете. Это поведение со стороны финансового регулятора, ФРС, в будущем отразится на экономике именно так, повышенной инфляцией. Но до этого момента финансовый рынок, несмотря на преддепрессивную экономику, переживает пузырь. Этот пузырь особенно заметен в технологичном секторе, где некоторые акции просто улетели в стратосферу — например, Nvidia (+ 130 %), Amazon (+ 70 %), PayPal (+ 82 %) и другие, но и обычные секторы тоже успешно держатся.
Однако есть более важный вопрос, на который очень тяжело ответить: если мы видим пузырь на рынке акций, опасно ли это? Ответ такой: мы точно не знаем, но мы можем посмотреть назад, в историю финансовых рынков, и поискать там ответ. Некоторые из нас, кто много лет уже следит за финансовыми рынками, видят похожие паттерны в том, что произошло в 2000 году, и тем, что происходит сегодня — переоцененные активы, много компаний-пустышек, выходящих на IPO на той же бирже Nasdaq, дешевые деньги из-за низких процентных ставок, установленных ФРС, которые ищут применения и инвестиций. История, может быть, не повторяется, но, как сказал Марк Твен, она «часто двигается по спирали». Если это так, то падение технологического сектора впереди.
Уровень ВВП
ВВП США по итогам года предсказуемо снизится. С апреля по июнь 2020 года он уже сократился сразу на 32,9 % по сравнению с аналогичным периодом 2019-го. Это стало самым масштабным падением за время наблюдений. Отклонения от изначальных ожиданий существенное: на графике видно, что до этого ВВП показывал стабильный рост. Правда, восстановления объемов производств до докризисного уровня все ждут уже в январе 2021 года.
Николай Кленов, финансовый аналитик инвестиционной компании Raison Asset Management:
— На американском фондовом рынке действительно надувается пузырь: разница между доходностями компаний из индекса S&P 500 и стоимостью их акций очень высока. Рынок перекуплен, причина — сверхмягкая денежно-кредитная политика США (долгосрочные околонулевые процентные ставки, повышение таргета по инфляции, увеличение денежной массы). Когда на рынке наступит коррекция и какой она будет, зависит прежде всего от политики правительства США. В случае принятия четвёртого пакета помощи в США рынки в моменте могут отреагировать дальнейшим ростом, и пузырь надуется еще сильнее. Однако в долгосрочной перспективе рынок все-таки будет ожидать либо консолидация, либо понижательная коррекция.
Уровень безработицы
Уровень безработицы в США сохраняется довольно высокий. Еще в начале 2020 года безработными были 3,8 % населения США. На пике ковидного кризиса в апреле без работы остались 14,7 % американцев, сейчас же их число снизилось до 7,9 %. То есть ситуация постепенно стабилизируется, но все же до докризисного уровня еще далеко. По сравнению с январем 2020 года средний душевой доход на середину августа снизился на 47,5 % в секторе туризма, на 16,4 % в секторе образования и здравоохранения и на 14,1 % в секторе розничной торговли и транспорта. Совокупный доход малого бизнеса во всех отраслях упал на 19,1 %, отмечает Эдвард Дубинский. В 26 из 50 штатов более 20 % населения отстают в оплате аренды жилья, и у многих сбережения доведены до минимума.
Индекс Шиллера
Так когда же лопнет пузырь? Незачем гадать на хрустальном шаре или картах Таро, ведь есть прекрасный математический показатель: индекс Шиллера, он же CAPE.
Коэффициент Шиллера показывает, сколько инвесторы готовы заплатить за $1 прибыли. CAPE 10 означает, что инвесторы платят $10 за $1 прибыли. Причем для разных стран показатель может быть разный. Например, сейчас для США коэффициент Шиллера — 30,63. На пике «пузыря доткомов» (2000 год) коэффициент достиг своего исторического максимума в 44,19 пункта. Если индекс продолжит расти, нас ждет очередной мировой экономический кризис. И все же на рынке пока нет паники.
Андрей Айвазов, руководитель практики услуг частным лицам Parallel Legal Consulting:
— В Америке есть выражение «too big to fail», которое означает, что некоторые вещи слишком значительны и существенны, чтобы провалиться и развалиться. В мире принято считать, что Америка представляет собой экономический пузырь, который может лопнуть в результате достаточно сильного кризиса. Однако роль США — экономическая, политическая, валютная — слишком значительна для того, чтобы коронакризис смог нанести катастрофический ущерб. Во-первых, госдолг США, который часто называют риском для страны, представляет собой лишь цифры на бумаге. Он может быть компенсирован дополнительной эмиссией либо внешнеполитическими мерами. Во-вторых, в США достаточно разноплановая экономика, чтобы страна могла избежать концентрации чрезмерно большого количества отраслей в руках небольшой группы людей (тотальная монополизация наносит экономике непоправимый ущерб). Более того, надо понимать, что реакция на коронавирус в США не была плохой или неправильной. Это совершенно умышленный выбор руководства страны в пользу сохранения экономики.
Какие выводы?
То есть в сухом остатке мы получаем примерно такую картину: экономика США слаба. Все измеримые показатели говорят о том, что коронавирусный кризис еще не миновал. И даже при оптимистичном раскладе восстановление займет минимум год. Однако рынком движет не статистика, а ожидания инвесторов. А инвесторы верят в Америку вопреки всем показателям. Да что там говорить: даже россияне верят в экономику США куда больше, чем в отечественный аналог.
Турал Гадирли, портфельный управляющий QBF:
— При определении стоимости биржевых активов в расчёт берётся не текущая ситуация, а прогноз на ближайшие месяцы. То есть для субъективно-справедливой оценки рынка нужно учесть ожидания по росту ВВП США за третий и четвёртый кварталы текущего 2020 года, а также вероятный рост показателя в 2021 году. В пользу положительной динамики рынка говорит вероятное окончание пандемии благодаря созданию противовирусной вакцины. В качестве дополнительной предпосылки к росту фондового рынка можно рассматривать возможный рост прибылей компаний, которые будут дисконтироваться по меньшей процентной ставке регулятора. При этом риски развития рынка тоже присутствуют. В частности, при оценке активов нельзя исключить перспективы ухудшения рыночной конъюнктуры на фоне увеличения налоговой ставки до 27 % в случае победы демократов. Если в США пройдут изменения налоговой нагрузки, в перспективе ближайших четырёх-восьми лет неизбежна переоценка стоимости компаний, которая значительно повлияет на их рыночную капитализацию. Сейчас мы рекомендуем инвесторам нарастить долю кэша (то есть наличных средств в портфеле, которые не вкладываются в активы фондового рынка) в позициях до 70 % и переждать ноябрь 2020 года. После завершения предвыборной гонки у инвесторов будет возможность выкупа активов по более низкой стоимости.
Миллион с нуля №17 — сколько денег можно заработать на бирже или среднегодовая доходность
Инвестируя деньги в фондовый рынок мы все надеемся заработать? Получить прибыль от роста компаний в будущем. А сколько? Казалось бы глупый вопрос. Чем больше, тем лучше.
Это понятно. Денег много не бывает. Но если мы строим какие то долгосрочные финансовые планы на будущее: пенсия, накопление на обучение, покупку недвижимости или просто на черный день, нужно хотя бы примерно знать сколько можно зарабатывать на бирже.
От этого будет строится стратегия инвестирования и накопления. Сколько мне нужно откладывать каждый месяц, чтобы через 5-10 или 15-20 лет получить сумму в … три-пять (десять-двадцать) миллионов рублей (для кого-то долларов).
По 5 тысяч в месяц, 10, может быть 20 или 100 000?
Можно конечно все пустить на самотек. И откладывать столько, сколько позволяют финансы. И получить через ….цать лет — а сколько выйдет, столько и выйдет. Все мое.
Но лучше все таки предварительно определить для себя какой то ориентир.
Если я буду откладывать в месяц по 10 тысяч рублей, то через 15 лет у меня будет на счете 3 миллиона.
Если меня это не устраивает, то мне придется либо откладывать больше, либо увеличить срок инвестирования.
Но зато я точно знаю, ради чего я это делаю и сколько я получу в итоге.
- Акции и их доходность
- Рынок в целом или индекс
- Доходность и инфляция
- Доходность фондового рынка по странам
- В заключение
- Скрытая дополнительная прибыль
Акции и их доходность
Если посмотреть на котировки отдельных акций, то на первый взгляд невозможно увидеть какую-то закономерность. Акции скачут как сумасшедшие. За год цена одних может упасть процентов на 30-40. Другие растут. Кто-то скромно, процентов на 5-10%. Другие показывают взрывной рост — увеличивают стоимость в несколько раз.
Как здесь строить какие то планы по ожидаемой доходности?
Дополнительно, буквально на следующий год, картина может смениться на противоположную. Прошлогодние лидеры роста, уступают пальму первенства вчерашним аутсайдерам.
В прошлом году Сбербанк рос без остановки. В этом году мы наблюдаем падение.
Если посмотреть на акции в разрезе нескольких лет — наблюдается некая закономерность. На длительных интервалах времени котировки в большинстве случаев имеют повышательную динамику.
То есть можно рассчитать на какую то доходность в будущем. Но вот на какую?
Одни компании за 10 лет вырастают на 200-300-500 процентов. И даже в десятки раз.
Но акции только одной компании покупать наверное глупо. Диверсификация хромает. Поэтому выбираем сразу несколько акций.
И здесь мы напрямую зависим от того, какие компании мы купим себе в портфель. Доходность разных портфелей при вложении одинаковых сумму может различаться в разы. Особенно разрыв будет заметен на длительных сроках (10-20 лет) инвестирования.
Представляете, что будет если купить 100 или 500 акций в портфель? Здесь будет полный хаос.
А вот и нет. Как не странно — большее количество акций уравновешивает все метания в разные стороны отдельных бумаг. И если не точно, то довольно с большей вероятностью может позволить спрогнозировать ожидаемую доходность.
Акции — это как стадо овец и баранов. Каждое животное по отдельности может двигаться хаотично. Но в целом можно определить направление их пути. Как и среднюю скорость и время, в течение которого они достигнуть своего пастбища по дороге из дома.
Стадо баранов или множество акций — это биржевой индекс на фондовом рынке: американский S&P 500, немецкий DAX или российский ММВБ.
Рынок в целом или индекс
Давайте начнем с рынка РФ. У нас есть индекс ММВБ. Его можно купить, вложившись в ETF FXRL.
С начала 1998 года индекс ММВБ прибавил 3400%. То есть вырос в 35 раз.
Среднегодовая доходность российского рынка за 2 десятилетия составила 18,69% .
И это с учетом кризисных 1998 и 2008 годов, когда рынок падал на 28 и 70% соответственно.
Возьмем Америку за тот же период. Буржуйский индекс S&P 500.
Рост в 4 раза или доходность +300%.
В этом периоде мы захватили мировой кризис 2008 года — падение 38%. И кризис начала 2000-х. 3 года подряд рынок падал: c 2000 по 2002:
- 2000 г. -9,5%;
- 2001 г. -11,8%;
- 2002 г. -12,5%.
Среднегодовая доходность S&P 500 за 20 лет составила + 6,92%
.Если немного сжульничать и поиграть цифрами. Например, исключить убыточные начальные двухтысячные. И начать инвестировать только с 2003 года.
Получаем 340% прибыли. Или среднегодовую доходность +9,83%. За 15 лет.
Пропустим еще несколько лет и начнем инвестировать с 2009 года. Идеальный момент для входа в рынок. После просадки на 38%.
И что мы имеем? Десять лет непрерывного роста. +300 процентов прибыли . И 15,3% среднего ежегодного прироста капитала.
И это всего за 10 лет.
Но главная проблема — мы никогда заранее не узнаем когда наступит благоприятный момент для начала инвестиций.
У кризиса есть одно интересное свойство — никто никогда не знает когда он наступит.
На моей памяти уже несколько лет подряд все только и твердят, что американский рынок слишком дорогой. Котировки на акции взлетели до небес. И вот-вот наступит коррекция, обязательно с переходом в обвал фондового рынка.
А рынок все растет и растет. Из года в год. Это конечно не значит, что так будет продолжаться вечно. Падение неизбежно. Но когда?
Если инвестировать деньги на длительный срок, вы неизбежно застанете какой-нибудь кризис в будущем. И возможно не один.
Поэтому, лучше ориентироваться на не очень выдающиеся, но зато вполне реальные доходности. Из примера выше за последние 20 лет.
Доходность и инфляция
Получаем что российский рынок имеет среднюю доходность в 18,69%. А Америка всего 6,92%.
Ну что? Все бежим покупать российские акции. И через …цать лет все миллионеры.
Во-первых. Это разные доходности: рублевая и долларовая.
Во-вторых, многие спросят — а как же инфляция?
Спокойно. Все под контролем.
По правильному нужно из доходности рынка за каждый год вычитать инфляцию этого периода. И полученные данные сложить-перемножить. Вычислить общую реальную доходность за весь период. И только потом рассчитать среднегодовую доходность рынка.
Это будет наиболее точно.
Но мы пойдем простым путем — просто из полученной номинальной среднегодовой доходности вычтем годовую инфляцию и получим реальную доходность.
Наверняка, подсознательно вы знаете, что инфляция в РФ намного выше чем в США.
А вообще есть ли в США инфляция? Небольшая, но есть. За 20 лет средний размер составил — 1,87%. ( Да, да. Доллар тоже обесценивается со временем.)
6,92 — 2,18% = 4,74% — среднегодовая прибыль на которую можно рассчитывать на американском фондовом рынке.
Что по России?
Сколько вы думаете составляет среднегодовая инфляция в РФ? За 20 лет.
Всего навсего … 14,51%.
И наша замечательная номинальная среднегодовая доходность индекса ММВБ 18,69% превращается или усыхает до реальных 4,18%.
А просто невероятные 3400% прибыли падают до реальных 135% дохода.
Примерно на такую ставку доходности от своих инвестиций и можно рассчитывать.
Но повторюсь — это применительно только на длительных периодах.
Если вы хотите вложить деньги на короткий срок (например на 3-4 года) — расхождения могут быть в разы. Даже со знаком минус.
Доходность фондового рынка по странам
Умные дядьки давно уже все подсчитали за нас.
Ниже представлена диаграмма среднегодовой доходности фондового рынка. По различным странам. За вычетом инфляции (реальная доходность). И за период …внимание 117 лет (с 1900 по 2016 года).
- Синие столбцы (Equities) — акции.
- Желтые (Bonds) — долгосрочные облигации.
- Голубые (Bills) — краткосрочные векселя (в нашем случае можно заменить на банковские вклады).
России к сожалению не присутствует (по факту фондового рынка в СССР не было).
В среднем мы получаем:
- акции, в лице индекса растут на 4-6% в год.
- вложения в облигации обыгрывают инфляцию на 1,5 — 2%.
- вклады дают около 1% свыше инфляции.
Средние данные по миру (столбец Wld) по доходности акций — 5,1%.
Обратите внимание на аутсайдеров по доходности (слева на графике). Австрия, Италия, Бельгия, Франция, Германия, Испания, Япония.
Особенно Германия. Вреде как бы локомотив европейской экономики. А реальная доходность невысока.
Не забываем, что рассматриваемый период более 100 лет. А это Первая и Вторая мировые войны. И самое главное …. последствия после них. Эти страны были в эпицентре боевых действий. Экономика в военный период была практически полностью разрушена. Это и подпортило им статистику.
В заключение
Реальные числа доходности далеки от того, что многие представляют себе. Планируя получать минимум по 10-15% прибыли в год. На протяжении многих лет.
В отдельные периоды это вполне вероятно. Особенно после кризисов. Когда в следующие года практически всегда рынки показывают двузначную доходность.
Но лучше быть реалистами. И готовится к худшему варианту. Или хотя бы среднему.
А средний — около 4-6% в год.
На какой критерий рассчитывать?
Я бы ориентировался на самый негативный сценарий, с минимальным уровнем годовой доходности в 4%.
Если повезет, получите больше. Думаю это вас не сильно расстроит.
В прошлой статье я приводил несколько вариантов увеличения капитала при разных ставках доходности. Можете посмотреть получаемые результаты. Либо рассчитать самостоятельно ожидаемый рост капитала по своим данным (ежемесячным пополнениям и сроке инвестирования) с помощью инвестиционного калькулятора.
Приятная новость для тех, кто расстроился такими не впечатляющими данными (всего 4-6%). С помощью регулярных ежемесячных (ежеквартальных) вложений, реально можно получить большую доходность от рынка. Главное здесь постоянство.
В следующей статье я попробую подсчитать, сколько реально можно было бы получить прибыли, не просто один раз купив. Но и вкладывая деньги на всем сроке инвестирования.
Думаю результат будет очень интересным.
Скрытая дополнительная прибыль
Ай-яй-яй. Совсем забыл. Мы не учли еще один важный пункт.
Компании, входящие в индекс, выплачивают своим акционерам часть прибыли в виде дивидендов.
Рассматриваемые нами индексы это не учитывают. И показывают доходность только за счет роста котировок.
Сколько платят?
На текущий момент средняя дивидендная доходность акций, входящих в индекс ММВБ около 5%.
Американцы «балуют» своих акционеров 1,8%.
Процент очень сильно зависит от уровня цены на акции. Например, в моменты кризиса, когда котировки «на дне», можно легко наблюдать в 2-3 раза больше (как это было в начале 2000-х и 2008).
Можно ориентироваться в среднем на плюс 2-3% к общей ожидаемой доходности.
В итоге мы получаем 6-8% годовых. На длительных сроках инвестирования.
За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.
MoneyPapa
эксперт по семейным финансам
Доходность инвесторов vs доходность рынка (S&P500). Статистика за 100 лет.
S&P 500 (рус. Эс энд Пи 500) — фондовый индекс, в корзину которого включено 500 избранных акционерных компаний США, имеющих наибольшую капитализацию. Список принадлежит компании Standard & Poor’s и ей же составляется. Акции всех компаний из списка S&P 500 торгуются на самых крупных американских фондовых биржах, таких как Нью-Йоркская Фондовая Биржа и NASDAQ.
Вот некоторые из них:
— Microsoft
— Apple
— Amazon
— Facebook
— Berkshire Hathaway
— Procter & Gamble
— Visa Inc.
— Mastercard
— Coca-Cola
— PepsiCo
— Bank of America
— Walt Disney
— McDonald’s
— Starbucks
— Boeing
Давайте посмотрим, сколько в среднем зарабатывают активные инвесторы и сколько зарабатывает рынок, в частности индекс S&P500.
По статистике, средне-активный американский инвестор зарабатывает на акциях 3.98% в год, тогда как индекс S&P500 зарабатывает более 10% в долларах в год, в течение последних уже почти 100 лет. Причины просты: инвесторы пытаются “перехитрить” рынок, в итоге, чаще совершают (плохие) сделки.
Среднегодовая доходность с 1923 года (год основания S&P) по 2016 год составляет 12,25%. Но, это слишком длинный промежуток. ДАвайте посмотрим что-то поближе. С 1992 по 2016 год средняя доходность S&P500 составила 10,72%. С 1987 по 2016 год она составляла 11,66%. При этом, в 2015 году годовая доходность составила 1,31%, в 2014 году — 13,81%, а в 2013 году — 32,43%. Как видно, в один год индекс падает, в другой — бешено растёт.
Научиться индексному инвестированию, которое даст Вам спокойный сон, уберёт необходимость следить за безумными новостями и разбираться в отчетности компаний, обеспечит Вас пассивным долларовым доходом, Вы можете здесь ⬇️ ⬇️ ⬇️
По той же американской статистике, во время рецессий рынок в среднем падает на 33%, после чего, в среднем, восстанавливается на 62%. Так происходит последние почти 100 лет! Как вёл себя индекс S&P500 в кризисные времена — см. здесь.
Также, исторически, сразу после глубокого падения всегда следут резкий скачок рынка вверх. Возьмем для примера период последних 9 падений рынка, начиная с 1950-х годов. Статистически, в первый год после рецессии рынок востанавливался на 36%, во второй рос еще на 12% и так далее.
А вот статистика за последние 30 лет. В попытках заработать (жадность), не упустить выгоду и сократить убытки (страх), инвесторы часто совершают ненужные покупки и продажи ценных бумаг, что в среднем, по статистике за 30 лет, выливается вот в такое… )))
Инвесторы, на любых промежутках времени, значительно проигрывают индексу! В 1.5-2.5 раза!
Значит ли это, что не нужно инвестировать в акции и другие ценные бумаги самостоятельно и нужно инвестировать только в индексы? Конечно нет. Это лишь может значит, что если вы не гениальный трейдер, то достаточно большУю часть (например, 50-70%) своих инвестиций можно доверить индексу, который статистически гарантированно заработает вам в 2-3 раза больше денег!
А вот, сколько заработали инвесторы, которые не поддались панике и остались в своих позициях, зная, что рынок всегда восстанавливается — источник здесь.
Годовая доходность индекса S&P500 по годам
Важно! Годовая доходность складывается из двух величин: изменения цены самого индекса и доходности дивидендов, полученных от компаний, входящих в данный индекс.
Как инвестировать в индекс S&P500
Инвестировать в индекс S&P500 можно через российского брокера, а можно через зарубежного. Идеальным инструментов инвестирования в данный индекс являются ETF-ы (т.к. привязаться к самому индексу нельзя).
Через российского брокера можно купить российские ETF-ы и Биржевые ПИФы, привязанные к американской экономике или данному индексу. Но комиссии за управление этих инструментов высоки и (на момент написания данной статьи) они не платят дивидендов (а реинвестируют их). Через российского брокера можно также купить и американские ETF-ы — но там требуется статус квалифицированного инвестора (а это пипец!).
Американские ETF
И остается инвестирование в S&P500 (в ETF-ы) через зарубежного брокера — как делаю это я. Они (америк. ETF-ы) в десятки раз дешевле в обслуживании российских etf и бпиф (например, комиссия 0.03% за америк. etf против 1% за российский) и многие из них платят дивиденды.
Заработать на американских ETF-ах можно 10-15-20 и более процентов в долларах в год! Но на длительной дистанции — 7-10 и более лет.
Таблица годовой доходности индекса S&P500
| 2018 | -4.38 |
| 2017 | 21.83 |
| 2016 | 11.96 |
| 2015 | 1.38 |
| 2014 | 13.69 |
| 2013 | 32.39 |
| 2012 | 16.00 |
| 2011 | 2.11 |
| 2010 | 15.06 |
| 2009 | 26.46 |
| 2008 | -37.00 |
| 2007 | 5.49 |
| 2006 | 15.79 |
| 2005 | 4.91 |
| 2004 | 10.88 |
| 2003 | 28.68 |
| 2002 | -22.10 |
| 2001 | -11.89 |
| 2000 | -9.10 |
| 1999 | 21.04 |
| 1998 | 28.58 |
| 1997 | 33.36 |
| 1996 | 22.96 |
| 1995 | 37.58 |
| 1994 | 1.32 |
| 1993 | 10.08 |
| 1992 | 7.62 |
| 1991 | 30.47 |
| 1990 | -3.10 |
| 1989 | 31.69 |
| 1988 | 16.61 |
| 1987 | 5.25 |
| 1986 | 18.67 |
| 1985 | 31.73 |
| 1984 | 6.27 |
| 1983 | 22.56 |
| 1982 | 21.55 |
| 1981 | -4.91 |
| 1980 | 32.42 |
| 1979 | 18.44 |
| 1978 | 6.56 |
| 1977 | -7.18 |
| 1976 | 23.84 |
| 1975 | 37.20 |
| 1974 | -26.47 |
| 1973 | -14.66 |
| 1972 | 18.98 |
| 1971 | 14.31 |
| 1970 | 4.01 |
| 1969 | -8.50 |
| 1968 | 11.06 |
| 1967 | 23.98 |
| 1966 | -10.06 |
| 1965 | 12.45 |
| 1964 | 16.48 |
| 1963 | 22.80 |
| 1962 | -8.73 |
| 1961 | 26.89 |
| 1960 | 0.47 |
| 1959 | 11.96 |
| 1958 | 43.36 |
| 1957 | -10.78 |
| 1956 | 6.56 |
| 1955 | 31.56 |
| 1954 | 52.62 |
| 1953 | -0.99 |
| 1952 | 18.37 |
| 1951 | 24.02 |
| 1950 | 31.71 |
| 1949 | 18.79 |
| 1948 | 5.50 |
| 1947 | 5.71 |
| 1946 | -8.07 |
| 1945 | 36.44 |
| 1944 | 19.75 |
| 1943 | 25.90 |
| 1942 | 20.34 |
| 1941 | -11.59 |
| 1940 | -9.78 |
| 1939 | -0.41 |
| 1938 | 31.12 |
| 1937 | -35.03 |
| 1936 | 33.92 |
| 1935 | 47.67 |
| 1934 | -1.44 |
| 1933 | 53.99 |
| 1932 | -8.19 |
| 1931 | -43.34 |
| 1930 | -24.90 |
| 1929 | -8.42 |
| 1928 | 43.61 |
| 1927 | 37.49 |
| 1926 | 11.62 |
Будет полезным!
20+ Финансовых Форм, Таблиц и Калькуляторов для Тотального и Самостоятельного Управления Семейными Финансами от Тимура Мазаева. Бестселлер по цене чашки кофе — 149 руб.! Смотрите здесь.
Список всех подкастов здесь.
Спасибо, что смотрите, читаете и слушаете MoneyPapa!
👍 Если Вы прочитали для себя что-то полезное, то, пожалуйста, поддержите проект MoneyPapa и сделайте следующее:
1️⃣ подпишитесь на мои новости здесь
2️⃣ подпишитесь на меня на ютубе, в инстаграм, в телеграм и в фейсбуке
3️⃣ и лайк, подписка, комментарий!
Так я буду знать, что Вам нравится то, что я делаю и я буду создавать полезные материалы ещё! Заранее большое спасибо!
👋 А я желаю Вам благополучия в финансах, в семье и по жизни!
С Вами был Тимур Мазаев, он же MoneyPapa
Скачайте Бесплатно: Годовой Бюджет Семьи в Excel от MoneyPapa
Скачайте Бесплатно: Кредитный Калькулятор в Excel, запрещенный в банках!
Топ 2 самых скачиваемых файлов!
К Финансовой Свободе за 21 день!
Практическое Руководство с заданиями на каждый день. Для самостоятельного изучения финансов на практике. Бестселлер.
20+ Финансовых Форм, Таблиц и Калькуляторов для Тотального и Самостоятельного Управления Семейными Финансами!
Таблицы и Калькуляторы, без которых невозможны контроль и ведение финансов! По цене чашки кофе! Бестселлер!
http://fintolk.pro/jeto-bezumie-jeksperty-rasskazali-pochemu-fondovyj-rynok-ssha-davno-dolzhen-lopnut/
http://vse-dengy.ru/million-s-nulya/skolko-deneg-mlzhno-zarabotat-na-birzhe.html
http://moneypapa.ru/dohodnost-investorov-vs-dohodnost-rynka/