Стоит ли брать кредит для инвестиций?

Инвестпривет, друзья! Подписчики часто спрашивают меня: а стоит ли брать кредит для инвестиций? Приводятся какие-то расчеты – если взять кредит под 16% годовых, а заработать на фондовом рынке 20% или же в инвестиционной компании и все 200%, то можно значительно обогатиться. Теоретически – да, всё работает. Но практически здесь инвестора ожидает множество подводных камней. Вот о них и расскажу.

Сколько нужно зарабатывать

Для начала давайте подсчитаем, сколько вообще нужно зарабатывать, чтобы выйти в плюс.

Средняя ставка по кредиту для займов продолжительностью свыше 3 лет в марте 2019 года составляла 12,99%.

Предположим, что где-то удалось взять кредит под 13% годовых на срок 5 лет. Теперь, чтобы перекрывать платеж по кредиту, нужно добиться доходности больше 13% в год. На фондовом рынке эта задача, в принципе, решаема.

Однако не нужно забывать, что мы должны работать в плюс. Если мы, к примеру, будет зарабатывать 14% годовых, то окажемся в минусе из-за инфляции.

Возьмем данные об инфляции с сайта Центрального банка. За 2018 год ее прирост составил 4,3%, в этом году – уже 2,1%. Если так пойдет дальше, то к концу 2019 года будет 6,2%. Ну, пусть будет 6,5%.

Следовательно, чтобы отбить затраты на кредит и обыграть инфляцию, в год инвестору нужно получать минимум 13 + 6,5 = 19,5% прибыли. И это просто, чтобы остаться при своих. И при условии, что инфляция не вырастет.

Если нужен хоть как-то прирост – нужно зарабатывать больше.

Есть ли инвестиционные инструменты с такой доходностью?

Чтобы понять, насколько реально зарабатывать на фондовом рынке КАЖДЫЙ год, обратимся к статистике прошлых лет.

Например, индекс Мосбиржи. Мы видим, что за последние 5 лет он вырос на 81%, т.е. в среднем на 16,2% в год. Близко не к нашему целевому значению.

Может, американский S&P500 покажет лучший результат? Смотрим.

Тут ситуация еще хуже. +46,8% за 5 лет, т.е. примерно 9,36% в год. Плюс падения. Как вам –25% за второе полугодие 2018 года?

Выходит, что индексное инвестирование не даст нам подходящего результата. К тому же индексы растут не каждый год, а только в некоторые. И вообще они не лишены недостатков.

Возможно, стоит вкладывать средства в активно управляемые фонды, например, в ПИФы от Сбербанка? Но и тут нам не получится зарабатывать по 20% годовых. Вот средние значения доходности ПИФов.

С другими УК ситуация примерно такая же.

Может, нас спасет великий Уоррен Баффетт? Он же вроде как супер-пупер инвестор и часто обыгрывает индексы!

Но и тут нас ждет разочарование. На первый взгляд, всё круто. Среднегодовая доходность фонда Berkshire Hathaway составляет как раз 20,5%. Но, во-первых, такая доходность идет не каждый год (посмотрите значения в скобках – это минусовой результат инвестирования), во-вторых, вы как собираетесь в фонд Баффетта инвестировать? Просто купить акции не проканает, так как рост их котировок не всегда соответствует успехам инвестирования. А выкупить все акции, в которые инвестирует Баффетт, не удастся.

Но даже если в итоге вы всё равно найдете какой-то инструмент, который позволит зарабатывать 20% в год и больше, вы не добьетесь своей цели. Ведь вам нужно КАЖДЫЙ год зарабатывать столько.

Дело в том, что кредит платить надо каждый год (более того – каждый месяц) и инфляция тоже растет каждый год. Если вы в один год допустите убыток или заработаете меньше намеченного уровня, то придется либо изымать деньги из инвестиций, чтобы погасить кредит, либо искать их где-то еще. А это полностью нивелирует идею «занять деньги в банке и вложить под проценты побольше».

А если использовать кредит для спекуляций?

Ну ладно, ок. Для долгосрочного инвестирования кредит не подходит. А если его использовать для спекуляций? Вон, люди зарабатывают по 100% прибыли в месяц на фьючерсах и опционах. И, как минимум, по 30% – на форексе. А еще можно зайти в бинарные опционы, там вообще можно сделать до 80% прибыли на одной сделке!

Скажу сразу: да, теоретически можно. Но практически – никогда. Про бинарные опционы я объяснять не буду – просто почитайте эту статью.

Про форекс – это изначально игра с отрицательным финансовым результатом. Открывая сделку, вы сразу платите спрэд, поэтому даже при одинаковом количестве прибыльных и убыточных сделок окажетесь в минусе. К тому же форекс – это сложно. Строго говоря, этот рынок – удел профессионалов. И то они часто оказываются в убытке.

Если вы про фьючерсы и опционы впервые прочитали здесь или где-то краем уха слышали – значит, вы не профессиональный участник срочного рынка. И без специальной подготовки туда лезть тоже не нужно. Одного онлайн-курса для успешной торговли недостаточно.

Это на первый взгляд всё просто и очевидно. Создатели курсов и обучающих видео на это и уповают – иначе их курсы бы никто не покупал. На самом деле со срочным рынком всё сложно. Хотя бы уже за счет кредитного плеча. Если его использовать неверно, то вы рискуете потерять капитал.

Поясню на примере. Вы торгуете с плечом 1:50. Следовательно, при изменении цены базового актива на 1 пункт ваш доход (или убыток) изменится в 50-кратном размере. К примеру, цена увеличилась на 100 рублей и ваш доход увеличился на 5000. Но если цена падает на те же 100 рублей, то вы теряете уже 5000 рублей. Если на вашем счете не хватит маржи (обеспечения), то брокер принудительно закроет позицию, и вы лишитесь денег.

И это только малая часть возможных проблем.

Кстати, довольно часто недобросовестные менеджеры, увлекающие людей на форекс и работу со срочным рынком, умалчивают об этом, и потом новоиспеченные спекулянты теряют деньги.

Запомните: любые спекуляции (трейдинг с плечом) – только на свои.

А если взять деньги под инвестидею или дивиденды?

Один из постоянных читателей спросил: а если ты уже знаешь, что компания выплатит дивиденды, то почему бы не прикупить акции под дивиденды, а потом их сразу не продать? Например, вон Нижнекамскнефтехим давал 27% доходности!

Эта схема тоже не сработает сразу по ряду причин. Да, вы, конечно, получите свои дивиденды. Но, во-первых, не сразу (они зачисляются в течение 1-2 месяцев), во-вторых, не все (надо заплатить НДФЛ), а в-третьих, сразу после выплаты образуется дивидендный гэп. Это явление, когда цена акций падает на размер дивидендов, так как те, кто брал акции под дивиденды, начинают их продавать.

И нет, в первые секунды после начала торгов продать не получится, так как биржа заранее собирает заявки от крупных инвесторов и представляет цену на открытии уже с учетом гэпа.

Далее возможны три варианта:

• цена вернется к прежнему значению (до дивидендов), и вы выйдете в условный ноль – но когда это произойдет, неизвестно;
• котировки после гэпа продолжат расти, и акции подорожают – но для этого у компании должны быть прям хорошие показатели;
• котировки будут падать, и вам придется фиксировать убыток.

Какой вариант реализуется – неизвестно. А вот то, что придется отдавать кредит – известно точно. Так что брать кредит, чтобы купить акции под дивиденды, точно не стоит.

А если открыть короткую позицию?

Так, наверняка, подумали некоторые более прошаренные инвесторы, которые знают, что можно зарабатывать на падающем рынке, открывая короткие позиции (т.е. продавая акции – как это работает, когда-нибудь в другой раз).

Теоретически можно заработать на падении акций – но не перед дивидендами.

Во-первых, если у вас есть короткая позиция, то вы должны будете заплатить дивиденды – вы же взяли акции как бы в долг у кого-то (в будущем вам нужно будет их откупить). Но они же принадлежат кому-то. Вот и вам придется заплатить ему дивиденды. Сложновато, непонятно и несправедливо? Но, увы, это так работает.

Во-вторых, большинство брокеров просто закрывают принудительно короткие позиции трейдеров перед дивидендами. Чтобы не объяснять, почему списали дивиденды и вообще – нет позиции, нет проблемы.

В-третьих, за открытие короткой позиции придется заплатить брокеру комиссию.

Так что эта схема не сработает. Брать кредит для покупки акций – в любом случае плохая идея. А уже для спекуляций (а шорт – это именно спекуляция) – тем более.

А если есть карта с беспроцентным грейс-периодом?

Ок, скажите вы. Кредит предполагает ежемесячные платежи. Но если есть кредитка, где продолжительный грейс-период?

На своем блоге я делал обзоры двух таких кредиток – от Тинькофф (55 дней по умолчанию и 120 дней при рефинансе других кредиток) и Альфа-Банка (100 дней без всяких условий). Если взять что-то из них?

Теоретически да, это сработает. С Альфа-Банка можно снять 50 тысяч без уплаты процентов и потери грейс-периода, поместить их на брокерский счет и начать торговлю. Потом еще повторить и еще раз – главное, потом вывести деньги с брокерского счета и закинуть обратно.

На бумаге всё хорошо. Но здесь есть несколько моментов, которые нужно учесть:

• брокерское обслуживание – не бесплатное, вам нужно будет заплатить какую-то сумму в месяц, обычно 300-400 рублей;
• за покупку активов тоже взимается комиссия, пусть и меньше – например, 0,03% от сделки (если купить активов на 50 тысяч рублей, то комиссия составит 15 рублей);
• есть еще депозитарное обслуживание – еще 200-300 рублей.

То есть примерно 500-800 рублей в месяц уйдет только на комиссии. За три месяца это 1500-2400 рублей. Вот и считайте, сколько вы должны за три месяца заработать, чтобы окупить комиссию и обогнать инфляцию. Минимум 5%, или 20% годовых.

Три месяца – слишком короткий срок для инвестирования в акции или ETF. Вам помогут только инструменты денежного рынка – вклады и облигации. Но там таких доходностей нет.

Так что этот план тоже сомнительный.

А как же доходные инвестиционные проекты в интернете?

Ну, те, которые обещают по 2-3% в день? За месяц же это 60-90% прибыли? Стоит прокрутить взятый кредит в таком проекте в течение двух месяцев, и вы отобьете затраты, а потом будете получать прибыль?

Сразу огорчу. Все такие доходные инвестиционные проекты (они называются хайпы – аббревиатура от англ. High Yield Investment Program, что, собственно, и значит «высокодоходный инвестиционный проект») по сути своей – пирамиды. Выплаты старым инвестором осуществляются за счет старых. Да, как в старом добром МММ, только онлайн.

Теоретически заработать здесь можно, если войти в пирамиду в начале цикла ее жизни. Но вот когда закроется пирамида (это называется скам) – никто не знает. Так что можно запросто потерять все деньги.

Частично решают проблему диверсификация и жесткий мани-менеджмент. Но всё-таки игра в хайпы – это должна быть игра на свои. Представьте, вы идете в казино. Глупо же брать кредит для этого и надеяться на удачу. Конечно, можно ставить на рулетку по своей системе – но всё равно теория вероятности окажется на стороне казино.

Таким образом, ответ на вопрос – стоит ли брать кредит для инвестиций, однозначно: нет, не стоит. Даже если это кредитная карта. Кредитку лучше держать как запасной вариант на случай финансовых неурядиц. А еще лучше – собрать финансовую подушку безопасности. А брокерский счет использовать не для спекуляций, а, например, для сбора денег на пенсию. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

Читайте еще, это интересно!

Комментариев: 9

Андрей :

Один из самых лучших комментариев про инвестиции за всю мою жизнь. Автору респект и долгих лет жизни!

Михаил Чуклин :
Александр :

Вы серьёзно? Выражусь ясно, автор “сыкло” развёл сопли и налил “воды”, в первую очередь, если решил брать кредит, то брать только под дело, в которое веришь и уверен. Лучше сделать и пожалеть, чем сожалеть что так и не начал. Знаю инвестиционную компанию, где более 50% годовых доходность, бывает за год принесут даже 100%, я взял кредит под залог, и проинвестировал в них, ни о чем не жалею.

Михаил Чуклин :

Александр, ну удачи =) Когда вас кинут, приходите =) Гарантий в инвестициях нет. И если вам обещают (и дают) 100% годовых, то не факт, что так будет и дальше.

А если серьезно – компании берут кредиты на инвестиции под собственный бизнес, но всё тщательно взвешивают. Считают KPI, ROI, ROA, соотношение Net Debt и FCFF. Для вас эти аббревиатуры что-то значат? Ну это ладно. У компаний всё четко подсчитано, так как они сами рискуют деньгами. И если бы вы брали кредит на свое дело, то сами могли бы просчитать риски и выявить коэффициенты. Но если вы вкладываетесь в чужой бизнес – где гарантии, что вас не подведут? Акции и облигации – это чужой бизнес. И даже инвестиционные фонды – это тоже чужой бизнес. Тут гарантий нет.

Так что давайте без оскорблений. Сначала подтяните свою финансовую грамотность, потом идите комментировать.

Александр :

К чему было выплевывать все эти англоязычные термины? Показать что шарите? Так если бы это было не так, вряд ли создавали блог и зарабатывали на этом. Благодарю за совет, что могут “кинуть” тут излишнее беспокойство, т.к. свое я уже вытащил, а компания та уже более 5 лет существует, не было ни разу, чтобы кого-то там “кинули”
P.S. там не форекс и не криптовалюта

Михаил Чуклин :

Ну так наберитесь смелости и напишите название компании. Пусть все посмотрят и позавидуют, как вы умеете зарабатывать =)

Александр :

Пишу с телефона, к сожалению сайт плохо оптимирозован под телефон, комментарий вышел за пределы поля и кнопка “ответить” пропала
Ответ на ваш вопрос, почему я не напишу:
1.) Деньги любят тишину
2.) Необходимо квалификация инвестора, а это наличие 100 000 $, если меньше, то как говорил мой друг – это дрочево.
Чем больше капитал, тем быстрее его возможно прокрутить. Если говорить про финансовые инструменты, которые я использую, то это ipo и голубые фишки.

Михаил Чуклин :

Да ладно вам, Александр, не лукавьте.
1. Было бы что написать – сказали бы. От того, что вы скажете, куда инвестируете – ваш результат хуже не будет. Другое дело, что, скорее всего, это непонятная мутная офшорная контора, название которой вы стесняетесь назвать.
2. Не надо тут давить своим авторитетом и статусом квала. Было бы это реальностью – зачем вам тогда кредит? И вообще – были бы вы действительно профессиональным участником рынка, то таких глупостей бы тут не писали. “Прокрутить капитал”, “дрочево” – ну извините, это уровень начинающего хайпера, а никак не профессионального инвестора. И мне очень интересно, почему от размера капитала зависит возможность его “прокрутить”. Вообще-то, доходность на рынке зависит от инструмента, а никак не от объема инвестиций. От того, что вы вложите в Сбер 5000 рублей или 5 000 000 рублей, доходность (в процентах) никак не изменится. У хайпов – да, чем выше капитал, тем больше процент. Но хайпы – это не инвестиции, а казино.
Насчет IPO и голубых фишек. Было бы очень интересно посмотреть, на каких именно IPO и голубых фишках вы делаете 50-100% в год. Вся статистика есть в открытом доступе – покажите.
Если опять возразите, мол, “деньги любят тишину” – это детский сад. Вы начали дискуссию, обоснуйте вашу позицию. И не пишите, что “я не должен ничего никому доказывать”. Именно вы начали наезд про сопли и прочее. Так что, если сказали “а” – говорите “б”. Иначе это, выражаясь вашим языком, просто треп и понты.

Андрюха :

Да забей ты на эту дешевезну! Все правильно ты написал в своей статье!

Добавить комментарий Отменить ответ

Ваши Альфа Баллы

Зарегистрируйтесь, чтобы начать получать баллы за комментарии, отзывы, просмотры и лояльность!

Об авторе

Инвестпривет! Меня зовут Михаил Чуклин, и я автор этого блога. С 2013 года занимаюсь финансовой аналитикой, делаю прогнозы, пишу обзоры на различные сайты экономической и финансовой тематики. И, конечно, сам инвестирую, проверяя на практике свои теории.

Однажды я подумал: “А почему финансовые блоги должны быть сухими и исключительно аналитичными? Неужели нельзя рассказывать о финансах так, как будто это захватывающий триллер или юмористический роман?”

Так я и придумал финансовый блог alfainvestor.ru, где воплотил свои задумки. Приветствую вас на нем и обещаю, что скучно точно не будет.

Рассказываю о личных финансах, инвестициях и банках с юмором и демотиваторами. Я их сам делаю

Важно! На своем блоге я даю обзоры банковских и биржевых продуктов и выражаю свое мнение относительно них, но это не является руководством к действию! Решение об инвестировании вы принимаете сами и все соответствующие риски берете на себя! Как автор, я не несу ответственности за возможные убытки и потери.

Р2P кредитование: что это такое

P2P кредитование от англ. peer-to-peer или person-to-person — социальное, инвестиционное кредитование или краудлендинг, который проходит между равноправными инвесторами. Простыми словами, это специальная онлайн-платформа, куда приходят вкладчики и заемщики физические лица, в редких случаях компании. Они кредитуют друг друга на определенных условиях, а сервис получает за это деньги. Это может быть процент от сделки, фиксированная сумма за год, оплата за регистрацию или каждую операцию.

Кто использует р2р-кредитование, какие риски у кредитора и можно ли их минимизировать, расскажет Бробанк.

Кто пользуется услугами p2p

Площадка р2р-кредитования выступает в роли посредника. Она выставляет свои условия для участников и помогает встретиться сторонам за определенную плату.

Для того чтобы получить доступ к деньгам инвесторов, участник должен пройти регистрацию и обязательную проверку системы. Перевод денег проходит между картами участников или в личных кабинетах платформы. У каждого заемщика формируется рейтинг, который зависит от объема заполненной информации на сайте, суммы проведенных сделок, качества исполнения обязательств. Рейтинг падает, при нарушении сроков или неполной выплате суммы к определенной дате.

Используют питупи-кредитование в разных вариантах, например:

• частные займы для личных целей;
• кредиты на покупку автомобиля физлицом и ИП;
• средний и малый бизнес для увеличения оборотных средств;
• ипотечное кредитование под покупку жилой или нежилой недвижимости;
• займы для оплаты обучения в вузе;
• кредиты под рефинансирование ранее сформированной задолженности в банке или МФО;
• займы для оплаты медицинских услуг, которые не покрывает страховка.

Может создаться впечатление, что если инвестор получает высокую прибыль от такого вложения, то и процентные ставки будут слишком высокими по сравнению с банком. Но это не совсем так. Между кредитором и заемщиком нет «дорогостоящего посредника», в виде финансовой организации, которая закладывает в стоимость услуг свои издержки на зарплату персоналу, рекламу, амортизацию. У площадок нет операционных расходов на содержание отделений и других затрат. Но при этом они стараются обезопасить участников сделок. Зарегистрированные участники предоставляют доступ к персональной информации:

• паспортным данным;
• наличию зарегистрированного имущества;
• отсутствию исполнительных производств;
• справке 2-НДФЛ.

Кроме того площадки обещают:

• помощь по взысканию задолженности с заемщика;
• выгодные условия как для инвесторов, так и для заемщиков.

Все сделки между сторонами проходят через систему онлайн-сервисы. о том, как можно еще заработать начинающему инвестору, читайте на страницах Бробанка.

Почему P2P пользуется спросом

Рынок p2p-кредитования поступательно развивается. Ежегодно объем кредитов в этом секторе растет. Это связано в первую очередь с тем, что основные риски ложатся не на банк или МФО, как происходит при выдаче типичных займов, а на инвестора. Но при этом частные лица могут заработать в разы больше, чем при многих других видах инвестирования.

К р2p и p2b-кредитованию относят краудфандинг и краудинвестинг. Под них чаще создают добровольные фонды или с их помощью финансируют стартапы. В этом случае физлица вкладывают деньги в компании или IT-проекты. С 2020 года вступил в силу федеральный закон №259 «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ», где для физических лиц и онлайн-сервисов установлены определенные ограничения.

Собственный капитал платформы должен быть не меньше 5 млн рублей. А физлицам невозможно привлечь, больше, чем 600 тысяч рублей в год. Но это условие не касается ИП или квалифицированных профессиональных инвесторов. ИП и юрлица могут привлекать до 1 мрлд рублей за год.

Очень часто к услугам p2p-сервисов прибегают заемщики, которым отказали в банке или у них нет времени на сбор огромного пакета документов, который запрашивает финансовая компания. Краудлендинг подходит тем, кому срочно нужны деньги, потому что допуск на площадку и одобрение заявки происходит быстрее, чем в банке, но при этом процент ниже, чем в МФО.

Однако рассчитывать на то, что будут допущены все подряд, тоже не стоит. Сервис р2р-займов потеряет привлекательность для инвестора, если данные о больших невозвратах станут известны участникам. Поэтому фильтрация потенциальных заемщиков на входе все равно предусмотрена.

Выгодно инвестирование в р2р-сектор или нет, каждый инвестор решает для себя сам. Потенциальный доход от такого вложения больше, чем при традиционном банковском вкладе, но и риски в разы выше.

Какие риски у кредитора

Для того, кто выдает деньги взаймы через краудлендинг сервисы, наиболее часты такие риски:

1. Должник перестанет платить по займу. Все р2р площадки пытаются заверить инвесторов, что они окажут максимальное содействие в возврате средств вкладчика, но на деле — риск невозврата в этой секторе достаточно высок.
2. Для возврата денег потребуется обратиться в суд. Без суда вернуть деньги невозможно. Кроме того, понадобится привлечь опытного юриста, который поможет в ведении процесса. Договора на займы через крауфандинг-сервисы подтверждают смс-кодом, который приходит на телефон заемщика. Поэтому без содействия площадки доказать участие заемщика в кредитовании не получится. Большинство сервисов не хочет раздувать шумиху вокруг невозвратов, поэтому идут на сотрудничество с инвесторами. Но без помощи опытного юриста трудно составить все судебные иски.
3. Сложно вернуть деньги даже с постановлением суда. Если суд удовлетворит иск и вынесет решение в пользу инвестора, это все равно не означает, что должник отдаст всю сумму. Приставы заведут исполнительное производство, но у заемщика может не оказаться денег, официальной заработной платы или банковских счетов. А у юридической фирмы может быть только номинальный директор и никаких активов и оборотов.
4. Риски связанные с налоговыми платежами. Доход от инвестиционной деятельности облагается налогом. Если п2п-сервис самостоятельно переводит часть от прибыли в налоговую службу, то нет повода для беспокойства. Если условиями это не предусмотрено, то следить за налогами необходимо самостоятельно, а отчислять платежи своевременно и в нужном объеме. В противном случае можно спровоцировать назначение штрафа и пристальное внимание со стороны налоговой службы.
5. Закрытие онлайн-сервиса, где инвестор выдавал взаймы. Чем дольше площадка находится на рынке, тем ниже вероятность такого развития событий. Однако полностью исключить такую возможность нельзя.

Полностью избавиться от всех рисков невозможно, но можно постараться их снизить.

Как снизить риски

Опытные инвесторы могут оценить приблизительную доходность от вложения с учетом всех рисков. А вот начинающим вкладчикам или тем, кто выходит на рынок краудфандинга впервые, понадобится отслеживать несколько факторов одновременно.

Объективность обещаний онлайн-сервиса

Рекламу создают для привлечения инвесторов. Площадки p2p-кредитования заинтересованы в максимальном количестве участников, потому что они получают деньги, как от заемщиков, так и от инвесторов. Но достичь обещанной в рекламе доходности редко кому удается. Поэтому критически воспринимайте любые цифры и читайте реальные отзывы на форумах о выбранной платформе п2п-кредитования.

Проверка потенциальных заемщиков

Фамилии, имени и отчества может оказаться достаточно для проверки претендента на заем. Например, на сайте судебных приставов можно узнать, нет ли открытых исполнительных производств, не признан ли гражданин банкротом. Также можно уточнить: проверен ли онлайн-сервисом паспорт потенциального заемщика, в каком регионе он прописан и в каком проживает, сколько ему лет.

Кроме этого можно запросить данные, которые партнер указал о себе и своих родственниках, о цели кредитования и трудоустройстве. Если пользователь опубликовал на площадке свою справку 2-НДФЛ, это покажет и уровень дохода, и официальную работу.

Каждый инвестор решает сам, какие цели кредитования считать приемлемыми. Одни категорически не выдают взаймы для рефинансирования, другие не кредитуют ИП и средний бизнес. Третьи не начинают сотрудничество до тех пор, пока заемщик не создаст и не подтвердит цифровую подпись. Четвертые не работают с участниками, у которых некачественно или неполно заполнен профиль или с теми, кто живет и работает в одном регионе страны, а прописан в другом.

Опция страхования от невозврата

Некоторые краудинвест-платформы страхуют вкладчика от недобросовестных заемщиков. При этом важно посчитать итоговую выгоду между страховым платежом и сумой выданной взаймы.

Если сервис страхует, а заемщик деньги так и не вернет, то их компенсирует сам сервис. В этом случае потери возникают только на оплату страховки, сумма основной инвестиции не страдает.

Дополнительные расходы

За ввод-вывод средств сервис берет плату. Кроме того за операцию по банковским счетам процент возьмет и банк. Все это уменьшает прибыльность инвестиции.

Чем больше обороты, тем менее значительными становятся эти расходы. Но не всего готовы начинать инвестирование с таких больших сумм, поэтому на начальном этапе стоит учесть все расходы.

Налоги

От полученного дохода потребуется отчислить в бюджет 13%. Даже если 3 из 4 заемщиков не вернули деньги, по одному займу получен доход в 1000 рублей, а по трем остальным возник убыток в 10 000, с прибыли надо оплатить 130 рублей.

Чтобы таких потерь было меньше важно внимательно изучать партнера и не выдавать большие суммы новичкам с невысоким рейтингом.

Ограничения по сумме

На онлайн-сервисах не кредитуют под любые суммы, которые захочет инвестор. Площадки устанавливают минимальную сумму для входа, например 20 000 или 150 000 рублей. Если выдать взаймы 100 000 на год, а затем получить возврат от заемщика в 8500 в месяц, их не получится повторно инвестировать. Придется либо ждать достижения минимального порога, либо довносить деньги в сервис. Такое положение дел снижает итоговую доходность от инвестирования.

Невозможно изъять досрочно

Важно осознавать, что изъять деньги, как только возникнет в них необходимость — невозможно. Тут нельзя расторгнуть договор досрочно, как например, при оформлении банковского вклада. Там клиент теряет только начисленные проценты, но доступ к деньгам у него все равно остается. А при краудинвестировании забрать сумму с площадки можно только в конце срока кредитования.

Если деньги нужны срочно, то придется самому их занимать у банка или другого инвестора. Средства при этом никак законодательно не защищены, как например, деньги на банковских счетах. Поэтому при банкротстве сервиса, у вкладчика нет никаких гарантий возврата.

Как выбрать платформу для p2p кредитования

До того как выдавать взаймы участникам р2р-кредитования, потребуется изучить разные сервисы и выбрать наиболее подходящий. Для оценки онлайн-площадок руководствуйтесь такими критериями:

1. Изучите платформу. Кто учредитель, как давно зарегистрирован и работает сайт. Это можно сделать с помощью www.nic.ru/whois. Где в заданной строке достаточно ввести адрес и получить сведения об истории домена и его владельца. Сайты-однодневки чаще создают мошенники, которые хотят получить сиюминутную выгоду.
2. Прочитайте соглашения, типовые или агентские договора, которые опубликованы на сайте и размещены в свободном доступе.
3. Ознакомьтесь с тарифами и правилами обновления сервиса.
4. Отыщите информацию о том, перечисляет ли площадка налоговые платежи.
5. Проверьте дозвон по номеру телефона, который указан для связи.
6. Изучите отзывы о сервисе на официальных площадках, которые не связаны напрямую с крауленд-сайтом.

Опытные инвесторы советуют самостоятельно отслеживать состояние портфеля, а не устанавливать опцию автореинвестирование. Таким способом в руках вкладчика остается постоянный контроль над своими финансами, и он успевает своевременно реагировать на изменения условий, рынка и текущие реалии.

Обзор площадок

Краудлендинг развивается в России с 2012 года. Самые известные площадки мира сосредоточены в Великобритании и США. В России встречаются Р2Р, Р2В и В2В секторы. В р2р работают Займиго, Лонбери и Вдолг.ру. Каждую площадку надо анализировать на момент начала сотрудничества и на протяжении всего периода инвестирования.

LendingClub

Одна из самых первых и широко распространенных площадок — LendingClub. Начала работу в 2007 году в США. Сервис охватывает 50% американского рынка в сфере P2P-кредитования. Максимальная сумма займа – 40 000 долларов для частных лиц. Период кредитования от 3 до 5 лет. На 2020 год на сервисе зарегистрировано больше 3 млн участников и инвестировано 50 млрд долларов. Процентные ставки варьируются от 5 до 35%, в зависимости от личного рейтинга участника.

Целевая аудитория сайта — частное кредитование, но оформить заем здесь могут и бизнесмены. Им могут выдать от 5 000 до 500 000 долларов. На срок от 1 до 5 лет. К инвесторам предъявляют такие условия:

• объем активов 250 тысяч долларов;
• сумма инвестирования не более 10% от активов.

По оценкам LendingClub лидирующие позиции занимает рефинансирование текущих кредитов и задолженностей по кредитным картам. Доля такого кредитования достигает 80% от всех операций на p2p-площадке.

Российские площадки р2р

Российский сектор p2p-кредитования очень подвижен. Широкую популярность среди сервисов взаимного кредитования завоевал сервис WebMoney и несколько других онлайн-площадок.
Условия для инвесторов:

Условия	Займиго	Лонбери	Вдолг.ру
Сумма вложения	До 1,5 млн руб.	От 1000 рублей	От 4 тыс. до 10 млн рублей
Минимальный срок	6 мес.	Не установлен	Не установлен
Процентная ставка	16% годовых	От 19,5% до 41,9%	До 30% годовых

Условия для заемщиков:

Условия	Займиго	Лонбери	Вдолг.ру
Максимальная сумма займа	30 000 рублей	В зависимости от рейтинга 150 000-500 000 рублей	До 500 000 рублей
Максимальный срок	30 дней	3 года	Не установлен
Процентная ставка	1% в день	Зависит от рейтинга от 12% до 40% годовых	От 15% годовых

Сумма займа	30 000 Р
Проц. ставка	1%
Срок займа	30 дней
Кред. история	Любая
Возраст	От 18 лет
Решение	10 мин.

Кроме перечисленных сервисов заемщики и вкладчики могут сотрудничать с другими площадками: CredBerry, Модульденьги, Penenza, Поток и Финам. О том, работает сервис на текущий момент или нет, желательно уточнить по контактным данным, размещенным на сайте.

Преимущества и недостатки

Главные преимущества и недостатки кредитования через р2р-сервисы сведены в таблицу:

Плюсы	Минусы
Оперативный скоринг-анализ потенциального заемщика, что уменьшает количество отказов и срок рассмотрения заявки.	Целевая аудитория — частные заемщики, поэтому не все ИП и средний бизнес найдут подходящее под их задачи предложение от инвесторов.
Процент, как правило, ниже, чем в банке, что выгодно для заемщика.	Размытая ответственность площадок перед участниками сделок, что повышает риск для инвесторов.
Процент выше, чем по банковскому вкладу, что выгодно инвестору.	Сложности в защите интересов инвесторов, когда платформа отказывается выступать на стороне кредитора, что снижает привлекательность такого варианта вложения.
Заемщик может получить одобрение большей суммы кредита, чем предложит банк.	Если нет услуги страхования, то высокий риск невозврата выданных сумм.
Меньший порог входа на площадку для инвестора, чем например, при инвестировании в МФО.	Отслеживание платежеспособности заемщика зачастую становится полной ответственностью инвестора, что снижает привлекательность площадки для постоянного заработка.
Все операции проходят онлайн, без привязки к месту жительства или региону нахождения участников сделок.	Инвестиции никак не застрахованы государством.

По мнению аналитиков, главным двигателем развития P2P-кредитования станет поколение до 25 лет, которое предпочитает проводить операции через онлайн-сервисы без участия банков. Однако финансовые институты не остаются в стороне. Они внимательно следят за этим направлением и некоторые из них стремятся войти на этот рынок через дочерние платформы.

Главное конкурентное преимущество участия в питупи-кредитовании и инвестировании, участники сами принимают решение с кем сотрудничать, а с кем нет. Горизонтальные связи между участниками и децентрализация становится реакцией рынка на потребности одноранговой — линейной экономики.

Клавдия Трескова — высшее образование по квалификации «Экономист», со специализациями «Экономика и управление» и «Компьютерные технологии» в ПГУ. Работала в банке на должностях от операциониста до и.о. начальника отдела обслуживания частных и корпоративных клиентов. Ежегодно с успехом проходила аттестации, обучение и тренинги по банковскому обслуживанию. Общий стаж работы в банке более 15 лет. treskova@brobank.ru

Комментарии: 3

Если у вас есть вопросы по этой статье, вы можете сообщить нам. В нашей команде только опытные эксперты и специалисты с профильным образованием. В данной теме вам постараются помочь:

Добрый вечер мне нужен частный займ очень долго ищу в интернете но одни мошенники уже более ста тысяч рублей потерял если можете помочь буду очень благодарен спасибо

Можете посмотреть, есть ли у меня кредит в вашей системе

Уважаемая Антонина, такая проверка невозможна. Существует огромное количество площадок краудфандинга и краудинвестинга.

https://alfainvestor.ru/stoit-li-brat-kredit-dlja-investicij/
https://brobank.ru/p2p-kreditovanie/